建 信 货 币 市场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信货币 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载 、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信货 币
基金主 代码 530002
交易代 码 530002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,290,223,726.72 份
投 资目 标
在 力保本 金安全 和基金 财产 较高流 动性的 前提下 ，争 取获得
超过投 资基 准的 收益 率。
投资策 略
综 合运用 定量分 析和定 性分 析手段 ，全面 评估货 币市 场的利
率 走势、 类属资 产和券 种的 风险收 益水平 及流动 性特 征，在
此 基础上 制订本 基金投 资策 略。具 体而言 ，包括 短期 资金利
率 走势预 测、组 合剩余 期限 调整策 略、债 券期限 配置 策略、
类属资 产配 置策 略、 品种 选择策 略和 交易 策略 等方 面。
业绩比 较基 准
本 基 金 投 资 业 绩 比 较 基 准 为 6 个 月 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益
率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种；
预期收 益和 风险 均 低 于债 券基金 、混 合基 金、 股票 基金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信货 币A 建信货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 530002 003185
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额
总额
2,999,547,837.64 份 290,675,889.08 份
建信货币 2017 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
建信货 币A 建信货 币B
1. 本期已 实现 收益 31,027,954.73 2,311,573.94
2．本 期利 润 31,027,954.73 2,311,573.94
3．期 末基 金资 产净 值 2,999,547,837.64 290,675,889.08
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加入 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3、本 基金 于2016 年9 月19 日 起新 增B 类份 额， 原 有份额 全部 转换 为A 类份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8177% 0.0007% 0.3241% 0.0000% 0.4936% 0.0007%
建信货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8782% 0.0007% 0.3241% 0.0000% 0.5541% 0.0007%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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1.本基 金 于2016 年9 月19 日起 新增B 类 份额 ，原 有份额 全部 转换 为A 类份 额。
2.本报 告期 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本基金的
基金经 理
2013 年8 月
5 日
- 9
于倩倩 女士 ， 硕 士。2008 年6
月加入 国 泰 人寿 保险 公司， 任
固定收 益研 究专 员； 2009 年9
月加入金元惠理基金管理公
司（原金元比联基金管理公
司） ， 任债 券研 究员；2011 年
6 月加 入我 公司， 历任 债券 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 ，2013
年8 月5 日起 任建 信货 币市 场
基金基 金经 理；2014 年 1 月
21 日起任建信双周安心理财建信货币 2017 年第 2 季度报告
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债 券 基 金 的 基 金 经 理 ；2014
年 6 月 17 日 起任 建信 嘉薪 宝
货币市 场基 金基 金经 理； 2014
年 9 月 17 日 起任 建信 现金 添
利货币 基金 的基 金经 理。
陈建良
固定收益
投资部副
总经理 、 本
基金的基
金经理
2013 年 12
月 10 日
- 10
2005 年 6 月 加入 中国 建设 银
行厦门分行，任客户经理；
2007 年 6 月 调入 中国 建设 银
行总行 金融 市场 部， 任 债券 交
易员；2013 年 9 月加 入我 公
司， 历 任基 金经 理助 理、 基 金
经理、 固 定收 益投 资部 总监 助
理。2013 年 12 月 10 日起 任
建信货 币市 场基 金基 金经 理；
2014 年1 月21 日 起任 建信 月
盈安心理财基金基金经理；
2014 年6 月17 日 起任 建信 嘉
薪宝货 币市 场基 金基 金经 理；
2014 年9 月17 日 起任 建信 现
金添利 货币 基金 的基 金经 理；
2016 年3 月14 日 起任 建信 目
标收益一年期债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；2016 年 7
月 26 日 起任 建信 现金 增利 货
币 市 场 基 金 基 金 经 理 ；2016
年9 月2 日起 任建 信现 金添 益
交易型货币市场基金基金经
理；2016 年9 月13 日 起任 建
信瑞盛添利混合型证券投资
基金基 金经 理；2016 年 10 月
18 日起任建信基金天添益货
币市场 基金 基金 经理 。
高珊
本基金的
基金经 理
2013 年 12
月 20 日
- 11
硕士。2006 年 7 月至2007 年
6 月期间 在中 信建 投证 券公 司
工 作 ， 任 交 易 员 。2007 年 6
月加入 建信 基金 管理 公司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009
年 7 月起任建信货币市场基
金的基 金经 理助 理。 2012 年8
月 28 日 起任 建信 双周 安心 理
财债券型证券投资基金基金
经理；2012 年 12 月 20 日起
任建信月盈安心理财债券型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013
年 1 月 29 日 起任 建信 双月 安建信货币 2017 年第 2 季度报告
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心理财债券型证券投资基金
基金经 理；2013 年 9 月 17 日
起任建信周盈安心理财债券
型证券投资基金基金经理；
2013 年 12 月 20 日起 任建 信
货币市 场基 金基 金经 理； 2015
年 8 月 25 日 起任 建信 现金 添
利货币市场基金基金经理；
2016 年 6 月 3 日至 2017 年 6
月 9 日任建信鑫盛回报灵活
配 置 基 金 的 基 金 经 理 ；2016
年 7 月 26 日 起任 建信 现金 增
利货币市场基金基金经理；
2016 年 10 月 18 日起 任建 信
天添益货币市场基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信货 币市 场基 金基 金合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理 业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单建信货币 2017 年第 2 季度报告
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边交易 量超 过该 证券 当日 成交量的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年2 季度 ， 债 券 市场整 体继 续下 跌 ， 已 是 连续 4 个季 度下 跌 ， 其 中 企业债 指数 跌幅
最大， 国债 指数 次之， 收 益率先 上后 下， 短端 总体 上行 50-60bp ， 长 端总 体上 行30-40bp ， 曲线 进
一步平 坦化 ；整 体而 言， 监管压 力释 放叠 加缴 税因 素是带 来利 率大 幅波 动的 主因。
基本面 预期 有所 纠偏 ，方 向渐趋 有利 。体 现在 几个 维度上 ，其 一，3 月 份一 系列房 地产 调控
政策出 台后 ，房 地产 销量 迅速下 滑， 价格 开始 环比 下跌， 预 计1-2 个季 度后 会传导 至房 地产 投资
端；其 二， 中上 游补 库存 周期告 一段 落， 工业 品价 格高位 回落 ；其 三， 财政 监管文 件陆 续出 台，
PPP 模 式受 到制 约， 项目 落地周 期延 长， 基建 投资 后续乏 力。
金融去 杠杆 压力 下监 管强 化， 资 金面 表现 总体 偏紧 ，6 月 中旬 后意 外转 松。 具 体而言 ， 其 一，
央行的 资管 新规 和银 监会 的理财 细则 都没 有落 地， 但意图 都是 实现 穿透 管理 、控制 杠杆 和非 标，
抑制风 险收 益错 配以 及监 管套利 ，同 时银 行自 查一 直在紧 张进 行中 ，自 查结 果提交 时点 直 到 6 月
才被推 迟； 其二 ，监 管自 查压力 下， 同业 理财 规模 快速下 降， 而同 业存 单仍 在高位 接力 ，以 保持
负债不 断流 ，同 时叠 加缴 税、MPA 考 核等 因素 ，发 行利率 一度 快速 突 破5% ； 其三， 去 年 2 季 度开
始委外 资金 投放 迅速 扩张 ，经历 市场 大 幅 调整 后投 资周期 已至 一年 ，在 监管 自查压 力下 ，委 外资
金回撤 传言 甚嚣 尘上 ，也 加剧了 市场 的波 动； 其四 ，央行 公 开 市场 操作 总体 维持小 幅净 投放 ，但
考虑缴 税及 融资 到期 量带 来的资 金缺 口， 资金 市场 整体呈 现紧 平衡 ；受 以上 各种因 素影 响， 货币
市场利 率整 体呈 现高 位波 动，6 月监 管压 力放 缓后 才快速 回落 。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 。2 季度 资金 趋紧 ，符合 我们 的预 期。 策略 上，一 方面 配置
资金在 关键 的波 动时 点， 密切跟 踪持 有人 结构 的变 化，对 申赎 资金 动向 保持 敏感， 以保 证流 动性
的充分 应对 ；另 一方 面及 时把握 利率 波动 机会 ，适 度增加 了剩 余期 限， 充分 对比 线 上线 下、 场内
场外、 一级 二级 各种 资产 价格， 择优 锁定 了一 部分 超调的 短期 资产 。总 体而 言，本 基金 在 2 季度
紧平衡 的资 金面 环境 下， 顺利地 实现 了流 动性 的平 稳过渡 ，利 用适 度杠 杆策 略，为 投资 者获 得了
稳定的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信货 币A 净值 增长 率0.8177% ， 波动 率 0.0007% ， 建信 货币B 净 值增 长率 0.8782% ，
波动 率0.0007%; 业 绩比 较 基准收 益 率 0.3241% ，波 动率 0.0000% 。 建信货币 2017 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,060,066,130.35 31.87
其中： 债券 1,060,066,130.35 31.87
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
856,328,957.25
25.75
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
112,993,192.31 3.40
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,386,521,505.50 41.69
4 其他资 产 23,064,039.05 0.69
5 合计 3,325,980,632.15 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.14
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 32,999,830.50 1.00
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 57
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 58
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 35
建信货币 2017 年第 2 季度报告
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 37.65
1.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 37.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 10.18 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 7.90 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.39 1.00
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 209,807,105.79 6.38
其中： 政策 性金 融债 209,807,105.79 6.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 850,259,024.56 25.84
8 其他 - -
9 合计 1,060,066,130.35 32.22
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- - 建信货币 2017 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占 基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111720124
17 广发 银行
CD124
2,000,000 199,333,467.80 6.06
2 111796342
17 中原 银行
CD056
1,000,000 99,732,663.13 3.03
3 111680639
16 重庆 银行
CD060
1,000,000 99,332,624.87 3.02
4 111711209
17 平安 银行
CD209
1,000,000 99,316,712.73 3.02
5 111716122
17 上海 银行
CD122
1,000,000 99,304,149.01 3.02
6 111711210
17 平安 银行
CD210
1,000,000 99,304,149.01 3.02
7 111798385
17 长沙 银行
CD050
1,000,000 99,298,183.44 3.02
8 170301 17 进出 01 600,000 59,800,791.89 1.82
9 120247 12 国开 47 500,000 50,032,165.46 1.52
10 120233 12 国开 33 500,000 49,998,609.36 1.52
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0125%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0291%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0112%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 建信货币 2017 年第 2 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.9.2
基金投 资的 前十 名债 券的 发行主 体本 期未 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 本报 告期 没有 特别 需要说 明的 证券 投资 决策 程序。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,785.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 20,325,993.25
4 应收申 购款 2,736,259.91
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 23,064,039.05
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信货 币A 建信货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 4,237,258,436.06 401,836,200.98
报告期 期间 基金 总申 购份 额 939,749,267.42 204,517,573.94
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 2,177,459,865.84 315,677,885.84
报告期 期末 基金 份额 总额 2,999,547,837.64 290,675,889.08
上述总 申购 份额 含红 利再 投资和 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
建信货币 2017 年第 2 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信货 币市 场基 金基 金合同 》 ；
3 、 《建 信货 币市 场基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《建 信货 币市 场基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 20 日
