建 信 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信纯 债债 券
基金主 代码 530021
交易代 码 530021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 135,525,996.90 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通
过主动 的组 合管 理为 投资 人创造 稳定 的当 期回
报，并 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组
合。通 过对 宏观 经济 形势 、经济 周期 所处 阶段 、
利率变 化趋 势和 信用 利差 变化趋 势的 重点 分析 ，
比较未 来一 定时 间内 不同 债券品 种和 债券 市场
的相对 预期 收益 率， 在基 金规定 的投 资比 例范 围
内对不 同久 期、 不同 信用 特征的 券种 及债 券与 现
金之间 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险 收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 530021 531021
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 65,604,187.17 份 69,921,809.73 份 建信纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 1,101,363.55 570,189.22
2．本 期利 润 203,461.29 558,940.03
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0019 0.0088
4．期 末基 金资 产净 值 79,444,990.37 83,137,099.09
5．期 末基 金份 额净 值 1.211 1.189
1、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 损益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.75% 0.05% -0.88% 0.08% 1.63% -0.03%
建信纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个
月
0.68% 0.06% -0.88% 0.08% 1.56% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本报告 期， 本基 金投 资比 例符合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黎颖芳
本 基 金
的 基 金
经理
2012 年11
月15 日
- 16
硕士。 2000 年 7 月毕 业 于
湖南大 学金 融保 险学 院， 同
年进入 大成 基金 管理 公司 ，
在金融 工程 部、 规 划发 展 部
任职。2005 年 11 月加 入 本
公司 ， 历 任研 究员 、 高 级 研
究员 、 基 金经 理助 理、 基 金
经理 、 资 深基 金经 理。2009
年2 月 19 日至 2011 年5 月
11 日 任 建 信 稳 定 增 利 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2011 年1 月18 日至2014 年建信纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
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1 月22 日 任建 信保 本混 合 型
证券投资基金基金经理；
2012 年11 月15 日 起任 建 信
纯债债券型证券投资基金
基金经 理；2014 年 12 月 2
日起任建信稳定得利债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2015 年 12 月 8 日 起任 建信
稳定丰利债券型证券投资
基金基 金经 理 ； 2016 年 6 月
1 日起任 建信 安心 回报 两 年
定期开放债券型证券投资
基金基 金经 理，2016 年 11
月8 日起 任建 信恒 安一 年 定
期开放债券型证券投资基
金基金 经理 ，2016 年 11 月
8 日起任 建信 睿享 纯债 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ，
2016 年11 月15 日 起任 建 信
恒丰纯债债券型证券投资
基金基 金经 理 ， 2017 年 1 月
6 日起建 信稳 定鑫 利债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，建信纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
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确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 宏观 经济 运 行平稳 ，经 济数 据较 一季 度小幅 走弱 。需 求方 面，5 月份 固定 资产
投资同 比增 长8.6%，较 3 月份下 行0.6 个 百分 点； 其中地 产销 售依 旧旺 盛， 投资增 速 在 4 月 份触
及9.3% 的 高位 后小 幅回 落 至 8.8% 。 生产 端层 面，4-5 月全 国规 模以 上工 业增 加值同 比增 长 6.5% ，
工业产 品供 需状 况较 为稳 定。通 胀层 面， 二季 度通 胀水平 维持 低位 ，工 业品 价格环 比出 现回 落。
受到食 品价 格下 跌影 响，CPI 在 二季 度维 持了 较低 水 平，而 工业 品价 格环 比开 始下行 同样 传导 到
PPI 上 ，进 入二 季度 后PPI 月度 环比 出现 负增 长， 基数作 用下 同比 涨幅 也 在3 月 7.6% 的 高位 上开
始回落 。
政策方 面， 央行 继续 维持 中性的 货币 政策 ，金 融去 杠杆的 推进 及监 管力 度超 出市场 预期 ，监
管政策 的频 繁出 台引 发委 外资产 收缩 、机 构负 债成 本上升 进而 导致 机构 抛售 债券， 成为 二季 度债
券熊市 的主 要因 素 。 国 际 方面, 欧洲 经济 稳步 复苏 ， 美国则 受到 油价 低迷 拖累 ， 核 心通 胀 、 非 农就
业等数 据不 及预 期， 美元 指数也 阶段 性走 弱； 在引 入“逆 周期 因子 ”后 人民 币逐步 走强 ，二 季度
兑美元 升 值1.81% 至6.7744.
在此背 景下 ，二 季度 债券 收益率 先震 荡上 行， 曲线 呈“熊 平” 形态 ，直 至季 度末有 所回 落。
整个季 度短 端收 益率 上行 接近 30bp ，长 端收 益率 上 行也超 过 20bp ，期 限利 差 显著收 窄。
回顾二 季度 的基 金管 理工 作，在 监管 趋严 和金 融去 杠杆的 大背 景， 收益 率曲 线易上 难下 ，本
基金二 季度 操作 相对 谨慎 ，延续 了组 合的 低久 期操 作，同 时适 当的 增加 杠杆 ，优化 了组 合仓 位，
积极的 进行 长债 波段 操作 ，提高 了组 合回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信纯 债A 净值 增长 率0.75% ， 波动 率 0.05% ， 建 信纯 债C 净值 增长 率 0.68% ， 波动
率0.06%; 业绩 比较 基准 收 益率-0.88% ，波 动 率0.08% 。 建信纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
200,587,323.20 97.15
其中： 债券
200,587,323.20 97.15
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,676,541.24 1.30
8 其他资 产
3,199,678.88 1.55
9 合计
206,463,543.32
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资 港 股通 股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,855,000.00 6.06
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 55,043,320.00 33.86
其中： 政策 性金 融债 55,043,320.00 33.86
4 企业债 券 85,610,003.20 52.66
5 企业短 期融 资券 30,122,000.00 18.53
6 中期票 据 19,957,000.00 12.28 建信纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
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7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 200,587,323.20 123.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170302 17 进出 02 400,000 39,708,000.00 24.42
2 018005 国开1701 154,000 15,335,320.00 9.43
3 1480477 14 阿克 苏债 100,000 10,426,000.00 6.41
4 1480250
14 合工 投小
微债
100,000 10,220,000.00 6.29
5 101756014
17 国 电集
MTN001
100,000 10,062,000.00 6.19
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 28,689.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,154,734.84
5 应收申 购款 16,254.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,199,678.88
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 126,777,849.89 63,833,738.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 33,811,906.29 13,540,365.30
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 94,985,569.01 7,452,293.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减 - - 建信纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
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少以"-"填 列）
报告期 期末 基金 份额 总额 65,604,187.17 69,921,809.73
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位：份
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
4 月 1 日-5
月22 日
85,551,898.73 0.00 85,551,898.73 0.00 0.00%
本基金 本报 告期 末不 存在 单一投 资者 份额 占比 达到 或超 过 20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 纯 债债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》； 建信纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
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4 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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