建 信 收 益 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信收 益增 强债 券
基金主 代码 530009
交易代 码 530009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 574,989,563.31 份
投资目 标
在保持 资产 流动 性的 基础 上， 发 挥投 研团 队在 固
定收益 、 股 票及 金融 衍生 产品方 面的 综合 研究 实
力， 在 有效 控制 风险 的前 提下追 求基 金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建信 用类 债券
投资组 合， 运用 基本 面研 究择机 介入 上市 公司 股
票及参 与新 股申 购， 以实 现基金 资产 的长 期稳 健
增值。
业绩比 较基 准
30％× 中债 企业 债总 指数 ＋70％ × 中 债国 债总
指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于混 合型 基金 ， 但 高于货 币市 场基 金以 及
不涉及 股票 二级 市场 投资 的债券 型基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 530009 531009
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 480,882,993.18 份 94,106,570.13 份 建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券C
1． 本 期已 实现 收益 7,091,647.44 1,223,234.08
2．本 期利 润 3,319,047.29 628,797.58
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0066 0.0062
4．期 末基 金资 产净 值 753,016,184.97 142,679,113.60
5．期 末基 金份 额净 值 1.566 1.516
1、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 损益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、所 述基 金业 绩指 标 不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信收 益增 强债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.51% 0.14% -0.46% 0.11% 0.97% 0.03%
建信收 益增 强债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.40% 0.14% -0.46% 0.11% 0.86% 0.03%
建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
本报告 期， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李菁
固 定 收
益 投 资
部 总 经
理、 本 基
金 的 基
金经理
2009 年 6
月2 日
- 11
硕士 。 2002 年 7 月 进入 中 国
建设银行股份有限公司基
金托管 部工 作， 从 事基 金 托
管业务 ， 任主 任科 员。2005
年9 月进 入建 信基 金管 理 有
限责任 公司， 历任 债券 研 究
员、 基金 经理 助理 、 基 金 经
理、 资深 基金 经理 、 投 资 管
理部副 总监、 固定 收益 投 资
部总监 ，2007 年 11 月 1 日
至2012 年2 月17 日任 建 信建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
货币市场基金基金经理；
2009 年6 月2 日起 任本 基 金
的基金 经理 ；2011 年 6 月
16 日 起 任 建 信 信 用 增 强 债
券型证券投资基金基金经
理； 2016 年 2 月 4 日起 任 建
信安心保本五号混合型证
券投资 基金；2016 年6 月8
日起任建信安心保本七号
证券投资基 金 基 金 经 理 ；
2016 年11 月16 日 起任 建 信
恒瑞一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理；
2017 年 5 月 25 日 起任 建 信
瑞福添利混合型证券投 资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信收 益增 强债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司 公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开 竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 宏观 经济 运行 平稳 ，虽 然 PPI 数据 在一 季度 高点后 小幅 回落 ，但 每月 新增贷 款依 旧维
持在1.1 万 亿水 平 ， 显 示 出经济 动能 犹在 ； 结合 通 胀的低 位可 控 ， 以 及 M2 同 比持续 下行 ， 基本 面
对债券 市场 整体 偏利 好。 而政策 方面 ，“ 一行 三会 ”持续 出台 各项 政策 加强 监管， 货币 投放 依旧
以每日 公开 市场 逆回 购以 及 MLF 对冲 到期 量， 中性 偏紧的 资金 面直 到季 度末 央行为 稳定 市场 、投
放28 天逆 回购 才有 所缓 解 ，金融 去杠 杆的 压力 成为 二季度 债券 熊市 的主 要因 素。国 际方 面, 欧洲
经济稳 步复 苏， 美国 方面 则受到 油价 低迷 拖累 ，核 心通胀 、非 农就 业等 数据 不及预 期， 美元 指数
也阶段 性走 弱； 在引 入“ 逆周期 因子 ”后 人民 币逐 步走强 ，二 季度 兑美 元升 值1.81% 至6.7744.
在此背 景下 ，二 季度 债券 收益率 先震 荡上 行， 曲线 呈“熊 平” 形态 ，直 至季 度末有 所回 落。
整个季 度短 端收 益率 上行 接近 30bp ， 长 端收 益率 上 行也超 过 20bp ， 期 限利 差 显著收 窄 。 股 票市 场
呈现震 荡格 局， 经 过4 月 份的一 波大 幅调 整， 上证 指数从 接 近 3300 点 跌至3000 点 水平 ，季 末随
着监管 及流 动性 宽松 重 回3200 点。
回顾二 季度 的基 金管 理工 作，由 于组 合继 续维 持较 低的久 期与 杠杆 ，在 债市 收益率 调整 过程
中体现 了较 好的 抗跌 性。 权益配 置方 面， 积极 跟随 市场热 点精 选个 券， 较高 的股票 及可 转债 持仓
在前期 的下 跌过 程中 对净 值表现 有所 拖累 ，进 入6 月份以 后随 着市 场反 弹也 带来了 较好 的投 资回
报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期收 益增 强A 净值 增长 率0.51% ， 波动 率 0.14% ，收 益增 强C 净值 增长 率 0.4% ， 波动
率0.14%; 业绩 比较 基准 收 益率-0.46% ，波 动 率0.11% 。
建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 118,132,358.72 13.06
其中： 股票
118,132,358.72 13.06
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
731,621,474.80 80.90
其中： 债券
731,621,474.80 80.90
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
42,486,192.76 4.70
8 其他资 产
12,111,589.05 1.34
9 合计
904,351,615.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 7,266,600.00 0.81
B 采矿业 3,607,740.00 0.40
C 制造业 66,858,355.82 7.46
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
3,670,000.00 0.41
E 建筑业 7,297,254.80 0.81
F 批发和 零售 业 14,727,788.00 1.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 9,056,384.10 1.01
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 5,648,236.00 0.63
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居 民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 118,132,358.72 13.19
以上行 业分 类 以2017 年06 月 30 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600887 伊利股份 430,400 9,292,336.00 1.04
2 600409 三友化 工 847,291 8,532,220.37 0.95
3 000651 格力电 器 200,000 8,234,000.00 0.92
4 000928 中钢国 际 771,380 7,297,254.80 0.81
5 000998 隆平高 科 330,000 7,266,600.00 0.81
6 000400 许继电 气 400,500 7,192,980.00 0.80
7 600688 上海石 化 1,005,900 6,648,999.00 0.74
8 601607 上海医 药 200,000 5,776,000.00 0.64
9 601888 中国国 旅 187,400 5,648,236.00 0.63
10 601398 工商银 行 873,300 4,584,825.00 0.51
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,617,200.00 4.42
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 209,853,567.00 23.43
其中： 政策 性金 融债 170,005,567.00 18.98
4 企业债 券 80,587,794.90 9.00
5 企业短 期融 资券 135,201,000.00 15.09
6 中期票 据 173,834,000.00 19.41
7 可转债 （可 交换 债） 43,452,912.90 4.85
8 同业存 单 - -
9 其他 49,075,000.00 5.48
10 合计 731,621,474.80 81.68 建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011760033
17 徐工
SCP002
800,000 80,200,000.00 8.95
2 160208 16 国开 08 800,000 78,264,000.00 8.74
3 101554011
15 淄博 城运
MTN001
500,000 51,320,000.00 5.73
4 1542002
15 天 津债
02
500,000 49,075,000.00 5.48
5 041654069
16 大秦 铁路
CP002
400,000 39,952,000.00 4.46
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 97,577.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,012,339.19
5 应收申 购款 1,672.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,111,589.05
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113009 广汽转 债 31,190,712.50 3.48
2 132005 15 国资 EB 5,581,180.00 0.62
3 113010 江南转 债 2,164,841.20 0.24
4 132003 15 清控 EB 2,055,200.00 0.23
5 120001 16 以岭 EB 1,569,211.20 0.18
6 128011 汽模转 债 334,135.90 0.04
7 128013 洪涛转 债 178,288.00 0.02
建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 534,980,500.42 112,959,360.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,165,391.06 1,985,904.55
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 55,262,898.30 20,838,695.01
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 480,882,993.18 94,106,570.13
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金 投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 收 益增强 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 收益 增强 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 建信收益增强债券 2017 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得 上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 20 日
