建信恒丰纯债债券：2017年第二季度报告查看PDF公告
建 信 恒 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信恒丰纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信恒 丰纯 债债 券
基金主 代码 003249
交易代 码 003249
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 20,113.10 份
投资目 标
在 严 格控 制风 险的 基础 上， 通 过积 极主 动的 投资 管理 ， 追求
基 金 资产 的长 期稳 健增 值， 力 争实 现超 越业 绩比 较基 准 的投
资回报 。
投资策 略
本 基 金充 分发 挥基 金管 理人 的 研究 优势 ，将 宏观 周期 研 究、
行 业 周期 研究 、公 司研 究相 结 合， 在分 析和 判断 宏观 经 济运
行 状 况和 金融 市场 运行 趋势 的 基础 上， 动态 调整 大类 金 融资
产 比 例， 自上 而下 决定 债券 组 合久 期、 期限 结构 、债 券 类别
配 置 策略 ，在 严谨 深入 的分 析 基础 上， 综合 考量 各类 债 券的
流 动 性、 供求 关系 和收 益率 水 平等 ，深 入挖 掘价 值被 低 估的
标的券 种。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全 价 （总 值） 指数。
风险收 益特 征
本 基 金为 债券 型基 金， 其风 险 和预 期收 益水 平低 于股 票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 444,779.94
2.本期 利润 444,779.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0051
4.期末 基金 资产 净值 22,885.82
5.期末 基金 份额 净值 1.1379
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.52% 1.19% -0.88% 0.08% 13.40% 1.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 基金 合同 于2016 年 11 月15 日生 效， 截至 报告期 末未 满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘思
本 基 金 的
基金经 理
2016 年11
月 22 日
- 8
刘思女 士， 硕士。2009 年5 月加 入建
信基金 管理 公司 ，历 任助 理交易 员 、
初级交 易员 、 交易 员 、 交 易主管 、 基
金经理 助理 ，2016 年 7 月 19 日 起任
建 信 月 盈 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ，2016 年 11 月 8 日建信恒丰纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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起 任 建 信 睿 享 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 ， 2016 年11 月 22 日起
任 建 信 恒 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 2016 年 11 月25 日 起任
建 信 睿 富 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
黎颖芳
本 基 金 的
基金经 理
2016 年11
月 15 日
- 16
硕士。 2000 年 7 月毕 业 于湖南 大学
金融保 险学 院 ， 同 年进 入 大成基 金管
理公司 ， 在 金融 工程 部、 规划发 展部
任职。2005 年 11 月加 入 本公司 ，历
任研究 员、 高级 研究 员、 基金经 理助
理、 基金 经理 、 资深 基金 经理 。2009
年 2 月 19 日至 2011 年 5 月 11 日任
建 信 稳 定 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 ；2011 年1 月18 日至2014
年 1 月 22 日任建 信保 本 混合型 证券
投资基 金基 金经 理 ；2012 年11 月15
日 起 任 建 信 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ；2014 年 12 月 2 日 起任
建信稳 定 得 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理；2015 年 12 月 8 日 起任 建
信 稳 定 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ； 2016 年 6 月 1 日 起任建 信安
心 回 报 两 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2016 年 11 月 8 日
起 任 建 信 恒 安 一 年 定 期 开 放 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理，2016 年 11
月8 日起 任建 信睿 享纯 债 债券型 证券
投资基 金基 金经 理 ，2016 年11 月15
日 起 任 建 信 恒 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 2017 年1 月 6 日起
建 信 稳 定 鑫 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信恒 丰纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合 投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 二季 度， 全球 经 济继续 复苏, 整 体延 续良 好势头 ， 美 欧日 经济 实现 了同步 向好 。 美
国上半 年就 业增 长稳 定， 居民收 入和 财富 稳步 增长 ，消费 信心 保持 强劲 ，尤 其劳工 部 5 月发 布的
月度非 农就 业报 告表 明， 4 月美国 的失 业率 降 至4.4%，创 10 年 来最 低水 平。 欧 洲经济 也复 苏渐 强，
从GDP 数据 看， 除希 腊外 ，欧盟 成员 国均 已连 续三 个季度 保持 经济 正增 长。 日本经 济指 标也 表现
良好， 已实 现连 续5 个季 度增长 ，消 费和 出口 均有 所好转 。新 兴市 场和 发展 中经济 体的 经济 增 长
数据也 很抢 眼 ， 中 国 、 印 度 经济分 别增 长6.9% 和6.1% ， 增 速在 主要 经济 体中 居 于领先 位置 。 另外 ，
自今 年4 月 份以 来， 俄罗 斯、印 度、 巴西 制造 业 PMI 均已 处于50 以上 的扩 张 区间。
国内方 面， 上半 年经 济稳 健增长 ，GDP 增 速延 续去 年四季 度以 来的 回升 态势 ，一季 度同 比增
长6.9% ， 创一 年半 来新 高 。 经济 的回 升主 要源 于房 地产和 基建 投资 的贡 献， 在政府 淡化 经济 增长
底线， 供 给 侧改 革持 续推 进的情 况下 ，下 游需 求能 否得到 进一 步提 振还 有待 观察。 通胀 方面 ，蔬
菜和猪 肉价 格分 别在 春节 后和二 季度 出现 超预 期下 跌，但 非食 品价 格仍 然保 持2.2 ％以 上的 温和
增长， 由于 三季 度CPI 基 数较低 ，若 食品 价格 降幅 收窄而 非食 品价 格温 和上 涨态势 延续 ，预 计未
来通胀 水平 将会 缓慢 提升 。汇率 方面 ，上 半年 人民 币汇率 整体 稳中 有升 ，5 月份央 行在 中间 价形建信恒丰纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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成机制 中引 入逆 周期 因子 来平抑 市场 单边 预期 ，人 民币汇 率开 始跟 随中 间价 和离岸 走势 大幅 升值
至6.80 附 近。
从货币 政策 来看 ，上 半年 在去杠 杆、 防风 险的 大背 景下， 央行 在政 策取 向上 维持了 “稳 健 偏
紧”的 基调 。央 行不 仅强 化了 MPA 考 核的 金融 治理 思路， 还频 繁采 用价 格手 段引导 市场 预期 ，多
次上调 货币 政策 工具 利率 。 其 中 MLF 、OMO 利 率均 累 计上 调 20BP ，SLF 隔夜 利 率上 调 35BP ，7 天和
1 个月 均上 调10BP ， 推动 货币市 场利 率中 枢水 平在 上半年 出现 明显 抬升 ，流 动性环 境整 体维 持紧
平衡状 态。
从债券 收益 来看 ，上 半年 在金融 监管 趋严 叠加 经济 复苏预 期升 温的 双重 影响 下，1 年国 债攀
升至3.46 ％附 近， 较去 年 底上行 幅度 达 80BP ，10 年 国债收 益也 一度 冲高 至 3.70 ％附 近， 收益 曲
线整体 平坦 化抬 升。 信用 债在经 历 4 月份 的一 波快 速调 整 后， 绝对 收益 率水 平受到 更大 程度 的关
注，尤 其进 入6 月后 ，投 资者配 置力 度开 始明 显加 大，信 用利 差再 度被 压缩 至 40 ％分 位数 下方 ，
其中 AA 以 上评 级3 年期 中 票信用 利差 接 近 20 ％分 位 数水平 。
综上所 述， 本基 金在2017 年 5 月 之前 维持 了一 贯稳 健的投 资风 格， 在建 仓期 主要在 交易 所进
行了回 购和 现券 交易 ，收 益较稳 定。5 月 份之 后由 于份额 被连 续赎 回， 该基 金主要 根据 赎回 申请
进行了 资产 变现 ，维 持良 好的流 动性 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率12.52% ， 波动 率1.19% ， 业 绩比较 基准 收益 率-0.88% ， 波动 率0.08% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 自2017 年5 月 9 日至 2017 年6 月 30 日， 本 基金 基金 资产 净值 低于五 千万 元超
过连 续20 个工 作日 。 根 据 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 （2014 年8 月 8 日生 效） 第四
十一条 的要 求， 现将 该情 况在本 次报 告中 予以 披露 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- - 建信恒丰纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
875,329.30 99.95
8 其他资 产
416.88 0.05
9 合计
875,746.18
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基 金本 报告 期未 投资 港 股通 股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基 金本 报告 期末 未持 有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基 金本 报告 期末 未持 有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未投 资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 416.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 416.88
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 未持 有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 200,001,771.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,851.18
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 199,999,509.94 建信恒丰纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 20,113.10
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
4 月 1 日
-6 月 18
日
199,999,500.00 0.00 199,999,500.00 0.00 0.00%
个人
1
6 月20 日
-6 月 30
日
0.00 8,925.59 0.00 8,925.59 44.38%
2
6 月20 日
-6 月 30
日
0.00 8,925.59 0.00 8,925.59 44.38%
产品特有 风险 建信恒丰纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 恒 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 恒丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 恒丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明 书 》；
4 、《 建信 恒丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 20 日
