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建信安心保本(000270)

建信安心保本:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
建 信 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月20 日 建信安心保本混合 2017 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信安 心保 本混 合 基金主 代码 000270


交易代 码 000270 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 9 月3 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,418,347,518.32 份 投资目 标 本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效 的组合 管理, 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础 上, 寻求 组合 资产 的稳 定 增长和 保本 周期 收益 的最 大 化。 投资策 略 本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略来 实现 保本 和增 值的目 标。 恒 定比 例投 资 组合保 险策 略不 仅能 从投 资 组合资 产配 置的 水平 上基 本消除 投资 到期 时基 金净 值低于 本金 的可 能性, 而 且能在 一定 程度 上使 基金 分 享股市 整体 性上 涨带 来的 收益。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率(税 前) 。 风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 产品, 属 证券 投资 基金 中 的 中低风 险品 种。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年4 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 17,519,803.83 2. 本期 利润


25,602,326.97 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0072 4. 期末 基金 资产 净值 3,468,386,377.53 5. 期末 基金 份额 净值 1.015 1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 损益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过 去 三 个 月 0.79% 0.04% 0.70% 0.01% 0.09% 0.03%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 本报告 期, 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 钟敬棣 固定收 益部 首席固 定收 益投资 官、 本 基金的 基金 经理 2013 年9 月3 日 - 12 特 许 金 融 分 析 师 (CFA ) ,硕士, 加 拿大籍 华人 。 1995 年 7 月毕 业于 南开 大学金融系,获 经 济 学 学 士 学 位 , 2004 年5 月毕 业于 加拿大不列颠哥 伦建信安心保本混合 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


比亚大学,获工 商 管理硕士学位。 曾 先后任职于广东 发 展银行珠海分行 、 深圳发展银行珠 海 分行、嘉实基金 管 理有限公司等, 从 事外汇 交易 、 信 贷、 债券研究及投资 组 合 管 理 等 工 作 。 2008 年5 月加 入建 信基金管理公司 , 2009 年6 月2 日至 2011 年 5 月 11 日 任建信收益增强 债 券型证券投资基 金 基金经 理 ;2008 年 8 月15 日 起任 建信 稳定增利债券型 证 券投资基金基金 经 理;2011 年 12 月 13 日 起 任 建 信 双 息红利债券型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理;2013 年 9 月 3 日起任建信安心 保 本混合型证券投 资 基金基 金经 理。





4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益, 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定 和《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金建信安心保本混合 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公 司内部 制度 ,制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管 理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块, 一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时, 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作, 确保 在投 资管 理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ,严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 , 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 , 未 导致 不公 平交易 和利 益输 送。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 宏观经 济方 面, 二季 度经 济运行 平稳 。 四、 五月 份 全国固 定资 产投 资同 比增 长分别 为 8.9% 和8.6% , 增速 稳定 但呈 现 下行趋 势 。 其 中, 基建 投 资、 房地 产开 发投 资累 计 同比均 出现 回落。 消 费增速 则小 幅回 升。 进出 口方面 ,从 公布 的四 、五 月份数 据看 ,出 口平 稳增 长,进 口同 比增 速较 快,但 由于 进口 增速 较一 季度有 所回 落, 贸易 顺差 因此有 所增 加。 汇率 方面 ,人民 币汇 率定 价公 式加入 逆周 期调 节因 子, 二季度 美元 相对 偏弱 使得 人民币 对美 元出 现了 小幅 升值。 价格指 数方 面, 四、 五月 份 CPI 同比 分 别1.2% 和 1.5% , PPI 同比 分别 为6.4% 和5.5% ,PPI 呈回落 态势 。五 月 份CPI 有所回 升主 要是 因为 非食 品的季 节性 回升 和基 数的 影响, 但食 品价 格环 比继续 下跌 ,且 跌幅 有扩 大趋势 。


金融数 据方 面, 二季 度 M2 增速继 续呈 现下 滑 态 势, 其中五 月 份 M2 增速 历史 上 首次跌 破 10% , 创历史 新低 。社 会融 资规 模当月 增量 也低 于贷 款增 量,显 示表 外融 资处 于收 缩状态 。 货币政 策方 面, 虽然 金融 去杠杆 为二 季度 的政 策基 调,但 货币 政策 依然 维持 稳健中 性, 具体 表现为 央行 的公 开市 场操 作呈现 相机 决策 的特 点, 在市场 担忧 流动 性偏 紧和 监管力 度过 严时 ,央 行在公 开市 场的 操作 上反 而较为 呵护 市场 。 二 季度 央行公 开市 场操 作总 计投 放4502 亿 元 ( 含国 库 现金定 存) , 同 时六 月份 央 行并没 有跟 随美 联储 加息 而上 调MLF 利率 , 使 得季 度末流 动性 预期 得以 好转, 银行 间市 场半 年末 得以平 稳度 过。 债券市 场二 季 度 表现 不好 ,收益 率整 体上 行。 回顾 整个二 季度 ,围 绕债 券市 场的核 心问 题是 金融监 管和 去杠 杆。 四月 伊始, 银监 会连 发重 磅文 件, 针 对 “三 套利 ” 、 银 行 间风险 防控 等问 题作建信安心保本混合 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


出了一 系列 规定 ,引 起市 场对于 金融 监管 趋严 的担 忧,收 益率 曲线 整体 上移 。此后 ,监 管冲 击不 断,针 对险 资、 券商 资管 的政策 接连 发布 ,一 些银 行陆续 赎回 委外 资金 ,极 大地影 响了 投资 者的 情绪。 同时 ,债 市的 配置 需求非 常疲 软, 一级 市场 收益率 带动 二级 市场 收益 率不断 上行 。进 入五 月中旬 后, 由于 央行 增加 了公开 市场 投放 ,并 且监 管政策 的出 台出 现了 一定 的放缓 迹象 ,债 券收 益率才 逐步 企稳 并下 行, 其中信 用债 收益 率下 行幅 度更大 。转 债表 现二 季度 出现分 化, 缺乏 业绩 支持的 个股 对应 转债 出现 下跌, 但部 分低 估值 个股 对应的 转债 品种 如白 云转 债、歌 尔转 债表 现良 好,触 发赎 回。 股票 市场 二季度 表现 继续 分化 ,大 市值低 估值 股票 上涨 ,小 市值高 估值 股票 继续 调整。 在监管 趋严 、资 金利 率易 上难下 的大 背景 下, 本基 金二季 度操 作相 对谨 慎, 延续了 组合 的低 久期, 由于 短端 收益 率较 高,本 组合 资产 以短 融、 存款和 存单 配置 为主 。股 票操作 方面 ,由 于组 合安全 垫还 不高 ,本 基金 仅少量 配置 了银 行、 农业 等行业 的股 票。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金净 值增 长 率0.79% ,波 动率0.04% , 业 绩比较 基准 收益 率 0.7% , 波动 率 0.01% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 41,084,799.13 1.18 其中: 股票


41,084,799.13 1.18 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,790,053,747.40 51.28 其中: 债券


1,790,053,747.40 51.28








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


990,528,750.80 28.37 其 中 :买 断 式回 购的 买 入返 售金融 资产


387,536,923.81 11.10 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


623,872,238.24 17.87 8 其他资 产 45,509,835.18 1.30 9 合计 3,491,049,370.75





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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 7,950,000.00 0.23 B 采矿业 - - C 制造业 3,659,829.20 0.11 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 9,476,265.30 0.27 F 批发和 零售 业 5,918,704.63 0.17 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 14,080,000.00 0.41 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 41,084,799.13 1.18 以上行 业分 类 以2017 年6 月30 日的 证监 会行 业分 类 标准为 依据 。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 未投 资 港 股通 股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 601288 农业银 行 4,000,000 14,080,000.00 0.41 2 002041 登海种 业 600,000 7,950,000.00 0.23 3 000498 山东路 桥 999,942 7,149,585.30 0.21 建信安心保本混合 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


4 600713 南京医 药 841,921 5,918,704.63 0.17 5 603111 康尼机 电 299,986 3,659,829.20 0.11 6 600068 葛洲坝 207,000 2,326,680.00 0.07


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 199,780,000.00 5.76 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 159,262,543.90 4.59 5 企业短 期融 资券 1,243,341,000.00 35.85 6 中期票 据 182,135,000.00 5.25 7 可转债 (可 交换 债) 5,535,203.50 0.16 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,790,053,747.40 51.61


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 011698730 16 中色 SCP002 2,000,000 200,760,000.00 5.79 2 019546 16 国债 18 2,000,000 199,780,000.00 5.76 3 011698854 16 兖 州煤 业SCP007 1,800,000 180,522,000.00 5.20 4 011698711 16 兖 州煤 业SCP006 1,500,000 150,540,000.00 4.34 5 011698674 16 首钢 SCP004 1,000,000 100,350,000.00 2.89


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 建信安心保本混合 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 建信安心保本混合 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页


5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 174,949.09 2 应收证 券清 算款 8,000,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 37,334,686.33 5 应收申 购款 199.76 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 45,509,835.18


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 123001 蓝标转 债 5,240,500.00 0.15


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 3,636,471,737.49 报告期 期间 基金 总申 购份 额 586,218.78 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 218,710,437.95 报告期期间 基金拆分 变动 份额(份额 减少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 3,418,347,518.32 总申购 份额 含转 换入 份额 ,总赎 回份 额含 转换 出份 额。 建信安心保本混合 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; 4 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 7 月 20 日