建 信 安 心 保本 六 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信安心保本六号混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本六 号混 合
基金主 代码 002573
交易代 码 002573
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,149,295,740.34 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效 的组合 管理 ，
在严格 控制 风险 和保 证本 金安全 的基 础上 ， 力 争实 现 基金资 产的
稳定增 值。
投资策 略
本基金 的资 产包 括风 险资 产和安 全资 产， 本基 金投 资 策略分 为两
个层次 ： 一 层为 基金 在风 险 资产和 安全 资产 两大 类资 产上的 配置
策略； 另一 层为 安全 资产 的投资 策略 和风 险资 产的 投资策 略。
业绩比 较基 准 2 年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属于 证券 投资 基金 中 的中低 风险
品种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基 金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 3,985,288.26
2. 本期 利润
9,782,744.27
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0023
4. 期末 基金 资产 净值 4,158,014,212.13
5. 期末 基金 份额 净值 1.002
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.20% 0.07% 0.53% 0.01% -0.33% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动 及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱建华
本基金 的
基金经 理
2016 年4
月 28 日
- 9
硕士。 曾任 大连 博达 系统 工 程公司 职
员、 中 诚信 国际 信用 评级 公 司项目 组
长，2007 年 10 月起 任中 诚 信证券 评
估有限 公司 公司 评级 部总 经理助 理，
2008 年 8 月起 任国 泰基 金 管理公 司
高级研 究员 。朱 建华 于 2011 年 6 月
加入本 公司 ，历 任高 级债 券研究 员、建信安心保本六号混合 2017 年第 2 季度报告
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货币市 场基 金的 基金 经理 助理， 2012
年 8 月 28 日至2015 年8 月 11 日任
建信双周安心理财债券型证券投资
基金基 金经 理；2012 年 11 月 15 日
至 2014 年 3 月6 日 任建 信 纯债债 券
型证券投资基金基金经理 ；2012 年
12 月20 日至2014 年3 月27 日任 建
信月盈安心理财债券型证券投资基
金基金 经理 ；2013 年 5 月14 日 起任
建信安心回报定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理； 2013 年12 月10
日起任建信稳定添利债券型证券投
资基金 基金 经理 ；2016 年3 月 14 日
起任建信鑫丰回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；2016 年 4
月 28 日起 任建 信安 心保 本 六号基 金
经理；2016 年 6 月 1 日 任 建信转 债
增强债 券基 金经 理；2016 年 11 月 1
日起任建信瑞丰添利混合型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本六 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公 司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
二季度 国内 宏观 经济 整体 运行稳 定， 但在 严格 的限 购和金 融紧 缩的 大背 景下 地产和 基建 投资
呈现增 长乏 力迹 象， 投资 增速出 现一 定回 落， 同时 民间投 资依 然低 迷， 资金 回归实 体意 愿并 不明
显。 虽 然PMI 数 据依 然维 持 在 50 分位 值以 上， 但 随着 企业盈 利的 恢复 前期 的补 库存周 期已 经结 束，
大宗商 品价 格呈 现宽 幅震 荡， 部 分行 业正 在面 临新 一轮的 去库 存小 周期 。5 月末 M2 增速 创历 史新
低，社 融增 速也 低于 预期 ，显示 金融 去杠 杆已 经出 现一定 效果 ，经 济在 下半 年下行 压力 较大 。通
胀方面 ， 二 季度CPI 跌破 2 的区 间， PPI 环 比增 速 自去 年 7 月 以来 首次 降为 负 值。 货币 政策 方 面，
央行依 然延 续了 中性 偏紧 的货币 政策 ， 一 方面 公开 市 场通过 缩短 放长 的操 作限 制机构 的监 管套 利，
另一方 面通 过MLF ，SLF 等 多种手 段维 持市 场的 基本 流动性 防止 钱荒 发生 ， 市 场利率 中枢 相比 一季
度整体 有所 抬高 。
债券方 面 ， 二 季度 债券 市 场先跌 后涨 ， 其中 前半 段 由于资 金面 持续 收紧 ， 市 场悲观 情绪 弥漫 ，
随着金 融紧 缩加 码银 行开 始收缩 负债 表， 中小 银行 更多依 赖滚 动发 行存 单维 系资金 链， 这也 导致
存单利 率在 二季 度快 速上 行，并 带动 市场 利率 中枢 逐步抬 升。 加之 二季 度以 来银监 会加 大了 对银
行对外 投资 的监 管， 在委 外赎回 的悲 观预 期下 债市 加速下 跌， 非银 机构 融资 压力明 显增 加。 但另
一方面 ，为 维护 金融 稳定 和防止 经济 的大 起大 落， 政府并 不希 望此 轮金 融紧 缩短期 内给 市场 造成
过度冲 击， 政策 监管 的力 度和央 行的 态度 在六 月份 出现缓 和趋 势， 政策 继续 加码的 可能 性也 大幅
降低， 悲观 预期 得到 明显 改善。 特别 是在 六月 份资 金预期 最紧 张的 时期 ，存 单价格 高位 回落 ，加
上各银 行为 应付 季末 流动 性此前 已经 做了 充分 准备 ，六月 未出 现钱 荒资 金面 也相对 平稳 ，一 级申
购热情 明显 提升 ，中 高等 级信用 债大 量估 值以 下成 交。
我们认 为目 前的 金融 去杠 杆从二 季度 以来 已经 进入 第二阶 段， 即由 债券 的去 杠杆扩 散到 实体
去杠杆 ，对 债 市 冲击 最猛 烈的阶 段已 经过 去。 而此 前挤压 债券 市场 的非 标业 务随着 财政 部 50 号、
87 号 等文 件的 连续 出台， 对遏制 地方 政府 投资 冲动 也将有 明显 效果 ， 限 制实 体杠杆 的进 一步 增 长
是此轮 去杠 杆的 核心 ，后 面的去 杠杆 可能 的方 式将 是时间 换空 间的 缓慢 方式 进行， 并将 以降 低地
方政府 投资 冲动 清理 无效 投资为 主， 紧信 用将 贯穿 去杠杆 的后 半程 ，部 分高 杠杆行 业和 地方 政府
资金链 将受 更大 影响 。债 券投资 正逐 步回 归基 本面 。 建信安心保本六号混合 2017 年第 2 季度报告
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转债方 面， 因前 期流 动性 冲击导 致转 债经 历了 明显 调整， 波动 率亦 逐步 进入 历史底 部区 域。
伴随六 月份 以来 资金 面悲 观预期 改善 及流 动性 回暖 转债市 场成 交 明 显活 跃， 加 上权益 市场 的反 弹，
部分超 跌转 债均 出现 了较 大幅度 上升 ，市 场的 交易 重心重 回股 性强 溢价 率低 的转债 。权 益方 面，
二季度 权益 市场 分化 加剧 ， 以上 证 50 为 代表 的大 蓝 筹获得 更多 资金 青睐 ， 上 证50 也创 年内 新高，
但以创 业板 为代 表的 中小 盘股整 体表 现不 佳， 以 低PE 和低 PB 为主 的防 御策 略相对 而言 更易 取得
超额收 益。
本季度 ， 建 信安 心保 本六 号表现 整体 不佳 ， 期 间因 受债市 和权 益市 场波 动影 响一度 跌破 面值 。
为保证 本基 金资 产的 安全 性，债 券方 面主 要以 低久 期短融 和现 金类 资产 为主 ，在季 末资 金紧 张时
加配了 存款 等安 全性 资产 。 权 益方 面， 本基 金权 益 比 例保 持较 低水 平 ， 以 确 定性安 全性 投资 为主 。
未来将 在保 本垫 逐步 增厚 基础上 把握 机会 ，在 有较 大确定 性机 会的 时候 适当 通过增 加权 益的 比例
提高组 合的 进攻 性。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.2%， 波动 率0.07% ，业 绩比较 基准 收益 率 0.53% ，波动 率 0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 95,053,171.03 2.28
其中： 股票
95,053,171.03 2.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,520,683,746.60 60.48
其中： 债券
2,520,683,746.60 60.48
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
700,601,410.90 16.81
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
815,724,801.41 19.57
8 其他资 产 35,810,680.88 0.86
9 合计 4,167,873,810.82
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 85,262,992.83 2.05
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 5,058,000.00 0.12
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 30,178.20 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 4,702,000.00 0.11
S 综合 - -
合计 95,053,171.03 2.29
以上行 业分 类 以2017 年06 月 30 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 未投 资 港 股通 股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300232 洲明科 技 1,879,829 30,077,264.00 0.72
2 002444 巨星科 技 1,259,970 19,630,332.60 0.47
3 300450 先导智 能 240,000 12,424,800.00 0.30
4 600479 千金药 业 700,000 10,129,000.00 0.24
5 600068 葛洲坝 450,000 5,058,000.00 0.12
6 000063 中兴通 讯 200,000 4,748,000.00 0.11
7 600373 中文传 媒 200,000 4,702,000.00 0.11
8 600507 方大特 钢 500,000 4,265,000.00 0.10 建信安心保本六号混合 2017 年第 2 季度报告
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9 002475 立讯精 密 130,000 3,801,200.00 0.09
10 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 331,154,000.00 7.96
其中： 政策 性金 融债 331,154,000.00 7.96
4 企业债 券 102,400,000.00 2.46
5 企业短 期融 资券 1,702,418,000.00 40.94
6 中期票 据 81,036,000.00 1.95
7 可转债 （可 交换 债） 38,902,546.60 0.94
8 同业存 单 264,773,200.00 6.37
9 其他 - -
10 合计 2,520,683,746.60 60.62
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 170204 17 国开 04 2,500,000 248,925,000.00 5.99
2 011760008
17 晋煤
SCP002
1,300,000 130,247,000.00 3.13
3 011754008
17 豫 投资
SCP001
1,300,000 130,117,000.00 3.13
4 1280089 12 联 泰债 1,000,000 102,400,000.00 2.46
5 011754015
17 中 电熊
猫SCP001
1,000,000 100,330,000.00 2.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基 金本 报告 期末 未持 有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未投 资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未投 资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 167,576.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,642,511.99
5 应收申 购款 592.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,810,680.88
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债 券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132006 16 皖新 EB 23,832,262.40 0.57
2 128013 洪涛转 债 178,288.00 0.00
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,426,286,934.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 85,798.74
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 277,076,992.90
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,149,295,740.34
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基 金本 报告 期基 金管 理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份 建信安心保本六号混合 2017 年第 2 季度报告
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投资
者类
别
报告期 内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
4 月 1 日-6
月 30 日
1,400,062,000.00 0.00 0.00 1,400,062,000.00 33.74%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 六号 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本六 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本六 号混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信安 心保 本六 号混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
建信安心保本六号混合 2017 年第 2 季度报告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 20 日
