建 信 安 心 保本 五 号 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信安心保本五号混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本五 号混 合
基金主 代码 002378
交易代 码 002378
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年2 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,352,890,936.51 份
投资目 标
本基金 自上 而下 积极 、 动 态地配 置大 类资 产， 同时 通过合 理的 证券
选择， 在有 效控 制风 险的 前提下 ，谋 求基 金资 产的 长期稳 健 增 值 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 ， 在 分析 和 判断宏 观经 济周
期和市 场环 境变 化趋 势的 基础上 ， 动 态调 整大 类资 产配置 比例 ， 同
时将严 谨、 规范 化的 选股 方法与 积极 主动 的投 资风 格相结 合， 运用
自上而 下和 自下 而上 相结 合的个 股、 个券 投资 策略 ， 在大 类资 产配
置和证 券选 择两 个层 面上 实现投 资组 合的 双重 优化 。
业绩比 较基 准 2 年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金
与货币 市场 基金 ， 低 于股 票型基 金， 属于 中高 预期 收益和 预期 风险
水平的 投资 品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆三 峡担 保集 团股 份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 23,964,911.29
2. 本期 利润
32,960,640.48
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0094
4. 期末 基金 资产 净值 3,462,384,711.42
5. 期末 基金 份额 净值 1.033
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.98% 0.04% 0.53% 0.01% 0.45% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李菁
固定收 益投
资部总 经
理、本 基金
的基金 经理
2016 年2
月4 日
- 11
硕士 。 2002 年7 月 进入 中 国建设 银
行股份 有限 公司 基金 托管 部工作 ，
从事基 金托 管业 务， 任主 任科员 。
2005 年9 月进 入建 信基 金 管理有 限
责任公 司 ， 历 任债 券研 究 员、 基金
经理助 理 、 基 金经 理、 资 深基金 经
理、 投资 管理 部副 总监 、 固定收 益建信安心保本五号混合 2017 年第 2 季度报告
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投资部 总监 ，2007 年 11 月 1 日至
2012 年 2 月 17 日 任建 信 货币市 场
基金基 金经 理 ； 2009 年6 月 2 日起
任本基 金的 基金 经理 ； 2011 年 6 月
16 日起任建信信用增强债券型证
券投资 基金 基金 经理 ； 2016 年 2 月
4 日起任 建信 安心 保本 五 号混合 型
证券投 资基 金 ； 2016 年6 月 8 日起
任 建 信 安 心 保 本 七 号 证 券 投 资 基
金基金 经理 ； 2016 年 11 月16 日起
任 建 信 恒 瑞 一 年 定 期 开 放 债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理 ；2017 年5
月 25 日 起任 建信 瑞福 添 利混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋 求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本五 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单建信安心保本五号混合 2017 年第 2 季度报告
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边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 宏观 经济 运行 平稳 ，虽 然 PPI 数据 在一 季度 高点后 小幅 回落 ，但 每月 新增贷 款依 旧维
持在1.1 万 亿水 平 ， 显 示 出经济 动能 犹在 ； 结合 通 胀的低 位可 控 ， 以 及 M2 同 比持续 下行 ， 基本 面
对债券 市场 整体 偏利 好。 而政策 方面 ， “ 一行 三会 ” 持续 出台 各项 政策 加强 监管， 货币 投放 依旧
以每日 公开 市场 逆回 购以 及 MLF 对冲 到期 量， 中性 偏紧的 资金 面直 到季 度末 央行为 稳定 市场 、投
放28 天逆 回购 才有 所缓 解 ，金融 去杠 杆的 压力 成为 二季度 债券 熊市 的主 要因 素。国 际方 面, 欧洲
经济稳 步复 苏， 美国 方面 则受到 油价 低迷 拖累 ，核 心通胀 、非 农就 业等 数据 不及预 期， 美元 指数
也阶段 性走 弱； 在引 入“ 逆周期 因子 ”后 人民 币逐 步走强 ，二 季度 兑美 元升 值1.81% 至6.7744 。
在此背 景下 ，二 季度 债券 收益率 先震 荡上 行， 曲线 呈“熊 平” 形态 ，直 至季 度末有 所回 落。
整个季 度短 端收 益率 上行 接近 30bp ， 长 端收 益率 上 行也超 过 20bp ， 期 限利 差 显著收 窄 。 股 票市 场
呈现震 荡格 局， 经 过4 月 份的一 波大 幅调 整， 上证 指数从 接 近 3300 点 跌至3000 点 水平 ，季 末随
着监管 及流 动性 宽松 重 回3200 点。
回顾二 季度 的基 金管 理工 作，面 对监 管去 杠杆 的趋 势以及 外部 不确 定性 ，本 基金延 续了 前期
以流动 性管 理为 主、 追求 绝对收 益的 投资 策 略 ，配 置上优 先存 款与 短期 高收 益信用 债， 在市 场调
整过程 中展 现了 较好 的抗 跌性及 正收 益。 权益 投资 方面， 组合 维持 偏低 的权 益仓位 ，跟 随市 场热
点精选 个股 增厚 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.98% ， 波 动 率0.04% ， 业 绩比较 基准 收益 率 0.53% ， 波动 率0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 46,876,327.06 1.35
其中： 股票
46,876,327.06 1.35
2 基金投 资 - - 建信安心保本五号混合 2017 年第 2 季度报告
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3 固定收 益投 资
1,579,831,051.00 45.49
其中： 债券
1,579,831,051.00 45.49
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
544,451,081.68 15.68
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,263,074,407.09 36.37
8 其他资 产 38,813,010.97 1.12
9 合计 3,473,045,877.80
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,808,000.00 0.25
B 采矿业 - -
C 制造业 19,726,953.00 0.57
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,701,562.00 0.11
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,198,400.00 0.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,283,175.00 0.12
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,158,237.06 0.15
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,876,327.06 1.35
以上行 业分 类 以2017 年06 月 30 日的 证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资 港 股通 股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000651 格力电 器 250,000 10,292,500.00 0.30
2 600688 上海石 化 1,427,300 9,434,453.00 0.27
3 000998 隆平高 科 400,000 8,808,000.00 0.25
4 601607 上海医 药 180,000 5,198,400.00 0.15
5 603018 中设集 团 159,254 5,158,237.06 0.15
6 601111 中国国 航 439,300 4,283,175.00 0.12
7 600011 华能国 际 504,300 3,701,562.00 0.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 278,906,000.00 8.06
其中： 政策 性金 融债 278,906,000.00 8.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,262,452,000.00 36.46
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 38,473,051.00 1.11
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,579,831,051.00 45.63
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 150417 15 农发 17 2,200,000 220,022,000.00 6.35
2 011754029
17 义 乌国
资SCP001
1,000,000 100,220,000.00 2.89
3 011760069
17 晋煤
SCP005
900,000 90,441,000.00 2.61
4 011771003
17 首钢
SCP002
900,000 90,108,000.00 2.60
5 041662053
16 沪 世茂
CP002
800,000 79,896,000.00 2.31 建信安心保本五号混合 2017 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基 金本 报告 期末 未持 有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未投 资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未投 资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 74,750.92 建信安心保本五号混合 2017 年第 2 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,738,210.11
5 应收申 购款 49.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,813,010.97
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113009 广汽转 债 21,611,547.00 0.62
2 127003 海印转 债 900,619.00 0.03
3 113010 江南转 债 698,302.20 0.02
4 128011 汽模转 债 557,323.20 0.02
5 128013 洪涛转 债 355,563.00 0.01
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,613,960,793.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 556,168.78
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 261,626,025.35
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,352,890,936.51
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。 建信安心保本五号混合 2017 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基 金本 报告 期基 金管 理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 五号 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本五 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本五 号混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信 安 心保 本五 号混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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