建 信 多 因 子量 化 股 票 型证 券 投 资 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信多因子量化股票 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信多 因子 量化 股票
基金主 代码 002952
交易代 码 002952
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 173,108,934.56 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 力争 获取 稳定 、 持 续超 越
业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 ， 实 现 基 金 资 产 的 长 期 增
值。
投资策 略
本基金 采用 多因 子量 化型 投资策 略， 综合 技术 、 财 务 、
情绪等 多方 面指 标， 精选 股票进 行投 资， 优化 调整 投
资组合 ， 力 争实 现高 于业 绩基准 的投 资收 益和 基金 资
产的长 期增 值。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 8 5%×中证 800 指数 收益 率
+15%× 商业 银行 活期 存款 利率（ 税前 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益均高 于混 合型 基金 、 债 券
型基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,505,492.57
2.本期 利润 211,736.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0012
4.期末 基金 资产 净值 172,506,760.74
5.期末 基金 份额 净值 0.9965
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投 资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.13% 0.93% 2.64% 0.55% -2.51% 0.38%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1.本基 金基 金合 同 于2016 年8 月9 日 生效 ，截 至报 告期末 未满 一年 。
2.本基 金建 仓期 为6 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
叶乐天
金 融 工 程
及 指 数 投
资 部 总 经
理 助 理 、
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 8 月
9 日
- 9
硕士。2008 年 5 月至
2011 年 9 月 就职 于中
国 国 际 金 融 有 限 公
司，历任市场风险管
理分析员、量化分析
经理， 从事 风险 模型、建信多因子量化股票 2017 年第 2 季度报告
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量 化 研 究 与 投 资 。
2011 年 9 月 加入 建信
基金管理有限责任公
司，历任基金经理助
理、基金经理、金融
工程及指数投资部总
经理助 理，2012 年 3
月 21 日至 2016 年 7
月20 日 任上 证社 会责
任交易型开放式指数
证券投资基金及其联
接 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年3 月28 日 起任
建信央 视财 经50 指数
分级发起式证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2014
年1 月27 日 起任 建信
中证 500 指 数增 强型
证券投资基金基金经
理； 2015 年8 月26 日
起 任建信精工制造指
数增强型证券投资基
金基金 经理 ；2016 年
8 月9 日 起任 建信 多因
子量化股票型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2017 年4 月18 日 起任
建信民丰回报定期开
放混合基金的基金经
理； 2017 年5 月22 日
起任建信鑫荣回报混
合基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信多 因子 量化 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在报告 期内 ，基 金管 理人 以量化 分析 研究 为基 础， 利用量 化模 型优 选个 股和 风险管 理， 在二
季度市 场风 格较 为极 端， “二八 分化” 严重 的情 况 下， 坚 持量 化策 略， 并 获 得了较 为稳 健的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.13% ， 波 动 率0.93% ， 业 绩比较 基准 收益 率 2.64% ， 波动 率0.55% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 140,204,746.39 80.38
其中： 股票
140,204,746.39 80.38
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
9,972,600.00 5.72
其中： 债券
9,972,600.00 5.72 建信多因子量化股票 2017 年第 2 季度报告
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资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
8,000,000.00 4.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,518,503.99 7.18
8 其他资 产
3,740,736.70 2.14
9 合计
174,436,587.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,396,396.00 0.81
B 采矿业 4,653,245.00 2.70
C 制造业 70,483,448.45 40.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
8,054,679.48 4.67
E 建筑业 5,308,714.24 3.08
F 批发和 零售 业 7,866,394.16 4.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,544,924.70 3.79
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,953,693.19 1.71
J 金融业 19,276,158.10 11.17
K
房地产 业
9,902,220.19 5.74
L
租赁和 商务 服务 业
571,689.90 0.33
M 科学研 究和 技术 服务 业 140,107.98 0.08
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 486,904.00 0.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,029,286.00 0.60
S 综合 1,536,885.00 0.89
合计 140,204,746.39 81.27
以上行 业分 类 以2017 年06 月 30 日 的证 监会 行业 分 类标准 为依 据。
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资 港 股通 股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 637,400 3,346,350.00 1.94
2 601318 中国平 安 66,900 3,318,909.00 1.92
3 000725 京东方 Ａ 715,400 2,976,064.00 1.73
4 000517 荣安地 产 604,503 2,810,938.95 1.63
5 600628 新世界 235,833 2,723,871.15 1.58
6 600015 华夏银 行 269,160 2,481,655.20 1.44
7 601009 南京银 行 220,300 2,469,563.00 1.43
8 603167 渤海轮 渡 226,903 2,466,435.61 1.43
9 000421 南京公 用 293,535 2,142,805.50 1.24
10 000426 兴业矿 业 234,700 2,116,994.00 1.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,972,600.00 5.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,972,600.00 5.78
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019557 17 国债 03 60,000 5,976,600.00 3.46
2 019563 17 国债 09 40,000 3,996,000.00 2.32
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1707 IC1707 13 15,867,800.00 338,796.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 338,796.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,273,836.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 338,796.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为主 要目 的， 选择 流动性 好、 交易
活跃的 标的 指数 对应 的股 指期货 合约 。本 基金 力争 利用股 指期 货的 杠 杆 作用 ，降低 股票 仓位 频繁
调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，同 时兼 顾基 差的 变化 ，以达 到有 效控 制风 险并 力争超 越业 绩基 准的
目的。
本基金 投资 于股 指期 货， 对基金 总体 风险 的影 响很 小，并 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监 管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,446,450.83
2 应收证 券清 算款 187,792.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 94,148.89
5 应收申 购款 12,344.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,740,736.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。 建信多因子量化股票 2017 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 194,351,655.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,818,546.25
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 24,061,266.74
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 173,108,934.56
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用 固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 多 因子量 化股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、《 建信 多因 子量 化股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 多因 子量 化股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
4 、《 建信 多因 子量 化股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 建信多因子量化股票 2017 年第 2 季度报告
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7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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2017 年 7 月 20 日
