建 信 嘉 薪 宝货 币 市 场 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信嘉薪宝货币 2017 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信嘉 薪宝 货币
基金主 代码 000686
交易代 码 000686
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年6 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,117,512,160.44 份
投资目 标
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ， 力 争
实现超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 将采 取个 券选 择策 略、 利 率策 略等 积极 投 资 策
略， 在严 格控 制风 险的 前 提下 ， 发 掘和 利用 市场 失 衡
提供的 投资 机会 ，实 现组 合增值 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 风险 和预 期收 益 低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 、债券 型基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信嘉 薪宝 货 币 A 建信嘉 薪宝 货 币 B
下属 分 级基 金的 交易 代码 000686 002753
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,105,478,962.04 份 6,012,033,198.40 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
建信嘉 薪宝 货 币 A 建信嘉 薪宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 11,682,900.20 107,435,011.57
2．本 期利 润 11,682,900.20 107,435,011.57
3．期 末基 金资 产净 值 1,105,478,962.04 6,012,033,198.40
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加入 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信嘉薪宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9995% 0.0006% 0.3366% 0.0000% 0.6629% 0.0006%
建信嘉薪宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0598% 0.0006% 0.3366% 0.0000% 0.7232% 0.0006%
1.本基 金 于2016 年5 月9 日起新 增B 类份 额。
2.本报 告期 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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1.本基 金 于2016 年5 月9 日起新 增B 类份 额。
2.本报 告期 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本基金的
基金经 理
2014 年6 月
17 日
- 9
于倩倩 女士 ， 硕 士。2008 年6
月加入 国泰 人寿 保险 公司， 任
固定收 益研 究专 员； 2009 年9
月加入金元惠理基金管理公
司（原金元比联基金管理公
司） ， 任债 券研 究员；2011 年
6 月加 入我 公司 ， 历任 债券 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 ，2013
年8 月5 日起 任建 信货 币市 场
基金基 金经 理；2014 年 1 月
21 日起任建信双周安心理财
债 券 基 金 的 基 金 经 理 ；2014建信嘉薪宝货币 2017 年第 2 季 度报告
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年 6 月 17 日 起任 建信 嘉薪 宝
货币市 场基 金基 金经 理； 2014
年 9 月 17 日 起任 建信 现金 添
利货币 基金 的基 金经 理。
陈建良
固定收益
投资部副
总经理 、 本
基金的基
金经理
2014 年6 月
17 日
- 10
2005 年 6 月 加入 中国 建设 银
行厦门分行，任客户经理；
2007 年 6 月 调入 中国 建设 银
行总行 金融 市场 部， 任 债券 交
易员；2013 年 9 月加 入我 公
司， 历 任基 金经 理助 理、 基 金
经理、 固 定收 益 投 资部 总监 助
理。2013 年 12 月 10 日起 任
建信货 币市 场基 金基 金经 理；
2014 年1 月21 日 起任 建信 月
盈安心理财基金基金经理；
2014 年6 月17 日 起任 建信 嘉
薪宝货 币市 场基 金基 金经 理；
2014 年9 月17 日 起任 建信 现
金添利 货币 基金 的基 金经 理；
2016 年3 月14 日 起任 建信 目
标收益一年期债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；2016 年 7
月 26 日 起任 建信 现金 增利 货
币 市 场 基 金 基 金 经 理 ；2016
年9 月2 日起 任建 信现 金添 益
交易型货币市场基金基金经
理；2016 年9 月13 日 起任 建
信瑞盛添利混合型证券投资
基金基 金经 理；2016 年 10 月
18 日起任建信基金天添益货
币市场 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信嘉 薪宝 货币 市场 基金基 金合 同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证 券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参 与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年2 季度 ， 债 券 市场整 体继 续下 跌 ， 已 是 连续 4 个季 度下 跌 ， 其 中 企业债 指数 跌幅
最大， 国债 指数 次之， 收 益率先 上后 下， 短端 总体 上行 50-60bp ， 长 端总 体上 行30-40bp ， 曲线 进
一步平 坦化 ；整 体而 言， 监管压 力释 放叠 加缴 税因 素是带 来利 率大 幅波 动的 主因。
基本面 预期 有所 纠偏 ，方 向渐趋 有利 。体 现在 几个 维度上 ，其 一，3 月 份一 系列房 地产 调控
政策出 台后 ，房 地产 销量 迅速下 滑， 价格 开始 环比 下跌， 预 计1-2 个季 度后 会传导 至房 地产 投资
端；其 二， 中上 游补 库存 周期告 一段 落， 工业 品价 格高位 回落 ；其 三， 财政 监管文 件陆 续出 台，
PPP 模 式受 到制 约， 项目 落地周 期延 长， 基建 投资 后续乏 力。
金融去 杠杆 压力 下监 管强 化， 资 金面 表现 总体 偏紧 ，6 月 中旬 后意 外转 松。 具 体而言 ， 其 一，
央行的 资管 新规 和银 监会 的理财 细则 都没 有落 地， 但意图 都是 实现 穿透 管理 、控制 杠杆 和非 标，
抑制风 险收 益错 配以 及监 管套利 ，同 时银 行自 查一 直在紧 张进 行中 ，自 查结 果提交 时点 直 到 6 月
才被推 迟； 其二 ，监 管自 查压 力 下， 同业 理财 规模 快速下 降， 而同 业存 单仍 在高位 接力 ，以 保持
负债不 断流 ，同 时叠 加缴 税、MPA 考 核等 因素 ，发 行利率 一度 快速 突 破5% ； 其三， 去 年 2 季 度开
始委外 资金 投放 迅速 扩张 ，经历 市场 大 幅 调整 后投 资周期 已至 一年 ，在 监管 自查压 力下 ，委 外资
金回撤 传言 甚嚣 尘上 ，也 加剧了 市场 的波 动； 其四 ，央行 公开 市场 操作 总体 维持小 幅净 投放 ，但
考虑缴 税及 融资 到期 量带 来的资 金缺 口， 资金 市场 整体呈 现紧 平衡 ；受 以上 各种因 素影 响， 货币建信嘉薪宝货币 2017 年第 2 季 度报告
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市场利 率整 体呈 现高 位波 动，6 月监 管压 力放 缓后 才快速 回落 。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 。2 季度 资金 趋紧 ，符合 我们 的 预 期。 策略 上，一 方面 配置
资金在 关键 的波 动时 点， 密切跟 踪持 有人 结构 的变 化，对 申赎 资金 动向 保持 敏感， 以保 证流 动性
的充分 应对 ；另 一方 面及 时把握 利率 波动 机会 ，适 度增加 了剩 余期 限， 充分 对比 线 上线 下、 场内
场外、 一级 二级 各种 资产 价格， 择优 锁定 了一 部分 超调的 短期 资产 。总 体而 言，本 基金 在 2 季度
紧平衡 的资 金面 环境 下， 顺利地 实现 了流 动性 的平 稳过渡 ，利 用适 度杠 杆策 略，为 投资 者获 得了
稳定的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期嘉 薪宝A 净 值收 益率为0.9995% ， 波动 率为0.0006% ， 嘉 薪宝B 净 值收 益率为1.0598% ，
波动率 为0.0006% ； 业绩 比较基 准收 益率 为 0.3366% ，波 动率 为 0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 886,767,928.36 12.44
其中： 债券 886,767,928.36 12.44
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
598,750,538.13
8.40
其中： 买断 式回 购的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
5,615,084,058.18 78.76
4 其他资 产 29,086,372.24 0.41
5 合计 7,129,688,896.91 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.64
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 9,399,875.30 0.13 建信嘉薪宝货币 2017 年第 2 季 度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 52
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 59
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 10
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 39.27
0.13
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 22.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.14 -
3 60 天( 含)-90 天 32.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 4.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 0.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.76 0.13
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5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 129,466,480.25 1.82
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 249,763,759.81 3.51
其中： 政策 性金 融债 249,763,759.81 3.51
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 109,997,573.39 1.55
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 397,540,114.91 5.59
8 其他 - -
9 合计 886,767,928.36 12.46
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
9,971,447.80 0.14
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 140446 14 农发 46 1,000,000 100,295,604.45 1.41
2 111714131
17 江苏 银行
CD131
1,000,000 99,582,314.22 1.40
3 100412 10 农发 12 1,000,000 99,533,264.90 1.40
4 179926
17 贴现 国债
26
1,000,000 99,422,165.53 1.40
5 111711210
17 平安 银行
CD210
1,000,000 99,304,149.01 1.40
5 111716122
17 上海 银行
CD122
1,000,000 99,304,149.01 1.40
6 011758034
17 广州 金融
SCP001
500,000 49,998,606.57 0.70
7 111797831
17 广州 农村
商业银 行
CD088
500,000 49,700,410.95 0.70
8 111798385
17 长沙 银行
CD050
500,000 49,649,091.72 0.70
9 160419 16 农发 19 400,000 39,963,442.66 0.56
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5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0081%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0018%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0027%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值 未达 到0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金计价采用摊余 成本 法， 即估值对象以买 入成 本列示， 按票面利率 或商 定利率并考虑其
买入时的溢价与折价， 在 其剩余期限内按照实 际利 率法每日计提损益。 本 基 金通过每日分红使基
金份额净值维持在1.0000 元。
5.9.2
基金投资的前十名债 券的 发行主体本期未出现 被监 管部门立案调查， 或 在报 告编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。本报告期没有 特别 需要说明的证券投资 决策 程序。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 18,362,004.16
4 应收申 购款 10,724,368.08
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 - 建信嘉薪宝货币 2017 年第 2 季 度报告
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8 合计 29,086,372.24
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信嘉 薪宝 货 币 A 建信嘉 薪宝 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 930,354,747.19 10,136,737,895.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,759,163,224.82 590,735,011.57
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 12,584,039,009.97 4,715,439,709.00
报告期 期末 基金 份额 总额 1,105,478,962.04 6,012,033,198.40
上述总 申购 份额 含红 利再 投资份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20%的
时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
4 月 1
日至 6
月 30
日
10,104,765,851.44 0.00 3,000,000.00 5,510,121,928.40 77.43%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运 作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 嘉 薪宝货 币市 场基 金设 立的 文件；
2 、 《建 信嘉 薪宝 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信嘉 薪宝 货币 市场 基金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信嘉 薪宝 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得 上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 20 日
