建 信 双 月 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 建信双月安心理财 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 月安 心理 财
基金主 代码 530029
交易代 码 530029
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年1 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 23,670,128,730.55 份
投资目 标
严格控 制风 险并 保持 良好 流动性 的基 础上 ， 通 过 主 动
的组合 管理 为投 资者 创造 稳定的 当期 回报 ， 并 力 争 实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 ， 充 分运 用各 种 短 期
投资工 具， 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收
益。 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易 日 均
不得超 过 180 天。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ， 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信双 月安 心理 财 A 建信双 月安 心理 财 B
下属分 级基 金的 交易 代码 530029 531029
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 86,885,372.50 份 23,583,243,358.05 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
建信双 月安 心理 财 A 建信双 月安 心理 财 B
1. 本期已 实现 收益 829,278.76 226,530,437.93
2．本 期利 润 829,278.76 226,530,437.93
3．期 末基 金资 产净 值 86,885,372.50 23,583,243,358.05
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加入 本期公 允价 值变 动收 益， 由于该 基金 采用 摊余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 的 比较
建信双月安心理财 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8968% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.5602% 0.0007%
建信双月安心理财 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9699% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.6333% 0.0007%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本报告 期， 本基 金投 资比 例符合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
高珊
本基金的
基金经 理
2013 年1 月
29 日
- 11
硕士。2006 年 7 月至2007 年
6 月期间 在中 信建 投证 券公 司
工 作 ， 任 交 易 员 。2007 年 6
月加入 建信 基金 管理 公司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009
年 7 月起任建信货币市场基
金的基 金经 理助 理。 2012 年8
月 28 日 起任 建信 双周 安心 理
财债券型证券投资基金基金
经理；2012 年 12 月 20 日起
任建信月盈安心理财债券型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013
年 1 月 29 日 起任 建信 双月 安
心理财债券型证券投资基金建信双月安心理财 2017 年第 2 季度报告
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基金经 理；2013 年 9 月 17 日
起任建信周盈安心理财债券
型证券投资基金基金经理；
2013 年 12 月 20 日起 任建 信
货币市 场基 金基 金经 理； 2015
年 8 月 25 日 起任 建信 现金 添
利货币市场基金基金经理；
2016 年 6 月 3 日至 2017 年 6
月 9 日任建信鑫盛回报灵活
配 置 基 金 的 基 金 经 理 ；2016
年 7 月 26 日 起任 建信 现金 增
利货币市场基金基金经理；
2016 年 10 月 18 日起 任建 信
天添益货币市场基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 了 《证 券法》 、 《 证券 投资 基金 法》 、 其 他有关 法律 法规 的 规
定和《 建信 双月 安心 理财 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的 单建信双月安心理财 2017 年第 2 季度报告
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边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度， 美国 经济 遭遇逆 风， 由于 居民 所得 税退税 延迟 以及 复活 节错 位等因 素， 私 人
消费拉 动下 滑， 最 终GDP 增长不 敌欧 元区 。反 观国 内，二 季度 经济 增速 下滑 压力则 来自 于工 业与
服务业 。从 高频 数据 看， 六月发 电耗 煤量 同比 大幅 下滑， 但主 要集 中于 下旬 ，和去 年下 旬天 气气
温较高 导致 居民 用电 量增 加，导 致基 数上 升有 很大 关系。 其他 反映 生产 的指 标，如 粗钢 产量 、钢
铁高炉 开工 率、 尿素 企业 开工率 、 汽 车轮 胎开 工率 均有所 回升 ，再 考 虑PMI 指数回 升， 预计 六月
份工业 增加 值增 速基 本平 稳。预 计二 季度 规模 以上 工业增 加值 增 速6.5% 左 右 ，较一 季度 回 落 0.3
个百分 点， 可能 会拉 低 GDP 增速0.1 个百 分点 左右 ，一季 度增 速 6.9% 大概 率 为年内 高点 。
通胀方 面， 预计 菜价 同比 增速扩 大至 正值 ，粮 食、 蛋类等 产品 涨幅 扩大 ，但 猪肉与 水果 价格
同比增 速回 落， 叠加 油价 下调， 预 计CPI 小幅 下跌 至 1.4% 左 右。
货币政 策方 面， 随着 美联 储加息 时点 过去 ，近 期美 元指数 回落 ，人 民币 贬值 压力减 轻， 央行
呵护季 末国 内流 动性 平稳 ，本次 二季 度末 可以 说是 近年来 最为 宽松 的二 季度 末。央 行货 币政 策委
员会召 开 的2017 年 第二 季 度例会 强调 实施 稳健 中性 的货币 政策 ， 综 合运 用多 种货币 政策 工具 ， 维
护流动 性基 本稳 定， 引导 货币信 贷及 社会 融资 规模 合理增 长。 印证 了近 期央 行继续 暂停 操作 ，但
资金面 较为 宽松 的大 环境 。随着 债券 通正 式开 启， 一级市 场招 标火 热， 却没 有带动 二级 市场 收益
率下行 ，反 而出 现一 定幅 度的上 行， 反映 市场 情绪 较为谨 慎， 一方 面是 后期 资金到 期压 力较 大，
资金面 或逐 步收 紧， 另一 方面是 近期 钢铁 、煤 炭价 格明显 上涨 ，大 宗持 续反 弹，预 示下 游需 求不
差， 经济 或比 市场 预期 的 更强 ， 一 旦市 场对 于经 济 的预期 发生 改变 ， 债市 将 面临更 大的 调整 压力 。
债券市 场方 面， 从6 月中 旬财政 部做 市1 年期 国债 ，为市 场提 供流 动性 支持 ，倒挂 的收 益率
曲线继 续得 到修 正， 收益 率曲线 进一 步陡 峭化 ，6M 、5Y、10Y 国债 分别 下行20bps 、1.4bps 和上
行2.3bps ，达 到3.35% 、3.49% 、3.57% 的 位置 ，形 成 正的期 限利 差。
建信双 月安 心理 财债 券型 证券投 资基 金在 二季 度维 持了一 贯稳 健的 投资 风格 ，维持 了短 久期
和低杠 杆， 有效 的根 据申 赎合理 安排 存款 和配 置大 额存单 ， 在 季末 的收 益率 高点配 置了 大量 高 收
益资产 ，为 投资 人带 来了 合理的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期双 月A 净值 收益 率 0.8968% ， 波 动率0.0007% ； 双 月B 净值 收益 率0.9699% ， 波 动 率建信双月安心理财 2017 年第 2 季度报告
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0.0007% ； 业绩 比较 基准 收 益率 0.3366% ， 波动 率0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 5,059,862,065.35 21.37
其中： 债券 5,059,862,065.35 21.37
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
18,395,780,595.31 77.70
4 其他资 产 218,971,734.18 0.92
5 合计 23,674,614,394.84 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.24
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购 融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 合同 约定 ： "本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产 净
值的40%" ，本 报告 期内 ， 本基金 未发 生超 标情 况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
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5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 61
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 102
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 56
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 25.33
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 14.23 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 45.24 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 12.59 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 1.69 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.09 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,437,459,345.61 6.07
其中： 政策 性金 融债 1,186,854,353.79 5.01 建信双月安心理财 2017 年第 2 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 451,178,011.38 1.91
7 同业存 单 3,171,224,708.36 13.40
8 其他 - -
9 合计 5,059,862,065.35 21.38
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710281
17 兴业 银行
CD281
10,000,000 989,976,837.37 4.18
2 111711236
17 平安 银行
CD236
10,000,000 989,976,837.37 4.18
3 120240 12 国开 40 5,150,000 515,794,451.70 2.18
4 111793881
17 杭州 银行
CD077
5,000,000 495,338,322.27 2.09
5 111791582
17 广州 银 行
CD018
4,000,000 397,877,208.34 1.68
6 1282290
12 船重
MTN2
3,000,000 300,866,849.72 1.27
7 140446 14 农发 46 2,500,000 250,920,038.42 1.06
8 091402001
14 中国 华融
债01
2,500,000 250,604,991.82 1.06
9 120233 12 国开 33 2,500,000 250,126,215.62 1.06
10 100217 10 国开 17 1,700,000 170,013,648.05 0.72
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0185%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0176%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0108%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 建信双月安心理财 2017 年第 2 季度报告
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报告期 内正 偏离 度 的 绝对 值未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金计价采用摊余 成本 法， 即估值对象以买 入成 本列示， 按票面利率 或商 定利率并考虑其
买入时的溢价与折价， 在 其剩余期限内按照实 际利 率法每日计提损益。 本 基 金通过每日分红使基
金份额净值维持在1.0000 元。
5.9.2
本基金投资的前十名 债券 发行主体本期末未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。本报告期没 有特 别需要说明的证券投 资 决 策程序。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 18,299.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 218,873,434.56
4 应收申 购款 80,000.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 218,971,734.18
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信双 月安 心理 财 A 建信双 月安 心理 财 B
报告期 期初 基金 份额 总额 98,925,775.87 23,356,712,920.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,741,468.76 226,530,437.93
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 13,781,872.13 -
报告期 期末 基金 份额 总额 86,885,372.50 23,583,243,358.05
上述总 申购 份额 含红 利再 投资份 额。 建信双月安心理财 2017 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位：份
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
4 月 1 日
至 6 月 30
日
23,314,529,661.88 0.00 0.00 23,477,985,411.90 99.61%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 月安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信双 月安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信双 月安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信双 月安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 建信双月安心理财 2017 年第 2 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 20 日
