建 信 全 球 资源 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简称
建信全 球资 源混 合(QDII)
基金主代码
539003
交易代码
539003
基金运作方式
契约型 开放 式
基金合同生效日
2012 年6 月26 日
报告期末基金份额总额
35,962,698.79 份
投资目标
通过全 球化 的资 产配 置和 组合管 理， 优选 资源 类相 关行业
的股票 进行 投资 ， 在 控制 风险的 同时 ， 追 求基 金资 产的长
期增值 。
投资策略
本基金 在投 资策 略方 面， 将采取 自上 而下 的资 产配 置与自
下而上 的证 券选 择相 结合 、定量 研究 与定 性研 究相 结合、
组合构 建与 风险 控制 相结 合等多 种方 式进 行投 资组 合的
构建。
业绩比较基准
50%×M SCI 全球 能源 行业 净总收 益指 数收 益率 （MSCI ACWI
Energy Net Total Return Index ）＋5 0%× MSC I 全 球 原材
料行业 净总 收益 指数 收益 率（MSCI ACWI Material Net
Total Return Index）。
风险收益特征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 其 预期 收益 及预 期风险
水平低 于股 票型 基金,高 于 债券型 基金 和货 币市 场基 金,
属于中 高收 益/ 风险 特征 的 基金。
基金管理人
建信基 金管 理有 限责 任公 司 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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基金托管人
中国银 行股 份有 限公 司
境外投资顾问
英文名称：Principal Global Investors, LLC.
中文名称：信安环 球投 资有限 公司
境外资产托管人
英文名称：Deutsche Bank AG, Singapore Branch
中文名称：德意志 银行 新加坡 分行
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 360,705.11
2.本期 利润 -1,054,500.07
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0274
4.期末 基金 资产 净值 28,749,747.95
5.期末 基金 份额 净值 0.799
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
-3.27% 0.77% -3.01% 0.70% -0.26% 0.07%
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 业绩 比较 基准 计 价货币 为人 民币 。
2、本 报告 期， 本基 金投 资 比例符 合基 金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
海外投资
部 总 经
理、本基
金的基金
经理
2012 年 6 月
26 日
- 17
美国哥 伦比 亚大 学商 学院MBA 。
曾任美国美林证券公司研究
员、高盛证券公司研究员 、美
林证券公司投资组合策略 分析
师、美国阿罗亚投资公司 基金
经理；2010 年 3 月加 入建 信基
金管理有限责任公司，历 任海
外投资部执行总监、总监 ，量
化衍生品及海外投资部总经建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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理。2011 年 4 月 20 日起 任建
信全球机遇混合基金基金经
理，2011 年 6 月 21 日起 任建
信新兴市场混合基金基金经
理，2012 年 6 月 26 日起 任建
信全球资源混合型证券投 资基
金基金 经理 。
李博涵
本基金的
基金经 理
2013 年 8 月
5 日
- 12
李博涵先生，硕士，加拿 大籍
华人。曾就职于美国联邦 快递
北京分公司、美国联合航 空公
司北京分公司和美国万事 达卡
国际组 织北 京分 公司 。2005 年
2 月起加入加拿大蒙特利 尔银
行， 任 全球 资本 市场 投资 助 理；
2006 年8 月 起加 入加 拿大 帝国
商业银行，任全球资本市 场投
资顾问 ；2008 年8 月 加入 我公
司海外投资部，任高级研 究员
兼基金 经理 助理 ，2013 年8 月
5 日起任建信全球资源混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾问
所任职 务
证券从 业
年限
说明
李晓西 投资组 合经 理 14
李晓西 是信 安环 球股 票定 量研究 部总 经理 ， 负 责所 有
股票策 略的 量化 研究 。 他 的研究 职责 包括 为公 司专 属
的全球 研究 平台(GRP) 股 票选择 模型 ， 投 资组 合构 建
和风险 管理 进行 全球 股票 量化研 究并 实施 模型 开发 。
他也担 任全 球核 心、 全球 全部国 家、 全球 机遇、 全 球
价值& 收入和 其它专门 的全球 基金的 基金经 理。晓 西
在 2006 年 加 入 公 司 。 此 前 ， 晓 西 是 Hantang
Securities Co., Ltd., Beijing 的 高级 经理 。他 的
经历还 包 括Yinjian Industrial Co., Ltd., Beijing
的投资 组合 经理 。 他 从杜 克大学 获 得 MBA 学位 ， 从 北
京 工 商 大 学 获 得 会 计 学 硕 士 学 位 并 从 对 外 经 济 贸 易
大学会 计学 专业 毕业 。 晓 西是金 融风 险管 理师 持证 人
和 Global Association of Risk Professionals 成
员。 他 获得 了使 用特 许金 融分析 师称 号的 权利 并且 是
CFA Institute 的成 员。 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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Mohammed
Zaidi
投资组 合经 理 16
Mohammed Zaidi 是 信安 环球 股 票 的基 金经 理 。他 在
新加坡 办公 ， 担 任全 球新 兴市场 股票 策略 的共 同基 金
经 理 及新 兴亚 洲股 票策 略负 责 人。Mohammed 的 职业
生涯开始于 1997 年 ， 在 全 球 宏 观 对 冲 基 金 管 理 人
VZB Capital 担 任新 兴市 场分析 师及 基金 经理 。 他 在
2001 年作 为新 兴市场 股票分 析师 加入信 安， 专注 于
基础选 股工 作， 并且 是负 责信安 内部 研发 的全 球研 究
平 台（GRP ）初始 搭建的 核心 分析师 之一 。他专 注于
将 GRP 调 整适用 于新 兴市 场和亚 洲股 票。 在 2006 年
离开公 司后 ， 他 曾经 担 任Martin Currie 投资 管理 公
司的新 兴市 场基 金经 理和 分析师 。 在 那之 前服 务于 该
团队的 前任 雇 主 Scottish Widows 投 资合 伙公 司。 他
持有麻 省理 工学 院斯 隆管 理学 院MBA 学位 ， 宾 夕法 尼
亚大学 沃顿 学院 经济 学 学 士学位 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信全 球资 源混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
2017 年2 季度 全球 资源 市 场继续 回调 。虽 然 OPEC 产 油国5 月份 达成 延长 限产 协议， 但北 美
石油库 存季 度环 比不 断增 长，美 国活 跃钻 井平 台数 为去年 同期 的两 倍以 上； 尼日利 亚和 利比 亚的
增产及 美国 页岩 油产 量的 持续增 加，2 季 度石 油价 格 大幅回 调。 本轮OPEC 产油 国遵守 限产 协议 的
比例达 到102% ， 有效 将油 价支撑 在 50 美 元附 近， 但 以美国 为首 的 非OPEC 各 国 石油产 量和 库存 不
断增加 ， 抵 消 了OPEC 国家 限产对 供给 的收 缩效 用； 中国经 济增 长 在 2 季 度有 所放缓 ，PPI 在2 月
份见顶 后持 续回 落， 补库 存周期 走入 后半 段， 固定 资产投 资增 速持 续处 于低 位；中 国经 济的 不明
朗和特 朗普 基建 刺激 计划 的交易 热情 下降 ，导 致原 材料价 格 2 季度 小幅 下挫 。
美联储 于6 月份 如期 加息 ， 目 前市 场预 期 2017 年 至 少再加 息 1 次 ， 并 且年 内 开始缩 表 。 短 期
油价受 到美 国原 油库 存减 幅超预 期和 地缘 政治 的支 撑，但 中国 经济 的放 缓和 特朗普 经 济 刺激 计划
的搁浅 使得 需求 端对 于原 油等大 宗商 品的 拉动 作用 大打折 扣 ； 另 外中 国主 动去 杠杆的 强监 管环 境 ，
融资成 本高 企和 固定 资产 投资持 续低 迷等 因素 对石 油需求 的短 期增 长会 造成 一定影 响， 并传 递到
大宗商 品需 求端 上； 但中 长期来 讲， 有效 降低 金融 体系的 系统 性风 险， 增强 全球市 场对 中国 经济
可持续 增长 的信 心。 受石 油价格 下跌 影响 ，全 球资 源类股 票市 场本 季度 继续 回落。
本报告 期基 金净 值增 长率-3.27% ， 波动 率0.77% ， 业绩 比较基 准收 益率-3.01% ， 波动 率0.70% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 自2017 年4 月1 日至 2017 年 6 月 30 日， 本 基金 基金 资产 净值 低于五 千万 元 超
过连 续20 个工 作日 。 根 据 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 （2014 年8 月 8 日生 效） 第四
十一条 的要 求， 现将 该情 况在本 次报 告中 予以 披露 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 24,577,299.04 82.90
其中： 普通 股 15,859,807.53 53.49
优先股 - 0.00
存托凭 证 8,717,491.51 29.40
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 2,141,909.47 7.22
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
2,778,014.16 9.37
8 其他资 产 151,229.90 0.51
9 合计 29,648,452.57 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 22,414,650.71 77.96
中国香 港 2,162,648.33 7.52
合计 24,577,299.04 85.49
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 11,768,094.89 40.93
材料 12,809,204.15 44.55
合计 24,577,299.04 85.49
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司
名称
(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
EXXON MOBIL
CORP
埃克
森美
孚石
油
US30231G1022
纽约
证券
交易
所
USA 3,064 1,675,693.36 5.83
2
BASF SE-SPON
ADR
巴斯
夫欧
洲公
司
US0552625057
纽约
证券
交易
所
USA 1,759 1,111,659.46 3.87
3 DOW CHEMICAL 陶氏 US2605431038 纽约 USA 2,269 969,456.13 3.37 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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CO/THE 化学 证券
交易
所
4
TOTAL SA-SPON
ADR
道达
尔
US89151E1091
纽约
证券
交易
所
USA 2,799 940,303.05 3.27
5
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-B
荷兰
皇家
壳牌
US7802591070
纽约
证券
交易
所
USA 2,162 797,195.54 2.77
6
LYONDELLBASELL
INDU-CL A
利安
德巴
塞尔
工业
公司
NL0009434992
纽约
证券
交易
所
USA 1,295 740,340.64 2.58
7
PACKAGING CORP
OF AMERICA
美国
包装
公司
US6951561090
纽约
证券
交易
所
USA 945 713,097.39 2.48
8
DU PONT (E.I.)
DE NEMOURS
杜邦 US2635341090
纽约
证券
交易
所
USA 1,275 697,121.33 2.42
9
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-A
荷兰
皇家
壳牌
US7802592060
纽约
证券
交易
所
USA 1,914 689,672.26 2.40
10 CHEVRON CORP
雪佛
龙
US1667641005
纽约
证券
交易
所
USA 960 678,502.23 2.36
注: 所 有证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
GLOBAL
MATERIALS
ETF
ETF
交 易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
770,093.47 2.68
2
ISHARES
MSCI CHINA
ETF
ETF
交 易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
740,983.87 2.58
3
ISHARES
GLOBAL
ENERGY ETF
ETF
交 易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
630,832.13 2.19
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 115,445.80
4 应收利 息 152.38
5 应收申 购款 35,631.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 151,229.90
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 41,894,056.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,696,871.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,628,228.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 35,962,698.79
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
4 月1 日-6 月
30 日
17,454,372.30 0.00 0.00 17,454,372.30 48.55%
产品特有 风险 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注 意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 全 球资源 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定 报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 20 日
