圆 信 永 丰 强化 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 圆信永丰强化收益 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰强 化收 益
交易代 码 002932
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 984,967,438.83 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
在控制 风险 的前 提下， 投 资质地 优秀、 发展 前景
良好、 治理 结构 完善、 财 务状况 良好 的公 司， 根
据本基 金的 风险 收益 要求 进行股 票投 资。
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 运行 状况
和金融 市场 运行 趋势 等因 素， 在 严格 控制 风险 的
前提下 ， 根 据整 体资 产配 置策略 动态 调整 大类 金
融资产 的比 例。 在充 分分 析债券 市场 环境 及市 场
流动性 的基 础上， 决定 组 合的久 期水 平、 期 限结
构和类 属配 置， 并在 此基 础之上 实施 积极 的债 券
投资组 合管 理， 适 当参 与 股票市 场投 资， 力 争实
现超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低
预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种， 其预 期风 险收
益水平 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型基 金及 股
票型基 金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 强化收 益 A 类 强化收 益 C 类 圆信永丰强化收益 2017 年第 2 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 002932 002933
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 691,016,866.65 份 293,950,572.18 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
强化收 益A 类 强化收 益C 类
1． 本 期已 实现 收益 6,386,300.72 2,578,090.65
2．本 期利 润 13,164,365.20 5,576,943.62
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0172 0.0157
4．期 末基 金资 产净 值 700,583,427.34 296,926,601.53
5．期 末基 金份 额净 值 1.0138 1.0101
注：1 、本 期指2017 年4 月1 日至 2017 年6 月30 日，上 述基 金业 绩指 标不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 费 、 赎 回 费等） ， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
强化收 益A 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率 标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.83% 0.13% 0.13% 0.07% 1.70% 0.06%
强化收 益C 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.73% 0.13% 0.13% 0.07% 1.60% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 于2016 年7 月 27 日成 立， 截止 报告 期 末，本 基金 成立 不满 一年 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪流
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 7
月27 日
- 18 年
上海财 经大 学金 融学 硕士 ，
现任圆信永丰基金管理有
限公司 首席 投资 官。 历 任 新
疆金新信托证券管理总部
信息研 究部 经理、 德恒 证 券
信息研 究部 副总 经理、 德 恒
证券经纪业务管理总部副
总经理、 兴业 证券 股份 有 限
公司理财服务中心首席理
财分析 师、 兴 业证 券股 份 有
限公司上海资产管理分公
司副总 监。 圆信永丰强化收益 2017 年第 2 季度报告
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许燕
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 7
月27 日
- 7 年
上海财 经大 学金 融学 硕士 ，
现任圆信永丰基金管理有
限公司基金投资部下设固
定收益 投资 部总 监助 理。 历
任上海新世纪资信评估投
资服务有限公司信用分析
师、 鹏元 资信 评估 有限 公 司
信用分 析师、 圆信 永丰 基 金
管理有限公司基金投资部
下设固定收益投资部基金
经理。
李家亮
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 7
月27 日
- 6 年
上海交通大学工商管理硕
士， 现任 圆信 永丰 基金 管 理
有限公司基金投资部下设
权益投 资部 基金 经理。 曾 任
上海杰运投资管理有限公
司研究 部研 究员、 邻智 科 技
网络有限公司研究部研究
员、 圆信 永丰 基金 管理 有 限
公司研 究部 研究 员。
余文龙
本 基 金
基 金 经
理
2016 年10
月21 日
- 7 年
上海财经大学金融数学与
金 融 工 程 博 士, 现 任 圆 信 永
丰基金管理有限公司基金
投资部下设固定收益投资
部总监。 历任 广州 中大 凯 思
投资集 团投 资部 分析 师、 上
海申银万国证券研究所债
券高级 分析 师、 中 信证 券 股
份有限公司资产管理部固
定收益 投资 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份额
持有人 谋求 利益 。基 金管 理人遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
《圆信 永丰 强化 收益 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。 基金 经理 对个 股、个 券和 投资 组合
的比例 遵循 了投 资决 策委 员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公 平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
6 月制 造业PMI 为51.7% ， 环比上 升0.5 个 百分 点， 为年内 次高 点， 超出 市场 的预期 。6 月中
旬，政 策边 际上 有所 变化 ，利率 下降 ，市 场热 点开 始扩散 ，沪 深300 ， 中小 板指 数 都有 较好 的表
现。钢 铁煤 炭受 益供 给侧 改革， 行业 盈利 能力 提高 ， 整体 业绩 超市 场预 期。
投资策 略上 ， 指 数可 能继 续震荡 ， 在 经济L 型 走势 下， 市 场缺 乏流 动性 释放 的推动 ， 未 来 3-6
个月内 看不 到货 币政 策大 幅放松 的可 能， 水不 涨船 难高。 不过 ，考 虑到 上 证50 指 数市 盈率 仅 11
倍左右 ，向 下的 空间 不大 。具体 操作 上仍 需要 注重 防范风 险， 选股 上聚 焦于 子行业 景气 度高 、公
司业务 稳健 、竞 争优 势突 出、有 新的 增长 点、 管理 者优秀 且具 有大 格局 的优 质企业 。
股票配 置上 ，仓 位水 平维 持中等 ，配 置上 侧重 于估 值较低 、基 本面 稳健 向上 的价值 型个 股以
及估值 合理 、增 长速 度 高 、确定 性强 的成 长性 个股 ，行业 上看 好白 酒、 保险 、银行 、新 能源 汽车圆信永丰强化收益 2017 年第 2 季度报告
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等，精 选各 个子 行业 龙头 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 强化 收 益A 类基 金份 额净 值为1.0138 元（ 累计 净值 为1.0138 元）， 本报 告
期基金 份额 净值 增长 率 为1.83% ； 截 至本 报告 期末 强 化收 益C 类 基金 份额 净值 为1.0101 元 （ 累计
净值 为1.0101 元） ， 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.73% ； 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 0.13% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 139,200,585.21 11.99
其中： 股票
139,200,585.21 11.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
976,192,914.20 84.10
其中： 债券
976,192,914.20 84.10
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
20,705,490.39 1.78
8 其他资 产
24,613,552.71 2.12
9 合计
1,160,712,542.51
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 95,635,185.21 9.59 圆信永丰强化收益 2017 年第 2 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 43,565,400.00 4.37
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 139,200,585.21 13.95
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末， 未持有 沪港 通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601601 中国太 保 680,000 23,031,600.00 2.31
2 600585 海螺水 泥 900,899 20,477,434.27 2.05
3 600987 航民股 份 1,503,818 19,489,481.28 1.95
4 000070 特发信 息 1,632,886 19,186,410.50 1.92
5 002572 索菲亚 355,200 14,563,200.00 1.46
6 600015 华夏银 行 1,440,000 13,276,800.00 1.33
7 002690 美亚光 电 601,562 11,537,959.16 1.16
8 600519 贵州茅 台 22,000 10,380,700.00 1.04
9 601939 建设银 行 1,180,000 7,257,000.00 0.73
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 圆信永丰强化收益 2017 年第 2 季度报告
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1 国家债 券 51,275,950.00 5.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 402,692,411.70 40.37
5 企业短 期融 资券 431,749,300.00 43.28
6 中期票 据 19,420,000.00 1.95
7 可转债 （可 交换 债） 850,452.50 0.09
8 同业存 单 70,204,800.00 7.04
9 其他 - -
10 合计 976,192,914.20 97.86
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122485 15 厦 住宅 600,000 59,160,000.00 5.93
2 011754043
17 青海 盐湖
SCP001
500,000 50,160,000.00 5.03
3 011698928
16 海国 鑫泰
SCP004
500,000 50,120,000.00 5.02
4 041764003
17 科伦
CP001
500,000 50,075,000.00 5.02
5 112276 15 金 鸿债 500,000 49,840,000.00 5.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
圆信永丰强化收益 2017 年第 2 季度报告
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5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：根 据基 金合 同规 定， 本基金 不参 与国 债期 货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：根 据基 金合 同约 定， 本基金 不参 与国 债期 货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 投资决 策程 序说明
通过查阅中国证监会 网站 公开目录 “行政处罚决定 ” 及查阅相关发行主体的 公司公告， 在基
金管理人知悉的范围 内， 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体没 有被 监管部门立案调查的
情形，也没有在报告 编制 日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
5.10.2 基 金投 资前十 名股 票中投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的投资 决策
程 序说 明
注： 本 基金 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定备 选股 票库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 177,588.06
2 应收证 券清 算款 7,972,253.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,463,710.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,613,552.71
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132002 15 天集 EB 850,452.50 0.09
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限。
5.10.6 投 资组 合报 告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：本 基金 由于 四舍 五入 的原因 ，分 项之 和与 合计 项之间 可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 强化收 益 A 类 强化收 益 C 类
报告期 期初 基金 份额 总额 828,271,570.37 397,334,131.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 27,287.29 41,191.72
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 137,281,991.01 103,424,751.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 691,016,866.65 293,950,572.18
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
项目 强化收 益 A 类 强化收 益 C 类
报告 期 期初 管理 人持有 的 本基金 份额 4,999,000.00 0.00
报告期 期间 买入/申购 总份额 0.00 0.00
报告期 期间 卖出/赎回 总份额 0.00 0.00
报告 期 期末 管理 人 持 有的 本基金 份额 4,999,000.00 0.00
报 告 期期 末 持有 的 本 基 金份 额 占基金总
份额比例 （% ）
0.72 0.00
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人持 有的 本基 金A 类份 额未产 生份 额变 动， 基金 管理人 未持 有本 基金
C 类份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 圆信永丰强化收益 2017 年第 2 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 本基 金未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰强化 收益 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 强化 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 强化 收益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆 信永 丰基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
