圆 信 永 丰 双红 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 圆信永丰双利 2017 年第 2 季度 报告
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§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰双 利
交易代 码 000824
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,490,332,804.20 份
投资目 标
关注中 国经 济结 构转 型等 制度红 利所 带来 的相
关产业 投资 机会， 兼顾 投 资基本 面良 好， 有 稳定
分红政 策或 高分 红预 期的 上市公 司来 均衡 组合
风险， 在 充分 控制 风险 的 前提下， 谋求 基金 资产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 坚持 “ 自上 而下 ” 与 “ 自下 而上 ” 相 结合
的投资 策略 ， 在 投资 策略 上体现 “双 红利” 的主
题思想 。 “ 自上 而下 ”关 注 政府深 化改 革、 经济
转型、 经济 体制 不断 完善 等制度 红利 所释 放的 相
关产业 投资 机会 ，此 为本 基金的 主要 投资 策略 。
“自下 而上” 精选 基本 面 良好、 具 稳定 分红 政策
或较高 分红 预期 的公 司发 行的股 票和/或 债券 ，
此为本 基金 为控 制组 合风 险所采 取的 辅助 策 略 。
业绩比 较基 准
70%*沪深 300 指 数收 益率+30%* 中 债综 合指 数收
益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 属 于中高 预期 风险、 中高
预期收 益的 基金 品种 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 低于 股票 型基
金。 圆信永丰双利 2017 年第 2 季度 报告
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基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰双 利 A 圆信永 丰双 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000824 000825
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,339,713,452.33 份 150,619,351.87 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
圆信永 丰双 利 A 圆信永 丰双 利 C
1． 本 期已 实现 收益 55,240,106.37 4,812,017.34
2．本 期利 润 131,701,613.47 11,671,478.95
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1086 0.1038
4．期 末基 金资 产净 值 1,719,150,182.26 190,239,824.66
5．期 末基 金份 额净 值 1.283 1.263
注1 、 本期 指2017 年4 月1 日至2017 年6 月 30 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 申 购费 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
注2 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永 丰双 利 A
阶段
净值增 长
率①
净值 增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
8.73% 0.59% 3.98% 0.44% 4.75% 0.15%
圆信永 丰双 利 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
8.51% 0.59% 3.98% 0.44% 4.53% 0.15%
圆信永丰双利 2017 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪流
本基金
基金经
理
2014 年 11
月19 日
- 18 年
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 ， 现 任 圆
信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 首 席 投 资
官 。 历 任 新 疆 金 新 信 托 证 券 管 理 总
部 信 息 研 究 部 经 理 、 德 恒 证 券 信 息
研 究 部 副 总 经 理 、 德 恒 证 券 经 纪 业
务 管 理 总 部 副 总 经 理 、 兴 业 证 券 股
份 有 限 公 司 理 财 服 务 中 心 首 席 理 财
分 析 师 、 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 上
海资产 管理 分公 司副 总监 。
范妍
本基金
基金经
理
2016 年 12
月6 日
- 9 年
复 旦 大 学 管 理 学 硕 士 ， 现 任 圆 信 永
丰 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 投 资 部 下
设 权 益 投 资 部 总 监 。 历 任 兴 业 证 券
研 究 中 心 助 理 策 略 分 析 师 、 安 信 证
券 研 究 中 心 高 级 策 略 分 析 师 、 工 银圆信永丰双利 2017 年第 2 季度 报告
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瑞 信 基 金 策 略 研 究 员 、 圆 信 永 丰 基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 投 资 部 下 设 权
益投资 部副 总监 。
李家亮
本基金
基金经
理
2016 年5 月
25 日
2017 年6 月
2 日
6 年
上 海 交 通 大 学 工 商 管 理 硕 士 ， 现 任
圆 信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 投
资 部 下 设 权 益 投 资 部 基 金 经 理 。 历
任 上 海 杰 运 投 资 管 理 有 限 公 司 研 究
部 研 究 员 、 邻 智 科 技 网 络 有 限 公 司
研 究 部 研 究 员 、 圆 信 永 丰 基 金 管 理
有限公 司研 究部 研究 员。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行 为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《圆
信永丰 双红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。基 金经 理对 个股、 个券 和投 资组
合的比 例遵 循了 投资 决策 委员会 的授 权限 制， 基金 投资比 例符 合基 金合 同和 法律法 规的 要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级 市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。 圆信永丰双利 2017 年第 2 季度 报告
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基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
沪港通 和深 港通 开通 后， 加速 了 A 股 市场 的国 际化 进程， 估值 将逐 步向 国际 看齐； 从投 资者
结构看 ，机 构投 资者 的市 场话语 权逐 步提 升； 从投 资逻辑 看， 市场 将回 归价 值投资 本源 ，考 验的
是资产 管理 机构 的长 期管 理能力 。
报告期 内， 投资 思路 围绕 两条主 线展 开， 一个 是配 置重点 为各 个行 业的 龙头 企业， 国际 化的
背景下 ，原 先龙 头企 业的 估值折 价可 能转 向估 值溢 价；一 个是 寻找 确定 性的 增长， 优选 景气 度高
的行业 和增 长稳 定的 个股 。重点 规避 估值 偏高 、增 长主要 来自 外延 扩张 的个 股。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 本 报告 期末 圆信 永丰 双利 A 基金 份额 净值 为 1.283 元 （累 计净 值2.042 元）， 本报 告期
基金份 额净 值增 长率 为8.73% ； 截至 本报 告期 末圆 信 永丰双 利C 基金 份额 净值 为 1.263 元 （累 计
净值1.995 元） ，本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为8.51% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 3.98% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,397,471,761.37 72.59
其中： 股票
1,397,471,761.37 72.59
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
189,699,000.00 9.85
其中： 债券
189,699,000.00 9.85
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
250,000,000.00 12.99
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
44,194,195.06 2.30
8 其他资 产
43,874,653.07 2.28
9 合计
1,925,239,609.50
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 40,963,263.00 2.15
C 制造业 926,071,193.22 48.50
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 113,169,852.00 5.93
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 253,275,126.72 13.26
K 房地产 业 48,077,751.62 2.52
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 15,906,935.19 0.83
S 综合 - -
合计 1,397,471,761.37 73.19
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 228,000 107,581,800.00 5.63
2 601318 中国平 安 2,008,000 99,616,880.00 5.22
3 002572 索菲亚 2,368,800 97,120,800.00 5.09
4 601933 永辉超 市 12,331,900 87,309,852.00 4.57
5 000651 格力电 器 2,000,000 82,340,000.00 4.31
6 601601 中国太 保 2,188,000 74,107,560.00 3.88
7 600585 海螺水 泥 3,008,308 68,378,840.84 3.58
8 600987 航民股 份 5,000,855 64,811,080.80 3.39
9 002179 中航光 电 2,000,000 62,380,000.00 3.27
10 000581 威孚高 科 2,380,000 61,642,000.00 3.23 圆信永丰双利 2017 年第 2 季度 报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,960,000.00 6.28
其中： 政策 性金 融债 119,960,000.00 6.28
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 40,072,000.00 2.10
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 29,667,000.00 1.55
9 其他 - -
10 合计 189,699,000.00 9.94
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150207 15 国开 07 700,000 70,175,000.00 3.68
2 150414 15 农发 18 500,000 49,785,000.00 2.61
3 011754049 17 苏 国信SCP005 400,000 40,072,000.00 2.10
4 111718168 17 华 夏银 行CD168 300,000 29,667,000.00 1.55
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：根 据基 金合 同规 定， 本基金 不参 与国 债期 货交 易。 圆信永丰双利 2017 年第 2 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 投资决 策程 序说明
通过查阅中国证监会 网站 公开目录 “行政处罚决定 ” 及查阅相关发行主体的 公司公告， 在基
金管理人知悉的范围 内， 报告期内基金投资 的 前十 名证券的发行主体没 有被 监管部门立案调查的
情形，也没有在报告 编制 日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
5.11.2 基 金投 资前十 名股 票中投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的投资 决策
程 序说 明
注：本 基金 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定备 选股 票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 448,193.59
2 应收证 券清 算款 30,074,276.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,265,665.24
5 应收申 购款 12,086,518.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,874,653.07
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：本 基金 由于 四舍 五入 的原因 ，分 项之 和与 合计 项之间 可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰双 利 A 圆信永 丰双 利 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,134,961,021.92 102,553,317.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 414,557,807.18 54,200,446.01
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 209,805,376.77 6,134,411.19
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
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报告期 期末 基金 份额 总额 1,339,713,452.33 150,619,351.87
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 本基 金未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰双红 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 圆信 永丰 双红 利灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 双红 利灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业 务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
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圆 信永 丰基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
