圆 信 永 丰 兴融 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 圆信永丰兴融 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰兴 融
交易代 码 002073
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,460,216,533.66 份
投资目标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 运行 状况
和金融 市场 运行 趋势 等因 素， 根 据整 体资 产配 置
策略动 态调 整大 类金 融资 产的比 例； 在充 分分 析
债券市 场环 境及 市场 流动 性的基 础上 ， 决 定组 合
的久期 水平、 期限 结构 和 类属配 置， 并 在此 基础
之上实 施积 极的 债券 投资 组合管 理， 以获 取较 高
的投资 收益 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低
预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种， 其预 期风 险收
益水平 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型基 金及 股
票型基 金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002073 002074
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,460,126,795.48 份 89,738.18 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
1． 本 期已 实现 收益 24,467,030.32 751.10
2．本 期利 润 8,513,022.50 210.80
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0035 0.0025
4．期 末基 金资 产净 值 2,473,509,974.06 90,115.08
5．期 末基 金份 额净 值 1.005 1.004
注：1 、本 期指2017 年4 月1 日至 2017 年6 月30 日，上 述基 金业 绩指 标不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 费 、 赎 回 费等） ， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永 丰兴 融 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.30% 0.10% -0.88% 0.08% 1.18% 0.02%
圆信永 丰兴 融 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.20% 0.10% -0.88% 0.08% 1.08% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许燕
本 基 金
基 金 经
理
2015 年12
月21 日
- 7 年
上海财 经大 学金 融学 硕士 ，
现任圆信永丰基金管理有
限公司基金投资部下设固
定收益 投资 部总 监助 理。 历
任上海新世纪资信评估投
资服务有限公司信用分析
师、 鹏元 资信 评估 有限 公 司
信用分 析师、 圆信 永丰 基 金
管理有限公 司 基 金 投 资 部
下设固定收益投资部基金
经理。
林铮
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 4
月11 日
- 8 年
厦门大 学经 济学 硕士， 现 任
圆信永丰基金管理有限公
司基金投资部下设固定收圆信永丰兴融 2017 年第 2 季度 报告
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益投资 部副 总监。 历任 厦 门
国贸集 团投 资研 究员、 国 贸
期货宏 观金 融期 货研 究员 、
海通期 货股 指期 货分 析师 、
圆信永丰基金管理有限公
司专户 投资 部副 总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《圆
信永丰 兴融 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。基金 经理 对个 券和 投资 组合的 比例 遵循 了投
资决策 委员 会的 授权 限制 ，基金 投资 比例 符合 基金 合同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析 、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 平稳 运行 ，CPI 低位 徘徊 ， 但 投资 需求 增速放 缓， 企业 加库 存 周 期行将 结束 ，PPI
见顶回 落。 四 、 五月 受金 融去杠 杆政 策影 响， 债券 收益率 上行 速度 较快 ，信 用利差 大幅 走阔 ；六
月伴随 前期 金融 监管 取得 一定进 展， 央行 于半 年 末MPA 考 核期 积极 对冲 流动 性季节 波动 ，通 过公
开市场 逆回 购、MLF 等大 量净投 放银 行间 流动 性， 带动债 券市 场交 投情 绪回 暖。 国 债/ 金融 债利 率
自六月 上旬 最高 点快 速下 行至 10-25BP ， 信用 债也 下浮 20-70BP 显 示信 用走 势更强 ，带 动债 券基
金产品 净值 出现 一波 明显 上涨。
投资策 略上 ，债 券票 息的 持有价 值好 于交 易价 值， 我们逐 步拉 长债 券组 合久 期， 从 5 月 前偏
防御的 投资 策略 调整 到防 攻 互补 的中 性久 期组 合。 目前过 度平 坦的 曲线 在陡 峭化过 程中 ，中 短端
投资机 会更 为确 定， 包 括1-3 年 利率 和中 高等 级信 用债等 。信 用交 易价 值虽 不高， 但票 息部 分收
益仍可 在与 负债 久期 匹配 后稳定 获取 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 圆信 永丰 兴融 A 基金 份额 净值 为 1.005 元 （累 计净 值为1.031 元） ，本 报告
期基金 份额 净值 增长 率 为0.30% ；截 至本 报告 期末 圆 信永丰 兴 融C 基 金份 额净 值为 1.004 元（累
计净值 为1.029 元） ， 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.20% ； 同期 业绩 比较 基 准收益 率为-0.88% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数 或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,325,399,500.00 93.96
其中： 债券
2,325,399,500.00 93.96
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
102,385,748.81 4.14 圆信永丰兴融 2017 年第 2 季度 报告
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8 其他资 产
47,081,671.61 1.90
9 合计
2,474,866,920.42
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 80,176,000.00 3.24
其中： 政策 性金 融债 80,176,000.00 3.24
4 企业债 券 1,430,757,500.00 57.84
5 企业短 期融 资券 200,550,000.00 8.11
6 中期票 据 419,756,000.00 16.97
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 194,160,000.00 7.85
9 其他 - -
10 合计 2,325,399,500.00 94.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111604011 16 中行 CD011 2,000,000 194,160,000.00 7.85
2 101652016
16 大 连万 达
MTN001
2,000,000 182,720,000.00 7.39
3 1080181 10 南 宁城 投债 1,500,000 159,585,000.00 6.45
4 011698630 16 东 航股SCP014 1,400,000 140,364,000.00 5.67
5 101554029 15 穗 地铁MTN001 1,200,000 119,808,000.00 4.84
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产 净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：根 据基 金合 同约 定， 本基金 不参 与国 债期 货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基 金投 资前 十名证 券的 发行 主体被 监管 部门立 案调 查或编 制日 前一年 内受 到
公 开谴 责、处 罚的 投资决 策程 序说明
通过查阅中国证监会 网站 公开目录 “行政处罚决定 ” 及查阅相关发行主体的 公司公告， 在基
金管理人知悉的范围 内， 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体没 有被 监管部门立案调查的
情形，也没有在报告 编制 日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
5.10.2 基 金投 资前十 名股 票中投 资于 超出 基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的投资 决策
程 序说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,081,471.77
5 应收申 购款 199.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 47,081,671.61
5.10.4 报 告期 末持有 的 处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：本 基金 由于 四舍 五入 的原因 ，分 项之 和与 合计 项之间 可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,460,112,707.26 85,447.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,976.68 30,481.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 40,888.46 26,191.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,460,126,795.48 89,738.18
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有 基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年4 月
1 日至2017
年 6 月 30
日
2,459,945,916.55 0.00 0.00 2,459,945,916.55 99.99
产品特有 风险 圆信永丰兴融 2017 年第 2 季度 报告
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本基金报 告期内 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的情 形 。 如该 单一投 资者大
额赎回将 可能导 致基金 份 额净值波 动风险 、基金 流 动性风险 等特定 风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰兴融 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆 信永 丰基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
