信 达 澳 银 精华 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 7 月21 日 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银精 华配 置混 合
场内简 称 -
基金主 代码 610002
交易代 码 610002
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效 日 2008 年 7 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 58,315,780.96 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 于优 质的， 具有 长期 持续 增长 能
力的公 司， 并根 据股 票类 和固定 收益 类资 产之 间的 相
对吸引 力来 调整 资产 的基 本配置 ，规 避系 统性 风险 ，
从而实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
1 ）自下而上精选并 长期投资于 具有长期投资价值和
有 持 续 成 长 能 力 的 个 股 。2 ）运用战略资产配 置和策
略灵活 配置 模型 衡量 资产 的投资 吸引 力， 有纪 律地 进
行资产 的动 态配 置， 在有 效控制 系统 风险 前提 下实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×6 0 % ＋中 国债 券总 指数 收益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 属于 风险 收益 水平 中等的 混合 型基 金， 长期 预
期风险 收益 高于 货币 市场 基金和 债券 基金 ， 低 于股 票
基金。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,551,999.07
2.本期 利润 4,354,044.22
3.加权 平均 基金 份额 本 期 利润 0.0723
4.期末 基金 资产 净值 70,075,373.69
5.期末 基金 份额 净值 1.202
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.37% 0.71% 3.59% 0.39% 2.78% 0.32%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2008 年7 月30 日 生效 ，2008 年8 月 29 日 开始 办理申 购、 赎回 业 务 。
2、 本 基金 投资 组合 的资 产 配置为 ： 股 票资 产为 基金 资产 的30%-80% ， 债 券资 产、 现 金及 中国 证监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金资 产 的 20%-70%， 权证 占基 金资 产净 值 的 0% －3% ；其 中基
金保留 的现 金以 及投 资于 一年期 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 按
规定在 合同 生效 后六 个月 内达到 上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李朝伟
本 基 金 的
基金经
理 、 领 先
增 长 混 合
2016 年 1 月
8 日
- 6 年
复 旦 大 学 经 济 学 硕
士。2011 年 7 月至
2013 年 7 月 在平 安大
华 基 金 管 理 有 限 公信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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基 金 的 基
金经理
司，任行业研究员；
2013 年7 月至2015 年
4 月在上投摩根基金
管理有限公司，任研
究员；2015 年 4 月至
2015 年11 月 在大 成基
金管理有限公司，任
基金经 理助 理； 2015
年11 月 加入 信达 澳银
基金公司，历任股票
投资部高级研究员、
信达澳银精华灵活配
置混合基金基金经理
（2016 年 1 月 8 日起
至今） 、 信达 澳银 领先
增长混合基金基金 经
理（ 2016 年5 月11 日
起至今 ） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 市场 在 经历一 波快 速下 跌后 缓慢 回升 。 本基 金 从 2016 年 四季度 开始 逐步 加大
绩优蓝 筹的 配置 力度，2017 年二 季度 依然 延续 此思路 ， 重 点仓 位配置 仍在 以 医药生 物、 食品饮 料、
家电、 建筑 、家 具制 造、 电子 通 信、 环保 行业 里 的 估值 合 理业 绩优 异的 龙头 白马股上 。
展望三 季度 ， 随 着股 票供 给的持 续增 加，A 股 成功 纳入 MSCI 后中 长期 投资 者 结构的 变化 ， 国
内金融去杠杆 的大背景 下 利率易上难下 ，以稳定 增 长、高分红、 现金流优 异 的行业龙头 白马，以
及真正具有广 阔成长空 间 、竞争优势明 显 、内生 增 长强劲的细分 行业龙头 成 长股，仍将 获得长线
投资者 青睐 。
在战略 配置 上， 本基 金将 延续之 前的 思路 ， 将 重点 配置方 向放 在大 消费 以及 高端制 造行 业上 ，
包括医药生物 、家电、 食 品饮料、电子 、 通信、汽车 等行业的龙 头白马上，另外对于金 融行业 龙
头也会 重点 关注 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.202 元， 份额 累计净 值为 2.082 元 ，报 告期内 份额 净值 增 长
率为6.37% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 3.59% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,787,999.68 55.73
其中： 股票
39,787,999.68 55.73
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
31,538,255.78 44.18
8 其他资 产
66,293.35 0.09 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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9 合计
71,392,548.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 29,527,081.14 42.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,164,811.98 5.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 296,585.25 0.42
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 673,130.00 0.96
J 金融业 3,280,645.31 4.68
K
房地产 业
540,638.00 0.77
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,025,114.00 1.46
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
279,994.00 0.40
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 39,787,999.68 56.78
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 未持 有港 股通 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 68,589 3,408,873.30 4.86
2 600519 贵州茅 台 7,062 3,332,204.70 4.76
3 000661 长春高 新 24,266 3,132,983.26 4.47
4 000651 格力电 器 73,774 3,037,275.58 4.33
5 600703 三安光 电 152,180 2,997,946.00 4.28
6 601318 中国平 安 38,500 1,909,985.00 2.73
7 000063 中兴通 讯 79,912 1,897,110.88 2.71 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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8 002043 兔 宝 宝 127,477 1,764,281.68 2.52
9 600887 伊利股 份 77,300 1,668,907.00 2.38
10 000568 泸州老 窖 29,338 1,483,916.04 2.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五 名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未参 与投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未参 与投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未参 与投 资国 债期 货。 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体报 告期内 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 及相 关投资 决策 程序说 明。
2017 年3 月8 日中 兴通 讯 （000063 ） 公告 收到 美国 商务部 工业 与安 全局 、 美 国司法 部、 美国
财政部海外资 产管理办 公 室的处罚决定 ，内容如 下 ：公司已就美 国商务部 工 业与安全局 （以下简
称 “ BIS ” ） 、 美 国 司 法 部 （ 以 下 简 称 “DO J” ） 及 美 国 财 政 部 海 外 资 产 管 理 办 公 室 （ 以 下 简 称
“OFAC ” ）对 公 司遵循美 国出口管制条 例及美国 制 裁法律情况的 调查达成 协 议。鉴于公司 违反了
美国出口管制 法律，并 在 调查过程中因 提供信息 及 其他行为违反 了相关美 国 法律法规， 公司已同
意认罪 并支 付合 计 892,360,064 美元 罚款 。此 外，BIS 还对 公司 处以 暂缓 执行 的 3 亿美元 罚款 ，
在公司 于七 年暂 缓期 内履 行与 BIS 达 成的 协议 要求 的事项 后将 被豁 免支 付。 公 司与 OFAC 达成 的协
议签署 即生 效， 公司 与 DOJ 达成 的协 议在 获得 德克 萨斯州 北区 美国 地方 法院 的批准 后生 效， 法院
批准公司与 DOJ 达成 的协 议是 BIS 发 布和 解令 的先 决条件 。同 时， 在公司与 DOJ 达成 的协 议获 得
法院批 准、 公司 认罪 及 BIS 助理 部长 签发 和解 令后 ，BIS 会建 议将 公司 从实 体名单 移除 。
基金管理人分析认为，本次处罚对该 公司产生一次性非经常性损益损失， 但 已 反映在 2016
年该 公 司年 报中 ， 将 不会 对该公司 2017 年及 未来 业 绩产生 负面 影响 ， 故 对该 公司未来 经 营和 价值
不会产 生较 大影 响。
除 中兴通讯（000063 ）外 ，其余的本基 金投资的前 十名证券的发 行主体报告 期内没有被监 管
部门立 案调 查， 也没 有在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资超 出基金 合同 规定备 选股 票库的 情
形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 41,690.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,094.22
5 应收申 购款 18,508.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 66,293.35
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 66,014,219.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,632,647.46
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,331,086.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 58,315,780.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 精华 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 信达 澳银 精华 灵活 配 置 混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、法 律意 见书 ； 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
