西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 西部利得基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银河证 券股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年七月二十一日 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银河 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2017 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 西部利 得新 盈混 合
基金主 代码 673050
交易代 码 673050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 123,423,923.70 份
投资目 标
本基金 通过 构建 有效 的投 资组合 ， 在 严格 控制 风险 的
前提下 ，力 求获 得长 期稳 定的收 益。
投资策 略
1 、大类资产配置策 略：本基金 采取积极的大类资产
配置策 略， 通过 对宏 观经 济、 微 观经 济运 行态 势、 政
策环境 、 利 率走 势、 证券 市场走 势及 证券 市场 现阶 段
的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风
险和预 期收 益率 进行 分析 评估， 实现 投资 组合 动态 管
理最优 化。
2、股 票投 资策 略： 本基 金股票资 产以 A 股市 场基 本
面良好 的上 市公 司为 投资 对象， 基金 经理 将基 于行 业
配置的 要求 ， 对A 股 市场 的股票 进行 分类 和筛 选， 选
择各行业龙头企业和价值被低估的企业作为重点关
注对象 。
3 、债券投资策略： 本基金可投 资于国债、金融债、
公司债 、企业债、可转 换债券（ 含可交换债券 ） 、央
行票据 、 次 级债、 地方 政 府债券 等债 券品 种， 基金 经
理通过 对收 益率 、 流动性 、 信用 风险 和风 险溢 价等 因
素的综 合评 估， 合理 分配 固定收 益类 证券 组合 中投 资西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 11 页
于国债 、 金 融债、 企业 债 、 短期 金融 工具 等产 品的 比
例，构 造债 券组 合。
4 、股指期货投资策 略：在股指 期货投资上，本基金
以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提
下， 谨 慎适 当参 与股 指期 货的投 资， 以管 理投 资组 合
的系统 性风 险， 改善 组合 的风险 收益特性 。
5 、资产支持证券投 资策略：本 基金将重点对市场利
率、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及 质量 、 提前 偿还 率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价
值的因 素进 行分 析， 并辅 助采用 蒙特 卡洛 方法 等数 量
化定价 模型 ， 评 估资 产支 持证券 的相 对投 资价 值并 做
出相应 的投 资决 策。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 在 通常情 况下 其预 期风 险和 预
期收益 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 但低 于股 票
型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品
种。
基金管 理人 西部利 得基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 河证 券股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 641,771.13
2.本期 利润 468,922.50
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0038
4.期末 基金 资产 净值 126,756,904.21
5.期末 基金 份额 净值 1.027
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.39% 0.04% 3.10% 0.32% -2.71% -0.28% 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1. 本基金 基金 合同 生效日 为 2016 年1 月22 日 ， 至本 报告 期期 末， 本基 金 生效时 间未 满一 年。
2. 按 照基 金合 同的 约定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起6 个月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合
同的有 关约 定。 本基 金建 仓期 为 2016 年 1 月 22 日至 2016 年 7 月 21 日，至 建仓期 结束 ，本 基金
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
3.3 其他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩丽楠 本基金基 金经 2016 年 2 月 - 十一年 英国约克大学经济与金融西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 11 页
理 4 日 硕士； 曾任渣 打银 行国 际管
理培训 生、 诺德基 金管 理有
限公司 研究 员、 上海元 普投
资管理有限公司固定收益
投资总 监。 2015 年 5 月加入
本公司，具有基金从业资
格，中 国国 籍。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 中华 人民 共和国 证券 法》 、《 中华 人民共 和国 证券
投资基 金法 》、 本基 金《 基金合 同》 等法 律文 件和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，力 争为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 本报 告期 内本 基金 运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
对于场 内交 易， 本基 金管 理人按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 ，对 满足 限价 条件且 对同 一证
券有相 同交 易需 求的 基金 ，采用 了系 统中 的公 平交 易模块 进行 操作 ，实 现了 公平交 易； 对于 场外
交易， 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。
本基金 管理 人风 险管 理部 负责对 各账 户公 平交 易进 行事后 监察 ，在 每日 公平 交易报 表中 记录
不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别（股票 、债券）同向 （1 日、3 日、5 日）交易价 差分
析、银 行间 交易 价格 偏离 度分析 ；并 分别 于季 度和 年度末 编制 公平 交易 季度 及年度 收益 率差 异分
析报告 ，对 本基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投 资类 别（股 票、 债券 ）不
同时间 窗口 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了
分析。
当监控 到疑 似异 常交 易时 ，本基 金管 理人 风险 管理 部及时 要求 相关 投资 组合 经理给 予解 释，
该解释 经风 险管 理部 辨认 后确认 该交 易无 异常 情况 后留档 备查 ，公 平交 易季 报及年 报由 投资 组合
经理、 督察 长、 总经 理签 署后， 由风 险管 理部 妥善 保存分 析报 告备 查。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时机
和交易 价差 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 11 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券
当日成 交量 5% 的交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年下 半年 中国 经济 基 本面和 金融 监管 的力 度仍 是影响 债券 市场 的最 大变 量， 当 前债 券收
益率已 处于 较高 水平 ，具 有一定 的配 置价 值。 下半 年本组 合将 在控 制信 用风 险的大 前提 下积 极配
置中高 等级 的债 券及 存单 ，并将 久期 控制 在适 中水 平，在 市场 出现 变化 时能 快速做 出相 应调 整。
感谢持 有人 的支 持， 我们 将继续 以诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 基金 ，努 力为持 有人 带来
优异回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ”。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 349,702.55 0.28
其中： 股票
349,702.55 0.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
59,754,000.00 47.05
其中： 债券
59,754,000.00 47.05
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
59,950,274.93 47.20
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,838,857.94 4.60
8 其他资 产
1,116,000.15 0.88
9 合计
127,008,835.57
100.00 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 11 页
5.2 报 告期 末按 行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 231,601.95 0.18
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 67,318.00 0.05
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 50,782.60 0.04
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 349,702.55 0.28
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300516 久之洋 1,473 93,520.77 0.07
2 300508 维宏股 份 970 67,318.00 0.05
3 603131 上海沪 工 2,526 57,794.88 0.05
4 603959 百利科 技 2,815 50,782.60 0.04
5 300515 三德科 技 2,710 48,048.30 0.04
6 002799 环球印 务 1,620 32,238.00 0.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债 券 39,972,000.00 31.53
其中： 政策 性金 融债 39,972,000.00 31.53 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 11 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,782,000.00 15.61
9 其他 - -
10 合计 59,754,000.00 47.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160419 16 农发 19 400,000 39,972,000.00 31.53
2 111710226
17 兴业银
行CD226
200,000 19,782,000.00 15.61
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 11 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 198.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,115,801.28
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,116,000.15
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 123,424,286.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9.74
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 372.22
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 123,423,923.70
注：本 基金 基金 合同 于2016 年1 月22 日生效 。
西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 10 页 共 11 页
§7 基金管 理 人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本期本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本期本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 >6 个月 78,975,467.98 - - 78,975,467.98 63.99%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金为 混合型 基金， 其 主要风险 包括但 不限于 ： 股票价格 波动风 险、 信 用 风险、 流 动性风 险等。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1）中国 证监 会批 准本 基金设立 的相 关文 件；
（2）本基 金《 基金 合同 》；
（3）本基 金更 新的 《招 募说明书 》；
（4）本基 金《 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人《 基金 管 理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》；
（6）报告 期内 涉及 本基 金公告的 各项 原稿 。 西部利得新盈灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
第 11 页 共 11 页
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人处—— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼
9.3 查阅方 式
（1 ） 书面查 询： 查阅 时间 为每工 作日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 ， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站查 询： 基金管 理人网址 ：http://www.westleadfund.com 投资 人对 本 报告如 有疑 问，
可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司， 咨询电 话4007-007-818 （免长途 话费 ） 或发电
子邮件 ，E-mail:service@westleadfund.com。
西 部利 得基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
