银 华 交 易 型货 币 市 场 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 7 月21 日 银华交易型货币 2017 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华交 易型 货币
场内简 称 银华日 利
交易代 码 511880
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 309,697,284.81 份
投资目 标
在保持 本金 低风 险的 前提 下， 力 求实 现高 流动 性 和 高
于业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略
本基金 将以 市场 价值 分析 为基础 ， 以 主动 式的 科 学 投
资管理 为手 段， 综 合考 虑 各类投 资品 种的 收益 性 、 流
动性和 风险 特征， 通过 对 国内外 宏观 经济 走势 、 货 币
政策和 财政 政策 的研 究， 以久期 为核 心的 资产 配 置 、
品种与 类属 选择 ，结 合对 货币市 场利 率变 动的 预 期 ，
进行积 极的 投资 组合 管理 。 在保 证基 金资 产的 安 全 性
和流动 性的 基础 上， 力争 为投资 人创 造稳 定的 收 益 。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中的高流
动性、 低 风险 品种 ， 其预 期收益 和风 险均 低于 债 券 型
基金、 混合 型基 金及 股票 型基金 。
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 银华日 利 银华日 利B
下属分 级基 金的 交易 代码 511880 003816
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 296,017,420.00 份 13,679,864.81 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
银华日利 银华日 利B
1. 本期已 实现 收益 319,069,994.11 13,832,626.52
2．本 期利 润 319,069,994.11 13,832,626.52
3．期 末基 金资 产净 值 30,121,363,723.12 1,504,173,025.39
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金 额 相等 。
2、 本基 金采 用收 益不 结转 份额的 全价 计价 方式 ， 因 此， 增 加披 露以 下财 务指 标： （1） 加权 平均 基
金份额 本期 利润 ：银 华日 利是 0.9121 元 ，银 华日 利 B 是 1.0457 元 （2） 期 末基金 份额 净值 ：银
华日利 是101.778 元 （ 含 节假日 收益 。 本基 金于 2013 年 4 月 3 日进 行了 份额 折算 ， 折 算后 本基 金
份额面 值由 初 始1.000 元 调整 为100.000 元。 ） ，银 华日 利 B 是 109.981 元（ 含节假 日收 益） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
银华日利
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过去三 个
月
0.8952% 0.0100% 0.0873% 0.0010% 0.8079% 0.0090%
银华日利 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过去三 个
月
0.9556% 0.0105% 0.0873% 0.0010% 0.8683% 0.0095%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：按 基金 合同 的规 定， 本基金 自基 金合 同生 效起 六 个月 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 本基 金的 各项
资产配 置比 例已 达到 基金 合同的 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪 利 平 女
士
本基金的
基金经 理
2017 年2 月
28 日
- 8 年
硕士学 位。 曾 就职 于生 命人 寿
保险公 司、 金 鹰基 金管 理有 限
公司。2015 年 8 月加 盟银 华
基金， 曾任 基金 经理 助理， 现
任投资管理三部二级部门副
总经理。 自 2017 年 2 月 28 日
起兼任银华惠添益货币市场
基金、 银 华货 币市 场证 券投 资
基金、 银 华多 利宝 货币 市场 基
金基金 经理 。 自 2017 年 3 月
22 日起兼任银华活钱宝货币
市场基 金基 金经 理。 具 有从 业银华交易型货币 2017 年第 2 季 度报告
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资格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》 、 《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 及其 各项 实施准 则、 《 银华 交易 型货 币市场 基金 基金 合同 》
和其他 有关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的 原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风
险的基 础上,为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本基 金无 违法 、
违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公 平交 易制 度》 和《 公平交 易执 行制 度》 等， 并建立 了健 全有 效的 公平 交易执 行体 系， 保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。 同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度， 经济 运行 平稳。 但监 管在 各方 面不 断加码 ， 为 了配 合 “ 去杠 杆 ”， 货币 政 策银华交易型货币 2017 年第 2 季 度报告
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中性偏 紧。 各政 策对 市场 造成较 大冲 击， 收益 率整 体大幅 上行 。
基于“ 防风 险” 的考 量， 本基金 在报 告期 内操 作较 为保守 ，季 末到 期量 极多 。充裕 的现 金流
安排保 证其 顺利 度 过 6 月 初流动 性紧 张的 时点 ， 并 在该阶 段积 极介 入 ， 适 度 拉长久 期 。 与 此同 时，
结构上 略有 调整 ，与 去年 同期底 相 比 ，增 配存 款和 逆回购 ，减 少信 用类 债券 和存单 的占 比， 降低
组合的 风险 暴露 。
经济目 前运 行稳 健， 但随 着市场 利率 的抬 升， 下半 年中国 经济 面临 一定 下行 压力。 房地 产投
资增速 回落 ，销 售增 速持 续下滑 以及 融资 约束 对于 房地产 投资 的压 制作 用逐 渐显现 。基 建投 资受
制于资 金约 束， 预计 全年 走势仍 将是 前高 后低 。第 三，制 造业 投资 改善 趋势 近期有 所反 复， 下半
年PPI 持续 下行 将抬 升企 业实际 利率 。
从货币 政策 角度 ，全 球经 济稳步 复苏 ，主 要经 济体 均处在 收缩 通道 中。 国内 处于强 监管 、降
杠杆周 期， 短期 内货 币政 策仍将 维持 中性 偏紧 的格 局。经 济下 行压 力凸 显时 可能转 向 ， 目前 仍需
观察等 待。
在基本 面平 稳， 货币 政策 偏紧的 格局 下， 债券 收益 率较高 ，存 在下 行空 间。 目前收 益率 曲线
仍非常 平坦 ，短 券性 价比 突出。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金A 级 基金份 额净 值为 元， 本报 告 期A 级 基金 份额 净值 增长 率为0.8952% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.0873% ； 截 至报 告期 末 ， 本 基金B 级 基金 份额 净 值为元 ， 本报 告期 B
级基金 份额 净值 增长 率 为0.9556% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为0.0873% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 13,498,443,363.84 39.72
其中： 债券 13,367,461,629.69 39.33
资产支 持证 券
130,981,734.15
0.39
2 买入返 售金 融资 产
5,173,352,999.25
15.22 银华交易型货币 2017 年第 2 季 度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
1,084,802,306.43 3.19
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
14,667,669,146.62 43.16
4 其他资 产 647,139,638.44 1.90
5 合计 33,986,605,148.15 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.59
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,292,056,054.81 7.25
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 本报 告期 内债 券正回 购的 资金 余额 未有 超过基 金资 产净 值 20% 的 情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 74
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 84
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 36
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注： 本基 金本 报告 期内 投 资组合 平均 剩余 期限 未有 超过 120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 16.94
7.25
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.79 -
2 30 天( 含)-60 天 15.05 - 银华交易型货币 2017 年第 2 季 度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.66 -
3 60 天( 含)-90 天 56.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 13.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 5.29 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 106.98 7.25
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 有超 过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 715,087,656.59 2.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,507,621,436.15 4.77
其中： 政策 性金 融债 1,507,621,436.15 4.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 4,241,170,800.61 13.41
6 中期票 据 50,131,419.60 0.16
7 同业存 单 6,853,450,316.74 21.67
8 其他 - -
9 合计 13,367,461,629.69 42.27
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
458,627,486.66 1.45
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111715205
17 民生 银行
CD205
10,000,000 989,159,134.03 3.13
2 111710291
17 兴业 银行
CD291
8,200,000 811,523,996.02 2.57
3 111709276
17 浦发 银行
CD276
6,000,000 593,850,927.88 1.88
4 111709250 17 浦发 银行 5,000,000 494,712,750.64 1.56 银华交易型货币 2017 年第 2 季 度报告
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CD250
5 111780270
17 西安 银行
CD019
5,000,000 494,457,946.78 1.56
6 111780366
17 中原 银行
CD147
5,000,000 494,454,840.23 1.56
7 150417 15 农发 17 4,500,000 450,168,106.37 1.42
8 160311 16 进出 11 4,000,000 398,923,523.44 1.26
9 179929
17 贴现 国债
29
3,700,000 367,208,087.68 1.16
10 111780228
17 重庆 银行
CD115
3,500,000 346,164,404.80 1.09
5.7 “ 影 子定价 ” 与 “ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0835%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0137%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0350%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内负 偏离度 的绝 对值 未有 达 到0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内正 偏离度 的绝 对值 未有 达 到0.5% 的 情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1689267 16 鑫浦 2A 1,000,000.00 88,580,000.00 0.28
2 1689238 16 苏元 1A1 2,000,000.00 38,355,934.15 0.12
3 1689159 16 紫鑫 1A 660,000.00 4,045,800.00 0.01
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 所持有 的债 券采用 摊余 成本法 进行 估值， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，
按 票面 利率或 商定 利率并 考虑 其买入 时的 溢价或 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际
利 率法 进行摊 销， 每日计 提收 益。
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5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 494,696,782.61
3 应收利 息 116,991,550.06
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 34,567,208.76
6 待摊费 用 884,097.01
7 其他 -
8 合计 647,139,638.44
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银华日 利 银华日 利B
报告期 期初 基金 份额 总额 253,113,350.00 1,311.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额 175,932,980.00 43,354,868.19
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 133,028,910.00 29,676,314.45
报告期 期末 基金 份额 总额 296,017,420.00 13,679,864.81
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20%的情 况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 银华交易型货币 2017 年第 2 季 度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准银 华交易 型货 币市 场基 金募 集的文 件
9.1.2 《银 华交 易型 货币 市 场基金 基金 合同 》
9.1.3 《银 华交 易型 货币 市 场基金 招募 说明 书》
9.1.4 《银 华交 易型 货币 市 场基金 托管 协议 》
9.1.5 《银 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 本报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
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2017 年 7 月 21 日
