融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年 6 月30 日
基金 管理 人： 融通 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人： 中国 建设 银行 股份 有限 公司
报告 送 出日 期：2017 年 7 月21 日 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2017 年4 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通转 型三 动力 灵活 配置 混合
交易代 码 000717
前端交 易代 码 000717
后端交 易代 码 000718
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年1 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 93,939,179.83 份
投资目 标
本基金 主要 挖掘 经济 转型 过程中 高端 装备 制造 业、 医疗保 健行 业 、
信息产 业等 三个 行业 发展 带来的 投资 机会 ， 在合 理 控制投 资风 险的
基础上 ， 获 取基 金资 产的 长期增 值， 力争 实现 超越 业绩比 较基 准的
长期收 益。
投资策 略
本 基 金采 用“自 下而 上，个 股 优选” 的投 资策 略，挖 掘 经济 转型 带
来 的 投资 机会， 重点 投资高 端 装备 制造 业、医 疗保健 行 业、信 息产
业 三 大行 业的 股票 ，构 建在 中 长期 能够 从转 型中 受益 的 投资组合。
业绩比 较基 准 50%× 沪深300 指 数收 益率+50%× 中 债综 合（ 全价 ） 指数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金
与货币 市场 基金 ， 低 于股 票型基 金， 属于 中高 预期 收益和 预期 风险
水平的 投资 品种 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -491,563.07 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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2.本期 利润 9,860,806.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1040
4.期末 基金 资产 净值 118,009,654.79
5.期末 基金 份额 净值 1.256
注：1 、 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入、 投资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.03% 0.74% 2.58% 0.32% 6.45% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任
日期
张延
闽
本基
金的
基金
经理
2015
年 1 月
16 日
- 7
张延 闽先生，哈 尔滨工业大学 工学硕士、 工学学士，7
年证券 投资 从业 经历 ， 具 有基金 从业 资格 。2010 年2 月
加入融 通基 金管 理有 限公 司， 现 任融 通通 乾研 究精 选灵
活配 置混合（由 原通乾证券投 资基金转型 而来） 、融 通
转型三 动力 灵活 配置 混合 、 融通 新蓝 筹混 合基 金的 基金
经理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说 明
报 告 期内， 本基 金管 理人严 格 遵守 《 证券 投资 基金法 》 等 有关 法律 法规 和本基 金 合同 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
本季度 市场 表现 继续 “二 八”分 化， 体现 在上 证50 和 中证 500 的期 间涨 幅分 别为+8.06% 和
-4.43% 。面 对平 淡的 宏观 经济和 收紧 的流 动性 ，小 市值股 票在 为过 去几 年的 高估“ 还债 ”， 有限
的资金 抱团 业绩 确定 性高 的蓝筹 股。
鉴于金 融监 管和 缩表 的不 确定性 ，本 季度 减持 了金 融板块 持仓 ，同 时增 加了 汽车和 白酒 板块
的权重 。长 期来 看国 内汽 车的保 有量 仍然 有很 好的 成长空 间， 并且 合资 品牌 随着车 型下 沉会 抢占
部分自 主品 牌的 市场 ，从 而获得 超越 行业 的增 长。 白酒行 业总 量增 长接 近尾 声，品 牌和 经营 能力融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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的差异 逐步 体现 到业 绩上 ，自下 而上 配置 了部 分可 能出现 经营 拐点 的个 股。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为1.256 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为9.03%，业 绩
比较基 准收 益率 为2.58% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 103,473,370.05 86.98
其中： 股票
103,473,370.05 86.98
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,369,600.42 12.92
8 其他资 产
117,353.03 0.10
9 合计
118,960,323.50
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 60,114,584.50 50.94
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 7,374,224.00 6.25
F 批发和 零售 业 20,681,345.24 17.53
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 893,751.60 0.76
J 金融业 12,738,527.31 10.79
K
房地产 业
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,670,937.40 1.42
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 103,473,370.05 87.68
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601933 永辉超 市 1,632,687 11,559,423.96 9.80
2 600742 一汽富 维 578,406 11,053,338.66 9.37
3 600085 同仁堂 300,364 10,500,725.44 8.90
4 601607 上海医 药 315,856 9,121,921.28 7.73
5 300145 中金环 境 509,662 8,623,481.04 7.31
6 600741 华域汽 车 331,424 8,033,717.76 6.81
7 601668 中国建 筑 761,800 7,374,224.00 6.25
8 600030 中信证 券 359,220 6,113,924.40 5.18
9 000596 古井贡 酒 108,946 5,550,798.70 4.70
10 600104 上汽集 团 167,900 5,213,295.00 4.42
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 被监 管部门立案调查，或者 在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形:
2017 年5 月25 日 ， 中 信证券 公 告收 到中 国证 监会 《行 政 处罚 事先 告知 书》 （处罚 字[2017]57
号）。 依据 《证 券公 司监 督管理 条例 》第 八十 四条 第（七 ）项 的规 定， 中国 证监会 拟决 定： 责令
中信证 券改 正， 给予 警告 ， 没收 违法 所得 人民 币61,655,849.78 元， 并处 人民 币 308,279,248.90
元罚款 。
基金管 理人 对上 述股 票的 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 和公 司制 度的 要求 。同时 ，本 基金
管理人 将继 续对 上述 公司 进行跟 踪研 究。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 48,728.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,484.40
5 应收申 购款 64,139.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 117,353.03
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净 值比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300145 中金环 境 8,623,481.04 7.31 重大资 产重 组
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 96,214,819.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,325,034.73
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 5,600,674.25
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 93,939,179.83
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,067,567.44
报告期 期间 买入/申购 总份额 -
报告期 期间 卖出/赎回 总份额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,067,567.44
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 4.33
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通转型 三动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
（二） 《融 通转 型三 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
（三） 《融 通转 型三 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》
（四） 《融 通转 型三 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》及 其更 新
（五） 《融 通基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务管 理规则 》
（六） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（七） 基金 托管 人中 国建 设银行 业务 资格 批件 和营 业执照
8.2 存放地点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公 司
2017 年 7 月 21 日
