融通新消费灵活 配置混合型证券 投资基金
2017 年第2 季度 报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：融 通基金管理有限 公司
基金托管人：中 国建设银行股份 有限公司
报告送出日期：2017 年 7 月 21 日 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 07 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2017 年04 月01 日起 至 2017 年 06 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通新 消费 灵活 配置 混合
交易代 码 002605
前端交 易代 码 002605
后端交 易代 码 002606
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,655,261.36 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于新 消费 主题相 关优 质上 市公 司， 同
时通过 合理 的动 态资 产配 置， 在 注重 风险 控制 的原 则
下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增
值。
投资策 略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期
运行规 律的 研究 ， 基 于定 量与定 性相 结合 的宏 观及 市
场分析 ， 确 定组 合中 股票 、 债券、 货币 市场 工具 等 的
比例进 行大 类资 产配 比， 规避系 统性 风险 ， 力 争通 过
资产配 置获 得部 分超 额收 益。
业绩比 较基 准
中证全指主要消费指数收益率×50%+ 中债综合全价
（总值） 指数 收益 率×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等预 期收 益和 预期 风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 2,117,213.61
2.本期 利润 3,492,955.19
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0917
4.期末 基金 资产 净值 50,436,311.01
5.期末 基金 份额 净值 1.155
注：1、 本期 已实 现收 益指基 金 本期 利息 收入 、 投资收 益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.24% 0.71% 0.85% 0.46% 6.39% 0.25% 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
商小虎
本基金 的基
金经理 、投
资总监 。
2016 年5
月27 日
- 16
商小虎 先生 ，上海 社会 科 学院经 济
学博士 、澳 门大学 及上 海 社会科 学
院经济 学硕 士、复 旦大 学 经济学 学
士，美 国特 许金融 分析 师 （CFA），
16 年 证券 投资 从业 经历， 具有基 金
从业资 格， 现任融 通基 金 管理有 限
公司投 资总 监。历 任日 本 东京三 菱
银行旗下和昇证券公司行业分析
员、上 海国 际集团 （原 上 海国有 资
产经营 有限 公司） 投资 经 理、上 海
国际集 团香 港子公 司副 总 经理、 中
银国际 证券 公司资 产管 理 部副总 经
理。2015 年 1 月加 入融 通基 金 管理融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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有限公 司， 现任融 通跨 界 成长灵 活
配置混 合、 融通 中国 风 1 号灵活 配
置 混 合、 融通 新消 费灵 活配置 混 合、
融通国企改革新机遇灵活配置混
合、融 通沪 港深智 慧生 活 灵活配 置
混合基 金的 基金 经理 。
关山
本基金 的基
金经理 。
2016 年6
月3 日
- 11
关山女 士， 英国帝 国理 工 大学金 融
学硕士 、英 国伯明 翰大 学 经济学 学
士，11 年证 券投 资从业 经 历， 具有
基金从 业资 格。2006 年 3 月加入 融
通基金 ，历 任纺织 服装 、 餐饮旅 游
行 业 研究 员、 轻工 制造 行业研 究 员、
消费组 组长 。2016 年 6 月3 日 起至
今任“ 融通 新消费 灵活 配 置混合 型
证券投资 基金 ”基 金经 理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报 告 期内， 本基 金管 理人严 格 遵守 《 证券 投资 基金法 》 等 有关 法律 法规 和本基 金 合同 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
基 于 经济 数据在 1 季 度见 高点有 所回 落， 及整 个监 管政策 趋严 带来 利率 水平 的抬升 ，进 而引
发市场 对流 动性 的担 忧， 4,5 月份 市场 出现 了较 为明 显 的调 整，6 月 份震 荡向 上 。本 基金在 2 季
度延续 了1 季度 的选 股思 路及配 置策 略， 聚焦 有业 绩的白 马蓝 筹。 业绩 的确 定性是 今年 市场追 逐
的主线 ，以 白酒 ，家 电为 代表的 一批 行业 龙头 ，从 业绩和 估值 的匹 配度 来看 ，凸显 出其 配置 的性融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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价比。6 月 份整 个市 场有 不错的 表现 ，我 们更 多的 解读是 对前 期经 济及 流动 性悲观 预期 的修 正，
中游及 上游 资源 品的 一些 标的表 现突 出。 展望 三季 度，我 们首 先要 做好 半年 度上市 公司 业绩 跟踪
与解读 ，争 取抓 住细 分子 行业或 者个 别公 司基 本面 的变化 ，筛 选储 备更 多的 投资品 种。 对于 下半
年经济 情况 我们 并不 悲观 ， 在把 握业 绩确 定性 板块 的基础 上， 也会 积极 发掘 存在拐 点的 细分 领 域 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为1.155 元； 本报 告期基 金份 额 净值 增长 率为 7.24%，业 绩
比较基 准收 益率 为0.85% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2017 年3 月8 日至 2017 年5 月 25 日， 本基 金存 在连续 二十 个工 作日 以上 基金资 产净 值低
于五千 万的 情形 。本 基金 本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百
人的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 36,431,978.35 63.39
其中： 股票
36,431,978.35 63.39
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,305,766.80 23.15
8 其他资 产
7,737,631.40 13.46
9 合计
57,475,376.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 502,521.00 1.00
C 制造业 18,443,100.69 36.57
D
电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应
业
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E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,306,814.50 6.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 835,575.00 1.66
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 - -
J 金融业 4,594,941.00 9.11
K
房地产 业
4,450,739.00 8.82
L
租赁和 商务 服务 业
2,614,223.04 5.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,684,064.12 3.34
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 36,431,978.35 72.23
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000651 格力电 器 73,513 3,026,530.21 6.00
2 601888 中国国 旅 86,736 2,614,223.04 5.18
3 000063 中兴通 讯 76,600 1,818,484.00 3.61
4 601933 永辉超 市 253,400 1,794,072.00 3.56
5 000069 华侨城 Ａ 167,402 1,684,064.12 3.34
6 002032 苏 泊 尔 40,384 1,657,763.20 3.29
7 002008 大族激 光 47,777 1,654,995.28 3.28
8 001979 招商蛇 口 71,500 1,527,240.00 3.03
9 002024 苏宁云 商 134,466 1,512,742.50 3.00
10 002078 太阳纸 业 200,100 1,470,735.00 2.9
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期末 未持 有债 券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出本基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 36,527.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,915.13
5 应收申 购款 7,698,188.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,737,631.40 融通新消费灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 41,648,095.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 41,586,428.67
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 39,579,263.14
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 43,655,261.36
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通新消 费灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
（二） 《融 通新 消费 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
（三） 《融 通新 消费 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
（四） 《融 通新 消费 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》及 其更 新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或登 陆本 基金 管理人 网 站
www.rtfund.com 查询 。
融通基金管理有限公司
2017 年7 月21 日
