天弘弘 利债 券型 证券 投资 基金2017年第2 季度 报告
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天弘弘利 债券型证券投资基金
2017 年第2季度报告
2017 年6月30 日
基金管理人 :天弘基金管理有限公 司
基金托管人 :北京银行股份有限公 司
报告送出日 期:2017年7月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月20日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 天弘弘利债券
基金主代码 000306
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月11日
报告期末基金份额总额 24,506,420.70份
投资目标
本基金在追求本金安全的基础上,力求获得较高的当
期收益。
投资策略
本基金采取稳健 的投资策略,通过债券等固定收益类
资产的投资获取平稳收益,并适度参与股票等权益类
资产的投资增强回报,在灵活配置各类资产以及严格
的风险管理基础上,力争实现基金资产的持续稳定增
值。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险
的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
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基金托管人 北京银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位: 人民币元
主要财务指标 报告期(2017年4月1日-2017年6 月30日)
1.本期已实现收益 782,717.64
2.本期利润 -29,960.52
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0008
4.期末基金资产净值 31,048,937.38
5.期末基金份额净值 1.267
注:1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入(不 含 公允价值 变动收 益)
扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ( 例如 , 开 放式基金 的申购 赎回
费等), 计入费 用后实 际 收益水平 要低于 所列数 字 。
3 、本基金 合同自2013年9 月11 日起 生效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.00% 0.08% 0.91% 0.01% -0.91% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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天弘弘利债券 业绩比较基准
2013-09-11 2014-04-02 2014-10-17 2015-05-04 2015-11-16 2016-05-30 2016-12-13 2017-06-30
26%
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注:1 、本 基金合 同于2013 年9月11 日生效 。
2 、本报告 期内, 本基金 的各项投 资比例 达到基 金 合同约定 的各项 比例要 求 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理; 本公
司副总
经理、 固
定收益
总监。
2013 年9月 2017年4月 15年
男,工商管理 硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理;北京宸星投资
管理公司投资经理;兴业
证券公司债券总部研究部
经理;银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理;中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理等。
凌超
本基金
基金经
理。
2016 年5月 - 11年
男,经济学硕士。历任长
江证券股份有限公司研究
员、投资经理,光大保德
信基金管理有限公司基金
经理,海富通基金管理有
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限公司投资顾问、基金经
理。2016年1 月加盟本公
司。
王林
本基金
基金经
理。
2017 年4月 - 16年
男,工商管理硕士。历任
长城证券有限责任公司分
析师、嘉实基金管理有限
公司研究员、中国人寿资
产管理公司投资经理、建
信基金管理有限公司投资
经理等。2014 年11月加盟
本公司,历任本公司机构
投资部副总经理等。
姜晓丽
本基金
基金经
理。
2017 年4月 - 8年
女,经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员;光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员;本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
注:1 、上 述任职 日期为 基金合同 生效日 或本基 金 管理人对 外披露 的任职 日 期。
2 、上述离 任日期 为本基 金管理人 对外披 露的离 任 日期。
3 、本季度 报告截 止日至 报告批准 送出日 之间 , 凌 超先生于2017 年7 月13 日 离任,不 再担任 本基
金基金经 理。
4 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作, 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括: 建立统一的研究平台和公共信息平台, 保证各组合得到
公平的投资资讯; 公平对待不同投资组合, 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易 活动; 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 严格执行授权审批程
序; 实行集中交易制度和公平交易分配制度; 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度, 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离; 加强对投资交易
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行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内, 公司公平交易程序运作良好, 未出现异常情况; 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1
日、3 日、5日)内的同向交易的溢价金额与 溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况, 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为, 公平对待投资组合, 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内, 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易, 严格禁止可
能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易; 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控, 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2017 年2季度,经济增长表现仍然较好,下游需求走势平稳;通胀方面PPI于2月见
顶之后开始快速回落,而CPI由于食品价格表现低迷,整体维持低位,通胀担忧显著缓
解。政 策面方面,4月银监会连续发文,对银行监管加强,中央政治局会议更是将金融
安全提到国家安全层面,引发市场对监管政策的极度担忧,但此后监管协调成为重点,
市场过度悲观预期逐步修正。 资金面方面, 整体呈现前紧后松态势。 债市方面,4、5 月
份在政策收紧、央行提高政策利率等利空下,呈现大幅下跌态势,此后6 月由于悲观预
期修正出现明显反弹。
本基金在报告期内, 积极根据市场情况变化调整组合配置情况, 整体维持稳健的操
作风格,为客户创造了较高的稳健收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日, 本基金份额净值为1.267 元, 本报告期份额净值增长率0.00% ,
同期业绩比较基准增长率0.91%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
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自2017年5月23日起至2017年6月30日止, 本基金连续20个工作日以上基金资产净值
低于人民币5000万元,但并未连续60个工作日出现上述情形。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2017年3季度,我们认为经济增长将逐步小幅放缓,但是下行幅度和速度可能
不及市场预期, 也不足以触发政策立场的迅速转向。 资金面方面, 脉 冲式收紧仍将出现,
资金利率中枢 尚不会出现大幅下行。 政策面方面, 货币政策中性稳健立场未变, 加强监
管、 维护国家金融安全的立场也不会改变。 对应到债市来看, 由于基本面后续将有一定
下行压力,未来收益率也有一定的下行空间,但是暂难以形成趋势性机会。
投资策略上, 本基金将继续维持适度的组合久期和组合杠杆, 在防范风险的前提下,
为持有人创造稳健高回报 。 同时, 我们将根据 市场形势变化及时调整组合投资策略, 在
获取票息、 杠杆收益的同时, 获取一定资本利得, 增厚组合收益。 在权益仓位方面, 本
基金将在严守投资纪律的前提下适当参与股票市场的机会,争取为持有人创造稳健收
益。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,302,589.00 4.09
其中:股票 1,302,589.00 4.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 25,138,912.00 78.98
其中:债券 25,138,912.00 78.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,000,000.00 12.57
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 967,874.90 3.04
8 其他资产 420,083.95 1.32
9 合计 31,829,459.85 100.00
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,302,589.00 4.20
D
电力、热力、燃气及水生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,302,589.00 4.20
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
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1 000903 云内动力 147,100 669,305.00 2.16
2 300476 胜宏科技 26,800 633,284.00 2.04
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 8,328,404.00 26.82
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,266,358.00 16.96
其中:政策性金融债 5,266,358.00 16.96
4 企业债券 11,544,150.00 37.18
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 25,138,912.00 80.97
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 019557 17 国债03 80,000 7,968,800.00 25.67
2 108601 国开1703 50,000 4,989,500.00 16.07
3 122217 12 渝水务 30,000 3,012,300.00 9.70
4 122229 12 国控01 30,000 3,012,000.00 9.70
5 112137 12 康得债 25,000 2,513,750.00 8.10
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现本基 金投资的前十名证券的 发行主体被监管部门立 案调查,
未发现在 报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票 ,均为基金合同规定备 选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 36,752.08
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 383,331.87
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 420,083.95
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 106,338,742.57
报告期期间基金总申购份额 39,494,393.64
减:报告期期间 基金总赎回份额 121,326,715.51
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期期末基金份额总额 24,506,420.70
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 1
2017/04/11-2017
/05/22
-
15,772,
082.02
15,772,082
.02
- -
机构 2
2017/04/10-2017
/06/30
-
23,658,
517.35
-
23,658,5
17.35
96.54%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则,公平对待投资者,
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 时, 由此可能
导致的特有风险主要包括:
(1)超出基金管理人允许的单一投 资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险;
(2)极端市场环境下投资者集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险;
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(3)持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险;
(4)持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时,可能拥有较大话语权;
(5)极端情况下,持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后,可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
本报告期内,本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准天弘弘利债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘弘利债券型证券投资基金基金合同
3、天弘弘利债券型证券投资基金托管协议
4、天弘弘利债券型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存 放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站 或基金托管人的办公住所免费查阅备查
文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站:www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一七 年七月二十一日