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天弘高端A(001599)

天弘高端:2017年第二季度报告

 
天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 
 
 第 1 页 共 15 页 
 
 
 
 
天弘中证 高端装备制造指数型发 起式证券投资基金 
 
2017 年第2季度报告 
2017 年6月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :天弘基金管理有限公 司


























基金托管人 :国泰君安证券股份有 限公司


























报告送出日 期:2017 年7月21日


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 2 页 共 15 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017年7月20 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年4月1日起至2017年6月30日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 天弘中证高端装备制造 基金主代码 001599 基金运作方式 契约型开放式、发起式 基金合同生效日 2015年07月08 日 报告期末基金份额总额 29,561,539.82 份 投资目标 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化,实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。 投资策略 本基金采用完全复制标的指数的方法, 进行被动指数 化投资。 股票投资组合的构建主要按照标的指数的成 份股组成及其权重来拟合复制标的指数, 并根据标的 指数成份股及其权重的变动而进行相应调整, 以复制 和跟踪标的指数。 本基金在严格控制基金的日均跟踪 偏离度和年跟踪误差的前提下, 力争获取与标 的指数 相似的投资收益。 业绩比较基准 中证高端装备制造指数收益率×95%+银行活期存款 利率(税后)×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金, 属于较高预期风险、 较高预期 收益的证券投资基金品种, 其预期风险与预期收益高 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 3 页 共 15 页 于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 国泰君安证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘中证高端装备制造A 天弘中证高端装备制造C 下属分级基金的交易代码 001599 001600 报告期末下属分级基金的份 额总额 18,718,737.05 份 10,842,802.77 份 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年04月01日-2017 年06月30日) 天弘中证高端装备制 造A 天弘中证高端装备制 造C 1. 本期已实现收益 -1,894,528.87 -2,437,896.62 2. 本期利润 -533,061.47 -5,112,514.17 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0286 -0.1105 4. 期末基金资产净值 16,656,758.50 9,593,092.75 5. 期末基金份额净值 0.8898 0.8847 注:1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式基金 的申 购赎 回 费等) ,计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。 3、本 基金 合同 自2015 年7 月8日 起生 效。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 天弘中证高端装备制造A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 4 页 共 15 页 过去三个月 -3.58% 0.91% -3.31% 0.92% -0.27% -0.01% 天弘中证高端装备制造C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.67% 0.91% -3.31% 0.92% -0.36% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收 益率变动 的比较 天弘中证高端装备制造A 业绩比较基准 2015-07-08 2015-10-22 2016-01-28 2016-05-13 2016-08-22 2016-12-06 2017-03-20 2017-06-30 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 天弘中证高端装备制造C 业绩比较基准 2015-07-08 2015-10-22 2016-01-28 2016-05-13 2016-08-22 2016-12-06 2017-03-20 2017-06-30 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20%


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 5 页 共 15 页 注:1 、本 基金 合同 于2015 年7月8 日生 效。


2、本 报告 期内 ,本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘冬 本基金基金 经理。 2015年7月 2017年4月 11年 男, 经济学硕士。 2007 年7月至2008年10月 在长江证券股份有限 公司研究部任宏观 策 略研究员。2008年11 月加盟本公司,历任 本公司投资部固定收 益研究员、宏观策略 研究员、基金经理助 理等。 张子法 本基金基金 经理。 2017年4月 - 15年 男,软件工程硕士。 历任华夏基金管理有 限公司金融工程师量 化研究员。2014年3月 加盟本公司,历任股 票研究员、基金经理 助理。 注:1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日或 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。 2、上 述离 任日 期为 本基 金 管理人 对外 披露 的离 任日 期。 3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及 未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 6 页 共 15 页 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合 得到公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输 送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执 行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资 信息的管理及 保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互 隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和 分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公 平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗 口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反 公平交易原则的异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公 平交易等导致的 利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可 能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和 交易价格异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁 止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对非公开发行股票申购、以 公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分 配 结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反 向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 报告期内,本基金在运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策 略,对指数基金操作采取被动复制与组合优化相结合的方式。 本基金跟踪误差的来源主要是申购赎回与成分股停牌因素,当由于申赎变动、 指数成分股权重调整等原因引发组合调整时,在操作过程中坚守合规第一、风控第 一的前提下,结 合市场趋势预判与量化分析,应用指数复制和其他合理方法优化组 合结构,最大限度降低冲击成本和减少跟踪误差,力争投资回报与所跟踪指数保持 一致,努力为投资者提供一个良好的指数投资工具。


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 7 页 共 15 页 4.5 报 告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日,中证高端装备制造A基金份额净值为0.8898 元,中证高端 装备制造C基金份额净值为0.8847元。报告期内份额净值增长率中证高端装备制造A 为-3.58%、中证高端装备制造C为-3.67%,同期业绩比较基准增长率为-3.31%。 4.6


报告期内基金持有 人数或 基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 下半年,金融领域去杠杆仍将持续,在非金融企业债务偏高,楼市偏 热的情况 下, 货币政策预计会保持中性偏紧一些。 再加上固定资产投资、 工业生产和PPP在二 季度出现了放缓,企业盈利增长的放缓压力可能会逐步显现,市场难以有明显的全 局性机会。但市场上也有不少积极因素,6月底MSCI宣布纳入A股将为股市注入新的 资金和活力,结构性减税政策的持续落实也将减轻企业税负,十九大的召开又将释 放改革开放想象空间, 故市场大概率还是以结构性机会为主。 随着 “ 中国制造2025” 战略的推进,信息技术与先进制造技术高速发展,我国高端装备制造业的发展深度 和广度日益提高,预计至2020年仍保持较高的增长速度。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 24,796,851.96 93.18 其中:股票 24,796,851.96 93.18 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - -


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 8 页 共 15 页 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,349,205.76 5.07 8 其他资产 464,703.38 1.75 9 合计 26,610,761.10 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 报告期末(指数投资)按 行业分类的股票投资组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 255,530.34 0.97 C 制造业 23,793,834.64 90.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 488,889.86 1.86 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 51,158.12 0.19


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 9 页 共 15 页 合计 24,589,412.96 93.67 5.2.2 报告期末(积极投资)按 行业分类的股票投资组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 102,295.00 0.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 105,144.00 0.40 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 207,439.00 0.79 注: 由 于指数 成份股 调整 , 上表 所列示 股票被 调出 成份股后 停牌 , 故以 积极 投资股票 列示 (下 同)。 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 10 页 共 15 页 5.3.1 期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601989 中国重工 189,000 1,173,690.00 4.47 2 601766 中国中车 79,158 801,078.96 3.05 3 000063 中兴通讯 24,300 576,882.00 2.20 4 600703 三安光电 24,780 488,166.00 1.86 5 600666 奥瑞德 24,896 433,190.40 1.65 6 600089 特变电工 40,203 415,296.99 1.58 7 002241 歌尔股份 19,600 377,888.00 1.44 8 002456 欧菲光 20,332 369,432.44 1.41 9 002236 大华股份 15,351 350,156.31 1.33 10 000338 潍柴动力 25,733 339,675.60 1.29 5.3.2 积极投资按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600654 *ST 中安 7,800 105,144.00 0.40 2 002025 航天电器 4,100 102,295.00 0.39 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 11 页 共 15 页 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告编制日前一年内, 在 本基金投 资的前十 名证券发行主体中, 歌尔股 份有限公 司、奥瑞德光电股份有 限公司,分别于2016 年7月14日、2016 年12 月29日 收到中国 证监会派出机构的行政 监管措施决定书。 具体内 容, 敬请投资者参见 上述 公司的相 关公告。 对该等股 票的投资决策程序说明: 本基金为被动跟踪指 数基金。 根据本基金 《基 金 合同》 等相 关规定, 为更好地跟 踪标的指数和控制跟踪 误差, 故按照成份股权 重配 置该等证 券,符合法律法规、基 金合同和公司内部投资 决策程序的相关规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票 ,均为基金合同规定备 选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 124,477.72 2 应收证券清算款 266,132.48 3 应收股利 - 4 应收利息 660.47 5 应收申购款 73,432.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 464,703.38


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 12 页 共 15 页 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在 流通受限情况的说 明 5.11.5.1 期末指数投资前十名 股票中存在流通受限情 况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 流通受限部 分的公允价 值(元) 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况 说明 1 601989 中国重工 1,173,690.00 4.47 重大资产重组 2 600666 奥瑞德 433,190.40 1.65 重大资产重组 5.11.5.2 期末积极投资前五名 股票中存在流通受限情 况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限 部分的 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况 说明 1 600654 *ST中安 105,144. 00 0.40 重大资产重组 2 002025 航天电器 102,295. 00 0.39 重大资产重组 5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 天弘中证高端装备制 造A 天弘中证高端装备制造 C 报告期期初基金份额总额 17,729,495.36 68,326,792.37 报告期期间基金总申购份额 5,646,238.46 10,283,337.05 减:报告期期间基金总赎回份额 4,656,996.77 67,767,326.65 报告期期间基金拆分变动份额 - -


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 13 页 共 15 页 (份额减少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 18,718,737.05 10,842,802.77 注:总 申购 份额 含转 换转 入份额 ;总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况 单位:份 天弘中证高端装备制 造A 天弘中证高端装备 制造C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 5,000,000.00 5,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 额 5,000,000.00 5,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例(%) 16.91 16.91 7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细





本报告期基金管理人未运用固有资金投资本 基金。 §8


报 告期末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份 额占基 金总份 额比例 发起份额总 数 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额 承诺持有 期限 基金管理人固有资 金 10,000,000. 00 33.83% 10,000,000. 00 33.83% 三年 基金管理人高级管 理人员 - - - -


基金经理等人员 - - - - 基金管理人股东 - - - -


其他 - - - -


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 14 页 共 15 页 合计 10,000,000. 00 33.83% 10,000,000. 00 33.83%


§9


影 响投资者决策的其他重 要信息 9.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017/04/01-20 17/05/30 56,127 ,356.3 1 - 56,127 ,356.3 1 - 0.00% 机构 2 2017/05/31-20 17/06/30 10,000 ,000.0 0 - - 10,000,000 .00 33.83% 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则,公平对待投资者, 保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 时, 由此可能 导致的特有风险主要包括: (1)超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风 险; (2)极端市场环境下投资者集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应 对赎回申请的风险; (3)持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险; (4)持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行 投票表决时,可能拥有较大话语权; (5)极端情况下,持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后,可能出现连续六十 个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或 者终止基金合同等风险。 9.2 影 响投资者决策的其他重要 信息 本报告期内,本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §10


备查文件目录


天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金2017 年第2 季度报告 第 15 页 共 15 页 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金募集的文 件 2、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金基金合同 3、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金托管协议 4、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告


6、中国证监会规定的其他文件 10.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备 查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金 管理有限公司 二〇一七 年七月二十一日