天弘中证医药100指数型发起式 证券投资基金2017 年第2 季度报 告
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天弘中证 医药100 指数型发起式 证券投资基金
2017年第2 季度 报告
2017年06 月30 日
基 金管理人 ：天弘基金管理有限公 司
基 金托管人 ：国泰君安证 券股份有 限公司
报 告送出日 期：2017 年07 月21 日
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§1
重要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017 年7月20日
复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证
基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 天弘中证医药100
基金主代码 001550
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年06月30日
报告期末基金份额总额 216,685,106.81份
投资目标
紧 密 跟踪 标的 指数 ，追求 跟 踪偏 离 度 和跟 踪误差 的 最
小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略
本 基 金采 用完 全复 制标的 指 数的 方法 ，进 行被动 指 数
化 投 资。 股票 投资 组合的 构 建主 要按 照标 的指数 的 成
份 股 组成 及其 权重 来拟合 复 制标 的指 数， 并根据 标 的
指 数 成份 股及 其权 重的变 动 而进 行相 应调 整，以 复 制
和 跟 踪标 的指 数。 本基金 在 严格 控制 基金 的日均 跟 踪
偏 离 度和 年跟 踪误 差的前 提 下， 力争 获取 与标的 指 数
相似的投资收益。
业绩比较基准
中证医药100 指 数 收 益 率 ×95% ＋银行活期存款利率
（税后）×5% 。
风险收益特征 本 基 金为 股票 型基 金，属 于 较高 预期 风险 、较高 预期
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收 益 的证 券投 资基 金品种 ， 其预 期风 险与 预期收 益 高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 国泰君安证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘中证医药100A 天弘中证医药100C
下属分级基金的交易代码 001550 001551
报告期末下属分级基金的份
额总额
141,876,834.87份 74,808,271.94 份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年04月01日-2017年06月30日）
天弘中证医药100A 天弘中证医药100C
1.本期已实现收益 -1,530,699.67 -1,400,325.47
2.本期利润 1,132,150.65 -2,400,684.83
3.加权平均基金份额本期利润 0.0096 -0.0180
4.期末基金资产净值 107,157,779.13 56,231,110.77
5.期末基金份额净值 0.7553 0.7517
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相 关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开放 式 基金的 申购 赎回 费等 ） ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3 、本 基金 合同 于2015 年06 月30日 生效 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
天弘中证医药100A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
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④
过去三个月 0.03% 0.69% -1.13% 0.70% 1.16% -0.01%
天弘中证医药100C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.04% 0.69% -1.13% 0.70% 1.09% -0.01%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
天弘中证医药100A 业绩比较基准
2015-06-30 2015-10-14 2016-01-21 2016-05-09 2016-08-17 2016-12-02 2017-03-17 2017-06-30
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
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天弘中证医药100C 业绩比较基准
2015-06-30 2015-10-14 2016-01-21 2016-05-09 2016-08-17 2016-12-02 2017-03-17 2017-06-30
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年6月30 日 生效 。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘冬
本基金基金
经理。
2015年06月 2017年04 月 11年
男， 经济学硕士。 2007
年7 月至2008 年10 月在
长 江 证 券 股 份 有 限 公
司 研 究 部 任 宏 观 策 略
研究员。 2008 年11月加
盟本公司， 历任本公司
投 资 部 固 定 收 益 研 究
员、宏观策略研究员、
基金经理助理等。
张子法
本基金基金
经理。
2017年04月 - 15年
男， 软件工程硕士。 历
任 华 夏 基 金 管 理 有 限
公 司 金 融 工 程 师 量 化
研究员。2014 年3 月加
盟本公司， 历任股票研
究员、基金经理助理。
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注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日或 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。
2 、上 述离 任日 期为 本基 金 管理人 对外 披 露 的离 任日 期。
3 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好， 未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和
分 析 ， 对 各 投 资组 合 不同 时 间 窗 口 （1日、3 日、5 日 ） 内 的同 向 交 易的 溢 价 金 额 与溢 价
率进行了T 检验，未发现违反公平交易原则的异常 交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申 购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 同 一 基 金 或 不 同 基 金 组 合 之 间 在 同 一 交 易 日 内 进 行 反 向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
报告期内，本基金在运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，
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对指数基金操作采取被动复制与组合优化相结合的方式。
本基金跟踪误差的来源主要是申购赎回与成分股停牌因素， 当由于申赎变动、 指数
成分股权重调整等 原因引发组合调整时， 在操作过程中坚守合规第一、 风控第一的前提
下， 结合市场趋势预判与量化分析， 应用指数复制和其他合理方法优化组合结构， 最大
限度降低冲击成本和减少跟踪误差， 力争投资回报与所跟踪指数保持一致， 努力为投资
者提供一个良好的指数投资工具。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截至2017年6月30日， 天 弘中证医药100A 级份额净值为0.7553元， 天弘中证医药100C
级份额净值为0.7517 元。 本 报 告 期 份额 净 值 增长 率 天 弘 中 证医 药100A 级为0.03% ，天弘
中证医药100C 级为-0.04% ，同期业绩比较基准 增长率均为-1.13% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
下半年，金融领域去杠杆仍将持续，在非金融企业债务偏高，楼市偏热的情况下，
货币政策 预计 会保持 中 性偏紧一 些。 再加上 固 定资产投 资， 工业生 产 和PPP 在二季度出
现了放缓，企业盈利增长的放缓压力可能会逐步显现，市场难以有明显的全局性机会。
但市场上 也有 不少积 极 因素，6 月底MSCI 宣 布 纳入A 股将为 股市注 入 新的资金 和活 力，
结构性减税政策的持续落 实也将减轻企业税负， 十九大的召开又将释放改革开放想象空
间， 故市场大概率还是以结构性机会为主。 随着医保扩容等政策的出台， 医药行业整体
呈现复苏的苗头， 同时医药企业分化加剧，预计会有结构化行情。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 153,727,270.25 93.00
其中：股票 153,727,270.25 93.00
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
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其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 10,524,014.78 6.37
8 其他资产 1,053,645.72 0.64
9 合计 165,304,930.75 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 （指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值( 元)
占基金 资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 120,684,039.96 73.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 17,395,010.99 10.65
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,317,718.82 0.81
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 1,652,253.00 1.01
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N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 8,519,510.40 5.21
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 149,568,533.17 91.54
5.2.2 报告期末 （积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
金额单位：人民币元
代
码
行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 4,151,097.46 2.54
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
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S 综合 － －
合计 4,158,737.08 2.55
注：由于 指数成 份股调 整 ，上表所 列示股 票中， 尔 康制药（ 证券代 码：300267 ）、海 普瑞（ 证
券代码：002399 ）被调 出 成份股后 停牌， 故以积 极 投资股票 列示（ 下同） 。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
5.3.1 期末指数 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的前十名股票投 资明细
金额单位：人民币元
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600085 同仁堂 82,600 2,887,696.00 1.77
2 600161 天坛生物 55,870 2,168,314.70 1.33
3 601607 上海医药 70,401 2,033,180.88 1.24
4 600511 国药股份 51,500 1,866,360.00 1.14
5 002252 上海莱士 90,808 1,837,953.92 1.12
6 600436 片仔癀 30,102 1,837,426.08 1.12
7 600867 通化东宝 98,948 1,804,811.52 1.10
8 600998 九州通 83,301 1,795,969.56 1.10
9 600267 海正药业 153,300 1,790,544.00 1.10
10 603883 老百姓 36,801 1,790,368.65 1.10
5.3.2 积极投资 按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
金额单位：人民币元
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002399 海普瑞 107,900 2,182,817.00 1.34
2 300267 尔康制药 139,898 1,603,231.08 0.98
3 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.03
4 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.03
5 300666 江丰电子 1,976 37,721.84 0.02
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
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本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基 金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本 报告 编 制 日前 一 年 内 ， 在 本 基 金 投资 的 前 十 名 证 券 发 行 主体 中 ， 浙 江 海 正 药
业股份有限公司于2017 年2月8日收到中国证监会派出机构的行政监管措施决定书。 具体
内容，敬请投资者参见上述公司的相关公告。
对该股票的投资决策程序说明： 本基金为被动跟踪指数基金。 根据本基金 《基金合
同》 等相关规定， 为更好地跟踪标的指数和控制跟踪误差， 故按照成份股权重配置该证
券，符合法律法规、基金合同和公司内部投资决策程序的相关规定。
5.11.2 基金投 资的前十名 股票 ，均为基金合同规定备 选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 161,916.04
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2 应收证券清算款 122,760.21
3 应收股利 －
4 应收利息 4,893.04
5 应收申购款 764,076.43
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,053,645.72
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指 数投资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序
号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002252 上海莱士 1,837,953.92 1.12 披露重大事项
5.11.5.2 期末积 极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002399 海普瑞 2,182,817.00 1.34 披露重大事项
2 300267 尔康制药 1,603,231.08 0.98 披露重大事项
5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
天弘中证医药100A 天弘中证医药100C
报告期期初基金份额总额 96,651,636.78 155,379,829.63
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报告期期间基金总申购份额 74,221,686.49 37,134,816.08
减： 报 告期期间基金总赎回份额 28,996,488.40 117,706,373.77
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 141,876,834.87 74,808,271.94
注：总 申购 份额 含转 换转 入份额 ；总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
天弘中证医药100A 天弘中证医药100C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
17,929,919.83 5,000,000.00
报告期期间买入/ 申购总份额 - -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
17,929,919.83 5,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（% ）
8.27 2.31
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
报告 期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.
00
4.61%
10,000,000.
00
4.61% 三年
基金管理人高级
管理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
天弘中证医药100指数型发起式 证券投资基金2017 年第2 季度报 告
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基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,000,000.
00
4.61%
10,000,000.
00
4.61%
§9
影响 投资者决策的其他重 要信息
9.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/04/01-20
17/05/22
66374
618.35
-
66374
618.35
- －
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保 障 投资 者 合法 权 益。当 单 一投 资 者持 有 基金份 额 比例 达 到或 超 过 20% 时 ， 由此 可
能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人 允许的单一投资者持有 基金份额比例的申购申 请不被确认的风
险；
（2）极端市场环境下 投资者集中赎回，基金 管理人可能无法及时变 现基金资产以应
对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占 比较高的投资者在召开 基金份额持有人大会并 对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持 有基金份额占比较高的 投资者大量赎回后，可 能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。
9.2 影响投资 者决策的其他重要 信息
本报告期内，本基 金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§10
备查 文件目录
10.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金募集的文件
天弘中证医药100指数型发起式 证券投资基金2017 年第2 季度报 告
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2 、天弘中证医药100 指数型发起式证券投资基金基金合同
3 、天弘中证医药100 指数型发起式证券投资基金托管协议
4 、天弘中证医药100 指数型发起式证券投资基金招募说明书
5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监会规定的其他文件
10.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层
10.3 查阅方式
投资者 可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一七 年七月二十一日
