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上银新兴价值(000520)

上银新兴价值:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 
 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
上银新 兴价值成长混 合型证券投资 基金 
2017 年第2 季度 报告 
2017年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:上银基金管理有限 公司 
基金托管 人:中国建设银行股份 有限公司 
报告送出 日期:2017年7月21 日


上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 2 页 共 11 页 §1


重要 提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托 管人 中国 建设 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定, 于2017 年7月20 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2


基金 产品概况 基金简称 上银新兴价值成长混合 基金主代码 000520 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月6日 报告期末基金份额总额 167,392,715.14份 投资目标 本基金管理人将分析影 响公司持续发展的内外 部因素, 采用自上而下和自下而 上相结合的研究方法, 分析公司 的外部环境和内部经营 ,精选新兴产业中的优 质上市公 司和传统产业中具备新 成长动力和价值低估的 上市公司 股票。 同时, 将结合宏观经济环境和金融市场运行情况, 动态调整股票、债券等大类资产配置。 投资策略 本基金管理人将分析影 响公司持续发展的内外 部因素, 采用自上而下和自下而 上相结合的研究方法, 分析公司 的外部环境和内部经营 ,精选新兴产业中的优 质上市公 司和传统产业中具备新 成长动力和价值低估的 上市公司 股票。 同时, 将结合宏观经济环境和金融市场运行情况, 上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 3 页 共 11 页 动态调整股票、债券等大类资产配置。 业绩比较基准 50% ×沪深300指数收益率+50% ×上证国债 指数收益率 风险收益特征 本产品属于混合型基金 产品,在开放式基金中 ,其预期 风险和收益水平低于股 票型基金,高于债券型 基金和货 币市场基金,属于风险较高、收益较高的基金产品。 基金管理人 上银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年4月1日-2017年6月30日) 1.本期已实现收益 -6,664,555.93 2.本期利润 -14,470,909.48 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0866 4.期末基金资产净值 205,961,497.33 5.期末基金份额净值 1.23 注:1、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入(不 含 公允价值 变动收 益) 扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。 2、 上述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 , 计入 费用 后实际收 益水平 要低 于所列数 字。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -6.61% 0.82% 3.11% 0.31% -9.72% 0.51% 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率 上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 4 页 共 11 页 变动的比 较 上银新兴价值成长混合 基金基准 2014-05-06 2014-10-16 2015-03-30 2015-09-08 2016-02-24 2016-08-03 2017-01-13 2017-06-30 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 注: (1)、 本基金合同生效 日为2014年5月6日。本基 金建仓期为2014 年5月6日至2014年11 月5 日,本基 金建仓 期结束 时 各项资产 配置比 例符合 基 金合同约 定。 (2)、本 基金转 型日期 为2015年7 月30日。 §4


管理 人报告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵治烨 本基金 基金经 理、 投资 研究部 副总监 2015年5月 13日 - 6年 2011 年7 月至2014 年2 月担 任中国银河证券 北京中 关 村大街营业部理财分析 师, 2014年3月加入上银基 金管理有限公司 ,担任 投 资研究部总监助 理职务 , 2015 年5 月担任上银新兴 价值成长股票型 证券投 资 基金基金经理、 投资研 究 部副总监, 2017年3月担任 上银鑫达灵活配 置混合 型 证券投资基金基金经理。 注:1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日; 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日 上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 5 页 共 11 页 起即任职 ,则任 职日期 为 基金合同 生效日 。 2、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《上 银新兴价值成长混合型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实 信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持 有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违 法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 相关规定及公司内部的 《公平交易管理制度》 , 通过系统和人工等方式在各个环节严格 控制交易的公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交 较少的 单边 交易量超过 该证券 当日 成交量的5%的情 况, 且不存在其 他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析 2017年二季度, 市场整体呈现震荡上行的趋势, 但市场分化严重, 低估值蓝筹股呈 现大幅上行的态势, 而以壳价值作为市值底线的高估值中小市值公司持续表现疲软。 在 场内资 金存 量博 弈、IPO 持续 发行 、市 场风 险 偏好难 出现 大幅 好转 的 背景下 ,市 场对于 蓝筹股的价值重估仍将会持续。 而在重组审核趋紧的背景下, 以转型为核心的中小市值 公司短期难有估值持续提升的逻辑。 因此, 在二季度我们逐步调整基金配置风格, 逐渐 降低中小市值在基金配置中的占比, 重点配置了盈利能力强, 产业竞争优势明显的细分 行业龙头。 4.5 报告期内 基金的业绩表现 本报告期内, 本基金份 额净值增长率为-6.61% , 同期业绩比较基准增 长率为3.11% , 基金投资收益低于同期业绩比较基准。 4.6


报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规 上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 6 页 共 11 页 定的基金份额 持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报 告中予以披露的情形。 4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 展望下半年, 首先, 经 济基本面继续将稳重向好, 6月PMI 指 数和工业 企业利润增速 的超预期表现验证了这一点。 其次, 在十九大召开前, 预计监管政策预期将以稳定为主 线, 在金融监管日趋成熟的前提下, 市场对中长期去杠杆、 化解金融风险、 优化资产配 置的认识将持续加强。 另外, 二季度实际流动性情况好于市场预期, 加之金融监管工作 已经取得阶段性成果,预计资金面短期将继续维持平衡偏松。 二季度起QFII 对于优质 行业龙头的配置明显加强, 这也将引导国内资金持续流入业 绩成长 性较 好的 价值 蓝 筹股。 供给 方面 来看 , 在市场 平稳 的局 面下IPO 相较 于一 季度有 更好改善的趋势,这一趋势有望延续到下半年。 基于对市场整体及行业走势的判断, 我们继续配置竞争格局清晰、 优势凸显、 可以 不断提高市场份额的各细分行业龙头公司, 维持" 精选个股" 的策略,挖掘消费领域中类 似于新能源汽车等具备良好前景的子行业,以控制风险为前提,努力把握阶段性机会, 持续为投资者创造长期价值。 §5


投资 组合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 157,997,231.48 76.47 其中:股票 157,997,231.48 76.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - -


上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 7 页 共 11 页 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 45,276,147.28 21.91 8 其他资产 3,336,145.50 1.61 9 合计 206,609,524.26 100.00 注: 本基 金本报 告期末 未 持有通过 港股通 交易机 制 投资的港 股。 5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 5.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 87,271,271.47 42.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 18,037,436.90 8.76 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,311,050.00 1.12 G 交通运输、仓储和邮政业 11,854,352.54 5.76 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 14,819,820.57 7.20 J 金融业 23,703,300.00 11.51 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - -


上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 8 页 共 11 页 合计 157,997,231.48 76.71 5.2.2 报告期末 按行业分类的港 股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300088 长信科技 1,292,300 20,353,725.00 9.88 2 002479 富春环保 1,515,751 18,037,436.90 8.76 3 300477 合纵科技 882,548 16,556,600.48 8.04 4 600768 宁波富邦 997,298 15,996,659.92 7.77 5 300031 宝通科技 805,863 14,819,820.57 7.20 6 600036 招商银行 600,000 14,346,000.00 6.97 7 600751 天海投资 2,083,366 11,854,352.54 5.76 8 601166 兴业银行 555,000 9,357,300.00 4.54 9 600066 宇通客车 399,906 8,785,934.82 4.27 10 000333 美的集团 200,000 8,608,000.00 4.18 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 贵金属暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细


上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 9 页 共 11 页 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查 的情形。 本基金投 资的前十名证券的发行 主体在报告编制日前一 年内没有受到公开谴责 和处罚 的情形。 5.11.2 本基金 投资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。 5.11.3 其他资 产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 42,233.21 2 应收证券清算款 3,283,539.27 3 应收股利 - 4 应收利息 9,781.89 5 应收申购款 591.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,336,145.50 5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况


上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 10 页 共 11 页 的 公允价值 净值比例(% ) 说明 1 300088 长信科技 20,353,725.00 9.88 重大资产重组 5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6


开放 式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 166,658,419.29 报告期期间基金总申购份额 2,095,592.93 减:报告期期间基金总赎回份额 1,361,297.08 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 167,392,715.14 注: 总申 购份额 含转换 入 份额;总 赎回份 额含转 换 出份额。 §7


基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 139,580,901.06 报告期期间买入/ 申购总份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 139,580,901.06 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(% ) 83.39 7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响 投资者决策的其他重 要信息 8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况 投 资 者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比


上银新 兴价 值成 长混 合型 证券投 资基 金2017年第2 季 度报告 第 11 页 共 11 页 类 别 的时间区间 机 构 1 2017/4/1-2017/6/30 139580901.06 0.00 0.00 139580901.06 83.39% 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情形。 本基金管理人 已 经采取相关措施防控产品流动性风险,公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单 一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有 风险。 §9


备查 文件目录 9.1 备查文件 目录 1、上银新兴价值成长股票型证券投资基金相关批准文件 2、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金基金合同》 3、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金托管协议》 4、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 7、《上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金合同》 8、《上银新兴价值成长混合型证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn) 查阅,或在营业 时间内至基金 管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-60231999 上银基金 管理有限公司 二〇一七 年七月二十一日