中 信 建 投 稳祥 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 中信建投稳祥 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日 复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中信建 投稳 祥
交易代 码 003978
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 550,369,530.90 份
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 积极 主
动的投 资管 理， 力争 长期 内实现 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将密 切跟 踪分 析宏 观经济 运行 状况 和金
融市场 运行 趋势 ， 自 上而 下决定 类属 资产 配置 及
组合久 期， 并 依据 内部 信 用评级 系统， 挖掘 价值
被低估 的标 的券 种。 本基 金采取 的投 资策 略主 要
包括债 券类 属配 置策 略、 久期管 理策 略、 收 益率
曲线策 略 、 回 购放 大策 略 、 信用债 券投 资策 略等 。
在谨慎 投资 的基 础上 ，力 争实现 组合 的稳 健增
值。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低
预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种， 其预 期风 险及
预期收 益水 平高 于货 币市 场基金 ， 低 于混 合型 基
金及股 票型 基金 。
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中信建 投稳 祥 A 中信建 投稳 祥 C 中信建投稳祥 2017 年第 2 季度 报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 003978 003979
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 550,333,294.67 份 36,236.23 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
中信建 投稳 祥 A 中信建 投稳 祥 C
1． 本 期已 实现 收益 6,555,853.91 976.27
2．本 期利 润 5,171,605.75 -215.57
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0094 -0.0024
4．期 末基 金资 产净 值 558,396,870.42 36,736.92
5．期 末基 金份 额净 值 1.0147 1.0138
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中信建 投稳 祥A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.94% 0.06% 0.22% 0.08% 0.72% -0.02%
中信建 投稳 祥C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去 三 个月 0.87% 0.06% 0.22% 0.08% 0.65% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年3 月3 日 生效 ， 基金合 同生 效起 至报 告期 末未满 一年 。
2、 本 基金 尚处 于建 仓期 内 ， 根 据本 基金 基金 合同 的 约定 ， 本 基金 自基 金合 同 生效之 日 起6 个 月内
为建仓 期， 建仓 期结 束时 本基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄海浩
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 3
月 3 日
- 6
中国籍,1985 年 10 月生, 山
东大学物流工程工程学学
士。 曾任 利顺 金融(亚洲) 有
限责任 公司 交易 部 Broker 、
平安利顺国际货币经纪有
限责任 公司 交易 部 Broker 、
国投瑞银基金管理有限公
司交易 部债 券交 易员， 中 信
建投基金管理有限公司交
易部交 易员。 现任 本公 司 投
资研究 部基 金经 理， 担 任 中中信建投稳祥 2017 年第 2 季度 报告
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信建投稳信定期开放债券
型证券 投资 基金、 中信 建 投
货币市 场基 金、 中 信建 投 凤
凰货币 市场 基金、 中信 建 投
添鑫宝 货币 市场 基金、 中 信
建投稳裕定期开放债券型
证券投 资基 金、 中 信建 投 稳
惠债券 型证 券投 资基 金、 中
信建投稳祥 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
许健
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 3
月 22 日
- 0
中国籍 ，1987 年 1 月生 ， 中
央财经 大学 统计 学硕 士。 曾
任中国邮政集团公司投资
主办、 中 信银 行股 份有 限 公
司固定 收益 投资 经理。 现 任
本公司投资研究部基金经
理， 担任 中信 建投 稳裕 定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、
中信建投稳惠债券型证券
投资基 金、 中 信建 投稳 祥 债
券型证券投资基金基金经
理。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期根据 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。许 健先 生 2011
年参加 工作 ，先 后在 非证 券金融 机构 中国 邮政 集团 公司、 中信 银行 股份 有限 公司从 事投 资工 作，
2016 年12 月加 入本 公司 ，2017 年3 月 22 日 任本 基金基 金经 理， 故证 券从 业年限 按0 年计 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
指导意 见》 、基 金合 同和 其他有 关法 律法 规， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没
有损害 基金 持有 人利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 指导 意见》 ，完 善相
应制度 及流 程， 通过 系统 和人工 等各 种方 式在 各业 务环节 严格 控制 交易 公平 执行， 未发 现不 同投
资组合 之间 存在 非公 平交 易的情 况。 中信建投稳祥 2017 年第 2 季度 报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内， 未出 现涉 及本 基金 的交易 所公 开竞
价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 经济 平稳 运 行， 本 基金 通过 准确 预判 国内外 宏观 经济 形势 ， 精 确把握 央行 货币
政策， 控制 产品 仓位 和久 期，依 据行 业景 气状 况和 研判优 质企 业个 体重 视中 高等级 债券 的票 息收
益， 精 确把 握利 率债 波段 交易， 把握 一级 转债 打新 和二级 正股 向好 的转 债波 段操作 机会 。2017 年
三季度 本基 金将 控制 信用 风险， 适时 调整 信用 债行 业配比 情况 ，优 化信 用债 结构， 以中 短久 期的
中高等 级债 券为 主， 强调 票息收 入以 及精 选个 券， 把握利 率债 预期 差的 博弈 机会， 把握 一级 转债
打新的 机会 和二 级把 握标 的正股 向好 的转 债波 段操 作机会 ，争 取为 基金 持有 人带来 可持 续的 投资
回报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中信 建投 稳祥 A 基金 份额 净值 为1.0147 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
0.94% ；截 至本 报告 期末 中 信建投 稳 祥 C 基 金份 额净 值为 1.0138 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为0.87% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.22% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满200 人 或者基 金资 产净
值低 于5000 万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
537,508,000.00 96.21
其中： 债券
537,508,000.00 96.21
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
3,000,075.00 0.54
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
330,155.74 0.06 中信建投稳祥 2017 年第 2 季度 报告
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8 其他资 产
17,834,315.90 3.19
9 合计
558,672,546.64
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股 通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,075,000.00 5.39
其中： 政策 性金 融债 30,075,000.00 5.39
4 企业债 券 160,700,000.00 28.78
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 346,733,000.00 62.09
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 537,508,000.00 96.25
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101553005
15 金发
MTN001
500,000 51,515,000.00 9.22
2 101355009
13 中 铝业
MTN001
500,000 51,205,000.00 9.17
3 101453024
14 中联
MTN001
500,000 50,780,000.00 9.09
4 101663015
16 南昌 水投
MTN001
500,000 50,585,000.00 9.06
5 0980176 09 陕煤 化债 500,000 50,435,000.00 9.03
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内， 本基金 投资决 策程序符合相关法律 法规 的要求， 未发现本 基金投 资的前十名证券
的发行主体出现被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。
5.10.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 备选 股票库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 6,503,900.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,325,415.90
5 应收申 购款 5,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,834,315.90
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中信建 投稳 祥 A 中信建 投稳 祥 C
报告期 期初 基金 份额 总额 550,351,655.54 119,226.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,990.01 6,429.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 23,350.88 89,419.83
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 550,333,294.67 36,236.23
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170405-20170630 549,999,000.00 - - 549,999,000.00 99.93%
个人
- - - - - - -
中信建投稳祥 2017 年第 2 季度 报告
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产品特有 风险
本基金在 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 者超过 基金总 份 额 20% 的 情形 ， 在市
场流动性 不足的 情况下 ， 如遇投资 者巨额 赎回或 集 中赎回 ， 基金管 理人可 能 无法以合 理的价 格及
时变现基 金资产 ，有可 能 对基金净 值产生 一定的 影 响，甚至 可能引 发基金 的 流动性风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，无 影响 投资 者决策 的其 他重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 中信 建投 稳祥 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 中信 建投 稳祥 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
中 信建 投基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
