中融融 安灵活 配置混 合型证 券投资 基金
2017年第 二季 度报告
2017 年06 月30日
基金 管理人:中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管人:南京 银行 股份有 限公 司
报告 送出日 期:2017 年07 月21 日 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中融融安混合
基金主代码 001014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年02月17日
报告期末基金份额总额 71,831,626.96份
投资目标
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配
置， 合理控制风险并保持组合良好流动性的前提下，
实现基金资产的长期稳定增值，力求为投资者获取
超额回报。
投资策略
1．大类资产配置策略
2．债券投资策略
3．股票投资策略
4．中小企业私募债券投资策略
5．权证投资策略
6．资产支持证券的投资策略
业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%
风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于
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货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中中高风险、 中高预期收益的品种。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年04月01日 - 2017年06月30日）
1.本期已实现收益 1,377,248.21
2.本期利润 1,384,182.12
3.加权平均基金份额本期利润 0.0362
4.期末基金资产净值 74,154,060.96
5.期末基金份额净值 1.0323
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.25% 0.19% 3.11% 0.31% -0.86% -0.12%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值收益 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈潼
中融增鑫定期
开放债券、 中融
融安混合、 中融
新机遇混合、 中
融新动力混合、
中融融安二号
保本、 中融新优
势混合、 中融稳
健添利债券、 中
融日盈、 中融融
裕双利债券 、中
融融信双盈、 中
融强国制造混
合、 中融现金增
利货币、 中融鑫
回报混合、 中融
鑫思路混合基
2017-02-16 - 9年
沈潼女士，中国国籍，
毕业于悉尼大学会计
商法专业，研究生学
历， 商学硕士， 具有基
金从业资格， 证券从业
年限9年。 2007年7月至
2014 年11 月曾任职于
长盛基金管理有限公
司， 担任交易员；2014
年12 月加入中融基金
管理有限公司， 现任固
收投资部基金经理， 于
2017 年2 月至今任本基
金基金经理。
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金基金经理
解静
中融国企改革
混合、 中融融安
混合、 中融融信
双盈、 中融融安
二号保本基金
基金经理
2017-02-16 - 7年
解静女士，中国国籍，
毕业于牛津大学计算
机科学专业， 硕士研究
生学历， 具有基金从业
资格，证券从业年限7
年。 曾先后就职于摩根
士丹利 （伦敦） 、 莫尼
塔投资发展有限公司。
2010 年4 月至2013 年2
月曾就职于国泰君安
证券， 担任研究所策略
分析师。2013 年3 月加
入中融基金管理有限
公司， 任权益投资部基
金经理，于2017 年2 月
至今任本基金基金经
理。
秦娟
中融融安混合、
中融稳健添利
债券、 中融新经
济混合、 中融融
丰纯债、 中融融
裕双利债券、 中
融融信双盈、 中
融银行间1-3 年
高等级信用债
指数、 中融银行
间3-5 年中高等
级信用债指数、
中融银行间0-1
年中高等级信
用债指数、 中融
银行间1-3 年中
高等级信用债
指数、 中融盈泽
债券、 中融盈润
2016-08-11 - 12年
秦娟女士，中国国籍，
毕业于西安交通大学
应用经济学专业， 硕士
研究生学历， 具有基金
从业资格， 证券从业年
限12 年。2004 年7 月至
2005 年12 月曾任广东
证券股份有限公司固
定收益部分析师、 2005
年12 月至2006 年8 月曾
任东莞银行资金部债
券分析师、2006 年8 月
至2010 年2 月曾任长信
基金管理有限责任公
司固定收益部债券分
析师、2010 年2 月至
2015 年2 月曾任天治基
金管理有限公司投资
管理部基金经理助理、
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债券、 中融恒瑞
纯债、 中融睿丰
定期开放债券
基金基金经理、
固收投资部负
责人
固定收益部总监兼基
金经理。2015 年3 月加
入中融基金管理有限
公司， 任固收投资部总
监，于2016 年8 月至今
任本基金基金经理。
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内 本基金 运作 遵规 守信情 况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
2017年二季度基金转型为混合型基金， 在此基础上结合投资者的风险偏好， 基金以
绝对收益为目标， 在投资操作上以择时为主， 抓市场确定性的投资机会， 灵活仓位设置，
力争在低风险低回撤的前提下，获取绝对的超额收益。
展望2017年下半年， 备受关注的"十九大"将在四季度召开， 三季度相对来说进入一
个政策的真空期和收尾期。 从市场方面看， 美国加息后， 下半年国内市场利率预计仍在
高位或小幅继续上升， 而经济增速和企业盈利预计都会出现小幅回落， 同时上半年低估
值的蓝筹白马和行业龙头也积累了相当的涨幅， 中小创不少真成长的个股估值也回落到
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了低位， 随着中报业绩的陆续公布， 验证期也即将到来， 预计后续市场很难用一种风格
来描述，震荡走势中，本基金将重点放在择时上，在市场机会来临时抓确定性机会。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融融安保本混合基金份额净值为1.0323元； 本报告期基金份额净值
增长率为2.25%，同期业绩比较基准收益率为3.11%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期内，本基金存在基金资产净值连续20个工作日低于5000万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 177,716.28 0.24
其中：股票 177,716.28 0.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 598,860.00 0.81
其中：债券 598,860.00 0.81
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 55,000,000.00 73.97
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 18,467,336.82 24.84
8 其他资产 109,789.62 0.15
合计 74,353,702.72 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 13,965.00 0.02
B 采矿业 - -
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C 制造业 134,606.68 0.18
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 369.20 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
27,469.00 0.04
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 644.40 0.00
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 662.00 0.00
S 综合 - -
合计 177,716.28 0.24
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002806 华锋股份 3,070 78,929.70 0.11
2 300227 光韵达 700 15,183.00 0.02
3 300193 佳士科技 1,700 14,127.00 0.02
4 300094 国联水产 1,900 13,965.00 0.02
5 300018 中元股份 1,400 12,306.00 0.02
6 300074 华平股份 1,700 11,611.00 0.02
7 300017 网宿科技 900 10,863.00 0.01
8 000596 古井贡酒 56 2,853.20 0.00
9 000869 张 裕Ａ 49 1,822.80 0.00
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10 300608 思特奇 50 1,658.50 0.00
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 598,860.00 0.81
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 598,860.00 0.81
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 122356 14富贵鸟 6,000 598,860.00 0.81
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
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本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 27,541.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 82,148.68
5 应收申购款 99.85
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 109,789.62
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分公允价值
占基金净值
比例(%)
流通受限情况
说明
1 002806 华锋股份 78,929.70 0.11 重大资产重组
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 10,145,138.52
报告期期间基金总申购份额 64,274,754.81
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减：报告期期间基金总赎回份额 2,588,266.37
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 71,831,626.96
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
20170512-
20170630
0.00 19,828,475.11 0.00 19,828,475.11 27.60
2
20170512-
20170630
0.00 24,785,841.76 0.00 24,785,841.76 34.51
3
20170405-
20170423
0.00 19,518,836.62 0.00 19,518,836.62 27.17
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持
有的基金份额时， 将可能产生流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变
现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回
导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时， 为了切实保护存量基金份额持有人的合
法权益， 可能出现延期支付赎回款等情形。 同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害， 管
理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、 暂停赎回， 基金份额持有人存
在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
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本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融融安保本混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融融安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融融安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》
（6）《中融融安保本混合型证券投资基金招募说明书》
（7）《中融融安保本混合型证券投资基金托管协议》
（8）基金管理人业务资格批件、营业执照
（9）基金托管人业务资格批件、营业执照
（10）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000 （免长途话费） ， （010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
二O一 七年七 月二 十一日
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