中融现 金增利 货币市 场基金
2017年第 二季 度报告
2017 年06 月30日
基金 管理人:中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管人:中国 邮政 储蓄银 行股 份有限 公司
报告 送出日 期:2017 年07 月21 日 中融现金增利货币市场基金 2017 年第二季度报告
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年7月1
9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中融现金增利货币
基金主代码 003678
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月22日
报告期末基金份额总额 14,139,089,515.52份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力
争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金
市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据
利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限，
力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高
的收益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
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中融现金增利货币市场基金 2017 年第二季度报告
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融现金增利货币A 中融现金增利货币C
下属各类别基金的交易代码 003678 003679
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,717,369,504.33份 12,421,720,011.19份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年04月01日 - 2017年06月30日)
中融现金增利货币A 中融现金增利货币C
1.本期已实现收益 16,029,622.16 92,681,298.97
2.本期利润 16,029,622.16 92,681,298.97
3.期末基金资产净值 1,717,369,504.33 12,421,720,011.19
注： 本期已实现收益指基金利息入、 投资收益、 其他收入 （不含公允 价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上公允价值变动收益， 由于货币市
场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收益和本期利
润的金额相等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中 融现 金增利 货币A净值 表现
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0815% 0.0002% 0.3366% 0.0000% 0.7449% 0.0002%
中 融现 金增利 货币C净值 表现
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.1415% 0.0002% 0.3366% 0.0000% 0.8049% 0.0002%
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中融现金增利货币市场基金 2017 年第二季度报告
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值收益 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈潼
中融增鑫定期开
放债券、中融融
安混合、中融新
2016-11-22 - 9年
沈潼女士， 中国国
籍， 毕业于悉尼大
学会计商法专业，
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机遇混合、中融
新动力混合、中
融融安二号保
本、中融新优势
混合、中融稳健
添利债券、中融
日盈、中融融裕
双利债券、中融
融信双盈、中融
强国制造混合、
中融现金增利货
币、中融鑫回报
混合、中融鑫思
路混合基金基金
经理
研究生学历， 商学
硕士， 具有基金从
业资格， 证券从业
年限9年。2007年7
月至2014 年11 月
曾任职于长盛基
金管理有限公司，
担任交易员；2014
年12 月加入中融
基金管理有限公
司， 现任固收投资
部基金经理，于
2016 年11 月至今
任本基金基金经
理。
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内 本基金 运作 遵规 守信情 况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
报告期内央行维持稳健中性的货币政策， 资金面实质偏紧， 时点波动巨大， 每月中
下旬均出现阶段性收紧， 资金波动利率中枢继续走高。 银行与非银机构的流动性分层现
象有所加剧， 央行操作更为关注DR指标， 即银行层面流动性， 非银机构时点性融资更为
困难。6月中上旬出现持续两周的资金紧张， 以股份制银行同业存单、AAA超短融为代表
的短期收益率到今年以 来的高点；随着央行MLF 和公开市场的增量投 放，跨季资金流动
性总体平稳，季末价格大幅回落。
报告期内， 在防风险、 杠杆的目标下货币政策很难出现超预期的宽松， 资产配置上，
本基金新增资产仍以银行存单和存款为主， 把握关键时点配置高收益资产， 适当拉长了
久期，锁定资产提高组合收益率。
展望三季度，预计经济 数据继续稳中向好。政 策层面，美联储加息2次后，预计年
内最多再加息一次， 二季度以来汇率压力暂缓， 即使美联储继续加息， 央行上调公开市
场操作的必要性也没有十分迫切。 当前央行态度非常明确， 货币政策静平衡， 控制金融
杠杆， 仍有可能出台进一步的措施。 综合看， 国内金融去杠杆和控制资产泡沫的进程仍
未走完， 人民币贬值压力、 控制资产泡沫、 控 制金融杠杆继续压制货币政策。 预计货币
政策继续保持稳健中性， 财政政策则以托底需求为主， 但并非强力刺激。 货币市场利率
短期仍将维持在高位。本基金仍将继续做好流动性管理工作，结合我们对市场的判断，
仍将保持短久期的投资策略，把握货币市场价格波动节奏配置优质资产。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融现金增利货币A基金份额净值为1.000元； 本报告期基金份额净值
收益率为1.0815%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。
截至报告期末中融现金增利货币C基金份额净值为1.000元； 本报告期基金份额净值
收益率为1.1415%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%）
1 固定收益投资 5,392,321,946.61 32.89
其中：债券 5,392,321,946.61 32.89
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 4,000,007,080.00 24.40
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
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3 银行存款和结算备付金合计 6,957,419,920.20 42.44
4 其他资产 45,152,672.63 0.28
5 合计 16,394,901,619.44 100.00
5.2 报告 期债 券回购 融资 情况
序
号
项目 金额(元) 占基金资产净值比例 （ ％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 5.94
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 2,252,537,522.27 15.93
其中：买断式回购融资 - -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 79
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 20
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。
5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 11.13 15.93
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 0.00
2 30天(含)—60天 6.22 0.00
其中： 剩余存续期超过397天 0.00 0.00
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的浮动利率债
3 60天（含）—90天 90.15 0.00
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 0.00
4 90天(含)—120天 2.12 0.00
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 0.00
5 120天(含)—397天（含） 6.01 0.00
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 0.00
合计 115.63 15.93
5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240 天的情况。
5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 894,026,463.66 6.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 560,411,309.06 3.96
其中：政策性金融债 560,411,309.06 3.96
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 3,937,884,173.89 27.85
8 其他 - -
9 合计 5,392,321,946.61 38.14
10
剩余存续期超过397天
的浮动利率债券
- -
5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 179930 17贴现国债30 6,800,000 674,614,795.42 4.77
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2 111780175 17青岛银行CD092 5,000,000 498,496,356.11 3.53
3 111780195 17广东南海农商行CD038 5,000,000 498,486,816.25 3.53
4 111715178 17民生银行CD178 5,000,000 494,908,013.74 3.50
5 111711245 17平安银行CD245 5,000,000 494,907,659.29 3.50
6 111715185 17民生银行CD185 5,000,000 494,714,837.89 3.50
7 111780019 17赣州银行CD032 5,000,000 494,560,822.11 3.50
8 140220 14国开20 3,500,000 350,482,966.98 2.48
9 111780040 17乌鲁木齐银行CD024 3,500,000 346,192,773.95 2.45
10 111794598 17唐山银行CD070 3,000,000 296,654,385.13 2.10
5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0274%
报告期内偏离度的最低值 -0.0053%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0064%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资 组合 报告附 注
5.9.1 基金 计价方 法说明
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利
率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，
每日计提收益。
5.9.2 报 告期 内， 本基金 投资 决策程 序符 合相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基金投 资的
前 十名 证券的 发行 主体本 期出 现被监 管部 门立案 调查 ， 或 在报 告编制日 前一 年 内受 到公
开 谴责 、处罚 的情 形。
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5.9.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 36,793,487.87
4 应收申购款 8,359,184.76
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 45,152,672.63
5.9.4 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
中融现金增利货币A 中融现金增利货币C
报告期期初基金份额总额 792,765,897.73 8,266,469,157.01
报告期期间基金总申购份额 2,451,172,833.28 7,485,335,090.09
报告期期间基金总赎回份额 1,526,569,226.68 3,330,084,235.91
报告期期末基金份额总额 1,717,369,504.33 12,421,720,011.19
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
1 申购 2017-04-13 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00
2 申购 2017-05-18 12,000,000.00 12,000,000.00
0.00
3 申购 2017-05-24 12,000,000.00 12,000,000.00
0.00
4 申购 2017-05-26 200,000,000.00 200,000,000.00
0.00
5 赎回 2017-04-20 -12,000,000.00 -12,000,000.00
0.00
6 赎回 2017-04-24 -10,000,000.00 -10,000,000.00
0.00
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7 赎回 2017-05-10 -37,000,000.00 -37,000,000.00
0.00
8 赎回 2017-05-15 -6,000,000.00 -6,000,000.00
0.00
9 赎回 2017-06-20 -238,000,000.00 -238,000,000.00
0.00
10 赎回 2017-06-22 -7,000,000.00 -7,000,000.00
0.00
11 分红再投 2017-04-05 40,520.08 40,520.08
0.00
12 分红再投 2017-04-06 8,107.36 8,107.36
0.00
13 分红再投 2017-04-07 8,098.63 8,098.63
0.00
14 分红再投 2017-04-10 24,908.19 24,908.19
0.00
15 分红再投 2017-04-11 8,343.59 8,343.59
0.00
16 分红再投 2017-04-12 8,330.87 8,330.87
0.00
17 分红再投 2017-04-13 8,337.90 8,337.90
0.00
18 分红再投 2017-04-14 10,678.00 10,678.00
0.00
19 分红再投 2017-04-17 32,179.35 32,179.35
0.00
20 分红再投 2017-04-18 10,692.27 10,692.27
0.00
21 分红再投 2017-04-19 10,683.47 10,683.47
0.00
22 分红再投 2017-04-20 10,614.37 10,614.37
0.00
23 分红再投 2017-04-21 9,047.48 9,047.48
0.00
24 分红再投 2017-04-24 26,681.68 26,681.68
0.00
25 分红再投 2017-04-25 7,763.39 7,763.39
0.00
26 分红再投 2017-04-26 7,806.32 7,806.32
0.00
27 分红再投 2017-04-27 7,859.36 7,859.36
0.00
28 分红再投 2017-04-28 7,820.07 7,820.07
0.00
29 分红再投 2017-05-02 31,448.71 31,448.71
0.00
30 分红再投 2017-05-03 7,826.23 7,826.23
0.00
31 分红再投 2017-05-04 7,749.40 7,749.40
0.00
32 分红再投 2017-05-05 7,875.13 7,875.13
0.00
33 分红再投 2017-05-08 23,741.68 23,741.68
0.00
34 分红再投 2017-05-09 7,909.66 7,909.66
0.00
35 分红再投 2017-05-10 7,882.66 7,882.66
0.00
36 分红再投 2017-05-11 3,280.54 3,280.54
0.00
37 分红再投 2017-05-12 3,282.00 3,282.00
0.00
38 分红再投 2017-05-15 9,856.74 9,856.74
0.00
39 分红再投 2017-05-16 2,531.70 2,531.70
0.00
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中融现金增利货币市场基金 2017 年第二季度报告
40 分红再投 2017-05-17 2,532.55 2,532.55
0.00
41 分红再投 2017-05-18 2,511.88 2,511.88
0.00
42 分红再投 2017-05-19 3,998.51 3,998.51
0.00
43 分红再投 2017-05-22 11,940.78 11,940.78
0.00
44 分红再投 2017-05-23 3,990.78 3,990.78
0.00
45 分红再投 2017-05-24 3,913.73 3,913.73
0.00
46 分红再投 2017-05-25 5,144.38 5,144.38
0.00
47 分红再投 2017-05-26 5,364.15 5,364.15
0.00
48 分红再投 2017-05-31 153,383.93 153,383.93 0.00
49 分红再投 2017-06-01 30,728.89 30,728.89
0.00
50 分红再投 2017-06-02 30,861.39 30,861.39
0.00
51 分红再投 2017-06-05 91,733.17 91,733.17
0.00
52 分红再投 2017-06-06 30,444.40 30,444.40
0.00
53 分红再投 2017-06-07 30,362.08 30,362.08
0.00
54 分红再投 2017-06-08 30,594.03 30,594.03
0.00
55 分红再投 2017-06-09 30,392.36 30,392.36
0.00
56 分红再投 2017-06-12 90,713.79 90,713.79
0.00
57 分红再投 2017-06-13 30,238.07 30,238.07
0.00
58 分红再投 2017-06-14 30,284.76 30,284.76
0.00
59 分红再投 2017-06-15 31,073.43 31,073.43
0.00
60 分红再投 2017-06-16 30,928.64 30,928.64
0.00
61 分红再投 2017-06-19 92,441.02 92,441.02
0.00
62 分红再投 2017-06-20 31,439.45 31,439.45
0.00
63 分红再投 2017-06-21 924.19 924.19
0.00
64 分红再投 2017-06-22 940.51 940.51
0.00
65 分红再投 2017-06-23 28.18 28.18
0.00
66 分红再投 2017-06-26 80.15 80.15
0.00
67 分红再投 2017-06-27 27.90 27.90
0.00
68 分红再投 2017-06-28 28.25 28.25
0.00
69 分红再投 2017-06-29 28.99 28.99
0.00
70 分红再投 2017-06-30 29.43 29.43
0.00
合计 - - -64,831,039.40 -64,831,039.40 -
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中融现金增利货币市场基金 2017 年第二季度报告
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20% 的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比(%)
机
构
1
20170401-
20170524
2,030,603,544.18 13,682,010.64 2,044,285,554.82 0.00 0.00
2
20170401-
20170630
3,037,325,820.49 34,652,559.56 0.00 3,071,978,380.05 21.73
3
20170621-
20170630
0.00 5,005,692,993.17 0.00 5,005,692,993.17 35.40
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所
持有的基金份额时， 将可能产生流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价
格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人 认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎
回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时， 为了切实 保护存量基金份额持有人
的合法权益， 可能出现延期支付赎回款等情形。 同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损
害， 管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、 暂停赎回， 基金份额
持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融现金增利货币市场基金募集的文件
（2）《中融现金增利货币市场基金基金合同》
（3）《中融现金增利货币市场基金招募说明书》
（4）《中融现金增利货币市场基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
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中融现金增利货币市场基金 2017 年第二季度报告
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000 （免长途话费）, （010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
二O一 七年七 月二 十一日
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