中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月二十一日中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 中银标普全球资源等权重指数(QDII)
基金主代码 000049
交易代码 000049
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 19 日
报告期末基金份额总额 46,068,915.32 份
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,以低
成本、低换手率实现对标普全球精选自然资源等权重指
数的有效跟踪,追求跟踪误差最小化。本基金控制目标
为基金净值收益率与标的指数收益率之间的年化跟踪误
差不超过 5%。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份
股在标普全球精选自然资源等权重指数中的基准权重构
3中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
建指数化投资组合,并根据标普全球精选自然资源等权
重指数成份股及其权重的变化进行相应调整,达到有效
跟踪标的指数的目的。但在因特殊情况(如股票停牌、
流动性不足)导致无法获得足够数量的股票时,基金管
理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。本基金
还可能将一定比例的基金资产投资于与标普全球精选自
然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金以
及结构性产品,以优化投资组合的构建,达到节约交易
成本和有效追踪标的指数表现的目的。
业绩比较基准
人民币计价的标普全球精选自然资源等权重指数
(NTR)收益率×95%+ 人民币活期存款收益率×5%(税
后)。
风险收益特征
本基金属于股票型基金,预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,
采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、
以及与标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman
Co.
境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼银行
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
本期金额
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 733,665.50
2.本期利润 -2,544,546.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0518
4中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
4.期末基金资产净值 44,474,836.50
5.期末基金份额净值 0.965
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -5.02% 0.76% -4.30% 0.85% -0.72% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 3 月 19 日至 2017 年 6 月 30 日)
5中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金
的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(三)的规定,即本基金投资于标普全球精选
自然资源等权重指数成份股、备选成份股以及与标普全球精选自然资源等权重指数相关的
公募基金、上市交易型基金、中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例为
基金资产的80%—95% ,其中投资于与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、
上市交易型基金、中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例不超过基金资
产的10%;投资于现金、银行存款、固定收益类证券以及中国证监会允许基金投资的其他
金融工具的比例为基金资产的5%—20% ,其中投资于现金或者到期日在一年以内的政府债
券的比例不低于基金资产净值的5% 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
陈学林
本基金的基金
经理、中银全
球策略
(QDII-FOF)
基金基金经理
2013-03-19 - 15
中银基金管理有限公司
助理副总裁(AVP),
工商管理硕士。曾任统
一期货股份有限公司交
易员,凯基证券投资信
6中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
托股份有限公司基金经
理。2010 年加入中银基
金管理有限公司,曾担
任中银全球策略(QDII-
FOF)基金基金经理助
理。2013 年 3 月至今任
中银标普全球资源等权
重指数(QDII)基金基
金经理,2013 年 7 月至
今任中银全球策略
(QDII-FOF)基金基金
经理。具有 15 年证券
从业年限。具备基金从
业资格。
注:1、首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问,并根据
法律法规和《基金合同》的有关规定公告。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和
其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定
了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发
7中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体
系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合
之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规
范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流
程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,
完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具
有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的
机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过
程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的
不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内
未发生异常交易行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.5 报告期内基金投资策略和运作分析
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,世界经济持续复苏。主要经济体经济走势良好,美国经济复苏趋势有
所放缓,欧元区经济基本面不断改善。从领先指标来看,6 月美国 ISM 制造业 PMI 指数进
一步上升至 57.8 水平。就业市场持续改善,失业率下行至 4.3%左右。通胀压力不大,
5 月 PCE 和核心 PCE 通胀下行至 1.4%左右。6 月欧元区制造业 PMI 指数上行至 57.4,但
5 月 CPI 同比增速下降至 1.4% ,与石油等能源价格下降有关。特朗普新医改方案尚未获众
议院通过,税改、基建方案依然缺乏细节,特朗普个人政治丑闻发酵,导致“特朗普交易”
8中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
热情继续衰退,美元指数从 100 下降到 96 附近。
国内经济方面,当前我国经济金融运行总体平稳,但形势的错综复杂不可低估,下半
年经济面临的整体压力较上半年有所上升。具体来看,领先指标 6 月制造业 PMI 位于
51.7 的水平,仍处于扩张区间,同步指标工业增加值 1-5 月累计同比增速 6.7% ,出现低位
回升走势。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车涨跌互现:1-5 月,社会消费品零
售累计增速上升至 10.3% ,固定资产投资累计增速回落至 8.6% ,进出口总额累计增速回落
至 13.0% 。通胀方面,CPI 同比保持稳中有升,1-5 月累计同比 1.39% ;PPI 见顶回落,1-
5 月累计同比增速下降至 6.8% 的水平。
2. 市场回顾
原油价格在二季度呈现震荡下跌的走势,使得能源股在二季度的表现不佳,持续下跌,
虽然 OPEC 在 5 月份延长了减产协议,但是由于美国页岩油产出居高不下,使得市场怀疑
光靠减产协议已无法继续推升油价,因此 WTI 价格从一季度的 50 美元附近一路下跌到
42 美元。因为油价上半年低迷不振,影响通胀预期下跌,因此即使在面对联储局表达将继
续升息的背景下,贵金属行情在二季度属于震荡整理的局面。但是基础金属股票部分,因
为海外市场质疑中国的宏观经济动能将从去年底的高点转弱,连带拖累周期股的表现,从
一季度开始下跌。反观农业股因为谷物行情的翻转,以及海外并购行情,在二季度是四大
板块中表现最好的。
3. 投资策略和运行分析
由于整体大宗商品市场表现不佳,因此除了继续严格遵守指数投资管理外,也适当提
高现金比例,待市场稳定后再行提高投资比例。二季度扣除人民币 2.3%的涨幅后,基金表
现超越跟踪的指数。作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资
人创造应有的回报。
4.6 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日为止,本基金的单位净值为 0.965 元,本基金的累计单位净值
9中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
为 0.965 元。季度内本基金份额净值增长率为-5.02% ,同期业绩比较基准收益率-4.30% 。
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末,本基金已连续 20 个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 39,572,524.29 86.08
其中:普通股 31,390,726.91 68.28
存托凭证 8,181,797.38 17.80
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
10中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6 货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,132,259.81 11.16
8 其他各项资产 1,267,518.86 2.76
9 合计 45,972,302.96 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 21,297,759.13 47.89
英国 7,103,874.78 15.97
加拿大 6,927,309.72 15.58
中国香港 2,609,036.95 5.87
澳大利亚 1,634,543.71 3.68
合计 39,572,524.29 88.98
注:1、国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定,此处股票包括普通股和优先股;
2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
3、由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
原材料 24,368,296.60 54.79
能源 11,860,888.82 26.67
11中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
必需消费品 2,077,281.89 4.67
金融 1,266,056.98 2.85
合计 39,572,524.29 88.98
注:1、本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准(GICS)。
2、由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细
5.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细
序
号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国家
(地区)
数量
(股)
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例
(%)
1
YANZHO
U COAL
MINING
CO-H
兖州煤业 1171 HK
香港证
券交易
所
香港 80,000 486,035.20 1.09
2
NINE
DRAGON
S PAPER
HOLDIN
GS
玖龙纸业 2689 HK
香港证
券交易
所
香港 52,000 469,371.14 1.06
3
LEE &
MAN
PAPER
MANUFA
CTURIN
理文造纸 2314 HK
香港证
券交易
所
香港 71,000 446,761.82 1.00
4
BUNGE Bunge 有
BG US
纽约证
券交易
美国 867 438,156.00 0.99
12中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
LTD 限公司 所
5
WEST
FRASER
TIMBER
CO LTD
West
Fraser 木
材有限公
司
WFT CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,366 437,201.79 0.98
6
NEENAH
PAPER
INC
威斯康辛
纸业公司
NP US
纽约证
券交易
所
美国 804 437,091.06 0.98
7
CHINA
COAL
ENERGY
CO-H
中煤能源 1898 HK
香港证
券交易
所
香港 133,000 436,338.10 0.98
8
CANFOR
CORP
加福林业
公司
CFP CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 4,260 435,159.41 0.98
9
VALERO
ENERGY
CORP
Valero 能
源
VLO US
纽约证
券交易
所
美国 952 435,064.97 0.98
10
PHILLIPS
66
Phillips 66 PSX US
纽约证
券交易
所
美国 774 433,575.56 0.97
5.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
13中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 814,822.33
3 应收股利 187,226.60
4 应收利息 823.47
5 应收申购款 35,026.41
6 其他应收款 205,659.47
7 待摊费用 23,960.58
8 其他 -
9 合计 1,267,518.86
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
14中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 51,846,994.95
本报告期基金总申购份额 4,139,284.54
减:本报告期基金总赎回份额 9,917,364.17
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 46,068,915.32
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金募集的文件;
2、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金基金合同》;
3、《中银标普全球精选自然资源等权重指 数证券投资基金招募说明书》;
15中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
4、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金托管协议》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人
网站 www.bocim.com 查阅。
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二〇一七年七月二十一日
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