长盛中小盘精选混合型证券投资基金
2017 年第2季度报告
2017年6月30日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2017年7月19日长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 2 页 共11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛中小盘精选混合
基金主代码
080015
交易代码
080015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年7月11日
报告期末基金份额总额 59,920,509.66份
投资目标
本基金通过投资具有高成长潜力的中小盘股票，追
求基金资产的长期稳定增值。在严控风险的前提下，
力争获取超越业绩基准的稳健收益。
投资策略
本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自
下而上”的个股精选策略，重点投资于萌芽期和成
长期行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广
阔的中小型上市公司，同时考虑组合品种的估值风
险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态
调整降低资产的波动风险。
1、资产配置
对宏观经济的经济周期进行预测，在此基础上形成
对不同资产市场表现的预测和判断，确定基金资产
在各类别资产间的分配比例。具体操作中，本基金
管理人采用经济周期资产配置模型，通过对宏观经
济运行指标、利率和货币政策等相关因素的分析，
对中国的宏观经济运行情况进行判断和预测，然后
利用经济周期理论确定基金资产在各类别资产间的
战略配置策略。
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 3 页 共11 页
2、行业配置
不同行业受宏观经济周期、行业自身生命周期以及
相关结构性因素的影响在不同时期表现往往具有明
显差异。通过宏观及行业经济变量的变动对不同行
业的潜在影响，得出各行业的相对投资价值与投资
时机，据此挑选出预期具有良好增长前景的优势行
业，把握行业景气轮换带来的投资机会。
3、股票投资策略
基金管理人自成立及期后每六个月月末将对中国
A股市场中的股票按流通市值从小到大排序并相加，
累计流通市值达到A股总流通市值2/3的这部分股
票称为中小盘股票。在前后两次调整排序期间对于
未被纳入最近一次排序范围的股票（如新股、恢复
上市股票等），如果其流通市值（对未上市新股而
言为本基金管理人预计的流通市值）可满足以上标
准，也称为中小盘股票。本基金综合运用长盛股票
研究分析方法和其它投资分析工具，采用自下而上
方式精选具有投资潜力的股票构建股票投资组合，
中小盘股票中的优势股票优先入选。
业绩比较基准 中证500指数*60%+中证全债指数*40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收
益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高
于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2017年4月1日 － 2017年6月30日
）
1.本期已实现收益
-9,126,483.46
2.本期利润
-2,760,384.34
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0454
4.期末基金资产净值
45,099,385.23
5.期末基金份额净值
0.753
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2017年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 4 页 共11 页
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-5.76% 1.00% -2.37% 0.63% -3.39% 0.37%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注：1、长盛中小盘精选混合型证券投资基金由长盛同鑫二号保本混合型证券投资基金第一个保
本周期届满后变更而来，变更日期为2015年7月11日（即基金合同生效日）。
2、按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起三个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二条
（二）投资范围、（六）投资限制的有关约定。
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 5 页 共11 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王超
本基金基金经理，长盛同
瑞中证200指数分级证券
投资基金基金经理，长盛
同辉深证100等权重指数
分级证券投资基金基金经
理，长盛航天海工装备灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，长盛同庆中
证800指数型证券投资基
金（LOF）基金经理，长
盛中证金融地产指数分级
证券投资基金基金经理，
长盛量化红利策略混合型
证券投资基金基金经理，
长盛盛鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
长盛盛平灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
长盛量化多策略灵活配置
混合型证券投资基金，长
盛医疗行业量化配置股票
型证券投资基金基金经理。
2017年5月
18日
-
10年
王超先生，
1981年9月出
生。中央财经大
学硕士，
CFA（特许金融
分析师），
FRM（金融风险
管理师)。
2007年7月加
入长盛基金管理
有限公司，曾任
金融工程与量化
投资部金融工程
研究员等职务。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 6 页 共11 页
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验，未发现违反公平交易及利
益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年二季度行业的分化超出我们的预期，虽然在一季度展望时我们认为基本面因素将高
位回落，应当保持谨慎，灵活参与市场机会，但是白马股和“中小创”之间的分化还是大大超出
市场预料。监管机构之间的“监管收紧竞赛”是导致这一分化的催化剂，一方面，基金持仓集中
的白马股成为抱团取暖的对象，股价屡创新高；另一方面，相对估值较高的“中小创”呈现出低
位暴跌的态势，而不是大家之前普遍预期的重新回归成长的节奏。在此期间，创业板综指的下跌
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 7 页 共11 页
幅度为-7.80%，由于风格偏重中小盘，同期基金净值下跌幅度较大-5.76%。
展望未来的行情，外部因素对国内市场的影响似乎偏弱，二季度的联储加息和欧洲大选都没
有对市场产生显著影响，未来外部的重要事件趋于平静，将不会对国内市场造成明显冲击。国内
的经济基本面将会继续维持回落态势，稳增长的压力逐步加大，金融监管趋严的竞赛是否会继续，
流动性紧平衡的局面是否会维持，这些都将会影响整个市场的情绪。中长期趋势方面，监管机构
打击投机炒作、鼓励价值投资的态度十分坚决，对白马股的长期价值投资有可能成为市场主流资
金的操作模式。基于上述判断，我们将运用基本面因子优选策略对投资组合进行全面调整，选择
在盈利能力、成长性、盈利质量、经营效率、财务杠杆、估值水平等方面都处于领先地位的上市
公司构建等权重组合，通过分散化布局综合基本面优秀的上市公司来获得未来的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.753元；本报告期基金份额净值增长率为-5.76%，业绩
比较基准收益率为-2.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自2017年3月27日至2017年6月7日期间出现连续20个工作日基金资产净值低于
5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
41,884,100.71 91.31
其中：股票
41,884,100.71 91.31
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
3,718,261.24 8.11
8
其他资产
265,470.70 0.58
9
合计
45,867,832.65
100.00
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 8 页 共11 页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
24,888,088.06 55.18
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
783,594.00 1.74
F
批发和零售业
4,701,039.00 10.42
G
交通运输、仓储和邮政业
1,636,895.00 3.63
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,474,716.00 12.14
J
金融业
- -
K
房地产业
805,208.00 1.79
L
租赁和商务服务业
1,620,768.00 3.59
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
437,359.65 0.97
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
1,536,433.00 3.41
S
综合
- -
合计
41,884,100.71 92.87
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002049
紫光国芯
100,500 3,166,755.00 7.02
2 000997
新 大 陆
81,400 1,846,966.00 4.10
3 600498
烽火通信
45,900 1,163,565.00 2.58
4 002195
二三四五
126,400 903,760.00 2.00
5 002182
云海金属
97,000 891,430.00 1.98
6 002636
金安国纪
51,200 884,224.00 1.96
7 002614
蒙发利
48,632 884,129.76 1.96
8 603589
口子窖
22,400 868,896.00 1.93
9 002372
伟星新材
46,100 861,148.00 1.91
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 9 页 共11 页
10 000910
大亚科技
34,600 859,464.00 1.91
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 10 页 共11 页
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
9,436.08
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
701.02
5
应收申购款
255,333.60
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
265,470.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 002049
紫光国芯
3,166,755.00 7.02
重大事项停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
59,278,505.42
报告期期间基金总申购份额
22,606,535.00
减:报告期期间基金总赎回份额
21,964,530.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
59,920,509.66
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
长盛中小盘精选混合 2017年第 2季度报告
第 11 页 共11 页
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长盛中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或基金管理人互联网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
2017年7月19日
