长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证
券投资基金
2017 年第2季度报告
2017年6月30日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2017年7月19日长盛沪港深混合 2017年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至 6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛沪港深混合
基金主代码
002732
交易代码
002732
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年7月5日
报告期末基金份额总额 23,914,074.61份
投资目标
通过把握国内宏观经济政策和市场发展趋势，深入发掘A股和港股两
个市场上的高成长上市公司，全面把握中国经济的投资机会。
投资策略
（一）大类资产配置策略
在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经济指标；（2）
微观经济指标；（3）市场指标；（4）政策因素。
本基金将通过深入分析上述指标与因素，动态调整基金资产在股票、
债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高
配置效率。
（二）股票投资策略
本基金将适时调整国内A股和香港（港股通标的股票）两地股票配置
比例及投资策略，主要依据包括但不限于宏观经济因素、政策因素、
两地估值折溢价因素、资金利差、市场情绪以及流动性趋势等。
1、A股投资策略
在A股投资方面，本基金主要突出“自下而上”的个股精选策略，通
过定性分析和定量分析相结合的办法，挑选具备较大投资价值的上市
公司。
2、港股通标的股票投资策略
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在对AH股溢价水平进行重点分析和趋势预测的前提下，本基金管理人
将优选香港市场与国内A股在部分行业形成有效互补的行业和上市公
司。
最后，本基金将利用两地市场在估值水平、投资者群体结构、交易规
则等方面的差异，通过估值套利、事件套利等多重策略获取收益。
（三）债券投资策略
本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向，综合考
虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素，构造债券投资组
合。在实际的投资运作中，本基金将运用久期控制策略、收益率曲线
策略策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略，获取债券市场
的长期稳定收益。
（四）权证投资策略
本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投资风险控制。
（五）股指期货投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控的前
提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。
（六）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选
择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同
基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较
高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×30%+恒生综合指数收益率×30%+中证综合债指
数收益率×40%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金，属于中等风险收益特征的基金品种。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2017年4月1日 － 2017年6月30日
）
1.本期已实现收益
2,052,099.81
2.本期利润
1,432,241.64
3.加权平均基金份额本期利润
0.0555
4.期末基金资产净值
26,438,161.54
5.期末基金份额净值
1.106
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
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2、所列数据截止到2017年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、本基金基金合同生效日为2016年7 月5日，截止本报告期末本基金成立未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
5.74% 0.56% 3.91% 0.31% 1.83% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金合同生效日为2016年7 月5日，截至本报告期末本基金成立未满一年。
2、按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二
部分（二）投资范围、（四）投资限制的有关约定。截止报告日，本基金的各项资产配置比例符
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合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
金经理期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证券从
业年限
说明
吴达
本基金基金经理，
长盛环球景气行
业大盘精选混合
型证券投资基金
基金经理，国际
业务部总监，长
盛基金（香港）
有限公司副总经
理，长盛创富资
产管理有限公司
董事。
2016
年
7月
5日
-
15年
吴达先生，1979年8月出生。伦敦政
治经济学院金融经济学硕士，CFA（特
许金融分析师）。历任新加坡星展资产
管理有限公司研究员、星展珊顿全球收
益基金经理助理、星展增裕基金经理，
专户投资组合经理；新加坡毕盛高荣资
产管理公司亚太专户投资组合经理，资
产配置委员会成员；华夏基金管理有限
公司国际策略分析师、固定收益投资经
理；2007年8月起加入长盛基金管理
有限公司，曾任长盛积极配置债券型证
券投资基金基金经理。
?
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
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研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验，未发现违反公平交易及利
益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年国内经济短周期复苏的态势在二三线房地产市场与工业企业生产活动的推动下继续保
持，境外包括欧洲市场的复苏也支撑了外贸活动的改善。前期工业利润持续修复和企业偿债能力
持续改善对制造业的企稳起到一定支撑，金融去杠杆实际效果尚未伤及实体经济，积极因素仍能
为经济争取时间。虽然下半年库存周期、地产放缓对经济的下拉作用仍存，但经济放缓整体可控。
然而美国新总统正式就职后推进其竞选承诺包括改革医疗法案、推出税改方案等动作受到的阻力
较大，投资者开始逐步进入观望和等待兑现期，全球资产波动和不确定性明显上升。继3月联储
议息会议后，美国6月再次宣布加息，全球货币政策将逐步收紧趋于正常化的方向得到了进一步
强化。国内货币政策也将保持稳健偏紧、着力去杠杆的主基调，投资资金在此背景下偏好盈利确
定性的配置逻辑不变。虽然6月份国内央行为防止资金市场出现巨大波动进行了短期货币投放，
引发了新兴成长行业的局部反弹，大消费板块、相对低估的港股通板块依然受到主流大资金的青
睐。
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年初以来，境内机构投资者逐步提高对港股市场的配置，蓝筹股AH折溢价一度缩减到
10%上下。但进入二季度后半段，估值洼地配置力度开始减弱，香港股票市场表现开始出现分化
与获利回吐，在MSCI宣布将A股纳入全球新兴市场指数的刺激下AH股折溢价指标再度上升到
20%以上。沪港深优势精选基金对一季度涨幅较大的行业与个股进行了获利了结，在整体上选择
了较为防御性的配置并择机增加了对境内A股市场超跌成长股的投资。方向上仍然偏好成长和估
值比较匹配的电子、医药、环保等长期成长性行业，取得了较为稳健的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.106元；本报告期基金份额净值增长率为5.74%，业绩
比较基准收益率为3.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自2017年2月17日至2017年4月27日期间出现连续20个工作日基金资产净值低
于5000万元的情形，自2017年5月3 日至2017年6月30日期间出现连续20个工作日基金资
产净值低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
18,245,858.08 68.14
其中：股票
18,245,858.08 68.14
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
8,024,346.66 29.97
8
其他资产
505,891.04 1.89
9
合计
26,776,095.78
100.00
注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为9,169,108.08元，占期末资
产净值比例为34.68%。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
271,100.00 1.03
C
制造业
5,812,580.00 21.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
411,370.00 1.56
F
批发和零售业
149,100.00 0.56
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
714,380.00 2.70
J
金融业
892,980.00 3.38
K
房地产业
213,600.00 0.81
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
251,500.00 0.95
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
360,140.00 1.36
S
综合
- -
合计
9,076,750.00 34.33
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
金融
2,197,966.38 8.31
原材料
- -
公用事业
841,535.23 3.18
日常消费品
- -
电信业务
289,798.49 1.10
房地产
250,308.13 0.95
信息技术
1,830,660.26 6.92
工业
1,364,005.72 5.16
医疗保健
1,239,129.39 4.69
非日常生活消费品
705,010.98 2.67
能源
450,693.50 1.70
合计
9,169,108.08 34.68
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600703
三安光电
55,000 1,083,500.00 4.10
2 601318
中国平安
18,000 892,980.00 3.38
3 600195
中牧股份
45,000 872,550.00 3.30
4 371 HK
北控水务集团
160,000 841,535.23 3.18
5 000049
德赛电池
16,000 828,960.00 3.14
6 966 HK
中国太平
45,033 773,102.12 2.92
7 1530 HK
三生制药
80,000 719,332.10 2.72
8 3968 HK
招商银行
30,000 613,185.48 2.32
9 002241
歌尔股份
30,000 578,400.00 2.19
10 1336 HK
新华保险
16,000 551,302.78 2.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
9,508.42
2
应收证券清算款
400,392.28
3
应收股利
63,022.88
4
应收利息
2,189.58
5
应收申购款
30,777.88
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
505,891.04
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
29,575,715.46
报告期期间基金总申购份额
38,366,970.62
减:报告期期间基金总赎回份额
44,028,611.47
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
23,914,074.61
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期
初
份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1 20170524~20170630 - 9,232,686.98 - 9,232,686.98 38.61
2 20170427-20170502 - 23,410,075.33 23,410,075.33 - -
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，当该基金份额持有人大量
赎回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于
5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对
申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛沪港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
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7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
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