泓德裕祥债券型证券投资基金
招募说明书（更新 ） 摘要
2017 年第 1 号
基金管理 人：泓 德基金管 理有限 公司
基金托管 人：中国 工商银行 股份 有 限公司泓德 裕祥债券型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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重要提示
泓德裕祥 债 券型 证券 投资 基金（ 以下 简称 “本 基金 ” ）经中 国证 监 会 2016 年 4 月 18 日
证监许 可[2016]841 号 文注 册募集 。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会注
册， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注 册， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ， 也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 中 国证 监会不 对基 金的 投资 价值 及市场 前景 等作
出实质 性判 断或 者保 证。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者根 据所
持有的 基金 份额 享受 基金 收益 ， 同 时承 担相应 的投 资风险 。 投资 人在投 资本 基 金前 ， 应全 面
了解本 基金 的产 品特 性， 充分考 虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理 性判 断市场 ， 并 承担基 金投 资中
出现的 各类 风险 。 本 基金 投资中 的风 险包 括： 因整 体政治 、 经 济、 社会 等环 境因素 对证 券市
场价格 产生 影响 而形 成的 系统性 风险 ， 个别证 券特 有的非 系统 性风 险， 利率 风险 ， 本 基金 持
有的固 定收 益品 种违 约带 来的信 用风 险 ， 由 于基 金份 额持有 人连 续大 量赎 回基 金产生 的流 动
性风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程 中产 生的 积极管 理风 险 等 。 其 中 ， 本基金 投资 中小
企业私 募债 ， 中 小企 业私 募债的 发行 主体 一般 是信 用资质 相对 较差 的中 小企 业， 其 经营 状况
稳定性 较低 、 外部融 资 的 可得性 较差 ， 信用风 险高 于大中 型企 业 ； 同时 由于 其财务 数据 相 对
不透明 ， 增加 了 及时 跟踪 并识别 所蕴 含的 潜在 风险 的难度 。 其 违约 风险 高于 现有的 其他 信用
品种， 极端 情况 下会 给投 资组合 带来 较大 的损 失。
投资有 风险 ， 投 资者 在投 资本基 金之 前， 请仔 细阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同等
信息披 露文 件， 自主 判断 基金的 投资 价值 ， 自 主做 出投资 决策 ， 自 行承 担投 资风险 ， 谨 慎做
出投资 决策 。
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 预 期风 险与 预期 收益高 于货
币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈利 ，也不 保证 最低收 益。基金 管理 人提 醒投资 人基金 投资的 “ 买 者自负 ”原则，
在投资 人作 出投 资决 策后 ， 基金 运营 状况 与基 金净 值变化 引致 的投 资风 险， 由投资 人自 行承
担。 泓德 裕祥债券型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2017 年 7 月 13 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
2017 年 6 月 30 日（ 未经 审计） 。
本基金 托管 人中 国工商 银 行股份 有限 公司 已 于 2017 年 7 月 28 日 复核 了本 次 更 新的 招
募说明 书。
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一 、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 泓德 基金 管理 有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
设立日 期：2015 年 3 月 3 日
法定代 表人 ：王 德晓
联系人 ：童 贤达
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
注册资 本 为 12000 万 元， 公司股 权结 构如 下：
序号 股东名称
出资金额
（万元）
出资方式 占注册资本比例
1 王德晓 3,120 货币 26%
2 阳光保 险集 团股 份有 限公 司 3,000 货币 25%
3
珠海市 基业 长青 股权 投资 基
金（有 限合 伙）
2,000 货币 16.667%
4 南京民 生租 赁股 份有 限公 司 1,665 货币 13.875%
5 江苏岛 村实 业发 展有 限公 司 1,665 货币 13.875%
6 上海捷 朔信 息技 术有 限公 司 550 货币 4.583%
合计 12,000 -- 100%
（二） 主要 人员 情况
1 、基 金管 理人 董事 、监 事 及高级 管理 人员 基本 情况
胡康宁 先生 ， 董事 长 ， 硕 士。 曾任 北京 美尔 目医 院 行政院 长 、 易 程科 技股 份 有限公 司广
电 事 业 部 总经 理 、亿 品 科技 有 限 公 司运 营 副总 裁 、搜 房 资 讯 有限 公 司执 行 副总 裁 、 西班牙
MQM 公司 北京 代表 处商 务经理 。
王德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总经理 ， 硕士 。 曾任 阳光 保险集 团股 份有 限公 司副 董事长 兼 副
总裁、 阳光 资产 管理 股份 有限公 司董 事长 兼总裁 、 华泰资 产管 理有 限公 司总 经理。
张文雯 女士 ， 董事 ， 学士 。 现任阳 光保 险集 团股 份有 限公司 董事 会办 公室 协理 。 曾 任 阳泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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光 保 险 集 团股 份 有限 公 司财 务 部 财 务管 理 处负 责 人、 毕 马 威 华振 会 计师 事 务所 审 计 部 助理
经理。
陈学锋 先生 ， 独立 董事 ， 硕士 。 现 任北 京东 方金 鹰 信息科 技股 份有 限公 司副 总经理 。 曾
任北京 盈泰 房地 产开 发有 限公司 副总 经理 、 华 夏证 券有限 公司 财务 部总 经理 、 中信 国际 合 作
公司计 财处 副处 长。
梅慎实 先生 ， 独 立董 事， 博 士。 现 任中 国政 法大 学 民 商经济 法学 院 证 券期 货法 律研究 所
所长 、 研究 员, 北京 市京 师 律师事 务所 兼职 律师 。 曾 任国泰 君安 证券 股份 公司 法律事 务总 部
副总经 理、 企业 融资 总部 首席律 师、 中国 社会 科学 院法学 所副 研究 员。
宋国良 先生 ， 独立 董事 ， 博士 。 现 任对 外经 济贸 易 大学金 融学 院教 授 、 金 融 产品与 投资
研究中 心主 任。 曾任 瑞士 信贷第 一波 士顿 投资 银行 中国 业 务副 总裁 、 中 国律 师事务 中心 国 际
融资部 主任 。
秦毅先 生 ， 监 事 ， 研 究部 总监助 理 ， 基 金经 理 ， 博 士 。 曾任 泓德 基金 管理 有 限公司 研究
部研究 员、 阳光 资产 管理 股份有 限公 司行 业研 究部 研究员 。
李晓春 先生 ， 督察 长 ， 硕 士。 曾任 瑞银 证券 有限 责 任公司 投资 银行 部董 事总 经理 、 西 藏
同信证 券有 限责 任公 司副 总裁、 国泰 君安 证券 股份 有限公 司收 购兼 并总 部总 经理。
温永鹏 先生 ， 副 总经 理兼 市场部 总监 ， 博 士。 曾任 深 圳市大 富科 技股 份有 限公 司副总 裁
兼董事 会秘 书、 阳光 保险 集团股 份有 限公 司资 产管 理中心 宏观 经济 研究 处处 长、 安 信证 券 股
份有限 公司 研究 所宏 观经 济分析 师 。
邬传雁 先生 ， 副总 经理 ， 事业二 部总 监 ， 基 金经 理 ， 硕 士 。 曾 任幸 福人 寿保 险股份 有限
公 司 总 裁 助理 兼 投资 管 理中 心 总 经 理、 阳 光保 险 集团 股 份 有 限公 司 资产 管 理中 心 投 资 负责
人、阳 光财 产保 险股 份有 限公司 资金 运用 部总 经理 助理 。
2 、本 基金 基金 经理
李倩 ， 女 ， 基金 经理 ， 硕 士。 曾任 中国 农业 银行 股 份有限 公司 金融 市场 部 、 资产管 理部
理财组 合投 资经 理， 中信 建投证 券股 份有 限公 司资 产管理 部债 券交 易员 。 现 任 泓德 泓富 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 、 泓德 泓业 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 、 泓德
裕泰债 券型 证券 投资 基金 、 泓德 泓利 货币 市场 基金 基金经 理、 泓德 裕康 债券 型证券 投资 基 金
基金经 理、 泓德 裕荣 纯债 债券型 证券 投资 基金 基金 经理 、 泓德 裕和 纯债 债券 型证券 投资 基 金
基金经 理、 泓德 添利 货币 市场基 金基 金经 理、 泓德 裕泽一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 基
金经理 、泓 德裕 鑫一 年期 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 。
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3 、基 金管 理人 投资 决策 委 员会
主任 ： 王 德晓 先生 ， 副董 事长 ， 总 经理 ， 硕士 。 曾 任阳光 保险 集团 股份 有限 公司副 董 事
长兼副 总裁 、 阳 光资 产管 理股份 有限 公司 董事 长兼 总裁、 华泰 资产 管理 有限 公司总 经理 。
成员： 邬传 雁先 生， 副 总 经理 ， 事 业二 部 总 监， 基 金经理 ， 硕 士。 曾 任 幸福 人寿保 险
股 份 有 限 公司 总 裁助 理 兼投 资 管 理 中心 总 经理 、 阳光 保 险 集 团股 份 有限 公 司资 产 管 理 中心
投资负 责人 、阳 光财 产保 险股份 有限 公司 资金 运用 部总经 理助 理。
王克玉 先生 ， 事业 一部 总 监， 基金 经理 ， 硕士 。 曾任 长盛基 金管 理有 限公 司基 金经理 及
权益投 资部 副总 监、 国都 证券有 限公 司分 析师 、 天 相投资 顾问 有限 公司 分析 师、 元 大京 华 证
券上海 代表 处研 究员 。
秦毅先 生 ， 研 究部 总监 助 理 ， 基金 经理 ， 博士 。 曾任 泓德基 金管 理有 限公 司研 究部研 究
员 、阳 光资 产管 理股 份有 限公司 行业 研究 部研 究员 。
郭堃先 生 ， 基 金经 理 ， 硕 士。 曾任 泓德 基金 管理 有 限公司 研 究 部研 究员 、 阳 光资产 管理
股份有 限公 司行 业研 究部 研究员 。
列席人 员 ： 李 晓春 先生 ， 督察长 ， 硕士 。 曾任 瑞银 证券有 限责 任公 司投 资银 行部董 事 总
经理、 西藏 同信 证券 有限 责 任公司 副总 裁、 国泰 君安 证 券股份 有限 公司 收购 兼并 总部总 经理 。
4、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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二 、基金托管人
（一） 基本 情况
1 、基 本情 况
名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号
成 立 时 间 ：1984 年 1 月 1 日
法 定 代 表 人 ： 易 会 满
注 册 资 本 ： 人 民 币 35,640,625.71 万元
联 系 电 话 ：010-66105799
联 系 人 ： 郭 明
2 、主 要人 员情 况
截至 2017 年 3 月末 ， 中 国 工商银 行资 产托 管部 共有 员工 205 人 ， 平 均年 龄 30 岁，95%
以上员 工拥 有大 学本 科以 上学历 ，高 管人 员均 拥有 研究生 以上 学历 或高 级技 术职称 。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行 自 1998 年在 国内 首家 提供 托 管服务 以
来， 秉 承 “ 诚实 信用 、 勤 勉尽责 ” 的 宗旨 ， 依 靠严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范
的管理 模式 、 先 进的 营运 系统和 专业 的服 务团 队， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为境 内外 广 大
投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 ， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立了 国 内托管 银行 中最 丰富、 最 成熟的 产品 线。 拥有包 括 证券投 资基 金、
信托资 产 、保 险资 产 、社 会保障 基金 、 基本 养老 保 险、 企业 年金 基金 、QFII 资产 、QDII 资
产、 股权 投资 基金 、 证券 公司集 合资 产管 理计 划 、 证券公 司定 向资 产管 理计 划、 商业 银行 信
贷资产 证券 化 、 基 金公 司 特定客 户资 产管 理 、QDII 专户资 产 、ESCROW 等门 类齐全 的托 管
产品体 系， 同时 在国 内率 先开展 绩效 评估 、 风 险管 理等增 值服 务， 可以 为各 类客户 提供 个 性
化的托 管服 务。 截至 2017 年 3 月， 中国 工 商 银行 共 托管证 券投 资基 金 709 只 。自 2003 年
以来， 本行 连续 十四 年获 得香港 《亚 洲货 币》 、 英国 《全球 托管 人》 、 香港 《 财 资》 、 美 国 《 环
球金融 》 、 内 地 《证 券时 报 》 、 《 上海 证券 报 》 等 境内 外权威 财经 媒体 评选 的 53 项最佳 托管 银
行大奖 ； 是 获得 奖项 最多 的国内 托管 银行 ， 优 良的 服务品 质获 得国 内外 金融 领域的 持续 认 可
和广泛 好评 。
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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中国工 商银 行资 产托 管部 自成立 以来 ， 各 项业 务飞 速发展 ， 始 终保 持在 资产 托管行 业 的
优势地 位 。 这 些成 绩的 取 得， 是与 资产 托管 部 “一 手抓业 务拓 展 ， 一 手抓 内 控建设 ” 的做 法
是分不 开的 。 资 产托 管部 非常重 视改 进和 加强 内部 风险管 理工 作， 在积 极拓 展各项 托管 业 务
的同时 ， 把加 强风 险防 范 和控制 的力 度 ， 精 心培 育 内控文 化 ， 完 善风 险控 制 机制 ， 强 化业 务
项目全 过程 风险 管理 作为 重要工 作来 做。 继 2005 、2007 、2009 、2010 、2011 、2012 、2013 、
2014 年 八次 顺利 通过 评估 组织内 部控 制和 安全 措施 是否充 分的 最权 威的 SAS70 （审 计标 准
第 70 号） 审 阅后， 2015 年、 2016 年中 国工 商银 行资 产托管 部均 通 过 ISAE3402 （原 SAS70 ）
审阅， 迄今 已第 十次 获得 无保留 意见 的控 制及 有效 性报告 ， 表 明独 立第 三方 对我行 托管 服 务
在风险管 理、内部控制方面的健全 性和有效性的全面认可,也证明中国 工商银行托管服 务的
风险控 制能 力已 经与 国际 大型托 管银 行接 轨， 达到 国际先 进水 平。 目前 ，ISAE3402 审阅 已
经成为 年度 化、 常规 化的 内控工 作手 段 。
1 、 内部风 险控 制目 标
保证业 务运 作严 格遵 守国 家有关 法律 法规 和行 业监 管规则 ， 强 化和 建立 守法 经营、 规 范
运作的 经营 思想 和经营 风 格，形 成一 个运 作规范 化 、管理 科学 化、 监控制 度 化的内 控体 系；
防范和 化解 经营 风险 ， 保 证托管 资产 的安 全完 整； 维护持 有人 的权 益； 保障 资产托 管业 务 安
全、有 效、 稳健 运行 。
2 、内 部风 险控 制组 织结 构
中 国 工 商 银 行资 产 托 管 业务 内 部 风 险 控制 组 织 结 构由 中 国 工 商 银行 稽 核 监 察部 门 （内
控合规 部、 内部 审计局 ） 、 资产托 管部 内设 风险控 制 处及资 产托 管部 各业务 处 室共同 组成 。
总行稽 核监 察部 门负 责制 定全行 风险 管理 政策 ， 对 各 业务部 门风 险控 制工 作进 行指导 、 监 督。
资产托 管部 内部 设置 专门 负责稽 核监 察工 作的 内部 风险控 制处 ， 配 备专 职稽 核监察 人员 ， 在
总经理 的直 接领 导下 ， 依 照有关 法律 规章 ， 对 业务 的运行 独立 行使 稽核 监察 职权。 各业 务 处
室在各 自职 责范 围内 实施 具体的 风险 控制 措施 。
3 、内 部风 险控 制原 则
（1） 合法性 原则 。内 控制 度应当 符合 国家法 律法 规 及 监管 机构 的监管 要求 ， 并贯穿 于
托管业 务经 营管 理活 动的 始终。
（2） 完 整性 原则 。 托 管业 务 的各项 经营 管理 活动 都必 须有相 应的 规范 程序 和监 督制约 ；
监督制 约应 渗透 到托 管业 务的全 过程 和各 个操 作环 节，覆 盖所 有的 部门 、岗 位和人 员。
（3） 及时性 原则 。托 管业 务经营 活动 必须在 发生 时 能准确 及时 地记录 ；按 照 “内控 优
先”的 原则 ，新 设机 构或 新增业 务品 种时 ，必 须做 到已建 立相 关的 规章 制度 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（4） 审慎性 原则 。各 项业 务经营 活动 必须防 范风 险 ，审慎 经营 ，保证 基金 资 产和其 他
委托资 产的 安全 与完 整。
（5） 有效性 原则 。内 控制 度应根 据国 家政策 、法 律 及经营 管理 的需要 适时 修 改完善 ，
并保证 得到 全面 落实 执行 ，不得 有任 何空 间、 时限 及人员 的例 外。
（6） 独立性 原则 。设 立专 门履行 托管 人职责 的管 理 部门； 直接 操作人 员和 控 制人员 必
须相对 独立 ， 适当分 离 ； 内 控制度 的检 查 、 评价 部门 必 须独立 于内 控制 度的 制定 和执行 部 门 。
4 、内 部风 险控 制措 施实 施
（1） 严格的 隔离 制度 。资 产托管 业务 与传统 业务 实 行严格 分离 ，建立 了明 确 的岗位 职
责、 科学 的业 务流 程 、 详 细的操 作手 册 、 严 格的 人 员行为 规范 等一 系列 规章 制度 ， 并 采取 了
良好的 防火 墙隔 离制度 ， 能够确 保资 产独 立、环 境 独立、 人员 独立 、业务 制 度和管 理独 立、
网络独 立。
（2） 高层检 查。 主管 行领 导与部 门高 级管理 层作 为 工行托 管业 务政策 和策 略 的制定 者
和管理 者， 要求 下级 部门 及时报 告经 营管 理情 况和 特别情 况， 以检 查资 产托 管部在 实现 内 部
控制目 标方 面的 进展 ，并 根据检 查情 况提 出内 部控 制措施 ，督 促职 能管 理部 门改进 。
（3） 人事 控制 。 资产 托管 部严格 落实 岗位 责任 制 ， 建立 “自 控防 线” 、 “互 控防 线” 、 “监
控防线 ” 三 道控 制防 线， 健全绩 效考 核和 激励 机制 ， 树立 “以 人为 本” 的内 控文化 ， 增 强 员
工的责 任心 和荣 誉感 ， 培 育团队 精神 和核 心竞 争力 。 并通 过进 行定 期、 定向 的 业务与 职业 道
德培训 、签 订承 诺书 ，使 员工树 立风 险防 范与 控制 理念。
（4） 经营控 制。 资产 托管 部通过 制定 计划、 编制 预 算等方 法开 展各种 业务 营 销活动 、
处理各 项事 务， 从而 有效 地控制 和配 置组 织资 源， 达到资 源利 用和 效益 最大 化目的 。
（5） 内部风 险管 理。 资产 托管部 通过 稽核监 察、 风 险评估 等方 式加强 内部 风 险 管理 ，
定期或 不定 期地 对业 务运 作状况 进行 检查 、 监控 ， 指导业 务部 门进 行风 险识 别、 评估 ， 制 定
并实施 风险 控制 措施 ，排 查风险 隐患 。
（6） 数据安 全控 制。 我们 通过业 务操 作区相 对独 立 、数据 和传 真加密 、数 据 传输线 路
的冗余 备份 、监 控设 施的 运用和 保障 等措 施来 保障 数据安 全。
（7） 应急准 备与 响应 。资 产托管 业务 建立专 门的 灾 难恢复 中心 ，制定 了基 于 数据、 应
用、 操作 、 环境 四个 层面 的完备 的灾 难恢 复方 案 ， 并组织 员工 定期 演练 。 为 使演练 更加 接近
实战 ， 资 产托 管部不 断提 高 演练标 准 ， 从 最初的 按照 预 订时间 演练 发展 到现 在的 “ 随机演 练” 。
从演练 结果 看， 资产 托管 部完全 有能 力在 发生 灾难 的情况 下两 个小 时内 恢复 业务。
5 、资 产托 管部 内部 风险 控 制情况 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（1） 资产托 管部 内部 设置 专职稽 核监 察部门 ，配 备 专职稽 核监 察人员 ，在 总 经理的 直
接领导 下 ， 依 照有 关法 律 规章 ， 全 面贯 彻落 实全 程 监控思 想 ， 确 保资 产托 管 业务健 康 、 稳 定
地发展 。
（2） 完善组 织结 构， 实施 全员风 险管 理。完 善的 风 险管理 体系 需要从 上至 下 每个员 工
的共同 参与 ， 只有 这样 ， 风险控 制制 度和 措施 才会 全面 、 有 效 。 资 产托 管部 实施全 员风 险 管
理， 将 风险 控制 责任 落实 到具体 业务 部门 和业 务岗 位， 每 位员 工对 自己 岗位 职责范 围内 的 风
险负责 ， 通过 建立 纵向 双 人制 、 横 向多 部门 制的 内 部组织 结构 ， 形成 不同 部 门、 不同 岗位 相
互制衡 的组 织结 构。
（3） 建立健 全规 章制 度。 资产托 管部 十分重 视内 控 制度的 建设 ，一贯 坚持 把 风险防 范
和控制 的理 念和 方法 融入 岗位职 责、 制度 建设 和工 作流程 中。 经过 多年 努力 ， 资产托 管部 已
经建立 了一 整套 内部 风险 控制制 度 ， 包 括 ： 岗 位职 责、 业务 操作 流程 、 稽核 监察制 度 、 信 息
披露制 度等 ， 覆 盖所 有部 门和岗 位， 渗透 各项 业务 过程， 形成 各个 业务 环节 之间的 相互 制 约
机制。
（4） 内部风 险控 制始 终是 托管部 工作 重点之 一， 保 持与业 务发 展同等 地位 。 资产托 管
业务是 商业 银行 新兴 的中 间业务 ， 资 产托 管部 从成 立之日 起就 特别 强调 规范 运作， 一直 将 建
立一个 系统 、 高 效的 风险 防范和 控制 体系 作为 工作 重点。 随着 市场 环境 的变 化和托 管业 务 的
快速发 展， 新问 题、 新情 况 不断出 现， 资产 托管 部始 终将风 险管 理放 在与 业务 发展同 等重 要
的位置 ，视 风险 防范 和控 制为托 管业 务生 存和 发展 的生命 线 。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
根据《 基金 法》 、 基金 合同 、托管 协议 和有关 基金 法 规的规 定， 基金托 管人 对 基金的 投
资范围 和投 资对 象 、 基 金 投融资 比例 、 基金 投资 禁 止行为 、 基金 参与 银行 间 债券市 场 、 基 金
资产净 值的 计算 、 基金 份 额净值 计算 、 应收 资金 到 账、 基金 费用 开支 及收 入 确定 、 基 金收 益
分配、 相关 信息 披露 、 基 金 宣传推 介材 料中 登载 基金 业绩表 现数 据等 进行 监督 和核查 ， 其 中
对基金 的投 资比 例的 监督 和核查 自基 金合 同生 效之 后六个 月开 始。
基金托 管人 发现基 金管 理 人违反 《基 金法》 、基 金合 同、基 金托 管协议 或有 关 基金法 律
法规规 定的 行为 ， 应 及时 以书面 形式 通知 基金 管理 人限期 纠正 ， 基 金管 理人 收到通 知后 应 及
时核对 ， 并 以书 面形 式对 基金托 管人 发出 回函 确认 。 在限 期内 ， 基 金托 管人 有 权随时 对通 知
事项进 行复 查， 督促 基金 管理人 改正 。 基 金管 理人 对基金 托管 人通 知的 违规 事项未 能在 限 期
内纠正 的， 基金 托管 人应 报告中 国证 监会 。
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应立 即报告 中国 证监 会， 同时 通知基 金 管泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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理人限 期纠 正。
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三 、相关服务机构
（一） 销售 机构
1 、直 销机 构： 泓德 基金 管 理有限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
联系人 ：童 贤达
网址：www.hongdefund.com
2 、其 他销 售机 构
（1） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：易 会满
传真：(010)66107914
联系人 ：杨 菲
网址：www.icbc.com.cn
客户服 务电 话：95588
（2） 中信 建投 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街 188 号
法定代 表人 ：王 常青
电话：400-8888-108
传真：010 －65182261
联系人 ：许 梦园
网址：www.csc108.com
客户服 务电 话：400-8888-108
（3） 西藏 东方 财富 证券 股 份有限 公司 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
12
注册地 址： 西藏 拉萨 市北 京中 路 101 号
办公地 址： 上海 市闸 北区 永和 路 118 弄 24 号
法定代 表人 ：陈 宏
电话：021-36537945
传真：(86-21)36533452
联系人 ：周 艳琼
网址：www.xzsec.com/
客户服 务电 话：40088-11177
（4） 中国 国际 金融 有限 公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 1 号国 贸写 字楼 2 座 27-28 层
法定代 表人 ：丁 学东
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联系人 ：王 帅
网址：www.cicc.com.cn
客户服 务电 话：400-910-1166
（5） 国泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联 系人 ：芮 敏祺
网址：www.gtja.com
客户服 务电 话：95521
（6） 首创 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号
法定代 表人 ：吴 涛 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
13
电话：010-59366070
传真：010-59366055
联系人 ：刘 宇
网址：www.sczq.com.cn
客户服 务电 话：400-620-0620
（7） 长江 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：杨 泽柱
联系人 ：奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
客服电 话：95579
（8） 国都 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：王 少华
传真：010-84183311-3389
联系人 ：黄 静
网址：www.guodu.com
客户服 务电 话：400-818-8118
（9） 申万 宏源 证券 有限 公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
传真：021-33388224
联系人 ：黄 莹
网址：www.swhysc.com
客服电 话：95523 或 4008895523
（10） 申万 宏源 西部 证券 有限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区 （ 新市 区） 北 京 南路 358 号 大成 国际 大 厦 20 楼 2005
室 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
14
法定代 表人 ：李 季
联系人 ：黄 莹
网址：www.hysec.com
客户服 务电 话：400-800-0562
（11 ）平 安证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：周 一涵
电话：021-386374376
传真：0755-82435367
网址：www.stock.pingan.com
客户服 务电 话：95511-8
（12） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
法定代 表人 ：张 佑君
传真：010-60833739
联系人 ：侯 艳红
网址：www.cs.ecitic.com
客户服 务电 话：95548
（13） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
传真：0532-85022605
联系人 ：赵 艳青
网址：www.citicssd.com
客户服 务电 话：95548
（14） 中信 期货 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心三 路 8 号卓 越时 代广 场（二 期） 北 座 13 层
法定代 表人 ：张 皓
传真：0755-83217421 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
15
联系人 ：韩 钰
网址：www.citicsf.com
客户服 务电 话：400-990-8826
（15） 阳光 人寿 保险 股份 有限公 司
注册地 址： 海南 省三 亚市 河东区 三亚 河东 路海 康商 务 12 、13 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 乙 12 号 1 号楼 昆 泰国际 大 厦 12 层
法定代 表人 ：李 科
电话：010-010-59053779
传真：010-59053700
联系人 ：龙 尧
网址：fund.sinosig.com
（16） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳 路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号鄂 尔多 斯国际 大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人 ：张 茹
网址：www.ehowbuy.com
客户服 务电 话：400-700-9665
（17） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层
办公地 址： 北京 市朝 外大 街 22 号泛 利大 厦 10 层
法定代 表人 ：王 莉
电话：021-20835787
传真：010-85657357
联系人 ：吴 卫东
网址：licaike.hexun.com
客户服 务电 话：400-920-0022
（18） 上海 天天 基金 销售 有限公 司 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
16
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 7 楼
法定代 表人 ：其 实
电话：021-54509998-7019
传真：021-64385308
联系人 ：丁 姗姗
网址：www.1234567.com.cn
客户服 务电 话：400-181-8188
（19） 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 20 号乐 成中 心 A 座 23 层
法定代 表人 ：梁 越
电话：010-56810307
传真：010-56810628
联系人 ：张 晔
网址：www.chtfund.com
客户服 务电 话：4008980618
（20） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地 址： 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华 路 14 号 A 座 8 层
法定代 表人 ：姜 新
电话：010-65807865
传真：010-65807864
联系人 ：侯 英健
网址： www.cifcofund.com
客户服 务电 话：95162-2
（21） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼
办公地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场 19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
17
联系人 ：周 丹
电话：021-33323999*8318
传真：021-33323830
网址：www.chinapnr.com
（22） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市文 二西 路 1 号 903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：吴 强
网址：www.5ifund.com
客户服 务电 话：4008-773-772
（23） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址: 上 海市 浦东 新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人: 郭坚
联系人: 宁博 宇
电话: 021-20665952
传真: 021-22066653
客户服 务电 话： 4008219031
网址：www.lufunds.com
（24） 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号 1 号楼 16 层 1603
办公地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育馆 北路 甲 2 号盈 科中 心 B 座裙 楼二 层
法定代 表人 ：董 浩
传真：010-65951887
电话：010-65951887
联系人 ：姜 颖
网址：www.hongdianfund.com 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
18
客户服 务电 话：400-068-1176
（25） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
传真：021-20691861
联系人 ：徐 骋骁
网址：www.erichfund.com
客户服 务电 话：400-820-2899
（26） 北京 钱景 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 SOHO 1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
传真：010-57569671
联系人 ：高 静
网址：www.qianjing.com
客户服 务电 话：400-893-6885
（27） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：韩 爱彬
网址：www.fund123.cn
客户服 务电 话：4000-766-123
（28） 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路 765 号 602-115 室
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路 1 号凯 石大 厦 4 楼
法定代 表人 ：陈 继武
联系人 ：李 晓明
网址：www.lingxianfund.com
客户服 务电 话：4000 178 000
（29） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
19
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号 c 栋
法定代 表人 ： 汪静 波
客服电 话： 021-38509735
传真：021-38509777
联系人 ： 李娟
网址： www.noah-fund.com
客户服 务电 话：400-821-5399
（30） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋 10 层 1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 A 座 7 层
法定代 表人 ：杨 懿
电话：010-83363101
传真：010-83363072
联系人 ：文 雯
网址：http://8.jrj.com.cn/
客户服 务电 话：400-166-1188
（31） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管 头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 甲 1 号 新华 社第三 工作 区 5F
法定代 表人 ： 钱昊 旻
电话： 010-59336533
传真： 010-59336500
联系人 ： 孙雯
网址： www.jnlc.com
客户服 务电 话：4008909998
（32） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491
办公地 址： 广州 海珠 区琶 洲大道 东 1 号保 利国 际广 场南 塔 12 楼 B1201-1203
法定代 表人 ：肖 雯 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
20
电话：020-89629099
传真：020-89629011
联系人 ：黄 敏嫦
网址：www.yingmi.cn
客户服 务电 话：020-89629066
（33） 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号 5 号楼 215A
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东 街 2 号 经济 日报 社 A 楼 712 室
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：010-66154828-801
传真：010-63583991
联系人 ：李 婷婷
网址：www.5irich.com
客户服 务电 话：400-6262-818
（34） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号理 想国 际 大厦 906 室
法定代 表人 ：张 琪
电话：010-62676405
客服邮 箱：fund@staff.sina.com.cn ）
联系人 ：付 文红
网址：www.xincai.com
客户服 务电 话：010-62675369
（35） 泰诚 财富 基金 销售 （大连 ）有 限公 司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
办公地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙 园 3 号
法定代 表人 ：林 卓
联系人 ：姜 焕洋
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
21
客户服 务电 话：400-6411-999
（36） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 SOHO 现代 城 C 座 18 层 1809
法定代 表人 ：戎 兵
联系人 ：宋 欣晔
电话：010-52361860
传真：010- 85894285
网址：http://www.yixinfund.com/
客户服 务电 话：400-6099-200
（37） 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15
法定代 表人 ：陈 超
电话：4000988511/4000888816
传真：010-89188000
网址：http://fund.jd.com
客户服 务电 话：95118
（38） 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦 8 楼 801
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦 8 楼 801
法定代 表人 ： 薛峰
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
网址： www.zlfund.cn
客户服 务电 话：4006-788-887
（39） 上海 利得 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号 1033 室
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代 表人 ：沈 继伟
泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
22
联系人 ：刘 阳坤
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadfund.com.cn
客户服 务电 话：400-921-7755
（40） 乾道 金融 信息 服务 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 东北旺 村 南 1 号楼 7 层 7117 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 13 号院 1 号楼 1302
法定代 表人 ： 王兴 吉
联系人 ：高 雪超
电话：01062062880
传真：01082057741
网址： www.qiandaojr.com
客户服 务电 话：400-088-8080
（41） 大泰 金石 投资 管理 有限公 司
注册地 址： 南 京建 邺区 江 东中 路 222 号南 京奥 体中 心现代 五项 馆 2105 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区峨山 路 505 号 东方 纯一 大厦 15 楼
法定代 表人 ： 袁顾 明
联系人 ：朱 海涛
电话：15921264785
传真：021-20324199
网址： www.dtfunds.com
客户服 务电 话：400-928-2266
（42） 北京 植信 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 北京 市密 云县 兴盛南 路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地 址： 北京 市朝 阳区 惠河南 路盛 世龙 源 10 号
法定代 表人 ：杨 纪锋
联系人: 吴鹏
传真：010-67767615
网址：www.zhixin-inv.com 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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客户服 务电 话：400-680-2123
（43） 北京 格上 富信 投资 顾问有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 19 号楼 701 内 09 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 19 号楼 701 内 09 室
法人代 表： 李悦 章
联系人 ：曹 庆展
电话：010-65983311
传真：010-65983333
网址： www.igesafe.com
客户服 务电 话：400-066-8586
（44） 上海 万得 投资 顾问 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路 33 号 8 楼
法定代 表人 ：王 廷富
电话：021-51327185
传真：021-50710161
联系人 ： 徐亚 丹
网址：www.520fund.com.cn
客服电 话：400-821-0203
（45） 喜鹊 财富 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 西 藏拉 萨市 柳 梧新区 柳梧 大 厦 1513 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 北苑路 安苑 里 1 号奇 迹大 厦 6 层
法定代 表人 ：陈 皓
电话：18501904963
传真：010-50877697
联系人 ：曹 砚财
网址：www.xiquefund.com
客户服 务电 话：0891-6177483
基金管 理人 可以 根据 情况 变化 ， 增加 或者 减少 销售 机构， 并另 行公 告。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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（二） 登记 机构
名称： 泓德 基金 管理 有 限 公司
住所： 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层
法定代 表人 ：王 德晓
客户服 务电 话：4009-100-888
传真：010-59322130
（三） 律师 事务 所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 层
法定代 表人 ： 俞 卫锋
联系电 话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：陆奇
经办律 师： 黎明 、陆 奇
（四） 会计 师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨 路 202 号企 业天 地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼
执行事 务合 伙人 ：李丹
联系电 话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人 ：赵钰
经办会 计师 ：薛 竞、 赵钰泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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四 、基金的名称
泓德裕 祥 债 券型 证券 投资 基金
五 、基金的类型
债券型
六 、基金的运作方式
开放式泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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七 、基金的投资
（一） 投资 目标
本基金将在严格 控 制 风 险与 保 持 资 产 流动 性 的 基 础上 ， 力 争 为 投资 人 获 取 超越 业 绩比
较基准 的投 资回 报。
（二） 投资 范围
本基金 的投 资范围 包括 国 债、央 行票 据、地 方政 府 债、金 融债 、企业 债、 短 期融资 券、
公司债 、 次 级债 、 可转 换 债券（ 含分 离交易 可转 换 债券） 、 可交 换债 券、 资产 支持证 券、 中
小企业 私募 债 、 债 券回 购和 银行存 款 、 大 额存 单 等 固定 收益类 投资 工具 ， 股票 （ 包 含中小 板、
创业板 及其 他经 中国证 监 会核准 上市 的股 票） 、 权证 等权益 类品 种 ， 国债期 货 以及法 律法 规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 但须 符合中 国证 监会 相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合比 例为 ： 债券资 产占 基金资 产的 比 例不低 于 80 ％， 每个 交易 日日终 在
扣 除 国 债 期货 合 约需 缴 纳的 交 易 保 证金 后 ，保 持 现金 或 者 到 期日 在 一年 以 内的 政 府 债 券占
基金资 产净 值的 比例 不低 于 5% 。
（三） 投资 策略
本基金 的主 要投 资策 略包 括： 资 产配 置策 略、 固定 收 益投资 策略 、 权 益投 资策 略及国 债
期货投 资策 略， 在严 格控 制风险 的前 提下 ， 发 掘和 利用市 场失 衡提 供的 投资 机会， 实现 组 合
资产的 增值 。
1 、资 产配 置策 略
本基金 在合 同约 定的 范围 内实施 稳健 的资 产配 置策 略， 通 过对 国内 外宏 观经 济状况 、 市
场利率 走势 、 市场 资金 供 求情况 ， 以及 证券 市场 走 势、 信用 风险 情况 、 风险 预算和 有关 法律
法规等 因素 的综 合分 析 ， 预测各 类资 产在 长 、 中 、 短期收 益率 的变 化情 况 ， 进而在 固定 收益
类资产 、 权 益类 资产 以及 货币资 产之 间进 行动 态配 置， 确 定资 产的 最优 配置 比例和 相应 的 风
险水平 。
2 、固 定收 益投 资策 略
（1） 久期 策略 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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本基金 通过 对宏 观经 济基 本面 （包 括经 济增 长 、 通 货膨胀 、 货币 信贷 、 财政 收支 、 汇 率
和资本 流动 等） 、 政 策面 （ 包括财 政政 策、 货币 政策 、 产业 政策 和外 贸政 策等 ） 、 资金 面、 估
值、 债 券供 求和 市场 情绪 等技术 因素 进行 分析 ， 判 断债券 市场 对上 述变 量和 政策的 反应 ， 预
测未来 的利 率水 平变 化趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合的 平均 久期 ， 减 轻通 胀等因 素对 基 金
债券投 资的 负面 影响， 利 用通胀 下降 对债 市带来 的 投资机 会， 提高 债券组 合 的总投 资收 益 。
（2） 收益 率曲 线策 略
本基金 通过 对经 济增 长和 通胀预 期、 债券 长短 端的 供求因 素的 研究 ， 对 债券 市场收 益 率
期限结 构进 行分 析， 运用 统计和 数量 分析 技术 ， 确 定期限 结构 配置 策略 ， 对 不同期 限的 债 券
进行配 置， 以充 分利用 收 益率曲 线斜 率和 曲度 的变 化，达 到预 期投 资收 益最 大化的 目的 。
（3） 骑乘 策略
骑 乘 策 略 是 一种 基 于 收 益率 曲 线 分 析 对债 券 组 合 进行 适 时 调 整 的债 券 投 资 管理 策 略。
该策略 是指 当收 益率 曲线 比较陡 峭时 ， 即 相邻 期限 利差较 大时 ， 可 以买 入期 限位于 收益 率 曲
线陡峭 处的 债券 ， 也 即收 益率水 平相 对较 高的 债券 ， 随着 持有 期限 的延 长， 债 券的剩 余期 限
将会缩 短， 此时 债券 的收 益率水 平将 会较 投资 期初 有所下 降， 通过 债券 收益 率的下 滑来 获 得
资本利 得收 益。
（4） 个券 选择 策略
本 基 金 将 根 据公 司 财 务 分析 方 法 对 债 券发 行 人 信 用风 险 进 行 分 析和 度 量 ， 选择 风 险与
收益相 匹配 的更 优品 种进 行配置 。 通 过研 究债 券发 行人的 产业 发展 趋势 、 行 业政策 、 公 司 背
景、 盈利 状况 、 竞争 地位 、 治 理结 构 、 特 殊事 件风 险等基 本面 信息 ， 分析 企 业的长 期运 作风
险； 运 用财 务评 价体 系对 债券发 行人 的资 产流 动性 、 盈利 能力 、 偿 债能 力和 现 金流水 平等 方
面进行 综合 评价 ， 度 量发 行人财 务风 险； 综合 发行 人各方 面分 析结 果， 确定 信用利 差的 合 理
水平， 选择 具有 相对 优势 的品种 进行 投资 。 本 基金 将通过 信用 类债 券的 备选 库制度 和分 散 化
投资策 略， 控制 组合 的整 体信用 风险 和流 动 性 风险 。
（5） 可转 换债 券的 投资 策 略
本基金 将对 发行 公司 的基 本面进 行分 析， 包括 所处 行业的 景气 度、 公司 成长 性、 市 场 竞
争力等 ，并 参考 同类公 司 的估值 水平 ，判 断可转 换 债券的 股权 投资 价值； 基 于对利 率水 平、
票息率 及派 息频 率 、 信 用 风险等 因素 的分 析 ， 判 断 其债券 投资 价值 ； 采用 期 权定价 模型 ， 估
算可转 换债 券的 内嵌 期权 价值。 综合 以上 因素 ， 对 可 转换债 券进 行定 价分 析， 制定可 转换 债
券的投 资策 略。
基 金 将 通 过 定性 和 定 量 相结 合 的 方 法 对有 较 好 盈 利能 力 或 成 长 前景 的 上 市 公司 发 行的泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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可 转债 进行 重点 选择 ， 同 时密切 跟踪 上市 公司 的经 营状况 ， 从财 务压 力 、 融 资 安排 、 未来 的
投资计 划等 方面 确认 上市 公司的 转股 意愿 ， 以 选择 安全性 和收 益性 俱佳 的投 资品种 。 本 基 金
还将根 据新 发可 转债 的预 计中签 率、 模型 定价 结果 ，积极 参与 可转 债新 券的 申购。
（6） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ， 并限 制投 资人 数量 上限 ， 整体流 动
性相对 较差 。 同时 ， 受到 发债主 体资 产规 模较 小 、 经营波 动性 较高 、 信用 基 本面稳 定性 较差
的影响 ， 整 体的 信用 风险 相对较 高。 中小 企业 私募 债券的 这两 个特 点要 求在 具体的 投资 过 程
中， 应 采取 更为 谨慎 的投 资策略 。 本 基金 认为 ， 投 资 该类债 券的 核心 要点 是分 析和跟 踪发 债
主体的 信用 基本 面， 并综 合考虑 信用 基本 面、 债券 收益率 和流 动性 等要 素， 确定最 终的 投 资
决策。
（7） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约率 、 资 产池 结构 以及 资产池 资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预 判资 产池 未来 现金 流变动 ； 研 究标 的证 券发 行条款 ， 预 测 提
前 偿 还 率 变化 对 标的 证 券平 均 久 期 及收 益 率曲 线 的影 响 ， 同 时密 切 关注 流 动性 变 化 对 标的
证券收 益率 的影 响，在 严 格控制 信用 风险 暴露程 度 的前提 下， 通过 信用研 究 和流动 性管 理，
选择风 险调 整后 收益 较高 的品种 进行 投资 。
3 、权 益类 资产 投资 策略
本 基 金 采 取 自上 而 下 的 行业 配 置 与 自 下而 上 的 个 股选 择 相 结 合 的投 资 策 略 。在 行 业配
置方面 ， 本基 金将 密切 关 注国内 外经 济状 况 、 宏 观 经济政 策 、 微 观产 业政 策 等政策 环境 ， 对
行业景 气度 、 市 场竞 争、 行 业估值 等方 面进 行深 入研 究， 对 具有 良好 收益 或成 长前景 的尤 其
是符合 国家 总体 发展 战略 的相关 行业 进行 重点 配置 。 在个 股选 择方 面， 本管 理 人将重 点甄选
具有核 心竞 争力 、 持 续成 长能力 且 具 有相 对估值 优势 的上 市公 司， 获取 公司 成长和 估值 提 升
带来的 双重 收益 。
4 、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用 流
动 性好 、 交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对债 券市 场和 期货市 场运 行趋 势的 研究 ， 结合 国债 期 货
的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平， 与现 货资 产进 行匹配 ， 通 过多 头或 空头 套期保 值等 策 略
进行套 期保 值操 作。 基金 管理人 将充 分考 虑国 债期 货的收 益性 、 流 动性 及风 险性特 征， 运 用
国债期 货对 冲系 统性 风险 、 对冲 特殊 情况 下的 流动 性风险 ， 如 大额 申购 赎回 等； 利 用金 融 衍
生品的 杠杆 作用 ，以 达到 降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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5 、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时 ， 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券
基本面 的研 究， 并结 合权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值 水平 ， 根 据权 证的 高杠 杆性、 有限 损 失
性、灵 活性 等特 性，通 过 限量投 资、 趋势 投资、 优 化组合 、获 利等 投资策 略 进行权 证投 资。
基金管 理人 将充 分考 虑权 证资产 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 通过 资产 配置、 品种 与 类
属选择 ，谨 慎进 行投 资， 追求较 稳定 的当 期收 益。
（四） 投资 决策
基金投 资组 合的 管理 采用 投资决 策委 员会 领导 下的 基金经 理负 责制 。
（五） 投资 程序 与交 易机 制
1 、研 究策 划
研究部 在自 身研究 及外 部 研究机 构研 究成果 的基 础 上，形 成投 资策略 报告 和 研究报 告，
为本基 金的 投资 管理 提供 决策依 据。
2 、资 产配 置
投资决 策委 员会 定期 不定 期召开 会议 ， 依 据基 金投 资部、 研究 部的 报告 确定 基金资 产 配
置。
3 、构 建投 资组 合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 投资 战略 ， 设 计和 调整投 资组 合。 设计 和调 整投资 组 合
需要考 虑的 基本 因素 包括 ： 每日 基金 申购 和赎 回净 现金流 量； 基金 合同 的投 资限制 和比 例 限
制；研 究员 的投 资建 议； 基金经 理的 独立 判断 等。
4 、组 合的 监控 和调 整
研究部 协同 基金 经理 对投 资组合 进行 跟踪 。 研 究员 应保持 对个 股和 个券 的定 期跟踪 ， 并
及时向 基金 经理 反馈 个股 和个券 的最 新信 息， 以利 于基金 经理 作出 相应 的调 整。
5 、投 资指 令下 达
基金经 理根 据投资 组合 方 案制订 具体 的操作 计划 ， 并以投 资指 令的形 式下 达 至交易 部。
6 、指 令执 行及 反馈
交易部 依据 投资 指令 进行 操作， 并将 指令 的执 行情 况反馈 给基 金经 理。
7 、风 险控 制
监 察 稽 核 部 对投 资 组 合 计划 的 执 行 过 程进 行 日 常 监督 和 实 施 风 险控 制 ， 基 金经 理 依据
基金申 购赎 回的 情况 控制 投资组 合的 流动 性风 险。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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8 、业 绩评 价
监察稽 核部 将定 期对 基金 的业绩 进行 归因 分析 ， 找 出基金 投资 管理 的长 处和 不足， 为 日
后的管 理提 供客 观的 依据 。
（ 六） 投资 限制
1 、组 合限 制
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ：
（1） 基金 持有 的债 券资 产 占基金 资产 的比 例不 低 于 80% ；
（2） 每个交 易日 日终 在扣 除国债 期货 合约需 缴纳 的 交易保 证金 后，保 持不 低 于基金 资
产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 ；
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％；
（4）本 基金 管理 人管 理的 全部基 金持 有一家 公司 发 行的证 券， 不超过 该证 券 的 10 ％；
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％；
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10 ％；
（7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5％；
（8） 本基金 投 资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ，不得 超过 基 金资产 净
值的 10 ％；
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％；
（10 ） 本 基金 持有 的同 一( 指同一 信用 级别) 资产 支持 证券的 比例 ， 不得 超过 该 资产支 持
证券规 模 的 10 ％；
（11 ） 本 基金 管理 人管 理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券 ， 不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％；
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在 评 级报 告发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；
（13） 基金 财产 参与 股票 发行申 购， 本基 金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；
（14 ） 本 基 金进 入 全 国 银行 间 同 业 市 场进 行 债 券 回购 的 资 金 余 额不 得 超 过 基金 资 产净
值的 40% ， 在全 国银 行间 同业市 场中 的债 券回 购最 长期限 为 1 年 ，债 券回 购 到期后 不得 展泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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期 ；
（15） 本基 金投 资国 债期 货后， 需遵 循下 列限 制：
1 ）基 金在任 何交 易日 日终 ，持有 的买 入国债 期货 合 约价值 ，不 得超过 基金 资 产净值 的
15% ；
2 ）基 金在任 何交 易日 日终 ，持有 的卖 出 国债 期货 合 约价值 不得 超过基 金持 有 的债券 总
市值 的 30% ；
3 ）基 金在任 何交 易日 内交 易（不 包括 平仓） 的国 债 期货合 约的 成交金 额不 得 超过上 一
交易日 基金 资产 净值 的 30% ；
4 ）基 金所持 有的 债券 （不 含到期 日在 一年以 内的 政 府债券 ）市 值和买 入、 卖 出国债 期
货合约 价值 ，合 计（ 轧差 计算） 应当 符合 基金 合同 关于债 券投 资比 例的 有关 约定；
（16） 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的 140% ；
（17） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债， 其市 值不 得超过 本基 金资 产净 值 的 10% ；
（18） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。
因证券 、 期 货市 场波 动、 证 券发行 人合 并、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ，基 金管 理人应 当 在 10 个交 易日 内 进行调 整， 但
中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。法 律法 规另 有规 定的， 从其 规定 。
基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同
的有关 约定 。 在上 述期 间 内， 本基 金的 投资 范围 、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定 。 基 金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。
法律法 规或 监管 部门 取消 或调整 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金， 基金 管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 或按 照调 整后 的规定 执行 。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
（1） 承销 证券 ；
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保；
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资；
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ；
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资；
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动；
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者
与 其 有 其 他重 大 利害 关 系的 公 司 发 行的 证 券或 者 承销 的 证 券 ，或 者 从事 其 他重 大 关 联 交易
的， 应 当符 合基 金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则， 防范 利 益
冲突， 建立 健全 内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会 审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事 项
进行审 查。
如法律 、 行 政法 规或 监管 部门 取 消上 述禁 止性 规定 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 可 不
受上述 规定 的限 制。
（ 七） 业绩 比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 全价 指数 收益率
中 国 债 券 综 合全 价 指 数 是由 中 央 国 债 登记 结 算 有 限责 任 公 司 编 制， 样 本 债 券涵 盖 的范
围全面 ，具 有广 泛的市 场 代表性 ，涵 盖主 要交易 市 场（银 行间 市场 、交易 所 市场等 ） 、不 同
发行主 体（ 政府 、企业 等 ）和期 限（ 长期 、中期 、 短期等 ） ，能 够很 好地 反映 中国债 券市 场
总体价 格水 平和 变动 趋势 。 中国 债券 综合 全价 指数 各项指 标值 的时 间序 列更 加完整 ， 有 利 于
更加深 入地 研究 和分 析市 场。 在 综合 考虑 了指 数的 权威性 和代 表性 、 指 数的 编制方 法和 本 基
金 的 投 资 范围 和 投资 理 念， 本 基 金 选择 市 场认 同 度较 高 的 中 国债 券 综合 全 价指 数 作 为 业绩
比较基 准。
如 果 今 后 法 律法 规 发 生 变化 ， 或 证 券 市场 中 有 其 他代 表 性 更 强 或者 更 科 学 客观 的 业绩
比较基 准适 用于 本基 金时 ， 本基 金管 理人 可以 依据 维护基 金份 额持 有人 合法 权益的 原则 ， 根
据实际 情况 对业 绩比 较基 准进行 相应 调整 。 调 整业 绩比较 基准 应经 基金 托管 人同意 ， 报 中 国
证监会 备案 并提 前公 告， 而无需 召开 基金 份额 持有 人大会 。
（ 八） 风险 收益 特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 预 期风 险与 预期 收益高 于 货
币市场 基金 ， 低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
（ 九） 基金 管理 人代 表基 金行使 相关 权利 的处 理原 则及方 法
1 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ；
2 、基 金管 理人 按照 国家 有 关规定 代表 基金 独立 行使 相关权 利， 保护 基金 份 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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额持有 人的 利益 ；
3 、不 通过关 联交 易为 自身 、雇员 、授 权代理 人或 任 何存在 利害 关系的 第三 人 牟取任 何
不当利 益。
（十） 基金 的投 资组 合报 告
基 金 管 理 人 的董 事 会 及 董事 保 证 本 报 告所 载 资 料 不存 在 虚 假 记 载、 误 导 性 陈述 或 重大
遗漏, 并对 其内 容的 真实 性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 7 月 19 日 复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 6 月 30 日（ 未 经审 计） 。
1. 报告期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资
－ －
其中： 股票
－ －
2 基金投 资
－ －
3 固定收 益投 资
184,740,200.00 87.52
其中： 债券
184,740,200.00 87.52
资产 支持 证券
－ －
4 贵金属 投资
－ －
5 金融衍 生品 投资
－ －
6 买入返 售金 融资 产
21,965,152.95 10.41
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,235,272.50 0.59
8 其他资 产
3,149,558.65 1.49
9 合计
211,090,184.1 100.00 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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2. 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4. 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占 基 金 资 产 净 值 比
例（％ ）
1 国家债 券
－ －
2 央行票 据
－ －
3 金融债 券
11,014,700.00 5.22
其中： 政策 性金 融债
11,014,700.00 5.22
4 企业债 券
23,063,500.00 10.94
5 企业短 期融 资券
80,260,000.00 38.06
6 中期票 据
70,402,000.00 33.39
7 可转债
－ －
8 同业存 单
－ －
9 其他
－ －
10 合计
184,740,200.00 87.61
5. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 101452019
14红狮
MTN002
150,000 15,253,500.00 7.23
2 011698581 16潞安 150,000 15,075,000.00 7.15 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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SCP007
3 011698991
16冀中能源
SCP005
150,000 15,064,500.00 7.14
4 011778003
17幸福基业
SCP002
150,000 15,045,000.00 7.14
5 136032 15红美01 150,000 14,917,500.00 7.07
6. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
9.1报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
9.2本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10. 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
10.1本 期国 债期 货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.2报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
10.3本 期国 债期 货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
11. 投资组 合报 告附 注
11.1本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
11.2基 金投 资的 前十 名股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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11.3其 他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
44.54
2 应收证 券清 算款
－
3 应收股 利
－
4 应收利 息
3,144,914.11
5 应收申 购款
4,600.00
6 其他应 收款
－
7 待摊费 用
－
8 其他
－
9 合计
3,149,558.65
11.4报 告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5报 告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票
11.6投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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八 、基金的业绩
基金管 理人依照恪尽 职守、诚实 信用、勤勉尽 责的原则管 理和运用基金 资产,但不保 证
基金一定 盈利，也不保证最低收益 。基金的过往业绩并不代 表其未来表现。投资有风 险, 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
( 一) 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
泓德裕 康债 券 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
自基金 合同 生效 起
至今（2017 年 1 月
13 日至 2017 年 6
月 30 日）
1.90% 0.04% -0.84% 0.10% 2.74% -0.06%
泓德裕 康债 券 C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
自基金 合同 生效 起
至今（2017 年 1 月
13 日至 2017 年 6
月 30 日）
1.70% 0.04% -0.84% 0.10% 2.54% -0.06%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准为： 沪深300指数 收益率*10%+ 中国债券 综合 全价 指数 收益 率*90%
( 二) 自基金 合同 生效 以来 基金 累计净 值增 长率 变动 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率变动 的比 较 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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注：1 、本 基金 的基 金合 同 于2017 年1 月13 日生 效， 截 至2017 年06 月30 日止 ，本 基金成 立未
满1年；
2、本 基金 的建 仓期 为6个 月，截 至2017 年06月30 日 止，本 基金 建仓 期尚 未结 束；
3、建 仓期 结束 后， 本基 金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围及 投资 限制规 定。
泓德裕祥债券A 业绩比较基准
2017-01-13 2017-02-10 2017-03-06 2017-03-28 2017-04-20 2017-05-15 2017-06-08 2017-06-30
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
泓德裕祥债券C 业绩比较基准
2017-01-13 2017-02-10 2017-03-06 2017-03-28 2017-04-20 2017-05-15 2017-06-08 2017-06-30
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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九 、基金的费用与税 收
（一） 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、本 基金 从 C 类 基金 份额 的基金 财产 中计 提的 销售 服务费 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货 交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划款 指令 ， 基金托 管人 复核后 于次 月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中一 次性 支
付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，支 付日期 顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.13% 的 年费率 计提 。 托管费 的计 算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.13%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划款 指令 ， 基金托 管人 复核后 于次 月 前 5 个工 作日内 从基 金财 产中一 次性 支泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。
3 、销 售服 务费
本基金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 。
销售服 务费 按前 一日 C 类 基金 份 额的 基金 资产 净值 的 0.35% 年费 率计 提。 计 算方法 如
下：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 经基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后， 由基 金托 管人 于次月 前 5 个工 作日 内从 基金财 产划 出， 经登 记机 构分别 支付 给 各
个基金 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
上述“ （一 ） 基 金费 用的 种 类中 第 4－10 项 费用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基 金管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用支 出或 基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 费用 调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和 基
金合同 约定 酌情 调低基 金 销售服 务费 。上 述费率 调 低事项 ，无 须召 开基金 份 额持有 人大 会。
基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 在指 定媒 介上 公告。
（ 五） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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十、备查文件
（一） 备查 文件 目录
1 、中 国证 监会 准予 泓德 裕祥 债券 型证 券投 资基 金募 集注册 的文 件。
2 、 《泓 德裕祥 债券 型 证券 投资基 金基 金合 同》 。
3 、 《泓 德裕祥 债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 。
4 、法 律意 见书 。
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
（二） 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人处 。
（三） 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 可 在合 理时 间内 取得备 查 文
件的复 制件 或复 印件 。泓德裕祥债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
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十 一、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 他有 关 法
律法规 的要 求， 结合 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动， 对本 基金 的原招 募说 明 书
进行了 更新 ，主 要更 新的 内容如 下：
1. 在 “重 要提 示” 部分 ， 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 、 有 关财 务数 据和 基 金
业绩的 截止 日期 ；
2. 对“基 金 管 理人 ”相 关信 息进行 了更 新；
3. 对“基 金 托 管人 ”相 关信 息进行 了更 新 ；
4. 对“相 关 服 务机 构 ” 相关 信息进 行了 更新 ；
5. 对“基 金 的 募集 ”相 关信 息进行 了更 新；
6. 对“基 金 合 同的 生效 ”相 关信息 进行 了更 新；
7. 对“基 金 份 额的 申购 、赎回 ”相 关信 息进 行了 更新 ；
8. 在“基 金 的 投资 ”部分 ， 新增了“ （十 ） 基金 的投 资 组合报 告 ” ；
9. 新增了 “基 金的 业绩 ”部分 ；
10. 新增了 “其他 应 披露 的事 项 ”部分 ；
11. 对部分 表述 进行 了更 新。
泓德基 金管 理有 限公 司
二零一 七 年 八月 八日
