招 商 中小 盘 精选 混 合型 证 券投 资 基金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 七 年第 二 号）
招商中小 盘精 选 股票 型证 券投资基 金（ 以下简 称“ 本基金” ）经中 国证券 监督 管理委 员
会2009 年11月6 日 《 关 于核准 招 商 中 小 盘精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金募 集 的 批 复》 （ 证 监 许 可
〔2009 〕1154 号 文） 核准 公开募 集。 本基 金的 基金 合同于2009 年12 月25 日正 式生效 。 本 基金
为契约 型开 放式 。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完 整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会核 准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准，
并 不 表 明 其 对本 基 金 的 价值 和 收 益 作 出实 质 性 判 断或 保 证 ， 也 不表 明 投 资 于本 基 金 没 有风
险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问,应 寻求 独 立及专 业的 财务 意见 。
投资有 风险 ， 过 往业 绩并 不预示 其未 来表 现。 基金 管理人 所管 理的 其它 基金 的业绩 并不
构成对 本基 金业 绩表 现的 保证。 投资 人在 认购 （ 或申 购） 本 基金 时应 认真 阅读 本 招募说 明书 。
本更新招 募说 明书所 载内 容截 止日 为2017年6 月25 日 ，有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日
为2017 年3 月31 日， 财务 和 业绩表 现数 据未 经审 计。
一 、基 金管理 人
（ 一） 基金 管理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址：深 圳市 福田 区 深南大 道7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址：深 圳市 福田 区 深南大 道7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证 监 基金 字[2002]100 号文批
准设立， 是中 国第一 家中 外合资基 金管 理公司 。公 司由招商 证券 股份有 限公 司、ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 、 中国 电力 财务 有限 公 司、 中 国华 能财 务有 限责 任公司 、 中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公 司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商 证券 股份 有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股 权转让 给招商 证券 股份 有限 公司 。上述 股权 转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的 45 ％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于 1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年 3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年 6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年 5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ， 2016 年 3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力， 女， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入招商证券前， 邓女士曾 任 Citigroup （花旗集团）风险管理部高级 分析师。现任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北京 大学 硕士 研 究生 。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。 2001
年 11 月至 2004 年 7 月 在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年 1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。 1994 年 8 月至 1997 年 9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。 1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加 坡 Colin Ng & Partners 任中
国法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元律 师事 务所工 作， 先后 担任 专职 律师、 事务 所
权益合 伙人 、事 务所 管理 合伙人 、事 务所 执行 主任 和管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至 今兼
任北京 市华 远集 团有 限公 司外部 董事 ，2016 年 4 月 至今兼 任北 京墨 迹风 云科 技股份 有限 公
司独立 董事 ，2016 年 12 月 至今兼 任新 世纪 医疗 控股 有限公 司 （ 香港 联交 所上 市公司 ） 独 立
董事 ， 2016 年 11 月至 今任 中国证 券监 督管 理委 员会 第三届 上市 公司 并购 重组 专家咨 询委 员
会委员 。现 任公 司独 立董 事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银 行部 资金处 副处长 ；中信 银行( 原中信 实业银 行) 资 本市场 部总 经理、 行长助 理、副 行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心(联办) 常 务干 事兼基 金部 总经 理； 联办 控股有 限公 司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ， 1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ， 2015
年 9 月 退休前 系香 港毕马 威会计师 事务 所金融 业内 部审计、 风险 管理和 合规 服务主管 合伙
人。2016 年 8 月 至今 任泰 康保险 集团 股份 有限 公司 独立董 事， 同时 兼任 多个 香港政 府机 构
辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪律 评判 小组 委员。 现任 公司 独立 董事 。
孙谦 ， 男 ， 新 加坡 籍 ， 经 济 学博士 。 1980 年至 1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、 工商 管理 硕士和 经济 学博
士学位 。 曾 任新 加坡 南洋 理工大 学商 学院 副教 授、 厦门大 学任 财务 管理 与会 计研究 院院 长及
特聘教 授、 上海 证券 交易 所高级 访问 金融 专家 。 现 任复旦 大学 管理 学院 特聘 教授和 财务 金融
系主任 。兼 任上 海证 券交 易所， 中国 金融 期货 交易 所和上 海期 货交 易所 博士 后工作 站导 师 ，
科技部 复旦 科技 园中 小型 科技企 业创 新型 融资 平台 项目负 责人 。现 任公 司独 立董事 。
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院 ， 获硕士 学位 。1984 年 8 月至 1986 年
8 月任人 民交 通出 版社 编 辑；1989 年 10 月至 1992 年 10 月任 华南 理工 大学 工 商管理 学院 讲
师； 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究部主 任研 究员 ；1995 年 1 月至 1998
年 8 月 ，任 美资 企业 高级 管理人 员；1998 年 8 月至 2001 年 2 月， 任职 于加 拿 大皇家 银行 ；
2001 年 3 月至 2009 年 4 月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划
部副总 经理 ，战 略研 究部 总经理 。2004 年 12 月至 2010 年 4 月， 兼任 招商 轮 船董事 ；2007
年 6 月至 2010 年 6 月， 兼 任招商 银行 董事 ；2007 年 8 月至 2011 年 4 月 兼任 招 商证券 董事 。
2009 年 5 月任 招商 证券 首 席经济 学家 ， 2011 年 10 月 起任招 商证 券副 总裁 。 现 任公司 监事 会
主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至 2006 年 6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。 2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳，女 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年 加入 美的集 团股 份有 限公 司任 Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至 2011 年 2 月于 怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬，男，中央财经大学经济学硕士，2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公 司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
沙骎，男，中国国籍，中 欧国际工商学院 EMBA ， 曾任职于南京熊猫电子集 团，任设
计师； 1998 年 3 月 加入 原 君安证 券南 京营 业部 交易 部， 任 经理 助理 ； 1999 年 11 月加 入中 国
平安保 险 （ 集团 ） 股 份有 限公司 资金 运营 中心 基金 投资部 ， 从 事交 易及 证券 研究工 作；2000
年 11 月加 入宝 盈基 金管 理 有限公 司基 金投 资部 ， 任 交易主 管；2008 年 2 月 加 入国泰 基金 管
理有限公 司量 化投资 事业 部，任投 资总 监、部 门总 经理；2015 年加入 招商基 金管理有 限公
司，现 任公 司副 总经 理兼 招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 董事 。
欧志明， 男， 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长， 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 ， 兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司， 历任 高级 数量 分析 师 、 投 资经 理 、 投 资管 理二 部( 原专 户资 产投 资部) 负责 人及总 经理 助
理，现 任公 司副 总经 理。
潘西里， 男，硕 士，1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法律 部， 负责法 务工 作；2001
年 10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年 2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局， 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长；2015 年加入招 商基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。
2、本基金基金经理介绍 ：
韩冰， 男， 硕士 。2006 年 7 月加 入上 海文 广新 闻 传媒集 团任 工程 师， 从事 媒体资 产管
理的工 作；2011 年 4 月 加 入平安 大华 基金 管理 有限 公司， 任研 究员 ， 从 事 TMT 行 业研 究的
工作；2013 年 6 月加 入招 商基金 管理 有限 公司 ， 曾 任研究 员， 助理 基金 经理 ， 从事 TMT 行
业研究 ， 并 协助 基金 经理 进行组 合管 理， 现任 招商 中小盘 精选 混合 型证 券投 资基金 基金 经理
（管理 时间 ：2015 年 5 月 5 日至 今） 及招 商移 动 互联网 产业 股票 型证 券投 资基金 基金 经理
（管理 时间 ：2015 年 6 月 19 日 至今） 。
张西林 ， 男 ，硕 士 。2010 年 6 月加 入上 海申 银万 国 证券研 究所 有限 公司 ，历 任交通 运
输行业 分析 师、 高级 分析 师、 资 深高 级分 析师 及现 代服务 业研 究部 副总 监；2015 年 11 月加
入招商 基金 管理 有限 公司 ， 任 研究 部副 总监 ， 从 事 证券投 资研 究以 及协 助部 门管 理 工作 。 现
任招商 中小 盘精 选混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间：2017 年 4 月 13 日至 今） 。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：张力 先生 ，管 理时 间 为 2009 年 12 月 25 日至 2011 年 12 月
21 日； 周德 昕先 生， 管 理 时间 为 2009 年 12 月 25 日至 2012 年 4 月 11 日； 吴 渭先生， 管理
时间为 2013 年 12 月 21 日至 2015 年 2 月 28 日； 吴 昊先生 ：管 理时 间为 2012 年 4 月 11 日
至 2015 年 5 月 8 日 ；孙 振 峰先生 ：管 理时 间 为 2016 年 1 月 20 日至 2017 年 3 月 11 日。
3、投资决策委员会成员 ：
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均不存 在 近亲属关系。
二、基 金托管人
（ 一） 基金托 管人 基本情 况
名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号
成 立 时 间 ：1984 年 1 月 1 日
法 定 代 表 人 ： 易 会 满
注 册 资 本 ： 人 民 币 35,640,625.71 万元
联 系 电 话 ：010-66105799
联 系 人 ： 郭 明
（ 二） 主要人 员情 况
截至2017 年 3 月 末 ，中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 205 人 ，平 均 年 龄 30 岁，
95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职
称。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自 1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服
务 以 来 ， 秉 承 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风 险 管 理 和 内 部 控 制
体 系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职
责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供 安 全 、 高 效 、 专 业 的 托
管 服 务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产
品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险 资 产 、 社 会 保 障 基 金 、 基 本 养 老 保 险 、
企 业 年 金 基 金 、QFII 资 产 、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、
证 券 公 司 定 向 资 产 管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、
QDII 专 户 资 产 、ESCROW 等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、
风 险 管 理 等 增 值 服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。 截 至 2017 年 3 月 ， 中
国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 709 只 。 自 2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 十 四 年 获 得 香 港 《 亚
洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财 资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》等 境 内 外 权 威 财 经 媒 体 评 选 的 53 项 最 佳 托 管 银 行 大 奖 ； 是 获 得 奖 项 最
多 的 国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和 广 泛 好 评 。
三、相 关服务机构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1、直销机构：招商基金 管 理有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街1 号 院 3 号 楼1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯敏
2. 代销机构：中国工商 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ： 易 会满
电话：95588
传真：010-66107914
联系人 ：杨菲
3. 代销机构：中国银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 田 国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
4. 代销机构：招商银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
5. 代销机构：中信银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人： 王 晓琳
6. 代销机构：中国农业 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ： 周 慕冰
电话：95599
传真： （010 ）85109219
联系人 ：张 伟
7. 代销机构：交通银行 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ： 张 宏革
8. 代销机构：中国邮政 储蓄 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街3 号
法定代 表人 ： 李 国华
电话：95580
传真： （010 ）68858117
联系人 ：王硕
9. 代销机构：平安银行 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路5047 号
法定代 表人 ： 谢 永林
电话：95511-3
传真： （021 ）50979507
联系人 ： 施 艺帆
10. 代销机构：中国光大 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 25 号中 国光 大 中心
法定代 表人 ：唐 双宁
电话：95595
传真： （010 ）63636248
联系人 ：朱红
11. 代销机构：上海浦东 发展 银行股份有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
法定代 表人 ：高国 富
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：高 天
12. 代销机构：中国民生 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪崎
电话：95568
传真： （010 ）58092611
联系人 ：穆婷
13. 代销机构：北京银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
法定代 表人 ：闫 冰竹
电话：95526
传真：010-66226045
联系人 ：赵姝
14. 代销机构：华夏银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
电话： （010 ）85238667
传真： （010 ）85238680
联系人 ：郑鹏
15. 代销机构：包商银行 股份 有限公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号
法定代 表人 ：李 镇西
电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人 ： 张 建鑫
16. 代销机构：浙商银行 股份 有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 庆春 路 288 号
法定代 表人 ：沈 仁康
电话：0571-87659056
传真：0571-87659954
联系人 ： 王 盈虚
17. 代销机构：宁波银行 股份 有限公司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024
联系人： 任 巧超
18. 代销机构：大连银行 股份 有限公司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 中山区 中山 路 88 号
法定代 表人 ：陈 占维
电话：0411-82356695
传真：0411-82356594
联系人 ：朱 珠
19. 代销机构：东莞农村 商业 银行股份有限公司
注册地 址： 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号
法定代 表人 ：何 沛良
电话：0769-961122
联系人 ：林 培珊
20. 代销机构：江苏江南 农村 商业银行股份有限公 司
注册地 址： 常州 市天 宁区 延宁中 路 668 号
法定代 表人 ：陆 向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066
联系人 ：包 静
21. 代销机构：渤海银行 股份 有限公司
注册地 址： 天津 市河 东区 海河东 路 218 号
法定代 表人 ：李 伏安
电话：95541
传真：022 5831 6569
联系人 ：陈 玮
22. 代销机构：招商证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 －45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82960141
联系人 ：林 生迎
23. 代销机构：中信建投 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
法定代 表人 ：王 常青
电话：4008888108
传真： （010 ）65182261
联系人 ：权 唐
24. 代销机构：国泰君安 证券 股份有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
25. 代销机构：海通证券 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
26. 代销机构：广发证券 股份 有限公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
法定代 表人 ： 孙 树明
电话： （020 ）87555888
传真： （020 ）87555417
联系人 ：黄 岚
27. 代销机构：中国银河 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-66568292 、010-83574507
传真：010-66568990
联系人 ： 邓 颜、 辛国 政
28. 代销机构：申万宏源 证券 有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人 ：曹 晔
29. 代销机构：平安证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
法定代 表人 ：谢 永林
电话： （0755 ）22621866
传真： （0755 ）82400862
联系人 ：吴 琼
30. 代销机构：光大证券 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
电话： （021 ）22169999
传真： （021 ）22169134
联系人 ：刘 晨
31. 代销机构：财富证券 有限 责任公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段 80 号 顺天 国 际财富 中 心 26 楼
法定代 表人 ： 蔡 一兵
电话： （0731 ）4403319
传真： （0731 ）4403439
联系人 ：郭 磊
32. 代销机构：湘财证券 股份 有限公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路 63 号 中山 国际 大 厦 12 楼
法定代 表人 ：林 俊波
电话： （021 ）68634518-8503
传真： （021 ）68865680
联系人 ：钟 康莺
33. 代销机构：安信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人 ：余 江
34. 代销机构：中信证券 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
法定代 表人 ：王 东明
电话：010-60838696
传真：010-60833739
联系人 ：顾 凌
35. 代销机构：国信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人 ： 齐 晓燕
36. 代销机构：兴业证券 股份 有限公司
注册地 址： 福州 市湖 东 路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
电话： （021 ）38565785
传真： （021 ）38565955
联系人 ：谢 高得
37. 代销机 构：长江证券 股份 有限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特８号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ： 杨 泽柱
电话： （027 ）65799999
传真： （027 ）85481900
联系人 ： 奚 博宇
38. 代销机构：信达证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：张 志刚
电话： （010 ）63081000
传真： （010 ）63080978
联系人 ：唐 静
39. 代销机构：华福证券 有限 责任公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳
电话：021-20655183
传真：021-20655196
联系人 ：王 虹
40. 代销机构：国海证券 股份 有限公司
注册地 址： 广 西桂 林市 辅 星路 13 号
法定代 表人 ： 何 春梅
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人 ：牛 孟宇
41. 代销机构：天相投资 顾问 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦B 座701
法定代 表人 ：林 义相
电话： 010-66045608
传真： 010-66045527
联系人 ：林 爽
42. 代销机构：大通证券 股份 有限公司
注册地 址 ： 辽宁 省大 连市 沙河口 区会 展路 129 号大 连国际 金融 中心 A 座- 大连 期货大 厦
38 、39 层
法 定代 表人 ：李 红光
电话：0411-39991807
传真：0411-39673214
联系人 ：谢 立军
43. 代销机构：中航证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦 A 座41 楼
法定代 表人 ：王 宜四
电话：010-64818301
传真：010-64818443
联系人 ：史 江蕊
44. 代销机构：华泰证券 股份 有限公司
注册地 址： 南京 市江 东中 路 228 号
法定代 表人 ：周易
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
联系人 ： 庞 晓芸
45. 代销机构：华宝证券 有限 责任公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道100 号57 层
法定代 表人 ：陈 林
电话：021-68777222
传真：021-20515593
联系人 ： 刘 闻川
46. 代销机构：方正证券 股份 有限公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段华 侨国 际大 厦 22 －24 层
法定代 表人 ：雷 杰
电话：010-57398062
传真：010-57308058
联系人 ：徐 锦福
47. 代销机构：华安证券 股份 有限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号
法定代 表人 ：李 工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人 ：甘 霖
48. 代销机构: 中泰证券股份 有限公司（原齐鲁证 券）
注册地 址： 山东 省济 南市 经七路
法定代 表人 ：李 玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人 ：吴 阳
49. 代销机构：东兴证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 5 号新 盛大 厦 B 座 12-15 层
法定代 表人 ：徐 勇力
电话：010-66555316
传真：010-66555246
联系人 ： 汤漫 川
50. 代销机构：山西证券 股份 有限公司
注册地 址： 山西 省 太 原市 府西 街 69 号山 西国 际贸 易 中心东 塔楼
法定代 表人 ：侯 巍
电话：0351 －8686659
传真：0351 －8686619
联系人 ：郭 熠
51. 代销机构：西藏同信 证券 有限责任公司
注册地 址： 西藏 自治 区拉 萨市北 京中 路 101 号
法定代 表人 ：贾 绍君
电话：021 －36533016
传真：021 －36533017
联系人 ： 汪 尚斌
52. 代销机构：中山证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市南 山区 科技中 一路 西华 强高 新发 展大 楼 7 层、8 层
法定代 表人 ：黄 扬录
电话：0755-82570586
传真：0755-82940511
联系人 ：罗 艺琳
53. 代销机构：广州证券 股份 有限公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融 中心 主 塔19 层、20 层
法定代 表人 ： 邱 三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人 ：林 洁茹
54. 代销机构：东海证券 股份 有限公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场18 楼
法定代 表人 ：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人 ：王 一彦
55. 代销机构：华龙证券 股份 有限公司
注册地 址： 兰州 市城 关区 东岗西 路 638 号 财富 大厦
法定代 表人 ：李 晓安
电话：0931-4890208 、0931-8784656
传真：0931-4890628
联系人 ： 范 坤、 杨 力
56. 代销机构：恒泰证券 股份 有限公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街111 号
法定代 表人 ：庞 介民
联系人 ：魏 巍
电话：0471-4974437
传真：0471-4961259
57. 代销机构 ：华融证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
法定代 表人 ：祝 献忠
电话：010-85556100
传真：010-85556153
联系人 ：李 慧灵
58. 代销机构：国元证券 股份 有限公司
注册地 址： 中国 安徽 省合 肥市梅 山 路 18 号
法定代 表人 ：蔡 咏
电话：0551-62246273
传真：0551 —62207773
联系人 ：陈 琳琳
59. 代销机构：东吴证券 股份 有限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 星阳 街 5 号
法定代 表人 ：吴 永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人 ：方 晓丹
60. 代销机构：五矿证券 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4028 号 经贸 中心48 楼
法定代 表人 ：赵 立功
联系人 ：王 鹏宇
电话：0755- 83219194
传真：0755-82545500
61. 代销机构：万和证券 有限 责任公司
注册地 址： 海口 市南 沙 路49 号 通信 广场 二楼
法定代 表人 ：朱 治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人 ：黎 元春
62. 代销机构：民生证券 有限 责任公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座16-18 层
法定代 表人 ：岳 献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人 ：赵 明
63. 代销机构：渤海证券 股份 有限公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101 室
法定代 表人 ： 王 春峰
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人 ：王 兆权
64. 代销机构：中国中投 证券 有限责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层-21 层及 第
04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 ：龙 增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人 ：刘 毅
65. 代销机构：国金证券 股份 有限公司
注册地 址： 成都 市青 羊区 东城根 上 街 95 号
法定代 表人 ：冉 云
电话：028-86690057 、028-86690058
传真：028-86690126
联系人 ：刘 婧漪 、贾 鹏
66. 代销机构：浙商证券 股份 有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 杭大 路 1 号
法定代 表人 ：吴 承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人 ：李 凌芳
67. 代销机构：西南证券 股份 有限公司
注册地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号
法定代 表人 ：余 维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人 ：张 煜
68. 代销机构： 国都证券 股份 有限公司
注 册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：常 喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人 ：黄 静
69. 代销机构：英大证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：吴 骏
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
联系人 ：吴 尔晖
70. 代销机构：东北证券 股份 有限公司
注册地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ： 杨 树财
联系电 话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人 ：安 岩岩
71. 代销机构：华鑫证券 有限 责任公司
注 册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦28 层A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 ：俞洋
联系人 ：陈 敏
电话：021-54967552
传真：021-64333051
72. 代 销机构：新时代证 券股 份有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北三环 西 路 99 号院1 号楼 15 层 1501
法定代 表人 ：刘 汝军
电话：010-83561146
传真：010-83561094
联系人 ： 田 芳芳
73. 代销机构：中国国际 金融 有限公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦2 座27 层及 28 层
法定代 表人 ： 金 立群
电话：010-65051166
传真：010-65051166
联系人 ： 蔡 宇洲
74. 代销机构：中国民族 证券 有限责任公司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 北四环 中 路 27 号院5 号楼
法定代 表人 ：赵 大建
电话：59355941
传真：56437030
联系人 ：李 微
75. 代销机构：万联证券 有限 责任公司
注册地 址： 广东 省广 州市 天河区 珠江 东 路11 号高 德 置地广 场 F 座 18 、19 层
法定代 表人 ：张 建军
电话：020-38286588
传真：020-38286588
联系人 ：王 鑫
76. 代销机构：九州证券 有限 公司（原天源证券）
注册地 址： 青海 省西 宁市 长江 路 53 号汇 通大 厦六 楼
法定代 表人 ：林 小明
电话：0755-33331188
传真：0755-33329815
联系人 ：聂晗
77. 代销机构：第一创业 证券 股份有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 福华一路 115 号投 行大 厦 20 楼
法定代 表人 ：刘 学民
联系人 ： 李 若晨
电话：0755-23838762
传真：0755-25838701
78. 代销机构：太平洋证 券股 份有限公司
注册地 址： 云南 省昆 明市 青年 路 389 号志 远大 厦 18 层
法定代 表人 ：李 长伟
联系人 ：谢 兰
电话：010-88321613
传真：010-88321763
79. 代销机构：大同证券 有限 责任公司
注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中央21 层
法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
联系电 话：0351-4130322
传真：0351-4130322
80. 代销机构：联讯证券 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省惠 州市 惠城区 江北 东江 三路 惠州 广播电 视新 闻中 心三 、四 楼
法定代 表人 ：徐 刚
电话：0752-2119700
联系人 ：彭 莲
81. 代销机构：中信证券 （山 东）有限责任公司（ 原中 信万通证券）
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
电话： （0532 ）85022326
传真： （0532 ）85022605
联系人 ：吴 忠超
82. 代销机构：中信期货 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福 田区中 心三 路8 号卓 越时 代广场 （二 期） 北 座13 层1301-1305
室、14 层
法定代 表人 ：张 皓
联系人 ：韩 钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
83. 代销机构：杭州科地 瑞富 基金销售有限公司
注册地 址： 杭州 市下 城区 武林时 代商 务中 心1604 室
法定代 表人 ：陈 刚
联系人 ：胡 璇
电话：0571-85267500
84. 代销机构：东海期货 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦 8 楼
法定代 表人 ：陈 太康
联系人 ：李 天雨
电话：021-68757102/13681957646
85. 代销机构：上海长量 基金 销售投资顾问有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人 ：敖 玲
86. 代销机构：深圳众禄 基金 销售有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ：童 彩平
87. 代销机构：蚂蚁（杭州 ） 基金销售有限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法定代 表人 ：陈 柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人 ： 韩 松志
88. 代销机构：北京展恒 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街6 号
法定代 表人 ：闫 振杰
电话：010-62020088
传真：010-62020088-8802
联系人 ：周 文婕
89. 代销机构：诺亚正行 （上 海）基金销售投资顾 问有 限公司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波
电话：400-821-5399
传真：021-38509777
联系人 ：李 娟
90. 代销机构：上海好买 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ： 杨 文斌
电话：021-58870011
传真：021-68596916
联系人 ：张 茹
91. 代销机构：中期资产 管理 有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路16 号1 幢11 层
法定代 表人 ：路 瑶
电话：400-8888-160
传真：010-59539866
联系人 ：朱 剑林
92. 代销机构：上海天天 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
93. 代销机构：和讯信息 科技 有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
电话：400-9200-022
传真：0755-82029055
联系人 ：吴 阿婷
94. 代销机构： 浙江同花 顺基 金销售有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：刘 宁
95. 代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
96. 代销机构：北京唐鼎 耀华 投资咨询有限公司
注册地 址： 北京 市延 庆县 延庆经 济开 发区 百泉 街 10 号2 栋236 室
法定代 表人 ：张 鑫
电话：010-53570572
传真：010-59200800
联系人 ：刘 美薇
97. 代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北 路277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
98. 代销机构：北京乐融 多源 投资咨询有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号1 号楼 1603
法定代 表人 ：董 浩
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人 ：于 婷婷
99. 代销机构：深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园4 栋10 层1006#
法定代 表人 ：杨 懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人 ：文雯
100. 代销机构：深圳富济 财富 管理有限公司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号 A 栋 201 室
法定代 表人 ：刘 鹏宇
电话：0755-83999913
传真：0755-83999926
联系人 ：陈 勇军
101. 代销机构：嘉实财富 管理 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 上海 国金 中心办 公楼 二 期46 层 4609-10 单元
法定代 表人 ：赵 学军
电话：400-021-8850
联系人 ：余 永健
网址： www.harvestwm.cn
102. 代销机构：珠海盈米 财富 管理有限公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路6 号 105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-80629066
联系人 ：刘 文红
网址： www.yingmi.cn
103. 代销机构：上海汇付 金融 服务有限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
电话：400-8213-999
联系人 ：陈 云卉
网址： https://tty.chinapnr.com/
104. 代销机构：上海利得 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市 浦 东新 区东方 路 989 号 中达 广 场2 楼
法定代 表人 ：李 兴春
电话：400-921-7755
联系人 ：王 淼晶
网址： www.leadfund.com.cn
105. 代销机构：北京钱景 财富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10 层
法定代 表人 ：赵 荣春
电话：400-893-6885
联系人 ：盛 海娟
网址： http://www.qianjing.com/
106. 代销机构：北京新浪 仓石 基金销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号906
法定代 表 人 ：张 琪
电话：010-62675369
联系人 ：付 文红
网址：http://www.xincai.com/
107. 代销机构：南京苏宁 基金 销售有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人 ：王锋
网址：http://fund.suning.com
108. 代销机构：奕丰金融 服务 （深圳）有限公司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号 A 栋 201 室
法定代 表人 ：TAN YIK KUAN
电话：400-684-0500
联系人 ：陈 广浩
网址：www.ifastps.com.cn
109. 代销机构：北京蛋卷 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼 2 单元21 层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
110. 代销机构：上海万得 投资 顾问有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座
法定代 表人 ：王 延富
电话：400-821-0203
联系人 ：徐 亚丹
网址：http://www.520fund.com.cn/
111. 代销机构：上海华信 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
112. 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
113. 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
114. 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http://jr.tuniu.com
115. 代销机构：凤凰金信 （银 川）投资管理有限公 司
注册地 址： 宁夏 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿 路 142 号 14 层 1402
法定代 表人 ：程 刚
电 话：400-810-5919
联系人 ：张 旭
网址：www.fengfd.com
116. 代销机构：上海中正 达广 投资管理有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号302 室
法定代 表人 ：黄 欣
电话：400-6767-523
联系人 ：戴 珉微
网址：www.zzwealth.cn
117. 代销机构：北京晟视 天下 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎 村735 号 03 室
法定代 表人 ：蒋 煜
电话: 400-818-8866
联系人 ：尚 瑾
网址：www.gscaifu.com
118. 代销机构：上海基煜 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路 1800 号2 号楼 6153 室 （上 海泰 和经济 发展
区）
法定代 表人 ：王 翔
电话: 400-820-5369
联系人 ：吴 鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
119. 代销机构：中民财富 管理 （上海）有限公司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层 05 单元
法定代 表人 ：弭 洪军
电话：400-876-5716
联系人 ：茅 旦青
网址：www.cmiwm.com
120. 代销机构：北京创金 启富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：400-6262-818
联系人 ：魏 素清
网址： www.5irich.com
121. 代销机构：联储证券 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 333 号 东方 汇经中 心 8 楼
法定代 表人 ：沙 常明
电话：400-620-6868
联系人 ：唐 露
网址： http://www.lczq.com/
122. 代销机构：上海华夏 财富 投资管理有限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 东大名 路 687 号 一幢 二 楼268 室
法定代 表人 ：李 一梅
电话：13911253562
联系人 ：吴 振宇
网址：https://www.amcfortune.com/
123. 代销机构：上海挖财 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
电话：021-50810687
联系人 ：樊 晴晴
网址： www.wacaijijin.com
124. 代销机构：北京肯特 瑞财 富投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 东 路 66 号1 号楼22 层2603-06
法定代 表人 ：江 卉
电话：01089189288
联系人 ：徐 伯宇
网址： http://kenterui.jd.com/
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市 福 田区 深南大 道7088 号
法定代 表人 ：李浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名 称： 北京 市高 朋律 师事务 所
注 册地 址： 北京 市朝 阳区东 三环 北 路 2 号 南银 大厦 28 层
法定代 表人 ：王 磊
电 话： （010 ）59241188
传 真： （010 ）59241199
经 办律 师： 王明 涛、 李勃
联系人 ：王 明涛
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名 称： 德勤 华永 会计 师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址 ： 上海市 延安东 路 222 号 外滩中 心 30 楼
法定代 表人 ： 曾 顺福
电话： （021 ）61418888
传真： （021 ）63350177
经办注 册会 计师 ：陶坚 、 吴凌志
联系人 ：陶坚
四 、基 金的名 称
招商中 小盘 精选 混合 型 证 券投资 基金
五 、基 金类型
契约型 开放 式
六 、基 金的投 资目 标
精选受 益于 中国 经济 增长 的中小 企业 ， 通 过积 极主 动的投 资管 理， 在控 制风 险的前 提下
为基金 持有 人谋 求长 期资 本增值 。
七、 基金 的投资 范围
限于具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包 括国 内依 法发 行 上市的 股票 、 债 券、 货 币市 场工具 、
权证 、 资 产支 持证券 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 其 中， 股票 的
主要投 资对 象是 基金 管理 人认为 基 本 面良 好、 具有 较高成 长性 的中 小盘 股票 ， 包括 在主 板市
场、 中 小板 市场 和创 业板 市场上 市的 中小 盘股 票。 债券 的 主要 投资 对象 是基 金管理 人认 为具
有相对 投资 价值 的固 定收 益品种 ， 包括 国债、 金融 债、 企 业 （公 司） 债 与可 转换债 等。 如法
律法规 或监 管机 构以 后允 许基金 投资 的其 它品 种， 本基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可 以将
其纳入 投资 范围 。
本基金 将基 金资 产 的 60 ％-95％投 资于 股票 等权 益类 资产 （其 中 ， 权 证投 资比 例不超 过
基金资 产净 值 的 3％ ） ， 将 基金资 产 的 5％-40％ 投资 于债券 和现 金等 固定 收益 类品种 （ 其中，
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于 基 金资 产净值 的 5 ％） 。
本基金 投资 于中 小盘 股票 的资产 不低 于基 金股 票资 产的 80% 。
八 、基 金的投 资策 略
本基金 采取 主动 投资 管理 模式 。 在 投资 策略上 ， 本 基金从 两个 层次 进行 ， 首先 是 进 行大
类 资产 配置 ， 在 一定 程度 上尽可 能地 降低 证券 市场 的系统 性风 险， 把握 市场 波动中 产生 的投
资机会 ； 其次 是采取 自下 而上的 分析 方法 ， 从 定量 和定性 两个 方面 ， 通 过深 入的基 本面 研 究
分析， 精选 价值 被低 估的 个股和 个券 ，构 建股 票组 合和债 券组 合。
（ 一） 资产配 置策 略
本基金 将基 金资 产 的 60 ％-95％ 投资 于股 票等 权益 类 资产 （ 其中， 权证 投资 比 例不超 过
基金资 产净 值的 3％ ） ， 将 基金资 产 的 5％-40 ％投 资 于债券 和现 金等 固定 收益 类品种 （其 中，
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5 ％） 。
在大类 资产 配置 层面 ， 本基 金通过 分析 影响 股票 市场 和债券 市场 走势 的宏 观经 济因素 和
市场因 素 ， 对 股票 市场 和债 券市场 的运 行趋 势做 出全 面的评 估 。 随 着市 场风 险相 对变化 趋势 ，
及时调 整大 类资 产的 比例 ，实现 投资 组合 动态 管理 最优化 。
本基金 的宏 观经 济因 素分 析主要 通 过 GDP 增长 率及 其构成 、CPI 、 市场 利率 水 平、 汇率、
工业生 产总 值、 失业 率水 平、 消 费总 量、 投资 总量 等宏观 经济 指标 ； 存 款准 备金率 、 再 贴现
率和公 开市 场操 作等 货币 政策指 标； 以及 政府 购买 水平、 政府 转移 支付 水平 和税率 变动 情况
等财政 政策 的指 标来 进行 。 市场 因素 分析 主要 通过 对市场 资金 供求 关系 、 股 票市场 和债 券市
场的表 现 、 市 场整 体估 值水 平及历 史比 较 、 大 类资 产的 预期收 益率 水平 等方 面的 分析来 进行 ，
从而对 股票 市场 和债 券市 场的趋 势做 出评 估。
在进行 大类 资产 配置 时， 我们主 要使 用联 邦模 型作 为资产 配置 工具 。
（ 二） 股票投 资策 略
1 、中 小盘 股票 的界 定
基金管 理人 每季 末对 中 国A 股市 场的 股票 按照 流通 市值从 小到 大排 序 ， 累 计流 通市值 达
到总流 通市 值2/3 的 这部 分股票 归入 中小 盘股 票。
一般情 况下 ， 上述 所称 的流 通市值 指的 是在 上海 和深 圳证券 交易 所上 市交 易的 流通股 本
乘以股 票的 收盘 价。 如果 排序时 股票 暂停 交易 或停 牌等原 因造 成计 算修 正的 ， 本基 金将 根据
市 场 情 况 ， 取停 牌 前 收 盘价 或 最 能 体 现投 资 者 利 益最 大 化 原 则 的公 允 价 值 计算 股 票 流 通市
值。
若今后 市场 中出 现更 科学 合理的 中小 盘股 票界 定及 流通市 值的 计算 方法 ， 本基 金将予 以
相应调 整， 并提 前公 告变 更后的 具体 计算 方法 。
2 、中 小盘 股票 的选 股策 略
本基金 认为 ， 从长期 来看 ， 上 市公 司的 内在价 值是 决定其 股票 价格 的最 终因 素， 只有 当
股票价 格低 于 其 内在 价值 时进行 投资 才能 从根 本上 降低 基 金的 投资 风险 ， 为投 资者创 造超 额
收益 。 本 基金 采取自 下而 上的方 法 ， 将 定量的 股票 筛选和 深入 的公 司研 究有 机结合 ， 并实 时
运用风 险控 制手 段进 行组 合调整 。
本基金 在股 票投 资策 略上 ， 突出 成长 主题 ， 选择 发 展战略 清晰 ， 商 业模 式简 洁、 主 营业
务 突出 、 公司 治理 良好 、 具 有较高 成长 性并 且价 值被 低估的 中小 市值 上市 公司 进行积 极投 资，
以寻求 超越 基准 的超 额收 益。
本基金投资的中小市 值公 司具有如下特点：
? 发展战 略清 晰， 商业 模式 简洁， 主营 业务 突出 ，具 有较高 的盈 利水 平及 质量
? 管理团 队积 极、 进取 、专 业、执 着， 公司 治理 良好 ，内部 管理 规范
? 成长性 较高 且可 持续 ，具 有较好 的增 长纪 录
? 具备一 定的 竞争 壁垒 和核 心竞争 力
本基金 管理 人结 合案 头分 析与上 市公 司实 地调 研， 利用本 基金 管理 人的 股票 评级系 统 ，
通过定 性和 定量 的方 法对 中小盘 股票 进行 全面 系统 的分析 和评 价 ， 按 照如 下标 准遴选 出本 基
金的备 选股 票：
（1） 具有 较好 的盈 利能 力 和成长 性
本基金主要通过对公 司过 往盈利能力和成长性 以及 未来增长潜力的考察 来分 析衡量公
司整体 的盈 利能 力和 成长 能力。
（a） 公司 的盈 利能 力和 成 长性
我们认 为， 企业 过往 的盈 利状况 和成 长性 能够 在一 定程度 上反 映企 业未 来的 增长潜 力 。
本基金 利用 净资 产收 益率 指标来 考量 公司 的 盈 利能 力， 利用 主营 业务 收入 增长 率或净 利润 增
长率指 标来 考量 公司 的成 长性。
净资产 收益 率较 高且 保持 增长的 公司 ， 被 认为 利用 股东资 本盈 利的 效率 较高 ， 能为 股东
带来较 高回 报 。 本 基金 主要 选取过 去两 年平 均净 资产 收益率 高于 行业 平均 水平 的优质 上市 公
司。
主营业 务收 入的 增长 所隐 含的往 往是 企业 市场 份额 的扩大 ， 体现 公司 未来 盈利 潜力的 提
高， 盈利 稳定 性的加 大 ， 公司持 续成 长获 得能 力提 升。 本基 金主 要选取 过去 两年的 平均 主营
业务收 入增 长率 优于 行业 平均水 平的 高成 长上 市公 司。
净利润 增长 率反 映公 司的 盈利能 力和 盈利 增长 情况 ， 是衡量 上市 公司 经营 效益 的主要指
标。本 基金 主要 选取 过去 两年平 均净 利润 增长 率优 于行业 平均 水平 的高 成长 上市公 司。
（b） 未来 增长 潜力
公司未 来盈 利增 长的 预期 决定股 票价 格的 变化 。 因 此， 在 关注 上市 公司 历史 成长性 的同
时， 本基 金尤 其关注 其未 来盈利 的增 长潜 力。 一般 而言 ， 公 司未 来的盈 利增 长来源 于两 个 方
面： 短期 增长 和长期 增长 。 短 期增 长是 指公司 的业 务规模 在未 来一 年内 将出 现大幅 提高 ， 公
司业绩 在未 来一 年的 增长 也将远 高于 以往 平均 水平 。 长期增 长是 指公 司未 来获 得持续 性的 增
长机会 ， 企 业利 润的 增长 可持续 到未 来两 年甚 至更 长时间 。 上 述两 类具 有较 大成长 潜力 的中
小公司 是本 基金 投资 所关 注的重 点。
（2） 公司 的盈 利质 量良 好
本基金 不仅 关注 公司 的盈 利能力 和成 长性 ， 同 时也 关注公 司盈 利的 质量 ， 包 括公司 盈利
的构成 、 盈 利的 主要 来源、 盈利的 可持 续性 和可 预测 性、 公 司的 盈利 模式 和扩 张 方式等 方面 。
在定量 指标 上 ， 本 基金 采用 价值创 造率 来考 察上 市公 司盈利 的质 量 。 价 值创 造率 为正的 公司 ，
是创造 股东 价值 的公 司； 反之， 是毁 坏价 值的 公司 。
（3） 具有 良好 的公 司治 理 ，规范 的内 部管 理
管理层 是否 具备 清晰 的战 略目标 和有 效的 执行 能力 ， 以及是 否具 有专 业素 质和 积极进 取
的执着 精神 ，对 公司 的长 期增长 起到 至关 重要 的作 用。此 外， 管理 层 对 公司 的控制 力如 何 ；
公司是 否建 立了 对管 理层 有效的 激励 和约 束机 制； 公司是 否重 视中 小股 东利 益的维 护； 管理
层是否 具有 良好 的诚 信度 ； 管理 层是 否稳 定等 等， 对 于公司 治理 结构 和内 部管 理的分 析是 判
断中小 企业 未来 的可 持续 发展能 力的 关键 。
（4） 高效 灵活 的经 营机 制
本基金 关注 公司 管理 层对 企业的 长期 发展 是否 有着 明确的 方向 和清 晰的 经营 思路 ； 公 司
经营管 理的 效率 如何 ， 是否 能够根 据市 场变 化及 时调 整经营 策略 ； 公司 的营 销机 制是否 灵活 ，
是否具 有较 强的 市场 开拓 能力； 是否 能够 灵活 利用 技术创 新、 营销 管理 、 成 本控制 、 投 融资
管理、 薪酬 体系 、战 略合 作等手 段建 立企 业优 势等 。
（5） 具备 一定 的核 心竞 争 力
本基金 将重 点观 察这 类企 业是否 拥有 领先 的核 心技 术， 该核 心技 术是 否具 备一 定的竞 争
壁垒； 是否 具备 较强 的自 主研发 能力 和技 术创 新能 力； 未 来公 司主 业的 产品 线是否 存在 进一
步延伸 的可 能； 是否 在所 属的细 分行 业已 经拥 有较 高的市 场份 额、 较为 强大 的品牌 和良 好的
口碑等 。 这 类企 业虽 然充 分参与 市场 竞争 ， 但 因其 具备某 一项 或某 几项 核心 竞争力 的突 出优
势，能 维持 业务 稳定 增长 并有能 力逐 步巩 固其 行业 地位。
3 、评 估中 小盘 股票 的估 值 水平
在完成 对中 小公 司的 定性 定量分 析后 ， 本 基金 管理 人将根 据企 业所 处的 行业 ， 选择 适当
的估值 方法 ， 对 备选 的中 小盘股 票价 值进 行动 态评 估， 分 析该 公司 的股 价是 否处于 合理 的估
值区间 ，以 规避 股票 价值 被过分 高估 所隐 含的 投资 风险。
本基金 主要 采 用PEG 、 市 盈率 、 市 净率 等估 值指 标 对上市 公司 进行 估值 ， 实 践证明 ， 这
些相对 估值 指标 在股 票的 实际投 资运 作过 程中 的有 效性更 高。
4 、模 拟组 合构 建
根据上 述步 骤选 择出 来的 股票完 全是 通过 自下 而上 的方法 得到 的结 果 ， 可 能会 导致模 拟
组合在 单个 行业 的股 票集 中度过 高， 行业 配置 不够 分散， 或者 组合 的行 业配 置与基 准指 数的
差异过 大 ， 造 成组合 的非 系统性 风险 过高 。 因 此我 们需要 根据 经济 周期 、 市 场形势 的变 化 以
及对未 来行 业发 展趋 势的 判断， 对组 合的 行业 配置 进行适 当的 调整 。
在进行 组合 的行 业调 整的 时候， 由基 金经 理根 据宏 观策略 研究 团队 对宏 观经 济周期 、 市
场运行 形势 的分 析判 断， 以及行 业研 究团 队对 各个 行业的 行业 景气 度、 行业 成长性 、 行业 的
盈利能 力和 行业 估值 水平 等方面 所作 的分 析判 断和 预测结 果， 完成 对组 合行 业配置 的 调 整 。
公司投 资风 险管 理部 采用 行业偏 离度 和跟 踪误 差指 标对组 合的 行业 配置 风险 进行 控 制 。
5 、组 合实 施
经过行 业配 置调 整和 风险 控制模 型调 整后 所确 定的 股票组 合 ， 将 成为 最终 可供 执行的 股
票组合 ，用 以进 行实 际的 股票 投 资。
（ 三） 债券投 资策 略
根据国 内外 宏观 经济 形势 、 财政 、 货 币政 策、 市 场资 金与债 券供 求状 况、 央行 公开市 场
操作等 方面 情况 ， 采 用定 性与定 量相 结合 的方 式， 确定债 券投 资的 组合 久期 ， 并 根据 通胀 预
期确定 浮息 债与 固定 收益 债比例 ； 在 满足 组合 久期 设置的 基础 上， 投资 团队 分析债 券收 益率
曲线变 动 、 各 期限段 品种 收益率 及收 益率 基差 波动 等因素 ， 预测 收益率 曲线 的变动 趋势 ， 并
结合流 动性 偏好 、 信 用分 析等多 种市 场因 素进 行分 析， 综合 评判 个券的 投资 价值 。 在 个券 选
择的基 础上 ， 投资团 队构 建模拟 组合 ， 并比较 不同 模拟组 合之 间的 收益 和风 险匹配 情况 ， 确
定风险 、收 益最 佳匹 配的 组合。
（ 四） 权证投 资策 略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
本基金 对权 证的 投资 将严 格遵守 法律 法规 及监 管机 构的相 关规 定。
九、 投 资程序
（一 ） 投资决 策依 据
1 、须 符合 国家 有关 法律 法 规，严 格遵 守基 金合 同及 公司章 程；
2 、维 护基 金份 额持 有人 利 益作为 基金 投资 的最 高准 则。
（二 ） 投资程 序
1 、投 资决 策委 员会 审议 投 资策略 、资 产配 置和 其它 重大事 项；
2 、 股 票投资部 及固定 收益部 通 过股 票投资 周会和债券 投资周 会等方 式，讨论拟 投资的
个股和 个券 ，研 究员 构建 股票模 拟组 合和 债券 模拟 组合；
3 、基 金经 理根 据所 管基 金 的特点 ，确 定基 金投 资组 合；
4 、基 金经 理发 送投 资指 令 ；
5 、交 易部 审核 与执 行投 资 指令；
6 、数 量分 析人 员对 投资 组 合的分 析与 评估 ；
7 、基 金经 理对 组合 的检 讨 与调整 。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
十 、 业绩比 较基准
天相中 盘指 数收 益率*40%+ 天相小 盘指 数收 益率*40%+ 中债综 合全 价 （ 总值） 指数 收益率
*20%
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 股票 指数 时， 本基 金可以 在报 中国
证监会 备案 后变 更业 绩比 较基准 并及 时公 告。
十 一、 风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动管 理的 混合型 基金 ， 在证 券投 资基 金中属 于预 期风 险和 收益 都相对 较
高的基 金产 品。
十 二、 投资组 合报 告
招 商中小盘 精选 混合 型 证券 投资基金 管理人－ 招商 基 金管理 有 限公司 的 董事会 及董事
保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述 或重大 遗漏 ， 并对 其内 容 的真实 性 、 准 确
性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 03 月 31 日 ， 来源于 《 招商 中小 盘精 选 混合型 证
券投资 基金 2017 年第 1 季度报 告》。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 128,299,693.54 75.58
其中： 股票
128,299,693.54 75.58
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
78,996.88 0.05
其中： 债券
78,996.88 0.05
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
25,000,000.00 14.73
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
13,382,914.35 7.88
8 其他资 产
2,990,997.74 1.76
9 合计
169,752,602.51
100.00
2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 84,119,125.49 49.99
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 10,210,975.44 6.07
F 批发和 零售 业 15,618,550.20 9.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,520.47 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
6,804,224.00 4.04
J 金融业 8,346,039.44 4.96
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
3,164,258.50 1.88
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 128,299,693.54 76.24
2.2 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600511 国药股 份 182,900 6,134,466.00 3.65
2 601607 上海医 药 231,500 5,396,265.00 3.21
3 002019 亿帆医 药 289,209 4,873,171.65 2.90
4 601600 中国铝 业 1,040,374 4,837,739.10 2.87
5 002555 三七互 娱 227,900 4,733,483.00 2.81
6 002035 华帝股 份 140,162 4,678,607.56 2.78
7 002475 立讯精 密 166,409 4,210,147.70 2.50
8 002236 大华股 份 258,400 4,126,648.00 2.45
9 600729 重庆百 货 149,200 3,964,244.00 2.36
10 603328 依顿电 子 115,000 3,887,000.00 2.31
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 78,996.88 0.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 78,996.88 0.05
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净 值
比例（ ％）
1 113012 骆驼转 债 790 78,996.88 0.05
6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告 期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
10. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1
本期国债期货投资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
10.2
报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3
本期国债期货投资评 价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
11. 投资组合报告附注
11.1
报告 期内 基金 投资 的前 十 名证券 除 三 七互 娱 （ 股票 代码 002555 ） ， 依赖 电子 （ 股票代
码603328 ）外 其他 证券 的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查， 不存 在报 告编 制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
1 、三 七互 娱 （ 股票 代码 002555 ）
根据公 司 2016 年 9 月 29 日公告 ， 因为 信息披 露问 题， 收到 安徽 证监局 下发 的 《 关于 对
芜湖顺 荣三 七互 娱网 络科 技股份 有限 公司 采取 责令 改正监 管措 施的 决定 》 。
本基金 管理 人认 为该 公司 作为页 游研 运一 体化 龙头 ， 页游时 代积 累的 强买 量能 力成功 延
续至手 游， 加上 研发 积累 ， 助力 公司 突围 ， 经 过内 部严格 的投 资决 策流 程， 将该股 票纳 入实
际投资 组合 。
2 、依 赖电 子（ 股票 代码 603328 ）
根据公 司 2017 年 1 月 5 日 公告， 公司 因排 放的 废水 中总磷 、总 氮浓 度超 标， 受到中 山
市环保 局罚 款人 民币 十四 万元处 罚。
本基金 管理 人认 为该 公司 作为国 内领 先 的 PCB 厂商 之一， 受益 于国 内市场 集中 度提升 ，
且下游 汽车 电子 和苹 果产 业链需 求旺 盛， 经过 内部 严格的 投资 决策 流程 ， 将 该股票 纳入 实际
投资组 合。
11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度
和流程 上要 求股 票必 须先 入库再 买入 。
11.3
其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 135,833.10
2 应收证 券清 算款 1,560,254.10
3 应收股 利 -
4 应收利息 3,081.30
5 应收申 购款 1,291,829.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,990,997.74
11.4
报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5
报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
十 三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2009.12.25-2009.12.31 0.50% 0.14% 2.44% 0.42% -1.94% -0.28%
2010.01.01-2010.12.31 8.06% 1.17% 2.25% 1.33% 5.81% -0.16%
2011.01.01-2011.12.31 -24.95% 1.10% -24.14% 1.13% -0.81% -0.03%
2012.01.01-2012.12.31 3.80% 1.18% 4.71% 1.13% -0.91% 0.05%
2013.01.01-2013.12.31 21.87% 1.40% 7.36% 1.09% 14.51% 0.31%
2014.01.01-2014.12.31 24.64% 1.34% 35.94% 0.91% -11.30% 0.43%
2015.01.01-2015.12.31 44.20% 2.90% 31.26% 2.12% 12.94% 0.78%
2016.01.01-2016.12.31 -29.14% 1.67% -12.18% 1.42% -16.96% 0.25%
2017.01.01-2017.03.31 1.90% 0.66% 1.10% 0.57% 0.80% 0.09%
自基金 成立 起至2017.03.31 33.80% 1.62% 41.54% 1.33% -7.74% 0.29%
注 ：本 基金 合同 生效 日 为2009 年12 月 25 日 。
十 四、 基金的 费用 概览
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、与 基金 运作 有关 的费 用 列示：
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 因基 金的证 券交 易或 结算而 产生 的费 用 （ 包括 但不限 于经 手费 、 印 花税 、 证管 费、
过户费 、手 续费 、券 商佣 金、权 证交 易的 结算 费及 其他类 似性 质的 费用 等） ；
（4） 基金 合同 生效 以后 的 信息披 露费 用；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 以后 的 会计师 费、 律师 费和 诉讼 费；
（7） 基金 的资 金汇 划费 用 ；
（8） 按照 国家 有关 法律 法 规规定 和基 金合 同约 定可 以列入 的其 他费 用。
2 、基 金管 理费
本基金 的基 金 管 理费 年费 率为1.5 ％ ， 即 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值的1.5 ％年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H＝E×1.5 ％÷ 当年 天数
H为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理费 划款指 令， 基金托 管人 复 核后 于 次月 前2 个工 作日内 从基 金 财产 中一次 性支付
给基金 管理 人 。 若遇 法定 节假日 、 公 休假 、不 可抗 力 等, 支付 日期 顺延 。
3 、基 金托 管费
本基金 的基 金托 管费 年费 率为0.25 ％ ， 即基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值的0.25％年
费率计 提。 计算 方 法 如下 ：
H=E×0.25 ％÷ 当年 天数
H为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金托 管费 划款指 令， 基金托管 人 复 核后 于 次月 前 2 个 工作日 内从 基金财 产中一次 性支
取 。若 遇法 定节 假日 、 公 休日、 不可 抗力 等, 支付 日 期顺延 。
4 、上述 （3）到 （8 ） 项费 用由基金 托管 人根据 其它 有关法规 及相 应协议 的规 定，按 费
用实际 支出 金额 支付 ，列 入当期 基金 费用 。
5 、下 列费 用不 列入 基金 费 用：
（1）基 金管理 人和基 金托 管人因未 履行 或未完 全履 行义务导 致的 费 用支 出或 基金财 产
的损失 ；
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3）基 金合同 生效前 的相 关费用， 包括 但不限 于验 资费、会 计师 和律师 费、 信息披 露
费用等 费用 ；
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
6 、基金 管理人 和基金 托管 人协商一 致后 ，可根 据基 金发展情 况调 整基金 管理 费率、 基
金托管 费率 、基 金销 售费 率等相 关费 率。
调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 须 召开 基金 份额 持有人 大会
审议 ； 调 低基 金管理 费率 、 基 金托 管费 率或基 金销 售费率 等费 率 ， 无须 召开 基金份 额持 有 人
大会。
基金管理 人必 须最迟 于新 的费率实 施日 前 2 日在至 少一种指 定媒 体和基 金管 理人网 站
上公告 。
（ 二） 与基金 销售 有关的 费用
1、 申购费 用
本基金 的申 购费 按申 购金 额进行 分档 ， 投 资人 在一 天之内 如果 有多 笔申 购， 适用费 率按
单笔分 别计 算。 费率 如下 ：
申购金额（M） 申购费率
M＜100 万元 1.5%
100 万元 ≤M ＜500 万元 1.0%
500 万元 ≤M ＜1000 万元 0.3%
M≥100 0 万元 每笔 1000 元
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额=申 购金 额/（1 ＋申购 费率 ）
申购费 用= 申购 金额- 净申 购金 额
申购费 用由 申购 人承 担， 在投资 者申 购本 基金 份额 时从申 购金 额中 扣除 ， 由 基金管 理人
及代销 机构 收取 ， 用 于本 基金的 市场 推广 、销 售、 注册登 记等 发生 的各 项费 用。
2 、赎 回费 用
本基金 的赎 回费 按持 有时 间的增 加而 递减 ，费 率如 下：
连续持有时间（N） 赎回费率
N ＜1年* 0.5%
1 年≤N ＜2 年* 0.25%
N ≥2年* 0%
（注：1年指365 天，2年为730天 ，依 此类 推）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率
赎回费 用由 赎回 人承 担， 在投资 者赎 回基 金份 额时 收取， 赎回 费用 的75% 作 为 注册登 记
费及其 他相 关手 续费 ，剩 余25% 归基 金资 产所 有。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2） 每笔 转换 申请 的转 出 基金端 ，收 取转 出基 金的 赎回费 ，赎 回费 中不 低于25 ％的 部
分归入 转出 基金 的基 金资 产。
（3） 每笔 转换 申请 的转 入 基金端 ，从 申购 费率 （费 用）低 向高 的基 金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网 上交 易， 详细 费率 标准 或费 率标 准的调 整请 查阅 官网 交易 平台及 基
金管理 人公 告 。
5 、基金 管理人 可以调 整申 购、赎回 及转 换费率 或收 费方式， 并最 迟将于 新的 费率或 收
费方式 开始 实施 前 2 个工 作日在 至少 一种 中国 证监 会指定 的信 息披 露媒 体公 告。
6 、管理 人可以 在不违 背 法 律法规规 定及 基金合 同约 定的情形 下根 据市场 情况 制定基 金
促销计 划， 针对 特定 地域 范围、 特定 行业 、 特 定职 业的投 资者 以及 以特 定交 易方式 （如 网上
交易、 电话 交易 等） 等定 期或不 定期 地开 展基 金促 销活动 。 在 基金 促销 活动 期间， 基金 管理
人可以 对促 销活 动范 围内 的投资 者调 整基 金申 购费 率、 赎 回和 转换 费率。 如因 此或其 他原 因
导致上 述费 率发 生变 更 ， 基 金管理 人最 迟应 于新 费率 实施 日 2 个 工作 日前 在至 少一种 中国 证
监会指 定的 信息 披露 媒体 公告。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。
（ 三） 基金的 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2017 年 2 月 6 日 刊登的 本基 金招 募说 明书 进行了 更新 ，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 的 招 募 说 明书 刊 登 后 本基 金 的 投 资 经营 活 动 进 行了 内 容 补 充和
数据更 新。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1、 在 “三 、基 金管 理人 ”部分 ，更 新了 “ （ 二） 主要 人 员情 况 ” 。
2、 更新了 “四 、基 金托 管人 ” 。
3、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了 “ （一 ） 基 金 份额 销 售机 构” 。
4、 在 “七、基 金份额 的申购、 赎回及转 换” 部 分， 更新 了“ （ 六）申 购、赎回 及转 换
的费用”。
5、 在“九 、基 金的 投资 ”部 分，更 新了 “ （ 十） 基金 投 资组合 报告 ” 。
6、 更新了 “十 、基 金的 业绩 ” 。
7、 更新了 “二 十二 、其 他应 披露事 项” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 7 日
