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华 商 优 势 行 业 灵活 配 置 混 合 型 证券 投 资
基金招募说明书 （更新）摘要
（2017 年第 2 号）
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重 要提 示
华商优势行业灵活配置混合型 证券投资基金 （以下简称“ 本基金” ） 经 中国证
监会 2013 年 9 月 12 日证监许可[2013]1185 号文核准募集，本基金基金合同于
2013 年 12 月 11 日正式生效。
投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预测其未来表现。
本摘要根据基金合同和招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是
约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金
份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本
身即表明 其对基 金合同 的承认和 接受， 并按照 《基金法 》 、 基 金合同 及其他有关
规定享有权利、 承担义务； 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应
详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 6 月 11 日,有关财务数据和 净值表
现截止日为 2017 年 3 月 31 日。 （财务数据未经审计）
一、基 金管理人
（ 一） 基金管 理人 概况
1、 名称：华商基金管理有限公司
2、 住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
3、 办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
4、 法定代表人：李晓安
5、 成立时间：2005 年 12 月 20 日
6、 注册资本：壹亿元
7、 电话：010－58573600
传真：010－58573520
8、 联系人：周亚红
9、 股权结构
股东名称
出资比例
华龙证券 股份有限 公司
46％
中国华电集团财务有限公司
34％
济钢集团有限公司
20％
10、 客户服务电话：010-58573300
400-700-8880 （免长途费）
11 、 管理基金情况： 目 前管理华商领先企业混合型证券投资基金、 华商盛世
成长 混合 型证券投资基金、 华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法
灵活配置混合型证券投资基金、 华商产业升级 混合型证券投资基金、 华商稳健双
利债券型证券投资基金、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商稳定
增利债券型证券投资基金、 华商价值精选 混合 型证券投资基金、 华商主题精选 混
合 型证券投资基金、 华商现金增利货币市场基金、 华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商红
利优选灵活配置混合型证券投资基金、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基
金、 华商双债丰利债券型证券投资基金、 华商创新成长灵活配置混合型发起式证
券投资基金、 华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、 华商新锐产业灵活 配置
混合型证券投资基金、 华商未来主题 混合型证券投资基金、 华商稳固添利债券型证券投资基金、 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、 华商量化进取灵活
配置混合型证券投资基金、 华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金 、 华商
双翼平衡混合型证券投资基金、 华商信用增强债券型证券投资基金、 华商新动力
灵活配置混合型证券投资基金、 华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、 华商
双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、 华商智能生活灵活配置混合型证券投资
基金 、 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、 华商新兴活力灵活配置混合
型证券投资基金、 华 商保本 1 号混合型证券投资基金 、 华商万众创新灵活配置混
合型证券投资基金、 华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、 华商丰利增强定期
开放债券型证券投资基金 、 华商润丰灵活配置混合型证券投资基金 、 华商元亨灵
活配置混合型证券投资基金 、 华商瑞丰混合型证券投资基金 、 华商民营活力灵活
配置混合型证券投资基金 、华商研究精选灵活配置混合型证券投资 基 金。
（二）基金管理人主要人员情况
1.董事会成员
李 晓 安 ： 董 事长 。 男 ，清 华 大 学 EMBA 。 现任 华 龙 证 券 股份 有 限 公司 董 事
长兼党委书记； 历任天水市信托投资公司副总经理、 总经理、 党委书记， 天水市
财政局副局长、局长、党组书记。
金树成： 董事。 男， 会 计专业硕士。 现任中国华电集团资本控股有限公司总
经理，党委副书记；曾就职于华鑫国际信托有限公司，任党组书记、副总经理；
中国华电集团公司， 历任资产部风险管理处处长、 审计部主任师、 财务与风险管
理部副主任； 中央企业工委国有重点大型企业监事会， 副处级专职监事； 武警水
电指挥部后勤部企业管理局，会计师。
徐亮天： 董事。 男， 硕 士研究生学历 、 高级会计师。 现任济钢集团有限公司
副 总经理兼财务总监， 历任济钢集团有限公司财务处处长、 副处长， 济南钢铁股
份有限公司财务处处长、科员等职务。
韩鹏： 董事。 男， 工商 管理硕士。 现任华龙证券股份有限公司总经理， 曾就
职于甘肃经济管理干部学院、 兰州信托上海武昌路营业部、 闽发证券公司， 历任
华龙证券 股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。
徐国兴：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理，曾就职于招商银行兰州分行、 甘肃省国税局、 中国化工集团， 历任华龙证券 股份
有限公司委托投资部总经理、投资副总监。
刘晖： 董事。 男， 大专 学历， 经济师。 现 任中国华电集团资本控股有限公司
副总经理、 党组成员； 曾就职于黑龙江省火电第二工程公司， 历任团委干事、 团
委副书记、 宣传副部长、 办公室副主任、 党总 支书记； 黑龙江电力股份有限公司，
任金融产业部经理；黑龙江龙电典当公司，任总经理；华信保险经纪有限公司，
任副总经理、总经理。
梁永强： 董事。 男， 经 济学博士。 现任华商基金管理有限公司总经理、 基金
经理， 曾就职于华龙证券有限公司， 历任华商基金管理有限公司投资管理部副总
经理、量化投资部总经理、公司副总经理。
曲飞： 独立董事。 男， 硕士研究生学历、 高级工程师。 现任北京亿路特通新
材料有 限公司董事长， 北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长， 南京长江第
三大桥有限公司副董事长， 亿阳集团股份有限公司董事、 副总裁； 曾就职于江苏
盐城悦达集团、亿阳集团经贸公司；亿阳交通股份有限公司，任副总裁、总裁；
亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁。
马光远： 独立董事。 男， 经济学博士。 现任北京中视旭晨文化传媒有限公司
法律合规高级战略顾问， 中央电视台财经评论员。 曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企
业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
戚向东： 独立董事。 男 ， 本科学历， 研究员、 高级会计师。 现已退休， 曾就
职于河北省宣化钢铁公司， 任管理干部； 河北 省冶金工业厅， 任经济研究室主任；
冶金工业部经济调节司， 任副司长； 国家冶金局体改法规司， 任副司长； 中国钢
铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。
陈 星 辉 ： 独 立董 事 。 男， 北 京 大 学 EMBA 。现 任 立 信 会 计师 事 务 所管 理 合
伙人；曾就职于大信会计师事务所，任副主任会计师；湖北省体改委上市中心，
任副主任；三峡建行房地产公司，任财务经理。
2.监事会成员
苏金奎： 监事。 男， 本 科学历。 现任华龙证券股份 有限公司副总经理兼 总会
计师； 曾就职于金昌市农业银行、 化工部化工机械研究院、 上海恒科科技有限公司；历任华龙证券 股份 有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、
总经理。
李亦军： 监事。 女， 会 计专业硕士、 高级会计师。 现任中国华电资本控股有
限公司机构与 战略研究 部部门经理； 曾就职于北京北奥有限公司、 中进会计师事
务所（后 并入信 永中和 会计师事 务所） 、中瑞 华恒会计 师事务 所；历 任华电集团
财务有限公司计划财务部部门经理， 华电集团资本控股有限公司企业融资部部门
经理。
张新福： 监事。 男， 法 律硕士 、 高级经济师。 现任济钢集团有限 公司资产管
理部部长， 历任济钢集团有限公司财务部副部长、 法律事务部副部长、 处长助理、
科长。曾任山东钢铁股份有限公司济南分公司销售管理部副部长。
3.总经理及其他高级管理人员
梁永强：董事、总经理。男，经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理
公司筹备组， 公司成立后历任投资管理部副总经理、 量化投资部总经理、 公司副
总经理， 现任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商主题
精选混合型证券投资基金基金经理、 华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、 华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于华龙 证券有限
公司投资银行部，担任研究员、高级研究员。
周亚红：督察长。女，经济学博士。2011 年 7 月加入华商基金管理有限公
司， 曾任云南财经大学金融系副教授， 博时基金管理有限公司研究员、 TA 主管、
产品设计师、 渠道主管、 市场部副总经理， 国金通用基金管理有限公司 （筹） 总
经理助理等职务。
陆涛：副总经理。男，2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司，历任运营
保障部总经理、 公司总经理助理兼运营总监。 曾任裕翔科技有限责任公司系统管
理员，博时基金管理有限公司高级系统管理员。
4、 基金经理
周海栋， 男， 中国籍， 管理科学与工程 硕士 ， 具有基金从业资格。2003 年 7
月至 2004 年 10 月， 就职于上海慧旭药物研究所 ， 任研究员； 2004 年 10 月至 2005
年 8 月，就职于上海拓引数码技术有限公司 ，任项目经理；2008 年 1 月至 2010
年 5 月，就职于中国国际金融有限公司 ，任研究员；2010 年 5 月加 入华商基金
管理有限 公司， 曾任研 究发展部 行业研 究员、 机构投资 部投资 经理；2012 年 3月至 2014 年 5 月 5 日 担任华商策略精选灵活配置混合型 证券投资基金基金经理
助理 ；2014 年 5 月 5 日起至今担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金
基金经理 ； 2015 年 5 月 14 日起至今担任华商新趋势优选灵活配置混合型证券投
资基金 基金经理 ； 2015 年 9 月 17 日至 2017 年 4 月 21 日担任华商新动力灵活配
置混合型证券投资基金 基金经理；2016 年 8 月 5 日起至今担任华商优势行业灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。 现任投资管理部副总经理、 投资决策委员
会委员。
吴鹏飞 ， 男， 经济学博 士， 2013 年 12 月 11 日至 2016 年 8 月 29 日担任华
商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
田明圣，男，经济学博士，2013 年 12 月 11 日至 2015 年 10 月 8 日 担任华
商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。
5、 投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
梁永强： 华商基金管理有限公司董事、 总经理 、 华商动态阿尔法灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、 华商主题精选混合型证券投资基金基金经理、 华商
新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商未来主题混合型证券投资
基金基金经理、投资决策委员会主席 ；
梁伟泓： 华商基金管理有限公司 总经理助理兼投资总监、 投资管理部副总经
理、 华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、 华商双债丰利债券型证券投资
基金基金经理 、 华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理 、 华商保本 1 号混合
型证券投资基金基金经理 、华商稳定增利债券型证券投资基金 基金经理 ；
周海栋： 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商策略精选灵活配
置混合型证券投资基金基金经理 、 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
基金经理 、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
李双全： 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商领先企业混合型
证券投资基金基金经理 、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
邓默： 华商基金管理有限公司量化投资 部总经理 、 华商新量化灵活配置混合
型证券投资基金基金经理 、 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经
理 。
蔡建军： 华商基金管理有限公司研究发展部副总经理 、 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、华商价值精选混合型证券投资基金 基金经理、
华商研究精选灵活配置混合型证券投资 基金 基金经理；
高兵： 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、 华商新常态灵
活配置混合型证券投资基金基金经理 、 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理 。
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。
上述人员之间无近亲属关系。
二、基 金托管人
一、基金托管人情况
1、 基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市( 股
票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市( 股票代码 601939) 。
资产负债稳步增长。2016 年末，本集团资产总额 20.96 万亿元，较上年增
加 2.61 万亿元， 增幅 14.25% ， 其中客户贷款总额 11.76 万亿元， 较上年增加 1.27
万亿元，增幅 12.13% 。负债总额 19.37 万亿元，较上年增加 2.47 万亿元，增幅14.61% ， 其中客户存款 总额 15.40 万亿元， 较上年增加 1.73 万亿元， 增幅 12.69% 。
核心财务指标表现良好。积极消化五次降息、利率市场化等因素影响，本
集团实现净利润 2,323.89 亿元， 较上年增长 1.53% 。 手续费及佣金净 收入 1,185.09
亿元，在营业收入中的占比较上年提升 0.83 个百分点。平均资产回报率 1.18% ，
加权平均净资产收益率 15.44% ，净利息收益率 2.20% ，成本收入比为 27.49% ，
资本充足率 14.94% ，均居同业领先水平。
2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣
获 《欧洲货币》 “2016 中国最佳银行” ， 《环球 金融》 “2016 中国最佳消费者银行” 、
“2016 亚太区最佳流动性管理银行” ， 《机构投资者》 “人民币国际化服务钻石
奖” ， 《亚洲银行家》 “中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具
社会责任金融机构奖” 。本集团在英国《银行家》2016 年“世界银行 1000 强排
名”中，以一级资本总额继续位列全球第 2；在美国《财富》2016 年世界 500
强排名第 22 位。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托 管 处、养老金托管处、清算处、核
算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管服
务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、 主要人员情况
赵观甫， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并 在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务 和业务管理经验。
龚毅， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、
营业部并担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作， 具有丰富的客
户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，长期从事海外机构及海外业务管理、 境内外汇业务管理、 国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、 基金托管业务经营 情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、(R)QFII 、(R)QDII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年一季度末，中国建设银行已托管
719 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得
了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》 、 《财资》 、 《环
球金融》 “中国最佳托管 银行” 、 “中国最佳次托 管银行” 、 “最佳托管专 家 ——QFII ”
等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
1、 内部控制目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行
业监管规章和本行内有关管理规定， 守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务
的稳健运行， 保证基金财产的安 全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、 内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控制工
作， 对托管业务风险控制工作进行检查指导。 资产托管业务部配备了专职内控合
规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
3、 内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制
度、 岗位职责、 业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务
人员具备从业资格； 业务管理严格实行复核、 审核、 检查制度， 授权工作实行集
中控制， 业务印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资料严格保管， 制约机制严格有效； 业务操作区专门设置， 封闭管理， 实施音像监控； 业务信息由专职信息披
露人负责， 防止泄密； 业务实现自动化操作， 防止人为事故的发生， 技术系统完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、 监督方法
依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运
作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统” ，严格按照现行法律法规以
及基金合同规定， 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等情
况进行监督。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对基
金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查
监督。
2、 监督流程
（1 ）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比
例控制等情况进行监控， 如发现投资异常情况， 向基金管理人进行风险提示， 与
基金管理人进行情况核实 ， 督促其纠正， 如有重 大异常事项及时报告中国证监会。
（2 ）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
（3 ）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各
基金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
（4） 通 过技术 或非技 术手段发 现基金 涉嫌违 规交易， 电话或 书面要 求基金管
理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、相 关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
直销中心：华商基金管理有限公司 电话：010-58573768
传真：010-58573737
网址：www.hsfund.com
2、 代销机构：
(1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
(2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：郭明
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
(3) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
联系人：滕涛
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
(4) 交通银行股份有限公司
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人： 张宏革
联系电话：021-58781234 客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
(5) 招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
(6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
电话：010-58560666
客户服务咨询电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
(7) 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深 南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
客户服务热线：95511-3
公司网站：bank.pingan.com
(8) 南京银行股份有限公司
注册地址：南京市中山路 288 号
办公地址：南京市中山路 288 号
法定代表人：林复
联系人：刘晔
服务热线：400-88-96400 网址：www.njcb.com.cn
(9) 温州银行股份有限公司
住所：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
客服电话：浙江省内 96699，上海地区 962699
公司网址：www.wzbank.com.cn
(10) 乌鲁木齐银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号
办公地址： 乌鲁木齐市新华北路 8 号
法定代表人：杨黎
联系人：余戈
电话：0991-4525212
客服电话：0991-96518
网址：www.uccb.com.cn
(11) 浙江泰隆商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省台州市路桥区南官大道 188 号
法定代表人：王钧
联系人：陈妍宇
电话：0571-87219677
客服电话：400-88-96575
公司网址：www.zjtlcb.com
(12) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号
办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦
法定代表人：何沛良
联系人：杨亢
电话：0769-22866270
传真：0769-22866282
客服电话：0769-961122
公司网址：www.drcbank.com (13) 河北银行股份有限公司
注册地址：石家庄市平安北大街 28 号
办公地址：石家庄市平安北大街 28 号
法定代表人：乔志强
联系人：郑夏芳
电话：0311-67807030
传真：0311-88627027
客服电话：400-612-9999
网址：www.hebbank.com
(14) 华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：李昕田
客服热线：400-689-8888 、0931-96668
网址：www.hlzqgs.com
(15) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人： 杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺 、朱雅崴
客服电话：400-8888-666 、95521
网址：www.gtja.com
(16) 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青
开放式基金业务传真：（010）65182261
联系人：权唐
客服电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
(17) 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层
法定代表人： 何如
电话：0755－82130833
传真：0755－82133952
联系人：周杨
客服热线：95536
网址：www.guosen.com.cn
(18) 招商证券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人: 宫少林
电话:0755-82960167
传真:0755-82943636
联系人: 黄婵君
客服电话:95565 ?4008888111
网址:www.newone.com.cn
(19) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人： 张佑君
联系电话：010-84588888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
网址：www.cs.ecitic.com (20) 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
电话：010-66568450
传真：010-66568990
联系人： 邓颜
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
(21) 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553 、400-8888-001
网址：www.htsec.com
(22) 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 40 层
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人：李玉婷
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
(23) 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人： 尤习贵
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人： 奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
(24) 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人： 王连志
开放式基金咨询电话：4008001001
开放式基金业务传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
(25) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人：沈强
联系电话：0571-85776114
传真：0571-86078823
联系人：李珊
网址：www.bigsun.com.cn
客服热线：0571-95548
(26) 华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228 号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
联系电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 （深圳）
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
(27) 山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
客服电话：400-666-1618 ，95573
网址：www.i618.com.cn
(28) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国 际金融广场 A 座 21层（ 266061)
办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层
法定代表人： 姜晓林
电话：0532-85023924
传真：0532-85022605
联系人：赵艳青
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
(29) 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：尹旭航
联系电话：010-63081000
传真：010-63081344
客服电话：95321
公司网址：www.cindasc.com
(30) 方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层 法定代表人：雷杰
客户服务电话: 95571
网址：www.foundersc.com
(31) 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人：刘晨、李芳芳
客服电话：95525 、4008888788、10108998
网址：www.ebscn.com
(32) 东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：杨树财
客户服务电话:4006000686
网址：www.nesc.cn
(33) 国联证券股份有限公司
注册地址: 江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街 8 号 7-9 层
办公地址：江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街 8 号 7-9 层
法定代表人: 姚志勇
联系人: 沈刚
联系电话:0510-82831662
客服电话:95570
网址:www.glsc.com.cn
(34) 浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场
法定代表人：吴承根 电话：0571-87901963
传真：0571-87901955
联系人： 李婷
客服热线：95345
网址：www.stocke.com.cn
(35) 平安证券股份有限 公司
注册地址：深圳市福田中心区 4036 号荣超大厦 16—20 层
办公地址：深圳市福田中心区 4036 号荣超大厦 16—20 层（518048 ）
法定代表人：詹露阳
电话：021-38631117
传真：021-58991896
联系人：石静武
客服电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
(36) 华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人：李工
电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
客户服务电话: 95318
网址： www.hazq.com
(37) 东莞证券股份有限公司
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：张运勇
联系人：乔 芳
电话：0769-22100155
传真：0769-22100155
服务热线：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn
(38) 国都证券股份 有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人： 王少华
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
联系人：黄静
客户服务电话:400-818-8118
网址：www.guodu.com
(39) 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人： 赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人： 王一彦
客服电话：95531 ；400-888-8588
网址：www.longone.com.cn
(40) 国盛证券有限责任公司
注册地址：南昌市北京西 路 88 号（江信国际金融大厦）
办公地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：马跃进
联系人：俞驰
联系电 话：0791-86283080
传真 0791-86281485
客服电话：4008222111
公司网址：www.gsaq.com
(41) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室（邮编:830002 ）
法定代表人 ：韩志谦
联系人：李玉婷
联系电话：010-88085858
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
(42) 中泰证券股份 有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：许曼华
电话：021-20315290
传真：021-20315137
客服电话：95538
网址：www.ats.com.cn
(43) 世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人：姜昧军
电话：0755-83199599
传真：0755-83199545
联系人： 袁媛
客服电话：4008-323-000
网址：www.csco.com.cn
(44) 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
电话：0591-87841160
传真：0591-87841150
联系人： 王虹
客服电话：96326 （福建省外请加拨 0591 ）
网址：www.hfzq.com.cn
(45) 财通证券股份有限公司
注册地点：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502 、1103、
1601-1615 、1701-1716
办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502 、1103、
1601-1615 、1701-1716
法定代表人： 沈继宁
联系人：章力彬
联系电话：0571-87825100
传真：0571-87818329
客服电话：95336 ,4008696336
网址：www.ctsec.com
(46) 中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层
-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.
18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超 商务中心 A 栋第 04 、18 层至
21 层
法定代表人：高涛
联系人：万玉琳
电话：0755-82026907
传真：0755-82026539
客户服务电话: 95532
网址：www.china-invs.cn
(47) 国融证券股份 有限公司 注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层（ 100031）
法定代表人：孔佑杰
联系人：陈文彬
客服电话：010-83991716
网址： www.rxzq.com.cn
(48) 江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑 龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人： 周俊
电话：0451-85863726
传真：0451-82337279
客户服务热线：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
(49) 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690057 、028-86690058
传真：028-86690126
联系人：刘婧漪、贾鹏
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
(50) 长城国瑞证券有限公司
注册地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
办公地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：王勇
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.com.cn (51) 广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：梁微
客服电话：95396
公司网址：www.gzs.com.cn
(52) 华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联 大厦 28 层 A01 、B01 （b）单
元
办公地址： 上海市徐汇区宛平南路 8 号
法定代表人：俞洋
电话：021-64339000
联系人：王逍
客服电话：4001099918 、021-32109999, 029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
(53) 东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客服电话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
(54) 东兴证券股份 有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
法定代表人：魏庆华
电话：010-66555316
传真：010-66555133
联系人：汤漫川
客服电话：400-8888-993
网址：www.dxzq.net.cn
(55) 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505
法定代表人：林义相
电话：（010）66045182
传真：（010）66045518
联系人：谭磊
客服电话： 010-66045678
传真： 010-66045518
天相投顾网址： http://www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
(56) 深圳众禄金融控股股份 有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：童彩平
客户服务电话: 4006788887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(57) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
法定代表人：陈柏青
电话：0571-81147394
传真：0571-26698533
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
(58) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
电话：021-20691832
传真：021—20691861
联系人：黄辉
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
(59) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼
法定代表人：杨文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
(60) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋
2 楼 法定代表人：汪静波
联系电话：021-38509639
传真：021-38509777
联系人：徐诚
客户服务电话: 400 －821－5399
网址：www.noah-fund.com
(61) 中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层
法定代表人： 姜新
客户服务电话: 95162
网址： www.cifcofund.com
(62) 北京展恒基金销售 股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系电话：010-59601366-7024
传真：010-62020355
联系人： 马林
客服电话: 400-818-8000
公司网址：www.myfund.com
(63) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人： 黄妮娟
客服电话: 400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn (64) 众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08
法定代表人：李招弟
联系电话：010-59497361
传真：010-64788016
联系人：李艳
客服电话：400-059-8888
网址：www.zscffund.com
(65) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址： 浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：吴强
客户服务电话: 4008-773-772
网址：www.5ifund.com
(66) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
法定代表人： 戎兵
电话： 010-52855713
传真：010-85894285
联系人： 魏晨
客服电话：400 6099 200
网址：www.yixinfund.com
(67) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人：吴雪秀
电话：010-88312877
传真：010-88312099
联系人：段京璐
客服电话：400-0011-566
网址：www.yilucaifu.com
(68) 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303
法人代表：王岩
联系人 ：胡明会
电话：010-59200855
传真：010-59200800
网址：www.tdyhfund.com
客服电话：400-819-9868
(69) 北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社综合楼 A 座 712 室
法人代表：梁蓉
联系人： 魏素清
电话：010-66154828
传真：010-63583991
客服电话：400-6262-818
网址：www.5irich.com
(70) 泰信财富投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8995 房间
办公地址：北京市海淀区西四环北路 69 号一层
法定代表人： 穆宏轩
电话： 88460066
联系人：房珊珊
客户服务电话: 400-881-5596
网址：fangshanshan126@126.com
(71) 开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人：李刚
联系人：袁伟涛
电话：029-63387289
传真：029-88447611
客服电话：400-860-8866
公司网址：www.kysec.cn
(72) 深圳新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人：张彦
联系人：张燕
电话：010-83363099
传真：010-83363072
客服电话：400-166-1188
公司网址：https:/8.jrj.com.cn
(73) 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙楼 2 层 222 单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二 层
法定代表人： 胡伟
联系人： 陈铭洲
电话：18513699505
客服电话：400-618-0707
公司网址：www.hongdianfund.com
(74) 上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人： 陈继武
联系人：王哲宇
电话： 021-63333389-611
传真：021-63333390
客服电话：4006-433-389
公司网址：www.vstonewealth.com
(75) 大泰金石基金销售有限公司
注册地址： 南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址： 南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：袁顾明
联系人：何庭宇
电话：13917225742
传真：021-20324199
客服电话：400-928-2266
公司网址：www.dtfunds.com
(76) 北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人：高静
电话：010-59158281
传真：010-57569671
客服电话：400-893-6885
公司网址：www.qianjing.com
(77) 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
联系人：黄敏嫦
电话：020-89629099
传真：020-89629011
客服电话：020-89629066
公司网址：www.yingmi.cn
(78) 上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
电话：021-52822063
传真：021-52975270
客服电话：400-166-6788
公司网址：http://www.66zichan.com
(79) 和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦 6 号楼 6 楼
办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦 6 号楼 6 楼
法定代表人：李淑慧
联系人：郭兆英
电话：0371-55213196
传真：0371-85518397
客服电话：4000-555-671
公司网址：www.hgccpb.com
(80) 泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：张晓辉
电话：0411-88891212-325
传真：0411-84396536
客户服务电话：4006411999 公司网址：www.haojiyoujijin.com
(81) 上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址：上海市徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼
法定代表人： 金佶
联系人： 陈云卉
电话：021-33323999
传真：021-33323837
客服电话：400-820-2819
网址：http://www.chinapnr.com/
(82) 奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住 深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：陈广浩
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
客户服务电话：400-684-6500 、400-684-0500
公司网址：www.ifastps.com.cn
(83) 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F
法定代表人：彭运年
联系人： 孙雯
电话：010-59336519
传真：010-59336500
客服电话：4008-909-998
公司网站：www.jnlc.com
(84) 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：曹怡晨
电话：021-50583533
传真：021-50583633
客服电话：400-921-7755
公司网址：www.leadfund.com.cn
(85) 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人： 鲍东华
联系人： 宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客服电话：4008219031
公司网址：www.lufunds.com
(86) 北京广源达信基金销售有限公司
注册地址： 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心 B 座 19 层
法定代表人： 齐剑辉
联系人：王英俊
电话：4006236060
传真：010-82055860
客服电话：4006236060
公司网址：www.niuniufund.com
(87) 深圳金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元 7 楼
法定代表人：赖任军
联系人：张烨
电话：0755-66892301
传真：0755-66892399
客服电话：400-9500-888
公司网址：www.jfzinv.com
(88) 北京格上富信投资顾问有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
法定代表人：李悦章
联系人：曹庆展
联系电话：010-65983311
客服电话：010-82350618
公司网址：www.igesafe.com
(89) 上海万得投资顾问有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
办公地址： 中国（上海）自由贸 易试验区福山路 33 号 8 楼
法定代表人：王廷富
联系人： 姜吉灵
电话：021-51327185
传真：021-50710161
客服电话：400-821-0203
(90) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期( 西扩)N-1、N-2 地
块新浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期( 西扩)N-1、N-2 地
块新浪总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人： 李昭琛 联系人： 付文红
电话：010-62676405
客服电话：010-62675369
公司网址：http://www.xincai.com
(91) 上海云湾投资管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层
法定代表人： 戴新装
联系人： 江辉
电话：021-20538888
传真：021-20538999
客服电话：400-820-1515
公司网址：www.zhengtongfunds.com
(92) 浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001 室
办公地址：杭州市拱墅区登云路 43 号金诚集团（锦昌大厦）13 楼
法人：徐黎云
联系人：来舒岚
电话：0571-88337888
传真：0571-88337666
客服电话：400-068-0058
公司网址：www.jincheng-fund.com
(93) 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻 深圳市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A
法定代表人：高锋
联系人：廖苑兰
电话：0755-83655588 传真：0755-83655518
客服电话：400-804-8688
公司网址：www.keynesasset.com
(94) 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001
室
法定代表人：李悦
联系人：张晔
电话：010-56642600
传真：010-56642623
客服电话：4007868868
公司网址：www.chtfund.com
(95) 武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城 （ 一期）
第七幢 23 层 1 层 4 号
办公地址：武汉市泛海国际 SOHO 城 7 栋 2301、2304
法人代表：陶捷
客服电话：400-027-9899
公司网址：www.buyfunds.cn
(96) 北京汇成基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108
办公地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108
法定代表人：王伟刚
联系人： 丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
客服电话：4006199059
公司网址：www.hcjijin.com
(97) 大连网金金融信息服务有限公司
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号 2 层 202 室
法定代表人：卜勇
联系人：贾伟刚
联系电话： （0411 ）3902 7828
传真： （0411） 3902 7888
客服电话：4000-899-100
公司网址：http://www.yibaijin.com/
(98) 天津国美基金销售有限公司
注 册 地 址 ： 天 津 经 济 技 术 开 发 区 南 港 工 业 区 综 合 服 务 区 办 公 楼 D 座 二 层
202-124 室
办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层
法定代表人：丁东华
联系人：郭宝亮
电话：010-59287061
传真：010-59287825
客户服务电话：400-111-0889
公司网址：www.gomefund.com
(99) 北京懒猫金融信息服务有限公司
注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119
办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号
联系人：朱翔宇
电话：15921710500
传真：010-87723200
客服电话：4001-500-882
公司网址：www.lanmao.com
(100) 上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 （上海
泰和经济发展区） 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人： 王翔
联系人： 蓝杰
电话： 021-65370077
传真：021-55085991
客服电话：400-820-5369
公司网址：www.jiyufund.com.cn
(101) 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
电话：010-85650628
传真：010-65884788
客服电话：400-920-0022
公司网址：www..hexun.com
(102) 济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址： 北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 7 号 财富中心 A 座 46 层 济安财富
法定代表人： 杨健
联系人：付志恒
电话：010-65309516-802
传真：010-65330699
客服电话：400-673-7010
公司网址:www.jianfortune.com
(103) 上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层
法定代表人：李一梅
联系人：仲秋玥
电话：010-88066632
传真：010-88066552
客服电话：400-817-5666
网址：www.amcfortune.co
(104) 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人：钟斐斐
联系人：吴季林
电话：010-61840688
客服电话：400-061-8518
(105) 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
客服电话：个人业务：95118、 400-098-8511 ；企业业务：400-088-8816
公司网址：http://fund.jd.com/
（二）注册登记机构
名称：华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
电话：010-58573572
传真：010-58573580
联系人：马砚峰
网址：www.hsfund.com
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398 经办律师：刘佳 张兰
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法人代表：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
经办注册会计师： 单峰、周祎
联系人： 周祎
四、基 金的名称
本基金名称：华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金
五、基 金的类型
基金类型：契约型开放式
六、基 金的投资目标
本基金以对经济周期、 产业周期判断为基础， 深入研究不同经济周期下产业
周期的变化，准确把 握在产业周期变化过程中表现相对优势的行业和主题板块，
通过超配 优势行业和板块、 精选这些行业和板块中成长性良好的优质股票来构建
组合，实现基金资产的持续稳健增长。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围主要为国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创业 板及其
他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券、
股指期货、 中小企业私募债以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融
工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核
准上市的股票）投资比例为基金资产的 0—95% ，其中本基金投资所定义的优势
行业主题类股票占比不低于 非现金基金资产的 80% ； 债券、 权证、 货币市场工具
和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金
资产的 5% —100% ， 其 中权证占基金资产净值的 0—3% ， 每个交易日 日终在扣除
股指期货合约需缴纳的 交易保证金后， 保持现金或者到期日在一年以内的政府债
券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ，股指期货的投资比例依照法律法规或
监管机构的规定执行。
八、基 金的投资策略
1、大类资产配置策略
本基金通过主动判断经济周期， 以经典经济周期对资本市场形成方向影响为
基础， 结合宏观经济环境、 政策形势、 证券市场走势的综合分析， 主动判断市场
方向， 进行积极的资产配置。 通过对股票市场的判断， 在市场衰退末期、 复苏和
繁荣周期阶段， 积极增加权益类股票投资比例； 在市场衰退阶段， 主动降低权益
类股票投资比例， 同时增加债券仓位， 以最大限度地降低投 资组合的风险， 提高
组合收益。
判断市场周期变化，主要包括以下因素：
（1 ）宏观经济因素。包括国际资本市场宏观经济数据的变化、国内 CPI 和
PPI 的变化、 货币供给与需求水平的变化、 利率水平的变化以及市场对以上因素
的预期等；
（2 ）政 策预期 因素。 包括财政 和货币 政策以 及与证券 市场密 切相关 的其他
各种政策出台对市场的影响及市场对这些因素的预期等；
（3 ）行 业因素 。包括 行业的盈 利周期 和环境 的变化、 行业内 主要上 市企业
的盈利变化以及市场对行业变化的预测等；
（4 ）市 场情绪 因素。 包括市场 微观结 构出发 的分析师 一致预 期分歧 的变化
和 趋势、 大类资产的预期收益率水平变化及其历史比较、 股票市场与债券市场的相对强弱、股票市场整体估值水平与历史水平的比较等；
2、股票投资策略
本基金遵循行业间优势配置、 各行业内优选个股相结合的股票投资策略， 其
中行业间优势配置是以宏观经济、 产业周期、 行业成长性、 行业竞争力和估值等
五个指标为基础， 综合评判行业所处的状况和未来发展趋势， 筛选出经济周期不
同阶段的优势行业， 这些优势行业具有综合性的比较优势、 较高的投资价值、 能
够取得超越各行业平均收益率的投资收益；行业内优选个股是以若干财务指标、
成长性、 估值、 在所属行业当中 的竞争地位、 企业的盈利前景及成长空间、 是否
具有主题型投资机会等定性与定量指标为基础， 筛选出经济周期与行业发展的不
同阶段下，具有较高投资价值、持续成长性较好的优势个股。
（1 ）行业配置策略
在具体行业选择上，本基金管理人将从宏观经济、产业周期、行业成长性、
行业竞争力和估值等五个维度考虑， 以证监会行业分类为标准， 对行业配置定期
进行综合评估，遴选出优势行业，并制定以及调整行业资产配置比例。
1）宏观经济的影响。主要评估
a) 当前宏观经济形势对 行业的影响；
b) 经济周期与行业发展的相关性；
c) 行业本身的周期等。
2）产业周期的影响。主要研判
a) 国家产业政策对行业 的支持或限制态度；
b) 产业周期对企业效益的影响程度。
3）行业成长性分析。主要考量
a) 国民经济发展与行业 增长的关联度；
b) 行业的发展空间、增长速度以及可持续的时 间：主要研究行业整体 供
求状况的变化趋势， 包括： 当前是供给过剩、 供求平衡还是供不应求， 需求增长
与生产能力增长和进出口贸易增长的关系；
c) 国内外行业的景气度 及变化趋势；
d) 国内行业产业结构的演变趋势以及对行业利润率的影响；
e) 出现重大技术突破的 可能性及对行业的影响。 4）行业竞争力分析。主要分析
a) 行业的集中度及变化 趋势；
b) 进出入壁垒的强弱；
c) 替代产品对行业的威 胁；
d) 上下游行业的景气度及议价能力。
）估值分析
本基金管理人根据各行业的特点， 确定适合该行业的估值方法， 结合对行业
成长性的判断， 参考历史估值水平以及类似状况下代表性国家和地区行业估值水
平，确定该行业合理的估值，得出行业股价高估、低估或中性的判断。
本基金管理人既会定期对大类行业的前景进行评估， 根据评估结果， 首先确
定大类行业的配置比例， 之后根据对细分行业或 产品的前景评价， 进行大类行业
内部的细分行业配置。
（2 ）个股投资策略
A 、 在行业配置策略的 基础上， 本基金重点投资于优势行业中获益程度较高
且具有核心竞争优势的上市公司。重点考虑如下因素：
1）公司 主营业 务突出 且具有核 心竞争 优势。 公司在行 业或者 细分行 业处于
垄断地位或者具有独特的竞争优势，如具有垄断的资源优势、领先的经营模式、
稳定良好的销售网络、著名的市场品牌或创新产品等。
2）公司具有持续的成长能力和成长潜力。除了考察公司过去 2-3 年的主营
业务收入增长率、 主营业务利润增长率、 净资产收益率等衡量公司成长性和盈利
质 量的量化指标外， 更注重对公司未来成长潜力的挖掘， 从公司的商业盈利模式
的角度深入分析其获得业绩增长的内在驱动因素， 并分析这些业绩驱动因素是否
具有可持续性。
3）公司 具有估 值优势 。针对不 同行业 特点采 用相应的 估值方 法，参 考国际
估值水平， 将公司的估值水平与整个行业的估值水平及市场整体估值水平进行比
较， 重点考量过去 1-2 年 的公司估值和市场对公司未来 1 年估值的预期 作为指标，
选择具有动态估值优势的公司。
4）具有 良好的 公司治 理结构。 分析上 市公司 的治理结 构、管 理层素 质及其
经营决策能力、投资效率等方面，判断公司是否具备保持长 期竞争优势的能力。 本基金将对行业和个股的综合性比较优势进行持续评估， 以准确把握优势行
业及优势个股的变化趋势，根据国内外政治经济环境与行业景气状况的最新变
化，重新评估优势行业，并据此对投资组合当中的行业和个股进行及时调整。
B 、主题策略
投资主题是影响经济发展或企业盈利前景的关键性和趋势性因素，具有动
态、 前瞻、 跨行业或跨地区等特征。 作为以行业配置为基础的个股投资策略的重
要补充， 本基金的主题策略是基于自上而下的投资主题分析框架， 综合运用定量
和定性分析方法， 通过对经济发展过程中的制度性、 结构性或周期性趋势的研究
和分析，深入挖掘上述趋势得以产生和持续的内在驱动因素以及潜在的投资主
题，并选择那些受惠于投资主题的公司进行投资。
主题策略的关键步骤如下：
a) 主题挖掘：遵循自上 而下的分析模式，从经济体制变革、产业结构调整、
技术发展创新等多个角度出发， 分 析经济结构、 产业结构或企业商业运作模式变
化的根本性趋势以及导致上述根本性变化的关键性驱动因素， 从而前瞻性地发掘
经济发展过程中的投资主题。
b) 主题投资： 通过对投资主题的全面分析和评估， 明确投资主题所对应的主
题行业或主题板块， 从而确定受惠于相关主题的企业。 在此基础上， 依据企业对
投资主题的敏感程度、 反应速度以及获益水平等指标， 精选个股。 那些敏感程度
高、反应速度快、获益水平高的企业将是本基金的投资重点。
c) 主题转换： 经济发展呈现多元化动态发展特征， 而投资主题可能会随着社
会和经济的发展而有所变化。 通过紧密跟踪经济 发展趋势及其内在驱动因素的变
化， 不断地挖掘和研究新的投资主题， 并对主题投资方向做出适时调整， 从而准
确把握新旧投资主题的转换时机，充分分享不同投资主题兴起所带来的投资机
遇。
C 、股票库的构建
在股票库的具体操作上， 我们将根据以上个股精选策略， 综合运用定量分析
与定性分析筛选的手段，对公司基本面进行挖掘。
1） 定量筛选： 定量的方法主要通过对公司财务状况、 盈利质量、 成长能力、
估值水平等方面的综合评估，选择财务健康、成长性好的公司。 a) 财务状况： 评估公司 在应对不同宏观经济周期和产业周期阶段的财务的能
力， 主要考察指标为资产负债率、资产周转率、流动比率等；
b) 盈利质量：评估公司持续发展能力，主要考察近两年平均净资产收益率
(ROE) 、平均投资资本 回报率(ROIC) 等；
c) 成长能力： 评估公司未来发展趋势与发展速度， 成长能力是随着市场环境
的变化， 企业资产规模、 盈利能力、 市场占有率持续增长的能力， 反映了企
业未 来的发展前景。 主要考察指标为净利润增长率、 主营业务收入增长率、 主营
业务利润增长率、每股收益增长率等；
d) 估值分析： 评估公司相对市场和行业的相对投资价值， 选择价格低于价值
的上市公司， 或是比较企业动态市盈 率等指标， 选择目前估值水平明显较低或估
值 合 理 的 以 及 未 来 预 期 估 值 较 低 的 上 市 公 司 ， 主 要 考 察 指 标 为 市 盈 率(P/E) 、市
净率(P/B) 、PEG 、EV/EBITDA 等。
2）定性 筛选： 作为定 量筛选的 重要补 充，本 基金还将 通过基 金经理 和研究
员定性研究分析，选择具备投资潜力的个股，进一步补充和完善备选股票库。
a) 行业地位突出、 有市场定价能力。 属于行业龙头， 具有较高的市场占有率，
对产品定价具有较强的影响力。
b) 具有核心竞争力。 在管理、 品牌、 资源、 技 术、 创新能力中的某一方面或
多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势 ， 从而能够获得超越行业
平均的盈利水平和增长速度。
c) 主营业务突出， 具有 良好的盈利能力。 主营业务收入占比较高， 盈利能力
高于行业平均水平，未来盈利具有可持续性。
d) 公司治理结构规范， 管理能力强。 已建立合理的公司治理结构和市场化经
营机制，管理层对企业未来发展有着明确的方向和清晰的思路。
3、债券投资策略
本基金采取利率预期策略、 信用策略和时机策略相结合的积极投资方法， 力
求在保证资产流动性和最大限度控制风险的基础上获取稳定的收益。
（1 ）自上而下资产配置
充分研究宏观经济、 货币和财政政策、 市场结构变化、 资金流动 情况， 通过对宏观经济走势分析预测未来收益率曲线变动趋势和幅度， 确定组合久期。 根据
各类属资产的预期收益率，结合类属配置模型确定各类资产配置。
（2 ）自下而上的个券选择
预测收益率曲线变动幅度和形状， 对于不同信用等级、 在不同市场交易债券
的到期收益率， 结合考虑流动性、 票息、 税收、 可否回购等其他决定债券价值的
因素，发现市场个券相对失衡状态。
重 点 选择 的债 券品 种包括 ：a 、 在 类似 信用 质量 和 期限 的债 券中 到期收 益 率
较高的 债券 ；b 、有 较 好流动 性的 债券 ；c 、 存在信 用溢 价的 债券 ；d 、较 高债性
或期权 价值 的可 转换 债 券；e 、 收益 率水 平合 理的新 券或 者市 场尚 未 正确定 价的
创新品种。
1）利率预期策略
基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据， 分析宏观经
济运行的可能情景， 预测财政政策、 货币政策等政府宏观经济政策取向， 分析金
融市场资金供求状况变化趋势， 在此基础上预测市场利率水平变动趋势， 以及收
益率曲线变化趋势。 在预期市场利率水平将上升时， 降低组合的久期； 预期市场
利率将下降时， 提高组合的久期。 并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组
合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
2）信用策略
基金管理人密切跟踪国 债、 金融债、 企业 （公 司） 债等不同债券种类的利差
水平， 结合各类券种税收状况、 流动性状况以及发行人信用质量状况的分析， 评
定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置比
例。
个券选择方面， 基金管理人对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非
财务分析。财务分析方面，通过对财务报表分析，对企业规模、资产负债结构、
偿债能力和盈利能力四方面进行评分； 非财务分析方面 （包括管理能力、 市场地
位和发展前景等指标） 则主要通过实地调研和电话会议的形式实施。 利用打分机
制来评判该企业企业的风险状况， 重点投资于低风险 的企业债券； 对于高风险企
业，有相应的投资限制；不投资于绝对风险的债券。
3）时机策略 a ） 骑乘 策 略。 当收 益率 曲 线比 较陡 峭时 ，也即 相 邻期 限利 差较 大时， 可 以
买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，
随着持有期限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将
会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
b）息差 策略。 利用回 购利率低 于债券 收益率 的情形， 通过正 回购将 所获得
资金投资于债券以获取超额收益。
c ） 利差 策 略。 对两 个期 限 相近 的债 券的 利差进 行 分析 ，从 而对 利差水 平 的
未来走势做出判断， 从而进行相应的债券置换。 当预期利差水平缩小时， 可以买
入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券， 通过两债券利差的缩小获得投资收
益； 当预期利差水平扩大时， 可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，
通过两债券利差的扩大获得投资收益。
4）资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、 提前偿还率、 资产 池结构以及资产池资产所在行
业景气变化等因素的研究， 预测资产池未来现金流变化， 并通过研究标的证券发
行条款， 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。 同时， 管理人
将密切关注流动 性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、
个券选择以及把握市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险的情况下， 结合信
用研究和流动性管理， 选择风险调整后收益高的品种进行投资， 以期获得长期稳
定收益。
5）可转债投资策略
本基金的可转债的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法。 本基金管
理人和行业研究员对可转债发行人的公司基本情况进行深入研究， 对公司的盈利
和成长能力进行充分论证。 在对可转债的价值评估方面， 由于可转换债券内含权
利价值， 本基金将利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估算， 选
择价值低 估的可转换债券进行投资。
6）中小企业私募债投资策略
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。 在信用研究
方面， 本基金会加强自下而上的分析， 将机构评级与内部评级相结合， 着重通过
发行方的财务状况、 信用背景、 经营能力、 行业前景、 个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
4、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则， 以套期保值为目的， 本着谨
慎原则， 参与股指期货的投资， 并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关
规定执行。
本基金的股指期货投资 基于市场系统风险模型的中短期风险判断， 在预测市
场风险较大时， 应用择时对冲策略， 即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降
低仓位后， 在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值， 当股市好转之后
再将期指合约空单平仓。 当市场向好时， 管理 人可择机在股指期货市场建立能够
使得组合 β 值稳定的头寸从而避免现货快速建仓带来的流动性冲击， 然后在保持
组合风险敞口不变的前提下， 在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货头寸
逐步平仓，充分利用股指期货提高资金使用效率。
5、其他投资品种投资策略
权证投资策略： 本基金将在严格控制风险的前提下， 进行权证投资。 基金权
证投资将以价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上， 追求
在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
资产支持证券投资策略： 在控制风险的前提下， 本基金对资产支持证券从五
个方面综合定价， 选择低估的品种进行投资。 五个方面包括信用因素、 流动性因
素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
（四 ）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ）本 基金的 投资组 合比例为 ：股票 （包含 中小板、 创业板 及其他 经中国
证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的 0—95% ，其中本基金投资所定
义的优势行业主题类股票占比不低于 非现金基金 资产的 80% ； 债券、 权证、 现金、
货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具占基金资产的比例为 5% —100% 。
（2 ） 本基金持有一家上市公司的股票， 其市值不超过基金资产净值的 10％；
（3 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证券的 10 ％；
（4 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过 基金资产净值的 3％；
（5 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10 ％；
（6 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资
产净值的 0.5％；
（7 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10％；
（8 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％；
（9 ） 本 基 金 持 有 的 同 一( 指 同 一 信 用 级 别) 资 产 支 持 证 券 的 比 例 ， 不 得 超 过
该资产支持证券规模的 10％；
（10 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（11 ） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支 持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（12 ） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（13 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ，本 基 金 在 全 国 银 行 间 同业 市 场 中 的 债 券 回 购 最长 期 限 为 1
年，债券回购到期后不得展期；
（14 ）本基金投资股指期货，遵循以下中国证监会规定的投资限制：
1）本基 金在任 何交易 日日终， 持有的 买入股 指期货合 约价值 不得超 过基金
资产净值的 10% ；
2）本基 金在任 何交易 日日终， 持有的 买入期 货合约价 值与有 价证券 市值之
和， 不得超过基金资产净值的 95% ； 其中， 有 价证券指股票、 债券 （ 不含到期日
在一年以内的政府债券） 、权证、资产支持证券、中期票据等；
3）本基 金在任 何交易 日日终， 持有的 卖出期 货合约价 值不得 超过基 金持有的股票总市值的 20% ；
本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、 格式与时限向交易
所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等。
4）本基 金所持 有的股 票市值和 买入、 卖出股 指期货合 约价值 ，合计 （轧差
计算）占基金资产的比例为 0～95% ；
5）本基 金在任 何交易 日内交易 （不包 括平仓 ）的股指 期货合 约的成 交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ；
6）本基 金每个 交易日 日终在扣 除股指 期货合 约需缴纳 的交易 保证金 后，应
当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券；
（15 ） 本基金持有单只中小企业私募债券， 其市值不得超过本基金资产净值
的 10% ；
（16 ）本基金投资流通受限证券，基金管理人应根据中国证监会相关规定，
与基金托管人在基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例， 根据比例进
行投资。 基金管理人应制定严格的投资决策流程和风险控制制度， 防范流动性风
险、法律风险和操作风险等各种风险；
（17 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
因证券、 期货市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动、 股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定 投资比例的，
基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效
之日起开始。
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的
规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资
不再受相关限制 ，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议 。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保； （3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是 中国证监会 另有规定的除外；
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）法律、行政 法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资不再受
相关限制。
九、基 金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益 率× 55% ＋上证国债指 数收益
率× 45%
本基金为混合型证券投资基金， 股票投资比例为 0-95% ， 因此在业绩比较基
准中股票投资部分权重为 55% ，其余为债券投资部分。
采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：
1、 沪深 300 指数编制合理、 透明、 运用广泛， 具有较强的代表性和权威性。
2、 上证国债指数以国债为样本,按照发行量加权而成， 具有良好的债券市场
代表性。
3、作为 混合型 基金， 选择该业 绩比较 基准能 够真实反 映本基 金长期 动态的
资产配置目标和风险收益特征。
如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称， 或法律法规发生变化， 或
者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或市场中出现更适用
于本基金的比较基准指数， 本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备
案后变更业绩比较基准，并及时公告。
十、基 金的风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 预期风险和预期收益高于债券型基金和货币
市场基金， 但低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益
产品。 十一、 基金投资组合报告
1.报告期末基金资产组合情况
截至 2017 年 3 月 31 日, 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金资产净
值为 631,828,264.98 元，份额净值为 1.095 元 ，累计份额净值为 2.045 元。
其投资组合情况如下：
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 531,932,188.92 83.93
其中： 股票
531,932,188.92 83.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
28,911,000.00 4.56
其中： 债券
28,911,000.00 4.56
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
71,798,239.82 11.33
8 其他资 产
1,110,622.54 0.18
9 合计
633,752,051.28
100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 236,295,735.56 37.40
D
电力、热 力、燃 气及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 6,945,314.44 1.10
F 批发和零 售业 83,006,074.71 13.14
G 交通运输 、仓储 和邮政 业 36,054,494.18 5.71
H 住宿和餐 饮业 - -
I
信息传输 、软件 和信息 技 术服
务业
68,717,683.28 10.88
J 金融业 66,088,261.34 10.46
K
房地产业 - -
L
租赁和商 务服务 业 34,680,851.76 5.49 M 科学研究 和技术 服务业 16,930.16 0.00
N 水利、环 境和公 共设施 管 理业 126,843.49 0.02
O 居民服务 、修理 和其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社 会工作 - -
R 文化、体 育和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 531,932,188.92 84.19
2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
3. 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例 大小排序的前十名股 票 投资明
细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300142 沃森生 物 5,021,993.00 65,537,008.65 10.37
2 300324 旋极信 息 2,149,839.00 43,835,217.21 6.94
3 600079 人福医 药 2,149,854.00 42,438,117.96 6.72
4 600315 上海家 化 1,199,980.00 36,179,397.00 5.73
5 002188 巴士在 线 1,299,882.00 34,680,851.76 5.49
6 600015 华夏银 行 2,999,846.00 33,868,261.34 5.36
7 002581 未名医 药 1,249,828.00 29,595,927.04 4.68
8 002727 一心堂 1,329,323.00 28,075,301.76 4.44
9 600998 九州通 1,199,930.00 23,410,634.30 3.71
10 601988 中国银 行 6,000,000.00 22,200,000.00 3.51
注： 本 报告 期末， 受股 价上 涨因素 影响 本基 金持 有沃 森生物 的市 值占 基金 资产 净值的 比
例超10% ， 属被 动超 标。
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 28,911,000.00 4.58
其中： 政策 性金 融债 28,911,000.00 4.58
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 28,911,000.00 4.58
5. 报告期末按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 160206 16 国开 06 300,000.00 28,911,000.00 4.58
6. 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例 大小排序的前十名资 产 支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例 大小排序的前五名贵 金 属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
11.投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查， 且在
本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 318,920.23
2 应收证券 清算款 89,480.37
3 应收股利 -
4 应收利息 117,931.85
5 应收申购 款 584,290.09
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,110,622.54
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
（十一）基金净值表现
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
2014/01/01 —2014/12/31 18.30% 0.47% 28.79% 0.67% -10.49% -0.20%
2015/01/01 —2015/12/31 79.55% 1.92% 7.82% 1.37% 71.73% 0.55%
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益率变动的比较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月 11 日。
②根据 《 华商 优势行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的规定 ， 本 基金主 要投
资于国 内依 法发 行上 市的 股票（ 含中 小板 、创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、
债券、 货币 市场 工具 、 权 证、 资 产支 持证 券、 股指 期货、 中小 企业 私募 债以 及法律 法规 或中
国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具( 但须 符合 中 国证监 会相 关规 定) 。 本 基 金的投 资组 合
比例为 ： 股 票 （ 包含 中小 板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 投资比 例为 基金
资产 的0—95% ，其 中本 基 金投资 所定 义的 优势 行业 主题类 股票 占比 不低 于非 现金基 金资 产
的80% ； 债 券、 权 证、 货币 市场工 具和 资产 支持 证券 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资
的其他 金融 工具 占基 金资 产的 5% —100% ，其 中权 证 占基金 资产 净值 的 0% —3%，每个 交易 日
日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后 ， 保 持现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债
2016/01/01 —2016/12/31 -1.50% 0.93% -4.38% 0.77% 2.88% 0.16%
2017/01/01 —201703/31 5.19% 0.58% 2.53% 0.29% 2.66% 0.29% 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% ，股 指期 货 的投资 比例 依照 法律 法规 或监管 机构 的
规定执 行。 根据 基金 合同 的规定,自 基金 合同 生效 之 日起 6 个月 内基 金各 项资 产配置 比例 需
符合基 金合 同要 求。 本基 金在建 仓期 结束 时， 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同有关 投资 比例
的约定 。
十 二、 基金的费用与税收
（一 ）基金运作费用
1、基金费用的种类
基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：
（1 ）基金管理人的管理费 。
（2 ）基金托管人的托管费 。
（3 ）基金份额持有人大会费用。
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用 。
（5 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费 。
（6 ）基金的证券交易费用 。
（7 ）基金的银行汇划费用 。
（8 ）基金的开户费用、账户维护费 。
（9 ）按 照国家 有关规 定和《基 金合同 》约定 ，可以在 基金财 产中列 支的其
他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由 基金 托管人根据与 基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由 基金 托管人根据
与 基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“1 、 基金 费 用的 种类 中 第 （3 ） －（8 ）项费 用 ” ， 根据 有 关法 规及 相 应
协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托管人 从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ）基 金管理 人和基 金托管人 因未履 行或未 完全履行 义务导 致的费 用支出
或基金财产的损失 。
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 。
（3 ） 《基金合同》生效前的相关费用 。
（4 ）其 他根据 相关法 律法规及 中国证 监会的 有关规定 不得列 入基金 费用的
项目。
（二 ）基金费用的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费、 基金托管费， 此项调
整不需要基金份额持有人大会决议通过。 提高上述费率需经基金份额持有人大会
决议通过 。 基金 管理人 必须最迟 于新的 费率实 施日 2 日 前在指 定媒 体上刊登公
告。
（三 ）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 三、 对招募说明书更新 部分的说明
依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其
他有关法律法规的要求， 我公司结合华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金
的运行情况，对其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：
一、 在“ 重要提示 ” 部分更新 了相关内容。
二、 更新了“ 三、基金管理人 ” 的相关信息。
三、 更新了“ 四、基金托管人 ” 的相关信息 。
四、 更新了“ 五、相关服务机构 ” 中代销机构 的相关信息。
五、 在 “ 九 、 基 金 的 投 资 ” 中 根 据 本 基 金 的 实 际 运 作 情 况 ， 更 新 了 最 近 一
期投资组合报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表
现。
六、 在“ 二十一、其他应披露事项 ” 中披露了本期已刊登的公告内容。
上述内容 仅为摘 要，须 与本《招 募说明 书》 （ 正文）所 载之详 细资料 一并阅
读。
华商基金管理有限公司
2017 年 7 月 25 日
