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招商丰泽A(001427)

招商丰泽:更新招募说明书摘要(2017年第2号)查看PDF公告

招 商 丰泽 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 
更 新 的招 募 说明 书 摘要 
( 二零 一 七 年第 二号) 
 
 
招商丰泽 灵活 配置混 合型 证券投资 基金 (以下 简称 “本基金 ” )经 中国证 券监 督管理 委
员会【2015】年 【5 】月【27 】日《 关于 准予招 商丰 泽灵活配 置混 合型证 券投 资基金注 册的
批复》 (证 监许 可 【2015 】1035 号 文) 注册 公开 募集 。 本基 金的 基金 合同 于2015 年6月11日正
式生效 。本 基金 为契 约型 开放式 。 
 
重 要提 示 
 
招商基金 管理 有限公 司( 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ) 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 , 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础, 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心, 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等 作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 , 自 主判 断
基金的 投资 价值 ,自 主做 出投资 决策 ,自 行承 担投 资风险 。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不保 证
基金一 定盈 利 , 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时, 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问,应 寻求 独 立及专 业的 财务 意见 。 
本基金 投资 于证 券市 场, 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 , 投 资者在 投资
本基金 前, 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ,充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力, 理性判 断市 场 ,
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险, 包括 : 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险, 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 , 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 , 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 , 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险, 本基金 的特 定风 险等 等。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不 构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 (或申 购 ) 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。 
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 , 每 六个 月更 新一次 , 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日内 公告 ,更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。 
本更新招 募说 明书所 载 内 容截 止日 为2017年6 月11日, 有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日为2017 年3 月31 日, 财务 和 业绩表 现数 据未 经审 计。 
 
一 、基 金管理 人 
( 一) 基金管 理人 概况 
名称:招商 基金 管理 有限 公司 
注册地址: 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 
设立日期:2002 年12 月 27 日 
注册资本:人 民币2.1 亿元 
法定代表人:李浩 
办公地址: 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号 
电话: (0755 )83199596 
传真: (0755 )83076974 
联系人:赖 思斯 
股权结构和公司沿革 : 
招 商 基金 管理 有 限公 司于2002 年12 月27日 经中 国证 监会 证 监基 金字[2002]100 号文 批 准
设 立 , 是 中 国 第 一 家 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 公 司 由 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 、ING Asset 
Management B.V. (荷 兰投 资) 、 中国 电力 财务 有限 公 司、 中 国华 能财 务有 限责 任公司 、 中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准, 公司的 注册 资本
金已经由人民币 一亿元(RMB100 ,000 ,000 元 ) 增加为人民币二 亿一千万 元(RMB210 ,
000 ,000 元 ) 。 
2007年5 月,经 公司 股东会 通过并经 中国 证监会 批复 同意,招 商银 行股份 有限 公司受 让
中国电 力财 务有 限公 司、 中国华 能财 务有 限责 任公 司、 中 远财 务有 限责 任公 司及招 商证 券股
份 有 限 公 司 分 别 持 有 的 公 司10 %、10 %、10 %及3.4% 的 股 权 ; 公 司 外 资 股 东ING Asset 
Management B.V. ( 荷兰 投 资)受 让招 商证 券股 份有 限公司 持有 的公 司3.3 % 的 股权。 上述 股
权转让 完成 后, 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为: 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司全部股权的33.4% , 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的33.3% ,ING Asset 
Management B.V. (荷 兰投 资)持 有公 司全 部股 权的33.3% 。 
2013 年8 月 ,经 公司 股东 会审 议 通过 ,并 经 中国 证监会 证 监许 可[2013]1074 号文 批 复同
意, 荷 兰投 资公 司 (ING Asset Management B.V.) 将其 持有的 招商 基金 管理 有限 公司21.6% 股
权转让 给招 商银 行股 份有 限公司 、11.7% 股权 转让给 招商证 券股 份有 限公 司。 上述股 权转 让
完成后 , 招 商基 金管 理 有 限公司 的股 东及 股权 结构 为: 招 商银 行股 份有 限公 司持有 全部 股权
的55% ,招 商证 券股 份有 限公司 持有 全部 股权 的45 %。 
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于1987 年4 月8日, 总行 设在 深圳, 业 务以中 国
市场为 主。 招商 银行 于2002 年4月9日 在上 海证 券交 易 所上市 (股 票代 码:600036)。 2006 年9月22日 ,招 商银 行在 香港 联合交 易所 上市 (股 份代 号:3968)。 
招商证 券 股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 , 经过 多年 创业 发展, 已成 为拥有 证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券商 。 2009 年11 月 , 招 商证 券在上 海证 券交 易所 上市 ( 代码600999)。 
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念, 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ,力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。 
 
( 二) 主要人 员情 况 
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 : 
李浩, 男, 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 , 高 级会计 师 。1997 年5 月加 入 招商银 行任 总行 行长 助理 ,2000 年4 月至
2002 年3月 兼任 招商 银行 上 海分行 行长 ,2001 年12 月 起担任 招商 银行 副行 长,2007 年3 月起 兼
任财务负 责人 ,2007 年6 月 起担任招 商银 行执行 董事 , 2013 年5 月 起担任 招商 银行常务 副行
长,2016 年3月 起兼 任深圳 市招银前 海金 融资产 交易 中心有限 公司 副董事 长。 现任公司 董事
长。 
邓晓力 , 女 , 毕 业于 美国 纽约州 立大 学, 获经 济学 博士学 位。2001 年加 入招 商证券 , 并
于2004 年1月至2004 年12 月 被中国证 监会 借调至 南方 证券行政 接管 组任接 管组 成员。在 加入
招商证券 前, 邓女士 曾任Citigroup ( 花旗集 团)风 险管理部 高级 分析师 。现 任招商证 券股
份有限 公司 副总 裁兼 首席 风险官 , 分 管风 险管 理、 公司财 务、 结算 及培 训工 作; 兼 任中 国证
券业协 会财 务与 风险 控制 委员会 副主 任委 员。 现任 公司副 董事 长。 
金旭,女 ,北京 大学 硕士 研究生。1993 年7月至2001 年11月在 中国 证监会 工作 。2001 年
11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管理有 限公 司任副 总经 理。2004 年7月至2006 年1 月在宝盈 基 金
管理有 限公 司任 总经 理 。 2006 年1 月至2007 年5月 在梅 隆全球 投资 有限 公司 北京 代表处 任首 席
代表。2007 年6月至2014 年12月担 任国 泰基 金管 理有 限公司 总经 理。2015 年1月 加入招 商基 金
管理有 限公 司, 现任 公司 总经理 、董 事兼 招商 资产 管理( 香港 )有 限公 司董 事长。 
吴冠雄 , 男 , 硕 士研 究生,22年法 律从 业经 历。1994 年8月至1997 年9 月在 中国 北方工 业
公司任 法律 事务 部职 员。1997 年10 月至1999 年1 月在 新加坡Colin Ng & Partners 任中 国法 律
顾问。1999 年2 月至 今在北 京市天元 律师 事务所 工作 , 先后担 任专 职律师 、事 务所权益 合伙
人、事务 所管 理合伙 人、 事务所执 行主 任和管 理委 员会成员 。2009 年9 月至今 兼任北京 市华
远集团有 限公 司外部 董事 ,2016 年4月至 今兼 任北京 墨迹风云 科技 股份有 限公 司独立董 事,
2016 年12月 至今 兼任 新世 纪医疗 控股 有限 公司 (香 港联交 所上 市公 司) 独立 董事 ,2016 年11
月至今 任中 国证 券监 督管 理委员 会第 三届 上市 公司 并购重 组专 家咨 询委 员会 委员 。 现 任公 司
独立董 事。 
王莉, 女, 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 , 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ; 国务 院科 技干 部局 二处 干 部; 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、银行部 资金处 副处长 ;中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ; 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。 
何玉慧,女,加拿大 皇后 大学荣誉商学士,26 年 会计 从 业 经 历 。 曾 先 后就 职于 加 拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ,1995 年4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ,2015
年9月 退休 前系 香港 毕马 威 会计师 事务 所金 融业 内部 审计 、 风 险管 理和 合规 服务 主管合 伙人 。
2016 年8 月至今 任泰 康保险 集团股份 有限 公司独 立董 事,同时 兼任 多个香 港政 府机构辖 下委
员会的 委员 和香 港会 计师 公会纪 律评 判小 组委 员。 现任公 司独 立董 事。 
孙谦, 男, 新加 坡籍 ,经 济学博 士。1980 年至1991 年先后 就读 于北 京大 学、 复旦 大 学 、 
William Paterson College 和 Arizona State University 并获 得学 士、 工商 管理硕 士和 经
济学博 士学 位。 曾任 新加 坡南洋 理工 大学 商学 院副 教授、 厦门 大学 任财 务管 理与会 计研 究院
院长及 特聘 教授 、 上 海证 券交易 所高 级访 问金 融专 家。 现 任复 旦大 学管 理学 院 特聘 教授 和财
务金融 系主 任。 兼任 上海 证券交 易所 , 中 国金 融期 货交易 所和 上海 期货 交易 所博士 后工 作站
导师, 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人。 现任 公司独 立 董 事 。 
丁安华,男,毕业于华南 理工大学工商管理学院, 获硕士学位。1984 年8 月至1986 年8
月任人民交通出版社 编辑 ;1989 年10 月至1992 年10月任华南理工大学工 商管 理学院讲师; 
1992 年10月至1994 年12 月 任招商 局集 团研 究部 主任 研究员 ;1995 年1 月至1998 年8月, 任美 资
企业高 级管 理人 员;1998 年8月至2001 年2 月, 任职 于加拿 大皇 家银 行;2001 年3月至2009 年4
月, 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理, 企业 规划 部副 总经 理, 战 略研 究部
总经理。2004 年12月至2010 年4月, 兼任招 商轮 船董 事;2007 年6月至2010 年6 月,兼任 招商
银行董 事;2007 年8月至2011 年4 月兼 任招 商证 券董 事 。2009 年5月 任招 商证 券首 席经济 学家 ,
2011 年10月 起任 招商 证券 副总裁 。现 任公 司监 事会 主席。 
周松, 男, 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年2月 加入 招商 银行 ,1997 年2月至
2006 年6 月 历 任 招 商银 行 总行 计 划 资 金 部 经 理 、总 经理 助 理 、 副 总 经 理 ,2006 年6 月至2007
年7月任 招商银 行总行 计划 财务部副 总经 理,2007 年7 月至2008 年7月 任招 商银行 武汉分行 副
行长。2008 年7月至2010 年6 月任招商银行总行 计划财 务部副总经理(主 持工作 ) 。2010 年6
月至2012 年9月 任招 商银行 总行计划 财务 部总经 理。2012 年9月至2014 年6 月任招 商银行总 行
业务总监 兼总 行计划 财务 部总经理 。2014 年6 月至2014 年12 月 任招 商银行 总行 业务总监 兼总
行资产 负债 管理 部总 经理 。 2014 年12 月 起任 招商 银行 总行同 业金 融总 部总 裁兼 总行资 产管 理
部总经 理 。 2016 年1 月起 任 招商银 行总 行投 行与 金融 市场总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。
现任公 司监 事。 
罗琳, 女, 厦门 大学 经济 学硕士 。1996 年 加入 招商 证券股 份有 限公 司投 资银 行部, 先后
担任项 目经 理、 高级 经理 、 业务 董事 ;2002 年 起参 与招商 基金 管理 有限 公司 筹备, 公司 成立
后先后 担任 基金 核算 部高 级经理 、 产 品研 发部 高级 经理、 副总 监、 总监、 产 品运营 官, 现任首席市 场官 兼市 场推 广部 总监、 公司 监事 。 
鲁丹, 女, 中山 大学 国际 工 商管理 硕士 ; 2001 年 加入 美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实施 顾问 ;2005 年5月至2006 年12月 于韬睿 惠悦 咨询有限 公司 任咨询 顾问 ;2006 年12月
至2011 年2月于 怡安 翰威特 咨询有限 公司 任咨询 总监 ;2011 年2月至2014 年3月 任倍智人 才管
理咨询 有限 公司 首席 运营 官; 现任 招商 基金管 理有 限公司 人力 资源 部总 监、 公司监 事 , 兼 任
招商财 富资 产管 理有 限公 司董事 。 
李扬, 男, 中央 财经 大学 经济学 硕士 ,2002 年 加入 招商基 金管 理有 限公 司, 历任基 金核
算部高 级经 理、 副总 监、 总监, 现任 产品 研发 一部 总监、 公司 监事 。 
钟文岳 , 男, 厦门 大学 货 币银行 学硕 士 。1992 年7 月至1997 年4 月于 中国 农村 发 展信托 投
资公司 任福 建 (集团 ) 公 司国际 业务 部经 理;1997 年4月至2000 年1 月于 申银 万国证 券股 份有
限公司 任九 江营 业部 总经 理;2000 年1月至2001 年1 月任厦 门海 发投 资股 份有 限公司 总经 理 ;
2001 年1 月至2004 年1 月任 深圳二十 一世 纪风险 投资 公司副总 经理 ;2004 年1月至2008 年11月
任新 江南 投资 有限公 司副 总经理;2008 年11月至2015 年6月任 招商银 行股 份有 限公司投 资管
理部总经 理;2015 年6月加 入招商基 金管 理有限 公司 ,现任常 务副 总经理 兼招 商财富资 产管
理有限 公司 董事 。 
沙骎, 男, 中 国国 籍, 中 欧 国际工 商学 院EMBA , 曾任 职于南 京熊 猫电 子集 团, 任设计 师;
1998 年3 月加入 原君 安证券 南京营业 部交 易部, 任经 理助理;1999 年11月 加入 中国平安 保险
(集团 ) 股份 有限公 司资 金运营 中心 基金 投资 部, 从事交 易及 证券 研究 工作 ;2000 年11 月加
入宝盈基 金管 理有限 公司 基金投资 部, 任交易 主管 ;2008 年2月加 入国 泰基金 管理有限 公司
量化投 资事 业部 , 任 投资 总监、 部门 总经 理;2015 年加入 招商 基金 管理 有限 公司, 现任 公司
副总经 理兼 招商 资产 管理 (香港 )有 限公 司董 事。 
欧志明 , 男 , 华 中科 技大 学经济 学及 法学 双学 士、 投资经 济硕 士;2002 年加 入广发 证券
深圳业 务总 部任 机构 客户 经理 ; 2003 年4 月至2004 年7 月于广 发证 券总 部任 风险 控制岗 从事 风
险管理工 作;2004 年7月加 入招商基 金管 理有限 公司 ,曾任法 律合 规部高 级经 理、副总 监、
总监、 督察 长, 现任 公司 副总经 理、 董事 会秘 书, 兼任招 商财 富资 产管 理有 限公司 董事 兼招
商资产 管理 (香 港) 有限 公司董 事 。 
杨渺, 男, 硕 士,2002 年起 先后就 职于 南方 证券 股份 有限公 司、 巨田 基金 管理 有限公 司,
历任金 融工 程研 究员 、 行 业研究 员、 助理 基金 经理 。2005 年加 入招 商基 金管 理有限 公司 , 历
任高级 数量 分析 师、 投资 经理 、 投 资管 理二部(原 专 户资产 投资 部) 负责 人及 总 经理助 理 , 现
任公司 副总 经理 。 
潘西里,男,硕士 ,1998 年加入大鹏证券有 限责任公司法律部,负责 法务工作;2001
年10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 , 任 职主管 ;2003 年2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局, 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长;2015 年加入 招 商基金管理 有限 公司 ,现 任督 察长。 
2、本基金基金经理 介绍: 
邓栋,男 ,工 学硕士 。2008 年加入 毕马威 华振会 计师 事务所, 从事 审计工 作,2010 年1
月加入 招商 基金 管理 有限 公司, 曾任 固定 收益 投资 部研究 员。 现任 固定 收益 投资部 副总 监兼
行政负责 人, 招商瑞 丰灵 活配置混 合型 发起式 证券 投资基金 基金 经理 ( 管理 时间:2015年2
月12日 至今 ) 、 招 商信 用增 强债券 型证 券投 资基 金基 金经理 ( 管理 时间 : 2015 年4 月1日 至今 ) 、
招商丰 泰灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(LOF) 基金 经 理(管 理时 间 :2015 年4 月17日至 今) 、
招商丰泽 灵活 配置混 合型 证券投资 基金 基金经理 ( 管理时间 :2015 年6 月11日 至今) 、 招商
安本增利 债券 型证券 投资 基金基金 经理 (管理 时间 :2015 年7月23 日 至 今) 、 招商丰融 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经理 ( 管理 时间 :2015 年11 月17 日至 今) 、 招商 丰嘉灵 活配 置
混合型证 券投 资基金 基金 经理 (管 理时 间 :2016年8 月20日 至 今) 、招商 稳盛 定期开放 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经理 ( 管理 时间 :2016年11 月10 日至 今) 、 招商 丰美灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 ( 管理 时间 :2016年11 月18 日至 今) 、 招商 招益 两年定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 ( 管理 时间 :2016年12 月31 日至 今) 、 招商 稳乾 定期开 放灵 活
配置混合 型证 券投资 基金 基金 经理 (管 理时间 :2017年1月12 日 至今 ) 、 招商 兴福灵活 配置
混合型证 券投 资基金 基金 经理 (管 理时 间 :2017年1 月14日 至 今) 及招商 稳阳 定期开放 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经理 ( 管理 时间 :2017 年2月23 日 至今) , 兼招 商 资产管 理 ( 香
港)有 限公 司董 事。 
3、投资决策委员会 成员: 
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成: 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。 
4、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。 
 
二 、基 金托管 人 
( 一) 基金情 况 
名称: 中国 银行 股份 有限 公司( 简称 “中 国银 行 ” ) 
住所及 办公 地址 :北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 
首次注 册登 记日 期:1983 年10 月31 日 
注册资 本: 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整 
法定代 表人 :田 国立


基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管部 门信 息披 露联 系人 : 王永 民 传真: (010 )66594942 中国银 行客 服 电 话:95566 ( 二) 基金托 管部 门及主 要人 员情况 中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年, 现有 员工110 余人, 大部 分员 工具 有丰 富的银 行、 证券、 基金 、 信 托从 业经 验, 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历,60% 以上 的员工 具有 硕士 以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务 , 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托 管业务 。 作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行, 中 国银 行拥 有证 券 投 资基金 、 基 金 ( 一对 多 、 一 对一) 、 社 保基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外三 类 机构 、 券 商资 产管理 计划、 信托 计划、 企业年 金、 银 行理 财产 品 、 股权基 金、 私募基 金、 资金托 管等 门类 齐全、 产品 丰富 的托 管业 务体系 。 在 国内 , 中 国银 行首家 开展 绩效 评估 、 风 险分析 等增 值服 务,为 各类 客户 提供 个性 化的托 管增 值服 务, 是国 内领先 的大 型中 资托 管银 行。 ( 三) 证券投 资基 金托管 情况 截至2017 年03 月 31 日, 中国银 行已 托 管576 只证 券投资 基金 , 其 中境 内基 金 541 只, QDII 基金 35 只 , 覆 盖了 股票型 、 债 券型 、 混 合型 、 货币 型、 指数 型等 多种 类型的 基金 , 满 足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ,基 金托 管规 模位居 同业 前列 。 三 、相 关服务 机构 ( 一) 基金份 额销 售机构 1. 直销机构:招商基金 管理 有限公司 招商基 金客 户服 务中 心电 话:400-887-9555 ( 免长 途话费 ) 招商基金官网交易平 台 交易网 站:www.cmfchina.com 客服电 话:400-887-9555 (免长 途话 费) 电话: (0755 )83196437 传真: (0755 )83199059 联系人 :陈 梓 招商基金战略客户部 地址: 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元


电话:13718159609 联系人 :莫 然 地址: 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电话: (021 )38577388 联系人 :胡 祖望 招商基金机构理财部 地址: 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼 电话: (0755 )83190452 联系人 :刘 刚 地址: 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元


电话:18600128666 联系人 :贾 晓航


地址: 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼 电话: (021 )38577379


联系人 :伊 泽源 招商基金直销交易服 务联 系方式 地址: 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台 电话: (0755 )83196359 83196358 传真: (0755 )83196360 备用传 真: (0755 )83199266 联系人 :冯敏 2. 代销机构:中国银行 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 法定代 表人 :田 国立 电话:95566 传真: (010 )66594853 联系人 :张 建伟 3. 代销机构:宁波银行 股份 有限公司 注册地 址: 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号 法定代 表人 :陆 华裕 电话:0574-87050038 传真:0574-87050024 联系人 : 任 巧超 4. 代销机构:江苏江南 农村 商业银行股份有限公 司 注册地 址: 常州 市天 宁区 延宁中 路 668 号 法定代 表人 :陆 向阳 电话:0519-80585939 传真:0519-89995066 联系人 :包 静 5. 代销机构:中信证券 股份 有限公司


注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场( 二期 )北 座


法定代 表人 :王 东明


电话:010-60838696


传真:010-60833739


联系人 :顾凌 6. 代销机构:中信证券 (山 东)有限责任公司( 原中 信万通证券) 注册地 址 : 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 法定代 表人 : 杨 宝林 电话: (0532 )85022326


传真: (0532 )85022605 联系人 :吴 忠超 7. 代销机构:申万宏源 证券 有限公司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 法定代 表人 :李 梅 电话:021-33389888 传真:021-33388224 联系人 :曹 晔 8. 代销机构:申万宏源 西部 证券有限公司 注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区 ( 新市 区) 北 京 南路 358 号 大成 国际 大 厦20 楼 2005 室 法定代 表人 :许 建平 电话: (010 )88085858 传真: (010 )88085195 联系人 :李 巍 9. 代销机构:平安证券 股份 有限公司 注册地 址: 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层 法定代 表人 :谢 永林 电话: (0755 )22621866 传真: (0755 )82400862 联系人 :吴 琼 10. 代销机构:上海陆金 所资 产管理有限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元 法 定代 表人 :郭 坚 电话:021-20665952 传真:021-22066653 联系人 :宁 博宇 11. 代销机构:上海利得 基金 销售有限公司 注册地 址: 上海 市 浦 东新 区东方 路989 号 中达 广 场2 楼 法 定代 表人 :李兴 春 电话:400-921-7755 联系人 :王 淼晶 网址:www.leadfund.com.cn





12. 代销机构:北京钱景 财富 投资管理有限公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10 层 法定代 表人 :赵 荣春 电话:400-893-6885 联系人 :盛 海娟 网址:http://www.qianjing.com/


13. 代销机构:北京新浪 仓石 基金销售有限公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号906 法 定代 表人 :张琪 电话:010-62675369 联系人 :付 文红 网址:http://www.xincai.com/


14. 代销机构:南京苏宁 基金 销售有限公司 注册地 址: 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号 法 定代 表人 : 钱 燕飞 电话:025-66996699-887226 联系人 :王锋 网址:http://fund.suning.com 15. 代销机构:深圳众禄 金融 控股股份有限公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元 法定代 表人 :薛 峰 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 联系人 :童 彩平 16. 代销机构:蚂蚁(杭 州) 基金销售有限公司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 法定代 表人 :陈 柏青 电话:0571-28829790 传真:0571-26698533 联系人 : 韩 松志 17. 代销机构:诺亚正行 (上 海)基金销售投资顾 问有 限公司 注册地 址: 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室 法定代 表人 :汪 静波 电话:400-821-5399 传真: (021 )38509777 联系人 :李 娟 18. 代销机构:上海好买 基金 销售有限公司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室 法定代 表人 : 杨 文斌 电话: (021 )58870011 传真: (021 )68596916 联系人 :张 茹 19. 代销机构:上海天天 基金 销售有限公司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层 法定代 表人 :其 实 电话:400-1818-188 传真:021-64385308 联系人 :潘 世友 20. 代销机构: 浙江同花 顺基 金销售有限公司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室 法定代 表人 :凌 顺平 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 联系人 :刘 宁 21. 代销机构:上海联泰 资产 管理有限公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室 法定代 表人 :燕 斌 电话:400-046-6788 传真:021-52975270 联系人 :凌 秋艳 22. 代销机构:深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006# 法定代 表人 :杨 懿 电话:400-166-1188 传真:010-83363072 联系人 :文雯 23. 代销机构:珠海盈米 财富 管理有限公司 注册地 址: 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路6 号 105 室-3491 法定代 表人 :肖 雯 电话:020-80629066 联系人 :刘 文红 网址:www.yingmi.cn 24. 代销机构:奕丰金融 服务 (深圳)有限公司 注册地 址: 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号 A 栋 201 室 法定代 表人 :TAN YIK KUAN 电话:400-684-0500 联系人 :陈 广浩 网址:www.ifastps.com.cn 25. 代销机构:北京蛋卷 基金 销售有限公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507 法定代 表人 :钟 斐斐 电话:4000-618-518 联系人 :戚 晓强 网址:http://www.ncfjj.com/ 26. 代销机构:上海万得 投资 顾问有限公司


注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座 法定代 表人 :王 延富 电话:400-821-0203 联系人 :徐 亚丹 网址:http://www.520fund.com.cn/ 27. 代销机构:上海华信 证券 有限责任公司 注册地 址: 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼 法定代 表人 :郭 林 电话:400-820-5999 联系人 :陈 媛 网址:www.shhxzq.com 28. 代销机构:北京汇成 基金 销售有限公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108 法定代 表人 :王 伟刚 电话:400-619-9059 联系人 :丁 向坤 网址:http://www.fundzone.cn 29. 代销机构:天津国美 基金 销售有限公司 注册地 址: 天津 经济 技 术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼D 座二层 202-124 室 法定代 表人 :丁 东华 电话:400-111-0889 联系人 :郭 宝亮 网址:www.gomefund.com 30. 代销机构:南京途牛 金融 信息服务有限公司 注册地 址: 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号 法定代 表人 :宋 时琳 电话:400-799-9999 联系人 :贺 杰 网址:http://jr.tuniu.com 31. 代销机构:北京晟视 天下 投资管理有限公司 注册地 址: 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎 村735 号 03 室 法定代 表人 :蒋 煜 电话: 400-818-8866 联系人 :尚 瑾 网址:www.gscaifu.com 32. 代销机构:上海基煜 基金 销售有限公司


注册地 址: 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路 1800 号2 号楼 6153 室 (上 海泰 和经济 发展 区) 法定代 表人 :王 翔


电话: 400-820-5369


联系人 :吴 鸿飞


网址:www.jiyufund.com.cn 33. 代销机构:中民财富 管理 (上海)有限公司


注册地 址: 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层 05 单元


法定代 表人 :弭 洪军 电话:400-876-5716 联系人 :茅 旦青


网址:www.cmiwm.com 34. 代销机构:北京创金 启富 投资管理有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A 法定代 表人 :梁 蓉 电话:400-6262-818 联系人 :魏 素清 网址:www.5irich.com 35. 代销机构:上海挖财 金融 信息服务有限公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室 法定代 表人 :胡 燕亮 电话:021-50810687 联系人 :樊 晴晴 网址:www.wacaijijin.com 基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 , 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金, 并及 时公告 。 ( 二) 注册登 记机 构 名称: 招商 基金 管理 有限 公司 地址: 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号 法定代 表人 :李 浩 电话: (0755 )83196445 传真: (0755 )83196436 联系人 :宋 宇彬 ( 三) 律师事 务所 和经办 律师 名称: 上海 源泰 律师 事务 所 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼 负责人 :廖 海 电话: (021 )51150298 传真: (021 )51150398 经办律 师: 廖海 、刘 佳 联系人 :刘 佳 ( 四) 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师 名称: 毕马 威华 振会 计师 事务所 (特 殊普 通合 伙) 注册地 址: 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层 法定代 表人 :邹俊 电话:0755 - 2547 1000 传真:0755 - 8266 8930 经办注 册会 计师 : 程 海良 、 吴钟 鸣 联系人 :蔡 正轩 四 、基 金的名 称 招商丰 泽灵 活配 置混 合型 证券投 资基金 五 、基 金类型 混合型 证券 投资 基金 六 、投 资目标 本基金 通过 将基 金资 产在 不同投资 资 产类 别之 间灵 活配置 , 在控 制下 行风 险的 前提下 为 投资人 获取 稳健 回报 。 七、 投 资范围 本基金的 投资 范围为 具有 良好流动 性的 金融工 具, 包括国内 依法 发行上 市的 A 股股 票 (包括 中小 板 、 创业 板及 其他中 国证 监会 允许 基金 投资的 股票 ) 、 债券 (含 中 小企业 私募 债、 地方政 府债券 等) 、 资产支 持证券 、货币 市场工 具、 权证、 股指期 货,以 及法 律法规 或中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ,但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 , 可 以将其 纳入 投资 范围 。 本基金投 资于股 票的 比例 为基金资 产的 0%-95% ,投 资于权证 的比 例为基 金资 产净值 的 0%-3%, 本基 金每个 交易日 日终在扣 除股 指期货 合约 需缴纳的 交易 保证金 后, 应当保持 不低 于基金资 产净 值 5% 的现金 或到期日 在一 年以内 的政 府债券, 股指 期货的 投资 比例遵循 国家 相关法 律法 规。 如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的, 以变 更后 的规 定为准 , 不 需要再 经基 金份 额持 有人 大会审 议。 八、 投 资策略 1 、资 产配 置策 略 本基金 的资 产配 置将 根据 宏观经 济形 势 、 金融 要素 运行情 况 、 中 国经济 发展 情况 , 在 权 益类资 产、 固定 收益 类资 产和现 金三 大类 资产 类别 间进行 相对 灵活 的配 置, 并根据 风险 的评 估和建 议适 度调 整资 产配 置比例 。 本基金 战略 性资 产类 别配 置的决 策将 从经 济运 行周 期和政 策取 向的 变动 , 判断 市场利 率 水平、 通货 膨胀 率、 货币 供应量 、 盈 利变 化等 因素 对证券 市场 的影 响, 分析 类别资 产的 预期 风险收 益特 征, 通过 战略 资产配 置决 策确 定基 金资 产在各 大类 资产 类别 间的 比例, 并参 照定 期编制 的投 资组 合风 险评 估报告 及相 关数 量分 析模 型, 适 度调 整资 产配 置比 例, 以 使基 金在 保持总 体风 险水 平相 对稳 定的基 础上 ,优 化投 资组 合。 2 、股 票投 资策 略 本基金 以价 值投 资理 念为 导向, 采取 “自 上而 下” 的多主 题投 资和 “自 下而 上” 的 个股 精选方 法, 灵活 运用 多种 股票投 资策 略, 深度 挖掘 经济结 构 转 型过 程中 具有 核心竞 争力 和发 展潜力 的行 业和 公司 ,实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。 (1) 多主 题投 资策 略


多主题 投资 策略 是基 于自 上而下 的投 资主 题分 析框 架, 通过 对经 济发 展趋 势及 成长动 因 进行前 瞻性 的分 析, 挖掘 各种主 题投 资机 会, 并从 中发现 与投 资主 题相 符的 行业和 具有 核心 竞争力 的上 市公 司, 力争 获取市 场超 额收 益。


本基金 将从 经济 发展 动力 、 政策 导向 、 体 制变 革、 技术进 步、 区域 经济 发展 、 产业 链优 化、企 业外 延发 展等 多个 方面来 寻找 主题 投资 的机 会,并 根据 主题 的产 生原 因、发 展阶 段 、 市场容 量以 及估 值水 平及 外部冲 击等 因素 ,确 定每 个主题 的投 资比 例和 主题 退出时 机。 (2) 个股 精选 策略 1 )公 司质 量评 估 基金管 理人 将深 入调 研上 市公司 , 基 于公 司治 理、 公司发 展战 略、 基本 面变 化、 竞 争优 势、 管 理水 平、 估值 比较 和行业 景气 度趋 势等 关健 因素, 评估 中长 期发 展前 景, 重 点关 注上 市公司 的成 长性 和核 心竞 争力。 2 )价 值评 估 本 基 金 将 结 合 市 场 阶 段 特 点 及 行 业 特 点 , 选 取 相 关 的 相 对 估 值 指 标 ( 如 P/B 、P/E 、 EV/EBITDA 、PEG 、PS 等 ) 和绝对 估值 指标 ( 如 DCF 、NA V 、FCFF 、DDM 、EV A 等) 对 上市公 司进 行估 值分 析, 精选具 有投 资价 值的 股票 。 3、债 券投 资策 略 本基金 采用 的固 定收 益品 种主要 投资 策略 包括 : 久 期策略 、 期 限结 构策 略和 个券选 择策 略等。 (1) 久期 策略 根据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经 济周 期、 国家 的货 币政策 、 汇 率政 策等 经济 因素, 对未 来利率 走势 做出 准确 预测 ,并确 定本 基金 投资 组合 久期的 长短 。 (2) 期限 结构 策略 根据国 际国 内经 济形 势、 国家的 货币 政策 、 汇 率政 策、 货 币市 场的 供需 关系 、 投资 者对 未来利 率的 预期 等因 素, 对收益 率曲 线的 变动 趋势 及变动 幅度 做出 预测 , 收 益率曲 线的 变动 趋势包 括: 向上 平行 移动、 向下平 行移 动、 曲线 趋缓 转折、 曲线 陡峭 转折、 曲线 正蝶式 移动 、 曲线反 蝶式 移动 , 并 根据 变动趋 势及 变动 幅度 预测 来决定 信用 投资 产品 组合 的期限 结构 , 然 后选择 采取 相应 期限 结构 策略: 子弹 策略 、杠 铃策 略或梯 式策 略。 (3) 个券 选择 策略 投资团 队分 析债 券收 益率 曲线变 动、 各期 限段 品种 收益率 及收 益率 基差 波动 等因素 , 预 测收益 率曲 线的 变动 趋势 , 并 结合 流动 性偏 好 、 信 用分析 等多 种市 场因 素进 行分析 , 综合 评 判个券 的投 资价 值。 在个 券选择 的基 础上 , 投 资团 队构建 模拟 组合 , 并 比较 不同模 拟组 合 之 间的收 益和 风险 匹配 情况 ,确定 风险 、收 益最 佳匹 配的组 合。 4 、权 证投 资策 略 本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标 的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化, 灵活 构建 避险策 略, 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。 5 、股 指期 货投 资策 略 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易, 以管 理市 场风 险和 调节 股票仓 位 为主要 目的 。 6 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此 本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。 针对市 场系 统性 信用 风险 ,本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 , 谋求避 险增 收。 针对非 系统 性信 用风 险, 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施, 量 化比 较判断 估值 ,精 选个 债, 谋求避 险增 收。 本基金 主要 采取 买入 持有 到期策 略 ; 当 预期 发债 企业 的基本 面情 况出 现恶 化时 , 采取 “尽 早出售 ”策 略, 控制 投资 风险。 另外, 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权, 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定 量研究 ,自 下而 上地 精选 个债, 在控 制风 险的 前提 下,谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。 九、 投 资决策 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资 管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 分 析员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密 切合作 , 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 : (1) 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ; (2) 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论 拟 投资 的个 券,研 究员 提供 研究 分析 与支持 ; (3) 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点, 确定 基金 投资 组合; (4) 基金 经理 发送 投资 指 令; (5) 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ; (6) 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估; (7) 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。 在投资 决策 过程 中, 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投 资风险 进行 监控 , 并 在整 个投资 流程 完成 后, 对投 资风险 及绩 效做 出评 估, 提供给 投资 决 策 委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ,以 供决 策参考 。 十 、业 绩比较 基准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 中国人 民银 行公 布金 融机 构人民 币一 年期 存款 基准 利率+3% (单利 年化 ) 本基金 采用 中国 人民 银行 公布金 融机 构人 民币 一年 期存款 基准 利率+3% ( 单 利年化 ) 为 比较基 准主 要是 基于 本基 金为绝 对收 益基 金 , 选 取中 国人民 银行 公布 金融 机构 人民币 一年 期 存款基 准利 率+3% ( 单利 年化) 为业 绩基 准比 较适 宜。 如果今 后法 律法 规发 生变 化, 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推 出, 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 股票 指数 时, 本基 金可以 在与 本基 金托管 人协 商同 意后 变更 业绩比 较基 准并 及时 公告 。 本基金 由 于 上述 原因 变更 标的指 数和 业 绩比较 基准 ,基 金管 理人 应于变 更前 在中 国证 监会 指定的 媒介 上公 告。 十 一、 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种, 预期 收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金, 低于股 票型 基金 。 十二 、 投资组 合报 告


招商丰泽灵活配置混 合型 证券投资基金 基 金 管理 人 -招商基金管理有 限公 司的董事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 , 并对 其内 容的真 实性 、 准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 3 月 31 日, 来源于 《 招 商丰 泽灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 1 季 度报告》。 1. 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 143,694,004.69 13.41 其中: 股票


143,694,004.69 13.41 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


901,379,726.50 84.09 其中: 债券


901,379,726.50 84.09 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


18,027,476.86 1.68 8 其他资 产


8,825,102.56 0.82 9 合计





1,071,926,310.61





100.00


2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 2.1. 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 79,715,820.29 8.54 D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和 供应业 28,014,488.97 3.00 E 建筑业 25,001.46 0.00 F 批发和 零售 业 3,141,288.00 0.34 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 131,314.89 0.01 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术 服 务业 - - J 金融业 32,602,436.00 3.49 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 46,724.92 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 143,694,004.69 15.39 2.2. 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000651 格力电 器 599,914 19,017,273.80 2.04 2 601288 农业银 行 5,560,000 18,570,400.00 1.99 3 000333 美的集 团 549,920 18,312,336.00 1.96 4 600900 长江电 力 1,180,000 15,658,600.00 1.68 5 000858 五 粮 液 300,000 12,900,000.00 1.38 6 600276 恒瑞医 药 112,560 6,115,384.80 0.66 7 600104 上汽集 团 228,000 5,786,640.00 0.62 8 600886 国投电 力 749,941 5,647,055.73 0.60 9 601398 工商银 行 1,130,000 5,469,200.00 0.59 10 601939 建设银 行 900,000 5,346,000.00 0.57


4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 112,641,487.30 12.07 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 93,890,000.00 10.06 其中: 政策 性金 融债 93,890,000.00 10.06 4 企业债 券 57,948,000.00 6.21 5 企业短 期融 资券 29,973,000.00 3.21 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 8,431,239.20 0.90 8 同业存 单 598,496,000.00 64.11 9 其他 - - 10 合计 901,379,726.50 96.56 5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (%) 1 111615366 16 民生 CD366 1,000,000 95,950,000.00 10.28 2 160303 16 进出 03 1,000,000 93,890,000.00 10.06 3 111617321 16 光大 CD321 800,000 78,240,000.00 8.38 4 136728 16 忠旺 03 600,000 57,948,000.00 6.21 5 111680856 16 广 州农 村商 业银 行 CD154 600,000 57,576,000.00 6.17


6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9. 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 9.1. 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 9.2. 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易,以 管理 投资 组合 的系 统性风 险 , 改善组 合的 风险 收益 特性 。 10. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 10.1. 本期国债期货投资政 策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 10.2. 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 10.3. 本期国债期货投资评 价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 11. 投资组合报告附注 11.1.


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 16 民生 CD366 (证券 代码 111615366 ) 外其他 证券 的发行 主体 未有 被监 管部 门立案 调查 , 不 存在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 2016 年 8 月 11 日 , 北 京证 监局向 公司 下发 《关 于对 中国民 生银 行股 份有 限公 司的监 管 关注函 》 , 要求 公司 完善 公 司治理 结构 ,尽 快落 实独 立董事 的选 举。





上 海证券 交易 所于 2016 年 7 月 19 日向 公司 下发《关 于中 国民生 银行 股份有限 公司 股东增 持事项 的监管 工作 函》 ,要 求公司 督促 股东披 露增持 公司股 份有关 事项 ,公司 及时对 上述事 项进 行了 落实 , 并 公告了 股东 增持 的有 关事 项。





上 海证券 交易 所于 2016 年 7 月 26 日向 公司 下发《关 于中 国民生 银行 股份有限 公司 加强规 范运 作的 监管 工作 , 对公 司加 强规 范运 作事 项提出 监管 要求 。 公 司已 按照监 管要 求积 极整改 。





2016 年 10 月 10 日, 中国人 民银 行营 业管 理部 发布行 政处 罚公 示, 公司 因违反 《征 信 业管理 条例 》相 关规 定被 罚款 40 万 元。 对该证 券的 投资 决策 程序 的说明 : 本 基金 管理 人认 为该公 司自 身经 营良 好, 且股东 地位 高,外 部支 持强 。经 过内 部严格 的投 资决 策流 程, 将该存 单纳 入实 际投 资组 合。 11.2.


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 , 本基 金管 理人 从制度 和 流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。 11.3. 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 59,991.48 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,765,111.08 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,825,102.56


11.4. 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110035 白云转 债


1,082,030.60


0.12 2 113010 江南转 债





732,421.20


0.08 3 128013 洪涛转 债





363,230.00


0.04 11.5. 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 十三 、 基金的 业绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 , 但 投资 者 购买本 基金 并不 等于 将资 金作为 存款 存放 在银 行或 存款类 金融 机构 , 本基 金管 理人 不 保证 基 金一定 盈利 , 也 不保 证最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险, 投资 者在做出 投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。 本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示: 招商丰 泽混 合 A : 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015.06.11-2015.12.31 3.20% 0.26% 2.67% 0.01% 0.53% 0.25% 2016.01.01-2016.12.31 4.84% 0.17% 4.50% 0.01% 0.34% 0.16% 2017.01.01-2017.03.31 1.76% 0.12% 1.11% 0.01% 0.65% 0.11% 自基金 成立 起 至2017.03.31 10.10% 0.20% 8.28% 0.01% 1.82% 0.19% 注 :本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 6 月 11 日 。 招商丰 泽混 合 C : 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015.06.11-2015.12.31 4.30% 0.34% 2.67% 0.01% 1.63% 0.33% 2016.01.01-2016.12.31 4.03% 0.18% 4.50% 0.01% -0.47% 0.17% 2017.01.01-2017.03.31 1.57% 0.12% 1.11% 0.01% 0.46% 0.11% 自基金 成立 起 至2017.03.31 10.20% 0.24% 8.28% 0.01% 1.92% 0.23% 注 :本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 6 月 11 日 。 十四 、 基金的 费用 与税收 ( 一) 基金费 用的 种类 1 、基 金管 理人 的管 理费 ; 2 、基 金托 管人 的托 管费 ; 3 、基 金销 售服 务费 ; 4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ; 5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费; 6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用; 7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用; 8 、基 金的 银行 汇划 费用 ; 9 、证 券账 户开 户费 用、 银 行账户 维护 费用 ; 10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定, 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 ( 二) 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式 1 、基 金管 理人 的管 理费


本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 : H =E×0.60% ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付 , 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核 对一致 后 , 由 基金 托管 人于 次月首 日 起2-5 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ,支 付日 期顺 延。 2 、基 金托 管人 的托 管费 本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.15% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如 下: H =E×0.15% ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付 , 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核 对一致 后, 由基 金托 管人 于次月 首日 起 2-5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支取。 若遇 法定 节假日 、公 休日 等, 支付 日期顺 延。 3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费 本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费,C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 , 基金 管理 人将在 基金 年 度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下: H=E×0.50% ÷当 年天 数 H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 基金销 售服 务费 每日 计算 , 逐 日累 计至 每月月 末 , 按月支 付 , 经 基金管 理人 与基金 托管 人核对 一致 后, 由基 金托 管人于 次月 首日 起 2-5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定节 假日 、公 休日 等, 支付日 期顺 延。 上述“ 一、 基金 费用 的种 类中第 4-10 项费 用” ,根 据有关 法规 及相 应协 议规 定,按 费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用, 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 ( 三) 不列入 基金 费用的 项目 下列费 用不 列入 基金 费用 : 1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的 损失; 2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ; 3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用; 4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 ( 四) 费用调 整 基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 , 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托 管费率 、基 金销 售服 务费 等相关 费率 。 调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 、 基 金销 售服务 费 , 须 召开基 金份 额持有 人 大 会审议 (法律 法规或 中国 证监会 另有规 定的除 外) ; 调低 基 金管理 费率、 基金 托管费 率、基 金销售 服务 费等 费率 ,无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。 基金管理 人必 须最迟 于新 的费率实 施日 前 2 日在至 少一种指 定媒 介和基 金管 理人网 站 上公告 。 ( 五) 基金税 收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 ( 六 ) 与基金 销售 有关的 费用 1 、申 购费 用 本基金 申购 采用 金额 申购 方式, 申购 费率 如下 表。 投资者 在一 天之 内如 果有 多笔申 购 , 费率按 单笔 分别 计算 。 申购金 额(M ) 申购费 率 M <100 万 1.5% 100 万≤M <200 万 1.0% 200 万≤M <500 万 0.6% M ≥500 万 每笔 1000 元 本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 , 不 列入 基金 资产 , 用于 基金 的市 场推 广、 销售、 登记 等各项 费用 。 申购费 用的 计算 方法 : 净申购 金额= 申购 金额/ (1 +申购 费率 ) 申购费 用= 申 购金 额- 净申 购金额 申购费 用以 人民 币元 为单 位, 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 , 小 数点 后第 3 位开 始舍 去,舍 去部 分归 基金 财产 。 2 、赎 回费 用 本基金 的赎 回费 率按 基金 份额持 有期 限递 减, 费率 如下: 连续持 有时 间(N ) 赎回费 率 N <7 日 1.5% 7 日≤N <30 日 0.75% 30 日≤N <1 年 0.5% 1 年≤N <2 年 0.25% N ≥2 年 0% (注:1 年指 365 天,2 年为 730 天, 依此 类推 ) 赎回费 用的 计算 方法 :赎 回费用 =赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率 赎回费 用以 人民 币元 为单 位, 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 , 小 数点 后第 3 位开 始舍 去,舍 去部 分归 基金 财产 。 赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 , 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收 取。 对持 续持 有期 少于 7 日的投 资人 收 取 1.5% 的赎 回费 , 对 持续 持有 期少 于 30 日且 不少 于7 日的 投资 人收 取 0.75% 的 赎回费 , 并将 上述 赎回 费 全额计 入基 金财 产 ; 对 持 续持 有 期少 于 3 个月 且不 少于 30 日的 投 资人收 取 0.5% 的 赎回 费, 并将赎 回费 总额 的 75% 计 入基金 财产 ; 对持续 持有 期长 于 3 个月 但少 于 6 个 月的 投资 人收 取 0.5% 的 赎回 费, 并 将赎 回费总 额 的 50% 计入基 金财 产; 对持 续持 有期长 于 6 个月 的投 资人 ,应当 将赎 回费 总额 的 25% 计入 基金 财 产。 如法 律法 规对赎 回费 的强制 性规 定发 生变 动, 本基金 将依 新法 规进 行修 改, 不需 召开 持 有人大 会。 3 、转 换费 用 (1) 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。 (2) 每笔 转换 申请 的转 出 基金端 ,收 取转 出基 金的 赎回费 ,对 持续 持有 期少 于 7 日的 投资人 收 取 1.5% 的赎 回费 , 对持 续持 有期 少 于 30 日 且不少 于 7 日的 投资 人收 取 0.75%的赎 回费, 并将 上述 赎回 费全 额计入 基金 财产 ;对 持续 持有期 少于 3 个 月且 不少 于 30 日 的投 资 人收 取 0.5% 的赎 回费 ,并 将赎回 费总 额 的 75% 计入 基金财 产; 对持 续持 有期 长于 3 个月 但 少于 6 个 月的投 资人 收 取 0.5% 的 赎回 费, 并将 赎回 费总额 的 50% 计 入基 金财 产;对 持续 持 有期长 于 6 个月 的投 资人 ,应当 将赎 回费 总额 的 25% 计入 基金 财产 。 (3) 每笔 转换 申请 的转 入 基金端 ,从 申购 费率 (费 用)低 向高 的基 金转 换时 ,收取 转 入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额; 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 (费 用)档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 (费 用) 高向 低的基 金转 换时 ,不 收取 申购补 差 费 用 。 (4) 基金 转换 采取 单笔 计 算法, 投资 者当 日多 次转 换的, 单笔 计算 转换 费用 。 4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易 www.cmfchina.com 网上交 易,详 细费 率标 准或 费率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及 基金管 理人 公告 。 5 、基金 管理人 可以在 基金 合同约定 的范 围内调 整费 率或收费 方式 ,并 最 迟应 于新的 费 率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。 6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定 基金促 销计 划 , 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间 , 按相关 监管 部门 要求履 行必 要手 续后 ,基 金管理 人可 以适 当调 低本 基金的 销售 费用 。 基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 ( 如养 老金客 户等 ) 开 展费 率优 惠活动 , 届 时将提 前公 告。 十五 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法律法规 的要 求, 对本 基金 管理人 于 2017 年1 月23 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新 , 并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 招 募 说 明 书刊 登 后 本 基金 的 投 资 经 营活 动 进 行 了内 容 补 充 和数 据更新 。 本次主 要更 新的 内容 如下 : 1 、 在“三 、基 金管 理人 ”部分 ,更 新了 “ ( 二) 主要 人 员情况 ” 。 2 、 在 “四 、 基 金托 管人” 部 分, 更 新了 “ (三 ) 证 券投 资基金 托管 情况 ” 、 “ (四 ) 托 管业务 的内 部控 制制 度 ” 。 3 、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分, 更新 了“ (一 )基 金 份额销 售机 构” 。 4 、 在“ 七、基 金份额 的申购、 赎回及转 换 ”部 分,更新 了“ ( 六)申购 、赎回 及转 换 的费用”。 5 、 在“八 、基 金的 投资 ”部 分,更新 了 “ ( 十) 基金 投资组 合报 告” 。 6 、 更新了“ 九 、基 金的 业绩 ” 。 7 、 在 “十三、 基金的 费用与税 收 ”部分 ,更新 了“ ( 二) 基金费用 计提方 法、计提 标 准和支 付方 式 ” 。 8 、 在“十 九、 基金 合同 的内 容摘要 ”部 分, 更新 了 “ (四) 基金 费用 与税 收 ” 。 9 、 更新了 “二十 二 、其 他应 披露事 项” 。 招 商基 金管理 有限 公司






























































2017年7月24日