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银河强化收益(519676)

银河强化收益:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
银 河 强 化 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年07 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 银河强 化债 券 场内简 称 - 交易代 码 519676 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 5 月31 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,017,147,642.28 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种, 在控 制风 险, 保 持资产 良好 流动 性的 前提 下, 追 求一 定的 当期 收入 和 基金资 产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 在 固 定 收 益 投 资 方 面, 本 基 金 将 根 据 国 内 外 宏 观 经 济 形势、 市场 利率 变化 趋势 、 债券 市场 资金 供求 等因 素 分析研 判债 券市 场利 率走 势, 并 对各 固定 收益 品种 收 益率、 流动 性、 信 用风 险 、 久期 和利 率敏 感性 进行 综 合分析 , 在 严格 控制 风险 的前提 下, 构建 及调 整固 定 收益投 资组 合。 在权 益类 投资方 面, 本基 金将 通过 积 极的新 股申 购和 个股 精选 来增强 基金 资产 的收 益。 本 基 金 投 资 于 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 的 比 例 不 低 于 基 金资产 的 80% , 其中 投资 国债、 金融 债、 央行 票据 的 合计市 值不 低于 基金 资产 净值 的 50% ,可 转换 债券 不 超过基 金资 产净 值 的 20% ;持有 现金 或到 期日 在一 年 之内的 政府 债券 的比 例 不 低于基 金资 产净 值 的 5%。本 基 金 投 资 于 股 票 等 权 益 类 资 产 的 比 例 不 超 过 基 金 资银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 14 页


产的 20% , 包括 参与 一级 市场股 票申 购、 投资 二级 市 场股票 、 持 有可 转换 公司 债转股 后所 得股 票以 及权 证 等。 业绩比 较基 准 2015 年 6 月9 日 (基 金转 型日) 至2015 年 9 月 29 日, 本 基 金 业 绩 基 准 为 “ 中 信 标 普 国 债 指 数 收 益 率*85%+ 沪深 300 指数 收益 率*10%+ 银行 活期 存款 税后 收益 率 *5%” 。 自2015 年9 月30 日 起至 今, 本 基金 的业 绩比 较基 准 为“上 证国 债指 数收 益率*85%+沪深 300 指数 收益 率 *10%+ 银行 活期 存款 税后 收 益率 *5 %” 。 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中的中 低风 险品 种, 其预 期 风 险 和 预 期 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 和 中 短 期 债 券基金 ,低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 12,618,579.41 2.本期 利润 13,169,458.84 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0065 4.期末 基金 资产 净值 2,058,149,100.80 5.期末 基金 份额 净值 1.020 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.59% 0.04% 0.73% 0.07% -0.14% -0.03%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 于2014 年6 月9 日起 转型 为银 河强 化收益 债券 型证 券投 资基 金。 2、自 2015 年 9 月 30 日 起,本 基金 的业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 国债 指数 收益率*85%+ 沪深 300 指数收益率*10%+ 银行 活期 存款税后收益率 *5%” 变更 为 “上证国债指 数收益率*85%+ 沪深 300 指 数收益 率*10%+ 银行 活期 存 款税后 收益 率 *5 %” 。 3、按 基金 合同 规定 ,本 基 金应自 本基 金转 型日 , 即 2014 年 6 月 9 日 起六 个月 内使基 金的 投资 组 合比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。截 止 2014 年 12 月 9 日 ,本 基金 建仓 期满 且基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合 同 的有 关约 定。


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3.3 其 他指 标 注:无 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓 名 职 务 任本基 金的 基 金经理 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 杨 鑫 基 金 经 理 2016 年3 月 10 日 2017 年4 月 29 日 7 硕士研 究生 学历 ,7 年证 券 从业经 历。 曾就 职于 东航 金戎控 股 有限责 任公 司,2010 年 9 月加入 银河 基金 管理 有限 公司, 历 任 研 究 部 债 券 研 究 员 、 固 定 收 益 部 债 券 经 理 , 主 要 从 事 债 券 配置和 头寸 管理 工作 。现 担任基 金经 理。2015 年 6 月起担 任 银河鑫 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 基金 经理 ,2016 年 3 月起 担任 银河 强化 收益 债券型 证券 投资 基金、 银 河增利 债券 型发起 式证 券投 资基 金、2016 年 4 月 起担 任银 河通 利债券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 银 河 银 富 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 、 银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理, 2016 年 8 月 起担 任 银 河君 尚灵活 配置 混 合 型证 券投 资基金 的 基金经 理,2016 年 9 月起 担任银 河君 信灵 活配 置混 合型证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 君 荣 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金的基 金经 理, 2016 年 11 月起担 任银 河君 耀灵 活配 置混合 型 证券投 资基 金的 基金 经理 , 2016 年12 月起 担任 银河 君盛灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 君 润 灵 活 配 置 混 合型证 券投 资基 金的 基金 经理,2017 年 3 月起 担任 银河君 腾 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基金 经理 。 韩 晶 基 金 经 理 2017 年4 月 29 日 - 15 中共党 员, 经济 学硕 士,15 年证 券从 业经 历, 曾就 职于中 国 民 族 证 券 有 限 责 任 公 司 , 期 间 从 事 交 易 清 算 、 产 品 设 计 、 投 资管理 等工 作。2008 年 6 月加入 银河 基金 管理 有限 公司, 先 后 担 任 债 券 经 理 助 理 、 债 券 经 理 等 职 务 。 现 任 固 定 收 益 部 负 责人、 基金 经理 。2011 年 8 月 起担 任银 河银 信添 利 债券型 证 券投资 基金 的基 金经 理, 2012 年11 月起 担任 银河 领 先债券 型 证券投 资基 金的 基金 经理 ,2014 年 7 月起 担任 银河 收益证 券 投资基 金的 基金 经理 ,2015 年 4 月起 担任 银河 鑫利 灵活配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 丰 利 纯 债 债 券 型 证 券 投资基 金的 基金 经理 ,2015 年 6 月起 担任 银 河 鸿利 灵活配 置银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 14 页


混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 ,2016 年 3 月 起担 任银河 泽 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 河 润 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基金的 基金 经理, 2016 年 5 月 起担 任银 河旺 利灵 活 配置混 合 型证券 投资 基金 的基 金经 理,2016 年 8 月 起担 任银 河君尚 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理,2016 年 9 月起担 任 银 河 君 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 君 荣灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理, 2016 年11 月起 担任银河君耀灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2016 年12 月 起担 任银 河君 怡纯债 债券 型证 券投 资基 金的基 金 经 理 、 银 河 君 盛 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 君 润 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 睿 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理,2017 年 3 月起 担 任 银 河 君 腾 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 君 欣 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 犇 利 灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 的基金 经理 ,2017 年 4 月 起担任 银 河 君 辉 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 通 利 债 券 型证券 投资 基金(LOF) 的 基 金经理 、 银 河增 利债 券型 发起式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的基金 经理 。 蒋 磊 基 金 经 理 2017 年4 月 29 日 - 11 硕士研 究生 学历 ,11 年证 券从业 经历 。 曾 先后 在星 展银行(中 国) 有 限公 司、 中 宏人 寿保 险有限 公司 工作 。2016 年4 月加 入 银河基 金管 理有 限公 司, 就职于 固定 收益 部。2016 年 8 月起 担任银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金的基金经 理 、 银 河 旺 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 鸿 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 领 先 债 券 型 证 券 投资基 金的 基金 经理 ,2017 年 1 月起 担任 银河 君怡 纯债债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 睿 利 灵 活 配 置 混 合 型 证券 投资基 金的 基金 经理 ,2017 年 3 月起 担任 银河 君欣 纯债债 券 型证券 投资 基金 的基 金经 理,2017 年 4 月 起担 任银 河君辉 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 通 利 债 券 型 证 券 投 资基金(LOF) 的 基金 经理、 银河增 利债 券型 发起 式证 券投资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理。 注:1 、上 表中 任职 ,离 任 日期均 为我 公司 做出 决定 之日。 2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定, 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值, 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ,无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为, 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。


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随业务 的发 展和 规模 的扩 大,本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的理念 ,严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ,进 一步加 强风 险管 理和 完善内 部控 制 体 系, 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ,确保 公平 对待 不同 投资组 合。 同时 ,公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 (股票 、债 券) 的收 益率差 异进 行了 分析 。 针对同 向交 易部 分, 本报 告期内 ,公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 (完 全复 制的指 数基 金除 外) , 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 ( 日内 、3 日 内、5 日内 ) 公 开竞 价交易 的证 券进 行了 价差分 析, 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析,未 发现 重大 异常 情况。 针对反 向交 易部 分, 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易( 包括 股票 和债券 )的 交易 时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析, 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ,不 存在所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 ( 完 全复制 的指 数基 金除 外) 。 对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易, 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ,事 前确 定好申 购价 格和 数量 ,按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 由银 监会 “ 三三 四 自查 ” 触 发, 在金 融去 杠 杆监管 加强 的压 力下, 利 率 债收益 率呈 快速 上升趋 势,10y 国债 最多 上 升 45BP,触及 3.7,10y 国 开则升 至 4.4 。 六月 份市 场一致 预期 央行 会维 稳资金 面, 果然 央行 在上 旬提前 续 作 MLF 并连 续在 公开市 场小 幅净 投放 ,维 持了季 末货 币市 场的银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 第 8 页 共 14 页


稳定, 同时 银监 会推 迟上 交自查 报告 时间 ,使 市场 对监管 的预 期有 所缓 解, 市场出 现一 波抢 跑行 情, 10y 国债 收益 率最 低 回落 至 3.45 左 右的 水平 , 随后部 分交 易盘 获利 了结 , 截 止 6 月 23 日收 益率反 弹 至3.55% 。 短端 利率债 在长 端下 行之 后跟 随下行 , 但 幅度有 限, 曲线 仍然维 持极 度平 坦。 全季来 看, 中债 新综 合全 价(总 值) 指数 下 跌1.06% 。 同业存 单6 月到 期量 巨大 , 一级 发行 利率 持续 走高 ,3m 城 商行 CD 发 行利 率6 月份已 突 破5%。 去年 4Q 至 今同 业存 单对 信 用债发 生造 成明 显的 挤出 效应。


信用债 方面 ,信 用利 差整 体呈下 行趋 势。 产 业债 各 评级分 化明 显, 投 资者 偏 好再融 资压 力 较少 的AAA 级发 行人,导致 AAA 级下 行明 显 较AA+ 级快。 1y AAA 利 差分 位 由70% 大 跌至20%,3y AAA 则由60%跌至 40%, 同期 的 AA 债券 利差 分位 只下 降20% 和 10% 。 1y 城 投债 的利差 较上 季度 有 40BP 左右的 下降,各 评级 下降 幅 度相若 ,3y 城 投债 利差 按 质资水 平分 化明 显, 3y AA 級城 投YTM 下行 10BP 而AAA& AA+下行 30BP 。 伴随债 市的 止跌 和权 益市 场的结 构性 反弹 ,转 债市 场 5 月 底见 底,6 月 份走 出了一 波 5.7% 的 行情, 全季 来看 中证 转债 指数上 行 2.09% 。 二季度 经济 基本 面较 为平 稳,CPI 、PPI 有所 回落, 特别 是5 月 CPI 同比 增幅 只有 1.5% 。 值 得关注 的 是5 月份 M2 增 速 创历史 新低 (9.8% ) , 反 映 出金融 去杠 杆政 策已 经实 际影响 到银 行业 的 资产负 债表 扩张 。


海外方 面, 由于 市场 对联 储的加 息预 期减 弱, 及特 朗普通 俄门 事件 的紧 张使 市场的 再通 胀预 期衰退 ,10 年 美国 国债 收 益率 从 2.4% 持 续下 跌至2.14% 。 权益方 面, 在监 管趋 严、 流动性 趋紧 的背 景 下 ,二 季度初 股票 市场 出现 较为 明显地 回调 ,小 盘股和 周期 股回 撤明 显, 前期强 势的 蓝筹 白马 股也 小幅调 整。 在五 月中 旬蓝 筹股率 先见 底反 弹, 市场的 结构 性行 情继 续演 化,低 估值 、行 业短 期成 长性明 确的 龙头 股持 续上 涨,频 创新 高, 尤以 白酒、 家电 、汽 车、 大金 融等行 业表 现突 出。 而小 盘股在 市场 情绪 改善 的带 动下,6 月 初也 见底 有小幅 反弹 。 “雄 安概 念 ”成为 二季 度主 题投 资亮 点,至 季末 也开 始出 现分 化。 操作上 二季 度的 主要 是将 到期资 金滚 动投 资于 具备 流动性 的存 单、 以及 高评 级 AAA 短融 中票 , 同时调 整了 短端 债券 的结 构。并 小幅 建仓 了部 分权 益敞口 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.020 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.59% , 业绩 比较基 准收 益率 为0.73% 。 银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 第 9 页 共 14 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 4,181,000.00 0.20 其中: 股票


4,181,000.00 0.20 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


2,034,719,094.00 98.32 其中: 债券


2,034,719,094.00 98.32 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


3,000,000.00 0.14 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


4,734,792.25 0.23 8 其他资 产


22,872,253.73 1.11 9 合计





2,069,507,139.98





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,128,500.00 0.10 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 14 页


H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 2,052,500.00 0.10 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 4,181,000.00 0.20


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002396 星网锐 捷 110,000 2,128,500.00 0.10 2 000537 广宇发 展 250,000 2,052,500.00 0.10





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 64,749,500.00 3.15 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 1,425,292,000.00 69.25 其中: 政策 性金 融债 1,425,292,000.00 69.25 4 企业债 券 34,320,990.40 1.67 5 企业短 期融 资券 185,484,000.00 9.01 6 中期票 据 60,147,000.00 2.92 7 可转债 (可 交换 债) 108,603.60 0.01 8 同业存 单 264,617,000.00 12.86 9 其他 - - 10 合计 2,034,719,094.00 98.86 银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 第 11 页 共 14 页





5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 170204 17 国开 04 6,600,000 657,162,000.00 31.93 2 170408 17 农发 08 3,400,000 339,150,000.00 16.48 3 170401 17 农发 01 2,600,000 259,012,000.00 12.58 4 170203 17 国开 03 1,500,000 149,460,000.00 7.26 5 111708076 17 中 信银 行CD076 1,300,000 127,140,000.00 6.18





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 未进 行贵 金属 投资。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 第 12 页 共 14 页


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ,或在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 5.10.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 4,084.67 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 22,864,715.22 5 应收申 购款 3,453.84 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 22,872,253.73


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 120001 16 以岭 EB 108,603.60 0.01


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 银河强化债券 2017 年第 2 季度 报告 第 13 页 共 14 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,024,543,902.79 报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,727,952.58 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 11,124,213.09 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,017,147,642.28


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20170401-20170630 1,633,165,201.01 - - 1,633,165,201.01 80.96% 个 人 - - - - - - -








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产品特有 风险 本基金在 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 者超过 基金总 份 额 20% 的 情形 , 在市 场流动性 不足的 情况下 , 如遇投资 者巨额 赎回或 集 中赎回 , 基金管 理人可 能 无法以合 理的价 格及 时变现基 金资产 ,有可 能 对基金净 值产生 一定的 影 响,甚至 可能引 发基金 的 流动性风 险。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河保本 混合 型证 券投 资基 金的文 件 2 、《 银河 保本 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同》 3 、《 银河 保本 混合 型证 券 投资基 金托 管协 议》 4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件 5 、银 河强 化收 益债 券型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注 6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 9.2 存 放地 点 中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪 大 道 1568 号15 层 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼 9.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。


咨询电 话:(021)38568888 /400-820-0860


公司网 址:http://www.galaxyasset.com 银 河基 金管理 有限 公司 2017 年 7 月 21 日