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银河康乐股票(519673)

银河康乐股票:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
银 河 康 乐 股票 型 证 券 投资 基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 银河康乐股票基金 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年07 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 银河康 乐股 票基 金 场内简 称 - 交易代 码 519673 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 476,192,562.60 份 投资目 标 本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 竞 争 优 势 的 本 基 金 定 义 的 健 康快乐 主题 相关 的股 票, 在严格 控制 风险 的前 提下 , 力争实 现基 金资 产的 长期 稳健增 值。 投资策 略 本基金 为主 动管 理的 股票 型基金 , 投 资策 略主 要包 括 但不限 于资 产配 置策 略、 股票投 资策 略、 债券 投资 策 略、股 指期 货投 资策 略、 权证投 资策 略等 。 1、资 产配 置策 略 本基金 管理 人在 大类 资产 配置过 程中 , 结 合定 量和 定 性分析 , 从 宏观、 中观、 微观等 多个 角度 考虑 宏观 经 济面、 政策 面、 市 场面 等 多种因 素, 综合 分析 评判 证 券市场 的特 点及 其演 化趋 势, 重 点分 析股 票、 债券 等 资产的 预期 收益 风险 的匹 配关系 , 在 此基 础上 , 在 投 资比例 限制 范围 内, 确定 或调整 投资 组合 中股 票和 债 券的比 例, 以争 取降 低单 一行业 投资 的系 统性 风险 冲 击。 2、股 票投 资策 略 银河康乐股票基金 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


本 基 金 通 过 对 本 基 金 定 义 的 健 康 快 乐 主 题 相 关 子 行 业的精 选以 及对 行业 内相 关股票 的深 入分 析, 挖掘 该 类型股 票的 投资 价值 。 (1) 健康 快乐 主题 下的 配 置策略 (2) 精选 个股 策略 1)定 性分 析 2)定 量分 析 3、债 券投 资策 略 本基金 债券 投资 以久 期管 理为核 心, 采取 久期 配置 、 利率预 期、 收益 率曲 线估 值、 类 属配 置、 单 券选 择 等 投资策 略。 4、股 指期 货投 资策 略


本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 。 5、权 证投 资策 略 本 基 金 采 用 数 量 化 期 权 定 价 公 式 对 权 证 价 值 进 行 计 算, 并 结合 行业 研究 员对 权证标 的证 券的 估值 分析 结 果, 选 择具 有良 好流 动性 和较高 投资 价值 的权 证进 行 投资。 业绩比 较基 准 申 银 万 国 医 药 生 物 行 业 指 数 收 益 率 ×80%+ 上 证 国 债 指数收 益率 ×20 % 风险收 益特 征 本基金 为主 动管 理的 股票 基金, 属于 证券 投资 基金 中 预期风 险与 预期 收益 较高 的投资 品种 , 理 论上 其风 险 收益水 平高 于货 币市 场基 金、 混 合型 基金 和债 券型 基 金 基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -15,687,328.33 2.本期 利润 -9,696,407.94 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0200 4.期末 基金 资产 净值 631,402,561.67 5.期末 基金 份额 净值 1.326 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣银河康乐股票基金 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 12 页


除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.41% 0.74% -0.44% 0.57% -0.97% 0.17%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


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3.3 其 他指 标 注:无 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王海华 基金经 理 2014 年11 月 18 日 - 12 硕士研究生学历,12 年证券从业经历。曾 就职于中石化集团第 三建设公司、宁波华 能国际贸易与经济合 作有限 公司 。2004 年 6 月加入银河基金管 理有限公司,历任交 易员、研究员、高级 研究员、基金经理助 理等职,现担任基金 经理。 2013 年 12 月起 担任银河行业优先混 合型证券投资基金的 基金经 理,2014 年11 月起担任银河康乐股 票型证券投资基金的 基金经 理,2016 年12 月起担任银河转型增 长主题灵活配置混合 型证券投资基金的基 金经理 。 注:1 、上 表中 任职 日期 为 基金合 同生 效之 日。 2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项管 理办 法、 《基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ,本 着“ 诚实信 用、 勤奋 律己 、创 新图强 ”的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 在 合法 合规的 前提 下谋 求基 金资 产的保 值和 增值 , 努 力实 现基金 持有 人的 利益 ,银河康乐股票基金 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


无损害 基金 持有 人利 益的 行为, 基金 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 规定。 随业务 的发 展和 规模 的扩 大,本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的理念 ,严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ,进 一步加 强风 险管 理和 完善内 部控 制体 系, 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 健的风 险回 报。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ,确保 公平 对待 不同 投资组 合。 同时 ,公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 (股票 、债 券) 的收 益率差 异进 行了 分析 。 针对同 向交 易部 分, 本报 告期内 ,公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 (完 全复 制的指 数基 金除 外) , 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 ( 日内 、3 日 内、5 日内 ) 公 开竞 价交易 的证 券进 行了 价差分 析, 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析,未 发现 重大 异常 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金与其 他投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年二 季度 , 市 场总 体 呈现震 荡格 局 , 结 构分 化 异常突 出 , 强 者恒 强 。 总 体来看 , 万得 全 A 指数 下跌1.16% , 其中 , 沪深 300 指 数 、 中 小板 指 数、 创业 板综 合指 数分 别 上涨6.1% 、 上 涨3.0% 、 下跌7.8% , 创 业板 依旧 表 现较弱 。 分 行业 来看 , 涨 幅靠前 的行 业是 家用 电器 、 非银 金融 和食 品饮 料,分 别上 涨14.1% 、8.6% 和7.7% , 而家 用电 器和 食品饮 料也 正是 一季 度市 场涨幅 最大 的两 个板 块;跌 幅靠 前的 行业 是国 防军工 、农 林牧 渔、 综合 ,分别 下 跌16.8% 、11.4% 和 11.4% 。 市场 二季 度风格 更为 极致 ,给 予行 业龙头 以确 定性 的溢 价, 漂亮 50 成 为二 季度 最为 亮 眼的明 星。 银河康乐股票基金 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


实际运 作中 ,考 虑到 整体 流动性 趋紧 的趋 势, 在仓 位上一 直处 于中 性以 控制 风险。 在持 仓行 业结构 上, 作为 康乐 基金 主流配 置的 医药 和传 媒继 续作为 重点 ,汽 车零 部件 以及新 能源 相关 的方 面也成 为本 基金 一个 比较 重要的 领域 。另 外, 在食 品、商 业零 售等 偏消 费领 域以及 通信 、电 子等 领域也 有所 布局 。在 风格 结构上 ,适 当增 加了 估值 依旧偏 低的 成长 蓝筹 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.326 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-1.41% , 业绩 比较基 准收 益率 为-0.44% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 注:本 基金 本报 告期 内未 发生连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 552,201,484.24 86.45 其中: 股票


552,201,484.24 86.45 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


40,000,000.00 6.26 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


36,097,485.85 5.65 8 其他资 产


10,426,766.43 1.63 9 合计





638,725,736.52





100.00


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 416,869,004.72 66.02 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 84,508,925.90 13.38 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,228,639.62 0.99 J 金融业 16,019,000.00 2.54 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 11,696,000.00 1.85 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 16,879,914.00 2.67 S 综合 - - 合计 552,201,484.24 87.46


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002085 万丰奥 威 3,120,000 60,684,000.00 9.61 2 600114 东睦股 份 1,979,184 34,635,720.00 5.49 3 300398 飞凯材 料 1,712,185 29,792,019.00 4.72 4 002250 联化科 技 1,820,000 26,026,000.00 4.12 5 002024 苏宁云 商 2,300,000 25,875,000.00 4.10 银河康乐股票基金 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


6 600887 伊利股 份 1,100,000 23,749,000.00 3.76 7 603108 润达医 疗 1,448,500 23,074,605.00 3.65 8 600276 恒瑞医 药 408,000 20,640,720.00 3.27 9 300230 永利股 份 1,204,000 19,914,160.00 3.15 10 600993 马应龙 879,950 19,165,311.00 3.04





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 未进 行贵 金属 投资。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 在本 期没 有股 指期 货投资 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 银河康乐股票基金 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


注:本 基金 投资 的前 十名 证券中 ,没 有发 行主 体被 监管部 门立 案调 查的 情形 ,在报 告编 制日 前一年 内也 没有 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.11.2


注:本 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 164,467.36 2 应收证 券清 算款 10,253,774.54 3 应收股 利 - 4 应收利 息 -9,587.42 5 应收申 购款 18,111.95 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,426,766.43


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:因 四舍 五入 原因 ,投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 494,956,653.14 报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,193,639.21 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,957,729.75 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 476,192,562.60


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。 银河康乐股票基金 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河康乐 股票 型证 券投 资基 金的文 件 2 、《 银河 康乐 股票 型证 券 投资基 金基 金合 同》 3 、《 银河 康乐 股票 型证 券 投资基 金托 管协 议》 4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件 5 、银 河康 乐股 票型 证券 投 资基金 财务 报表 及报 表附 注 6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 9.2 存 放地 点 中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪 大 道 1568 号15 层 9.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。


咨询电 话:(021)38568888 /400-820-0860


公司网 址:http://www.galaxyasset.com 银 河基 金管理 有限 公司 2017 年 7 月 21 日