永赢天 天利 货币 市场 基金2017年第2季 度报 告
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永赢天天 利货币市场基金2017 年第2 季 度报告
2017年06月30 日
基金管理人：永赢基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2017年07月21日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4 月1日起至6月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 永赢天天利货币
交易代码 004545
前端交易代码
后端交易代码
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年04月20日
报告期末基金份额总额 16,701,540,673.76
投资目标
在保持安全性和高流动性的前提下，追求超过基准的
较高收益。
投资策略
1、货币市场利率研判与管理策略
货币市场利率研判与管理策略是本基金的基本投资策
略。根据对宏观经济指标、财政与货币政策和市场资
金供求等因素的研究与分析，对未来一段时期的货币
市场利率进行研究判断，并根据研究结论制定和调整
组合的期限和品种配置，追求更高收益。
2、期限配置策略
根据对货币市场利率与投资人流动性需求的判断，确
定并调整组合的平均期限。在预期货币市场利率上升
时或投资人赎回需求提高时，缩短组合的平均期限，
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以规避资本损失或获得较 高的再投资收益和满足投资
人流动性需求；在预期短期利率下降时或投资人申购
意愿提高时，延长组合的平均期限，以获得资本利得
或锁定较高的利率水平和为投资人潜在投资需求提前
做准备。
3、类属和品种配置策略
在保持组合资产相对稳定的条件下，根据各类短期金
融工具的不同流动性特征、收益特征和市场规模，制
定并调整类属和品种配置策略，在保证组合的流动性
要求的基础上，提高组合的收益性。
4、资产支持证券投资策略
本基金将综合运用定性方法和定量方法，基本面分析
和数量化模型相结合，对资产证券化产品的基础资产
质量及未来现金流进行分析， 并结合发行条款、提前
偿还率、风险补偿收益等个券因素以及市场利率、流
动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析和价值
评估后进行投资。本基金将严格遵守法律法规和基金
合同的约定，严格控制资产支持证券的投资比例、信
用等级并密切跟踪评级变化，采用分散投资方式以降
低流动性风险。
5、灵活的交易策略
由于新股、新债发行以及年末、季末效应等因素，以
及投资人对信息可能产生的过度反应都会使市场资金
供求发生短时的失衡。 这种失衡将带来一定市场机会。
通过研究其动因，可以更有效地获得市场失衡带来的
投资收益。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为同期7天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险
品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混
合型基金、债券型基金。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
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单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年04月20日-2017年06月30日）
1.本期已实现收益 22,292,591.40
2.本期利润 22,292,591.40
3.期末基金资产净值 16,701,540,673.76
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
自基金合同生效日起
至今（2017年04月20
日-2017 年06月30日）
0.8641
%
0.0010
%
0.2663
%
0.0000
%
0.5978
%
0.0010
%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
永赢天天利货币 基准
2017-04-20 2017-04-30 2017-05-10 2017-05-20 2017-05-30 2017-06-09 2017-06-19 2017-06-30
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
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注：1 、 本基金合同生效日为2017年4月20日， 截至本报告期末本基金合同生效未满1年；
2、 本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月， 截至本报告期末， 本基金尚处于建仓期
中。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 任职日期
祁洁萍
基金经
理
2017 年04月
20日
9
硕士，CFA, 9 年固定收 益
研究投资经验，曾任平安
证券研究所债券分析师；
光大证券证券投资总部投
资经理、执行董事；现任
永赢基金管理有限公司固
定收益投资总监。
乔嘉麒
基金经
理
2017 年05月
26日
8
经济学硕士， 8 年证券相关
从业经验，曾任宁波银行
金融市场部固定收益交易
员，现任永赢基金管理有
限公司固定收益总监助
理。
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚
实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有
人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害 基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
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规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以" 时间优先 、 价 格优先" 作为执行指令 的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平
交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2017 年一季度GDP 同比增速增至6.9% ， 创下七 个季度新高， 经济增长表现靓丽。 在
此期间， 国际原油价格修复进入平台期， 上游企业行为由主动补库存阶段， 正在逐渐进
入被动补库存阶段， 增长与通胀处于合意区间， 央行的优先目标政策转为去化金融风险
和平衡国际收支。进入二季度以来，宏观经济总体呈现缓慢回落趋稳的态势。PPI 增速
一季度见顶回落，二季度同比增速持续下行，6月PPI 同比上涨5.5%，较3月增速略有下
行。 截至5月， 固定资产投资累计同比增速8.60%，较3月增速下行0.6个百分点。 工业企
业产出整体平稳，6月PMI 数据显示， 企业在手 订单、 出口订单均有所上行， 表明经济整
体较为平稳。
二季度资金价格整体维持高位，银行间7天回购利率均值3.35% ，较一季度上行
26BP ， 非银机构的融资成本进一步上行。 受益于资金价格的上行， 市场货币基金收益普
遍上行，2017/4/20 至2017/6/30 期间永赢天天利万分收益均值1.4552,7日年化收益率均值
4.35%
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内基金收益率为0.8641% ，业绩比较基准收益率为0.2663% 。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 1,263,516,923.68 7.55
其中：债券 1,263,516,923.68 7.55
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 4,064,845,436.25 24.29
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其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 11,375,145,484.82 67.98
4 其他资产 29,997,225.16 0.18
5 合计 16,733,505,069.91 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.14
其中：买断式回购融资 －
序
号
项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 9,999,865.00 0.06
其中：买断式回购融资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占
基金资产净值比例的简单平均值。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
108
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 112
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 0
注：本货币市场基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。”
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120 天情况说明
注：本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限违规超过120天的情况。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 29.65 0.06
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天( 含) —60天 23.52 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天( 含) —90天 11.94 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天( 含) —120天 4.07 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天( 含) —397天（含 ） 30.83 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 100.01 0.06
5.4 报告期内 投资组合平均剩余 期限超过240 天情况说 明
注：本基 金本报 告期内 无 投资组合 平均剩 余存续 期 违规超过240 天的 情况。
5.5 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 637,867,011.75 3.82
2 央行票据 － －
3 金融债券 220,198,469.63 1.32
其中：政策性金融债 220,198,469.63 1.32
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 同业存单 405,451,442.30 2.43
7 其他 － －
8 合计 1,263,516,923.68 7.57
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
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注： 上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资
成本和内在应收利息。
5.6 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111715195
17 民生银行
CD195
4,000,000 395,841,609.10 2.37
2 020181 17 贴债25 1,100,000 109,379,074.75 0.65
3 179924 17 贴现国债24 1,000,000 99,516,385.50 0.60
4 179912 17 贴现国债12 1,000,000 99,309,896.85 0.59
5 179920 17 贴现国债20 700,000 69,795,266.66 0.42
6 140220 14 国开20 600,000 60,061,932.12 0.36
7 140347 14 进出47 500,000 50,049,274.44 0.30
8 150417 15 农发17 500,000 49,998,087.85 0.30
9 179919 17 贴现国债19 500,000 49,891,750.15 0.30
10 179907 17 贴现国债07 500,000 49,814,147.92 0.30
5.7 “影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0038%
报告期内偏离度的最低值 -0.0013%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0012%
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25% 情况说明
注：本基 金本报 告期内 无 负偏离度 的绝对 值达到0.25% 的 情况。
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.5% 情况说明
注：本基 金本报 告期内 无 正偏离度 的绝对 值达到0.5% 的情 况。
5.8 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
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注：本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 本基金 采用摊余成本法计 价， 即计价对象以买入 成本列示， 按票面利率 或商定利
率每日计 提利息，并考虑其买入 时的溢价与折价在其剩 余期限内平均摊销。
本基金通 过每日分红使基金份额 资产净值维持在1.000 元。
5.9.2
5.9.3 其他资产 构成
金额单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 1,157.80
2 应收证券清算款
3 应收利息 29,996,067.36
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 29,997,225.16
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 200,011,783.59
基金合同生效日起至报告期期末基
金总申购份额
16,501,685,301.30
基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
156,411.13
报告期期末基金份额总额 16,701,540,673.76
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
序
号
交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
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1 认购
2017 年04月14
日
10,000,000.00 10,000,000.00 －
2 红利发放
2017 年05月18
日
32,535.69 － －
2 红利发放
2017 年06月19
日
37,739.96 － －
合
计
10,070,275.65 10,000,000.00
注：
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类
别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年4月14
日-2017 年6月
19日
95,000
,000.0
0
2,000,
000,00
0.00
0
2,095,667,
617.6
12.55%
机构 2
2017 年4月14
日-2017 年6月
30日
95,000
,000.0
0
6,500,
000,00
0.00
0
6,595,667,
617.6
39.49%
机构 3
2017 年6月20
日-2017 年6月
27日
0
3,000,
000,00
0.00
0
3,000,000,
000.00
17.96%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%
的情况，存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。
8.2 影响投资 者决策的其他重要 信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备查文件 目录
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1.中国证监会核准永赢天天利货币市场基金募集的文件；
2.《永赢天天利货币市场基金基金合同》；
3.《永赢天天利货币市场基金托管协议》；
4.《永赢天天利货币市场基金招募说明书》及其更新
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅， 也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111
永赢基金 管理有限公司
二〇一七 年七月二十一日
