招 商 财 富 宝交 易 型 货 币市 场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 招商财富宝交易型货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商财 富宝 货 币 ETF
基金主 代码 002852
交易代 码 002852
基金运 作方 式 契约型 、交 易型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年6 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,428,067,216.94 份
投资目 标
在兼顾 基金 资产 的安 全性 和高流 动性 的前 提下 ， 力 争
实现超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 以严 谨的 市场 价值 分析为 基础 ， 采 用稳 健 的 投
资组合 策略， 通过 对短 期 金融工 具的 组合 操作 ， 在 保
持本金 的安 全性 与资 产流 动性的 同时 ， 追 求稳 定 的 当
期收益 。
根据宏 观经 济指 标、 货 币 政策的 研究 ， 确定 组合 平 均
剩余到 期期 限；
根据各 期限 各品 种的 流动 性、 收 益性 以及 信用 水 平 来
确定组 合资 产配 置；
根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投
资品种 比例 进行 适当 调整 ；
在保证 组合 流动 性的 前提 下， 利 用现 代金 融分 析 方 法
和工具 ， 寻 找价 值被 低估 的投资 品种 和无 风险 套 利 机
会。
合理有 效分 配基 金的 现金 流，保 持本 基金 的流 动 性 。
1 、本基金主要投资 策 略 的制 定 将 依 据 以 下 投资 方 法
和技术： 收益 率曲 线研 究 、 短 期资 金市 场的 资金 供 给
与需求 研究 、企 业信 用分 析、市 场结 构研 究
2 、本基金具体操作 策略： 滚动配置策略、久 期控制招商财富宝交易型货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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策略、 套利 策略 、时 机选 择策略 。
未来， 随 着证 券市 场投 资 工具的 发展 和丰 富 ， 本 基 金
可相应 调整 和更 新相 关投 资策略 ， 并 在招 募说 明 书 更
新中公 告。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 基准 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 其长期 平均 风险 和预 期 收 益
率低于 股票 型基 金、 混合 型基金 和债 券型 基金 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 财富 宝A 财富 宝 E
下属分 级基 金的 交易 代码 002852 511850
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 14,415,731,003.36 份 12,336,213.58 份
注：本 基 金A 级 份额 净值 为 1 元 ，本 基 金E 级 份额 净值 为 100 元。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
财富 宝A 财富 宝E
1. 本期已 实现 收益 137,706,376.20 12,285,291.41
2．本 期利 润 137,706,376.20 12,285,291.41
3．期 末基 金资 产净 值 14,415,731,003.36 1,233,621,358.16
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊
余成本 法核 算， 所以 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
财富宝A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0181% 0.0009% 0.0885% 0.0000% 0.9296% 0.0009%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
财富宝E
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0692% 0.0008% 0.0885% 0.0000% 0.9807% 0.0008%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
向霈
本基金的
基金经 理
2016 年6 月
30 日
- 11
女 ， 工 商 管 理 硕 士 。2006 年
加入招 商基 金管 理有 限公 司，
先后曾 任职 于市 场部、 股票 投
资 部 、 交 易 部 ，2011 年 起 任
固定收 益投 资部 研究 员， 曾 任
招商现金增值开放式证券投
资基金、 招商 理 财 7 天 债券 型
证券投 资基 金、 招 商招 金宝 货
币市场基金及招商保证金快
线货币 市场 基金 基金 经理， 现
任招商 招钱 宝货 币市 场基 金、
招商信用添利债券型证券投
资基金 （LOF ） 、 招 商招 利 1 个
月期理财债券型证券投资基招商财富宝交易型货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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金、招 商招 盈 18 个月 定开 债
券型证 券投 资基 金、 招 商财 富
宝交易 型货 币市 场基 金、 招 商
中国信用机会定期开放债券
型证券投资基金（QDII ） 、招
商招轩债券型证券投资基金
及招商招泰 6 个月定期开放
债券型 证券 投资 基金、 招商 招
财通理财债券型证券投资基
金、 招商 招福 宝货 币市 场基 金
及招商沪港深科技创新主题
精选灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
许强
本基金的
基金经 理
2016 年6 月
30 日
- 7
男 ， 管 理 学 学 士 。2008 年 9
月加入毕马威华振会计师事
务 所 ， 从 事 审 计 工 作 ；2010
年 9 月加入招商基金管理有
限公司， 曾任 基金 核算 部基 金
会计，固定收益投资部研究
员， 现任 招商 理 财 7 天 债券 型
证券投 资基 金、 招 商保 证金 快
线货币 市场 基金、 招商 招金 宝
货币市 场基 金、 招 商招 恒纯 债
债券型 证券 投资 基金、 招商 财
富宝交 易型 货币 市场 基金、 招
商招裕纯债债券型证券投资
基金、 招 商招 悦纯 债债 券型 证
券投资 基金、 招商 招元 纯债 债
券型证 券投 资基 金、 招 商招 庆
纯债债 券型 证券 投资 基金、 招
商招通纯债债券型证券投资
基金、 招 商招 盛纯 债债 券型 证
券投资 基金、 招商 招旺 纯债 债
券型证 券投 资基 金、 招 商招 怡
纯债债 券型 证券 投资 基金、 招
商招琪纯债债券型证券投资
基金、 招 商招 顺纯 债债 券型 证
券投资 基金、 招商 招祥 纯债 债
券型证 券投 资基 金、 招 商招 丰
纯债债 券型 证券 投资 基金、 招
商招惠纯债债券型证券投资
基金、 招 商招 旭纯 债债 券型 证
券投资 基金、 招商 招华 纯债 债
券型证 券投 资基 金、 招 商招 益
宝货币 市场 基金、 招商 招弘 纯招商财富宝交易型货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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债债券 型证 券投 资基 金、 招 商
招景纯债债券型证券投资基
金、 招商 招信 纯债 债券 型证 券
投资基 金、 招 商招 享纯 债债 券
型证券 投资 基金、 招商 招禧 宝
货币市场基金及招商招利宝
货币市 场基 金基 金经 理。
注：1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商财
富宝交 易型 货币 市场 基金 基金合 同》 等基 金法 律文 件的约 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的前 提下 ，为 基金持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内， 基金
运作整 体合 法合 规， 无损 害基金 持有 人利 益的 行为 。基金 的投 资范 围以 及投 资运作 符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程 序。 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序。公 司的 相关 研究 成果 向内部 所有 投资 组合 开放 ，在投 资研 究层 面不
存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司招商财富宝交易型货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 从国 内宏 观经 济数据 来看 ，经 济相 对比 较平稳 ，货 币政 策维 持稳 健中性 。其 中二
季度以 来房 地产 新开 工、 基建投 资等 一些 指标 出现 一定的 走弱 迹象 。 回 顾2017 年二 季度 的基 金 操
作，我 们严 格遵 照基 金合 同的相 关约 定， 按照 既定 的投资 流程 进行 了规 范运 作。在 债券 投资 上，
本基金 在二 季度 维持 组合 杠杆， 维持 久期 稳定 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 类份 额净值 收益 率 为1.0181% ，E 类 份额 净值 收益 率为1.0692% ， 同 期 业
绩比较 基准 收益 率 为0.0885%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 6,261,948,482.94 35.86
其中： 债券 6,261,948,482.94 35.86
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
2,065,155,737.74
11.83
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
9,066,002,667.46 51.92
4 其他资 产 68,629,517.89 0.39
5 合计 17,461,736,406.03 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.22
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,804,352,817.81 11.53 招商财富宝交易型货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 96
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 96
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 56
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ” ， 本报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 14.19
11.53
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 7.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 53.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 4.06 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 32.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.14 11.53
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 存续 期不得 超 过240 天” ， 本 报告期 内 ， 本 基招商财富宝交易型货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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金未发 生超 标情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 801,219,443.89 5.12
其中： 政策 性金 融债 801,219,443.89 5.12
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 29,993,445.25 0.19
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 5,430,735,593.80 34.70
8 其他 - -
9 合计 6,261,948,482.94 40.01
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111717075 17 光 大银 行 CD075 7,000,000 692,358,685.18 4.42
2 111715186 17 民 生银 行 CD186 7,000,000 684,774,207.64 4.38
3 111719185 17 恒 丰银 行 CD185 5,000,000 494,762,120.38 3.16
4 111714173 17 江 苏银 行 CD173 5,000,000 489,071,155.40 3.13
5 111713048 17 浙 商银 行 CD048 5,000,000 488,950,600.98 3.12
6 111715190 17 民 生银 行 CD190 4,000,000 395,787,090.98 2.53
7 111717073 17 光 大银 行 CD073 4,000,000 395,763,801.90 2.53
8 140220 14 国开 20 3,300,000 330,430,487.29 2.11
9 111714115 17 江 苏银 行 CD115 3,000,000 296,913,802.32 1.90
10 111794712
17 广 州农 村商 业银
行CD062
3,000,000 296,672,849.24 1.90
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0406%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0284%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0155%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 无负 偏离 度的 绝对值 达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 招商财富宝交易型货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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本报告 期内 无正 偏离 度的 绝对值 达 到0.5% 的 情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。
5.9.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。
5.9.3
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 发行 主体 未被 监管 部门立 案调 查， 不存 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。
5.9.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 66,227,636.30
4 应收申 购款 2,401,881.59
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 68,629,517.89
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 财富 宝A 财富 宝E
报告期 期初 基金 份额 总额 10,288,338,320.25
5,040,701.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,176,804,556.70
10,284,522.91
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 13,049,411,873.59
2,989,010.43
报告期 期末 基金 份额 总额 14,415,731,003.36
12,336,213.58
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 财富 宝交 易型 货币市 场基 金设 立的 文件 ；
3 、 《招 商财 富宝 交易 型货 币市场 基金 基金 合同 》 ；
4 、 《招 商财 富宝 交易 型货 币市场 基金 托管 协议 》 ；
5 、 《招 商财 富宝 交易 型货 币市场 基金 招募 说明 书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
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2017 年7 月21 日
