招 商 移 动 互联 网 产 业 股票 型 证 券 投资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商移 动互 联网 产业 股票 基金
基金主 代码 001404
交易代 码 001404
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,390,932,237.15 份
投资目 标
本 基 金 重 点 投 资 于 与 移 动 互 联 网 产 业 相 关 的 上 市 公
司， 通 过精 选个 股和 严格 控制风 险， 谋求 基金 资产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 采取 主动 投资 管理 模式。 在投 资策 略上 ， 本 基
金从两 个层 次进 行， 首先 是进行 大类 资产 配置 ， 尽 可
能地规 避证 券市 场的 系统 性风险 ， 把 握市 场波 动中 产
生的投 资机 会； 其次 是采 取自下 而上 的分 析方 法， 从
定量和 定性 两个 方面 ，通 过深入 的基 本面 研究 分析 ，
精选移 动互 联网 产业 主题 中基本 面良 好、 具有 较好 发
展前景 且价 值被 低估 的优 质上市 公司 。 基 金投 资组 合
中股票 资产 占基 金资 产 的 80%-95% ， 其中 ，投 资于 移
动 互 联 网 产 业 主 题 相 关 的 股 票 资 产 的 比 例 不 低 于 非
现 金 基 金 资 产 的 80% ； 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的
0%-3% 。
业绩比 较基 准
中 证 移 动 互 联 网 指 数 收益率×80% ＋ 中 债 综 合 指 数 收
益率× 20%
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动管 理的 股票型 基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 较高 预期 风险 、 较 高预期 收益 的品 种， 其预 期招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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风险收 益水 平高 于混 合型 基金、 债券 型基 金及 货币 市
场基金 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -195,306,413.05
2.本期 利润 -49,226,843.50
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0198
4.期末 基金 资产 净值 1,739,726,682.45
5.期末 基金 份额 净值 0.728
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.41% 0.96% -0.05% 0.77% -2.36% 0.19%
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟赟
本 基金 基金
经理
2017 年2 月
22 日
- 6
男， 硕士 。2011 年7 月加
入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公
司， 任 研究 部行 业研 究员 ，
先 后 从 事 电 力 设 备 新 能
源 、 通信 设 备等 行业 的证
券研究 工作 ；2015 年 9 月
加 入 招商 基 金管 理有 限公
司 研 究部 ， 任高 级研 究员
兼 中 游制 造 组组 长， 现任
招 商 移动 互 联网 产业 股票
型 证 券投 资 基金 以及 招商
优 势 企业 灵 活配 置混 合型招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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证券投 资基 金基 金经 理。
潘明曦
本 基金 基金
经理
2017 年6 月
29 日
7
男， 经济 学硕 士。2010 年
7 月 加入 国 泰基 金管 理有
限公司 ， 曾 任行 业研 究员 、
基金经 理助 理；2015 年加
入 招 商 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 现任 招 商安 泰偏 股混
合 型 证券 投 资基 金、 招商
丰 美 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 及 招商 移动 互联
网 产 业股 票 型证 券投 资基
金基金 经理 。
韩冰
离任 本 基金
基金经 理
2015 年6 月
19 日
2017 年6 月
29 日
6
男， 管理 学硕 士。2006 年
7 月 加入 上 海文 广新 闻传
媒 集 团任 工 程师 ，从 事媒
体 资 产 管 理的 工 作。2011
年 4 月加 入平 安大 华基 金
管理有 限公 司， 任研 究员 ，
从事 TMT 行 业 研 究 的 工
作，2013 年 6 月加 入招 商
基 金 管理 有 限公 司， 曾任
研 究 员、 助 理基 金经 理、
招 商 移动 互 联网 产业 股票
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 ， 现任 招 商中 小盘 精选
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商移
动互联 网产 业股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 等基 金法律 文件 的约 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的前 提下， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金运 作整 体合 法合 规，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 基金 的投 资范 围以及 投资 运作 符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年2 季度 ， 国 内经 济 增速有 所放 缓， 其中 固定 资产投 资下 滑显 著， 房地 产销售 受制 于政
策调控 有所 放缓 且带 动地 产投资 下滑 ，进 出口 的数 据受益 于外 需增 长维 持在 高位。 从 PMI 数 据来
看，经 济短 期略 微下 滑但 幅度有 限。
市场回 顾：
2 季度 债券 市场 主要 受金 融去杠 杆的 影响 出现 明显 的调整 ，调 整逐 步从 短端 传导至 长端 ，存
单的发 行利 率创 出新 高。 五月份 利率 出现 回调 的窗 口期， 带动 权益 市场 反弹 。
2 季度 股票 市场 呈现V 字 走势， 结构 分化 持续 ，业 绩稳定 的龙 头白 马股 表现 优异， 创业 板个
股则相 对承 压。 截止 季度 末，上 证综 指录 得0.93% 的跌幅 ，创 业板 下 跌 4.68% 。
基金操 作回 顾：
本基金 的主 要配 置资 产为 股票资 产。2017 年2 季 度 ， 我们 严格 遵照 基金 合同 的相关 约定 ， 按
照既定 的投 资流 程进 行了 规范运 作。 二季 度以 来逐 步降低 了中 小创 的配 置比 例，在 电子 、家 电等
方面， 挑选 估值 便宜 业绩 稳定增 长的 个股 进行 配置 。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为-2.41% ， 同期 业 绩比较 基准 增长 率为-0.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,622,434,063.89 90.08
其中： 股票
1,622,434,063.89 90.08
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
101,271,300.00 5.62
其中： 债券
101,271,300.00 5.62
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
49,600,274.40 2.75
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
25,025,397.03 1.39
8 其他资 产
2,822,585.49 0.16
9 合计
1,801,153,620.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,201,523,925.91 69.06
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
34,755,831.66 2.00
E 建筑业 38,778.24 0.00
F 批发和 零售 业 51,099,949.60 2.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 51,474,556.21 2.96
J 金融业 188,733,243.29 10.85
K
房地产 业
37,881,038.14 2.18 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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L
租赁和 商务 服务 业
41,847.12 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 56,884,893.72 3.27
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,622,434,063.89 93.26
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 4,071,118 96,648,341.32 5.56
2 002456 欧菲光 5,160,250 93,761,742.50 5.39
3 000333 美的集 团 2,009,757 86,499,941.28 4.97
4 601318 中国平 安 1,595,200 79,137,872.00 4.55
5 600887 伊利股 份 3,391,722 73,227,277.98 4.21
6 300115 长盈精 密 2,447,810 71,427,095.80 4.11
7 600703 三安光 电 3,615,576 71,226,847.20 4.09
8 600519 贵州茅 台 140,415 66,254,817.75 3.81
9 002450 康得新 2,805,866 63,188,102.32 3.63
10 000568 泸州老 窖 1,246,493 63,047,615.94 3.62
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 84,643,000.00 4.87
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 6,992,300.00 0.40
6 中期票 据 9,636,000.00 0.55
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 101,271,300.00 5.82
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019552 16 国债 24 850,000 84,643,000.00 4.87
2 101556063
15 雅安
MTN001A
100,000 9,636,000.00 0.55
3 041760017
17 中 材科
技CP001
70,000 6,992,300.00 0.40
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期末 未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 投资 组合 的系 统性风 险， 改善
组合的 风险 收益 特性 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报告 期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 中 兴通 讯 （ 证券 代码 000063 ） 外其他 证券 的发行 主体 未 有招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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被监管 部门 立案 调查 ，不 存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
该证券 发行 人 于2017 年3 月8 日 发布 公告 称， 因违 规经营 ，被 美国 相关 机构 处以罚 款。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明： 本基 金投 资上述 证券 的投 资决 策程 序符 合相关 法律 法规
和公司 制度 的要 求。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,148,003.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,496,319.01
5 应收申 购款 178,262.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,822,585.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,582,929,859.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 29,545,241.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 221,542,863.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,390,932,237.15
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管理 人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 招商移动互联网产业股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 移动 互联 网产 业股票 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
3 、《 招商 移动 互联 网产 业 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
4 、《 招商 移动 互联 网产 业 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
5 、《 招商 移动 互联 网产 业 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
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