招 商 招 钱 宝货 币 市 场 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 1 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商招 钱宝 货币
基金主 代码 000588
交易代 码 000588
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年3 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 86,525,080,317.35 份
投资目 标
在兼顾 基金 资产 的安 全性 和高流 动性 的前 提下， 力 争实现 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 以严 谨的 市场 价值 分析为 基础， 采用 稳健 的 投资组 合策
略， 通 过对 短期 金融 工具 的组合 操作 ， 在 保持 本金 的安全 性与
资产流 动性 的同 时， 追求 稳定的 当期 收益 。
根据宏 观经 济指 标、 货币 政策的 研究 ， 确 定组 合平 均剩余 到期
期限； 根据 各期 限各 品种 的流动 性、 收益 性以 及信 用水平 来确
定组合 资产 配置； 根据 市 场资金 供给 情况 对组 合平 均剩余 期限
以 及 投 资 品 种 比 例 进 行 适 当 调 整 ； 在 保 证 组 合 流 动 性 的 前 提
下， 利 用现 代金 融分 析方 法和工 具， 寻找 价值 被低 估的投 资品
种和无 风险 套利 机会 。 合 理有效 分配 基金 的现 金流 ， 保持 本基
金的流 动性 。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 基准 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场证 券投 资基金， 是证 券投 资基 金 中的低 风险
品种。 本基 金的 预期 风险 和预期 收益 低于 股票 型基 金、 混 合型
基金 、 债券 型基 金。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 招商招 钱宝 货 币 A 招商招 钱宝 货 币B 招商招 钱宝 货 币C 招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
下属分 级基 金的 交易 代码 000588 000607 000758
报告期末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
7,018,792,122.39
份
79,095,184,356.59
份
411,103,838.37 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
招商招 钱宝 货 币A 招商招 钱宝 货 币B 招商招 钱宝 货 币 C
1. 本期已 实现 收益 78,624,462.59 744,020,136.32 3,158,538.85
2．本 期利 润 78,624,462.59 744,020,136.32 3,158,538.85
3．期 末基 金资 产净 值 7,018,792,122.39 79,095,184,356.59 411,103,838.37
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，所 以，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
招商招钱宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
1.0088% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 0.9203% 0.0004%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
招商招钱宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
1.0090% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 0.9205% 0.0004%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
招商招钱宝货币 C
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个 1.0101% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 0.9216% 0.0004% 招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
月
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
向霈
本基金 的
基金经 理
2014 年3 月
25 日
- 11
女，工 商管 理硕 士。2006 年
加入招 商基 金管 理有 限公 司，
先后曾 任职 于市 场部、 股票 投
资部、 交易 部，2011 年起任
固定收 益投 资部 研究 员， 曾 任
招商现 金增 值开 放式 证券 投
资基金、 招商 理 财 7 天 债券 型
证券投 资基 金、 招 商招 金宝 货
币市场 基金 及招 商保 证金 快
线货币 市场 基金 基金 经理， 现招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
任招商 招钱 宝货 币市 场基 金、
招商信 用添 利债 券型 证券 投
资基金 （LOF ） 、 招 商招 利 1 个
月期理 财债 券型 证券 投资 基
金、招 商招 盈 18 个 月定 开 债
券型证 券投 资基 金、 招 商财 富
宝交易 型货 币市 场基 金、 招 商
中国信 用机 会定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 （QDII ） 、 招
商招轩 债券 型证 券 投 资基 金
及招商 招 泰6 个 月定 期开 放
债券型 证券 投资 基金、 招商 招
财通理 财债 券型 证券 投资 基
金、 招商 招福 宝货 币市 场基 金
及招商 沪港 深科 技创 新主 题
精选灵 活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 经理 。
注：1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商招
钱宝货 币市 场基 金基 金合 同》等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整
体合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 以及 投资 运作 符合有 关法 律法 规及
基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已 建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程 序。 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序。公 司的 相关 研究 成果 向内部 所有 投资 组合 开放 ，在投 资研 究层 面不招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交 易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 从国 内宏 观经 济数据 来看 ，经 济相 对比 较平稳 ，货 币政 策维 持稳 健中性 。其 中二
季度以 来房 地产 新开 工、 基建投 资等 一些 指标 出现 一定的 走弱 迹象 。 回 顾2017 年二 季度 的基 金 操
作，我 们严 格遵 照基 金合 同的相 关约 定， 按照 既定 的投资 流程 进行 了规 范运 作。在 债券 投资 上，
本基金 在二 季度 维持 组合 杠杆， 维持 久期 稳定 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 招商 招钱 宝 A 的份额 净值 收益 率 为1.0088%， 招商 招钱 宝B 的份 额 净值收 益率 为
1.0090%， 招商 招钱 宝C 的 份额净 值收 益率 为 1.0101% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 0.0885%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 22,627,329,151.96 25.60
其中： 债券 22,627,329,151.96 25.60
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
6,958,791,238.15
7.87
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
58,495,686,165.58 66.19 招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
4 其他资 产 299,937,413.23 0.34
5 合计 88,381,743,968.92 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.53
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,816,098,195.45 2.10
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 103
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 105
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 47
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ” ， 在本
报告期 内本 货币 市场 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 10.51
2.10
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 4.17 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 51.91 - 招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 3.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.16 -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 32.06 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 101.80 2.10
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 生过投 资组 合的 平均 剩余 存续期 超 过240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 19,926,306.76 0.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,601,323,072.27 5.32
其中： 政策 性金 融债 4,601,323,072.27 5.32
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 409,737,754.90 0.47
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 17,596,342,018.03 20.34
8 其他 - -
9 合计 22,627,329,151.96 26.15
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
140,098,006.44 0.16
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111715190 17 民 生银 行 CD190 25,700,000 2,542,932,059.57 2.94
2 111714183 17 江 苏银 行 CD183 15,000,000 1,466,833,730.06 1.70
3 111717125 17 光 大银 行 CD125 10,000,000 989,976,837.37 1.14
4 111717069 17 光 大银 行 CD069 10,000,000 989,944,303.01 1.14
5 111711259 17 平 安银 行 CD259 10,000,000 989,467,727.45 1.14
6 111712131 17 北 京银 行 CD131 9,000,000 880,221,529.27 1.02
7 111714186 17 江 苏银 行 CD186 7,000,000 668,660,444.39 0.77
8 150417 15 农发 17 6,600,000 660,257,730.00 0.76
9 170401 17 农发 01 5,800,000 579,123,316.35 0.67
10 140368 14 进出 68 5,000,000 501,159,569.17 0.58 招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0197%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0210%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0098%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 生过负 偏离 度绝 对值 达 到0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 生过正 偏离 度绝 对值 达 到0.5% 的 情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金通 过每 日分 红使 基金份 额净 值维 持在
1.0000 元。
5.9.2
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 发行 主体 未被 监管 部门立 案调 查， 不存 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 267,857,464.08
4 应收申 购款 32,079,949.15
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 299,937,413.23
招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商招 钱宝 货 币 A 招商招 钱宝 货 币B 招商招 钱宝 货 币 C
报告期 期初 基金 份额 总额 8,758,099,088.67 67,529,826,037.74 61,617,892.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,162,260,687.09 97,389,604,877.54 4,243,547,357.99
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 8,901,567,653.37 85,824,246,558.69 3,894,061,412.35
报告期 期末 基金 份额 总额 7,018,792,122.39 79,095,184,356.59 411,103,838.37
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购 2017 年 5 月 9 日 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00%
2 赎回 2017 年 5 月 25 日 5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00%
合计
10,000,000.00 -
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准设 立招 商基 金管 理有限 公司 的文 件；
2 、 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准招 商招 钱宝 货币 市场基 金设 立的 文件 ；
3 、 《招 商招 钱宝 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商招 钱宝 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商招 钱宝 货币 市场 基金招 募说 明书 》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有招商招钱宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555 网 址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年7 月21 日
