招 商 招 金 宝货 币 市 场 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 招商招金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商招 金宝 货币
基金主 代码 000644
交易代 码 000644
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,329,702,482.37 份
投资目 标
在 兼顾基 金资产 的安全 性和 高流动 性的前 提下， 力争 实现超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 以严 谨的 市场 价值 分析为 基础 ， 采用 稳健 的 投资组 合策 略，
通 过对短 期金融 工具的 组合 操作， 在保持 本金的 安全 性与资 产流
动性的 同时 ，追 求稳 定的 当期收 益。
(1) 根 据宏 观经 济指 标、 货 币政策 的研 究， 确定 组合 平均剩 余到 期
期限；
(2) 根 据各 期限 各品 种的 流 动性 、 收 益性 以及 信用 水 平来确 定组 合
资产配 置；
(3) 根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比
例进行 适当 调整 ；
(4) 在 保证 组合 流动 性的 前 提下， 利用 现代 金融 分析 方法和 工具 ，
寻找价 值被 低估 的投 资品 种和无 风险 套利 机会 。
(5) 合 理有 效分 配基 金的 现 金流， 保持 本基 金 的 流动 性。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 基准 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本 基金为 货币市 场基金 ，是 证券投 资基金 中的低 风险 品种。 本基
金 的预期 风险和 预期收 益低 于股票 型基金 、混合 型基 金、债 券型
基金。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 招商招金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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下属 分 级基 金 的 基金 简称 招商招 金宝 货 币A 招商招 金宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000644 000651
报告期 末 下 属分 级基 金的
份额总 额
684,097,780.00 份 3,645,604,702.37 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
招商招 金宝 货 币 A 招商招 金宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 7,236,864.76 82,848,174.16
2．本 期利 润 7,236,864.76 82,848,174.16
3．期 末基 金资 产净 值 684,097,780.00 3,645,604,702.37
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，所 以，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
招商招金宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9151% 0.0013% 0.0885% 0.0000% 0.8266% 0.0013%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
招商招金宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9756% 0.0013% 0.0885% 0.0000% 0.8871% 0.0013%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许强
本基金
基金经
理
2016 年 2
月6 日
- 7
男， 管 理学 学士 。2008 年9 月加 入毕 马
威华振会计师事务所，从 事审计工作；
2010 年 9 月加入招商基 金管理有限公
司，曾任基金核算部基金 会计，固定收
益投资 部研 究员 ，现 任招 商理财 7 天债
券型证券投资基金、招商 保证金快线货
币市场 基金、 招商 招金 宝货 币市场 基金 、
招商招恒纯债债券型证券 投资基金、招
商财富宝交易型货币市场 基金、招商招
裕纯债债券型证券投资基 金、招商招悦
纯债债券型证券投资基金 、招商招元纯
债债券型证券投资基金、 招商招庆纯债
债券型证券投资基金、招 商招通纯债债
券型证券投资基金、招商 招盛纯债债券
型证券投资基金、招商招 旺纯债 债券型招商招金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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证券投资基金、招商招怡 纯债债券型证
券投资基金、招商招琪纯 债债券型证券
投资基金、招商招顺纯债 债券型证券投
资基金、招商招祥纯债债 券型证券投资
基金、招商招丰纯债债券 型证券投资基
金、 招商 招惠 纯债 债券 型证 券投资 基金 、
招商招旭纯债债券型证券 投资基金、招
商招华纯债债券型证券投 资基金、招商
招益宝货币市场基金、招 商招弘纯债债
券型证券投资基金、招商 招景纯债债券
型证券投资基金、招商招 信纯债债券型
证券投资基金、招商招享 纯债债券型证
券投资基金、招商招禧宝 货币市场基金
及招商 招利 宝货 币市 场基 金基金 经理 。
注：1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算 标准遵 从行 业协 会 《证 券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 中 关于 证券 从业 人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商招
金宝货 币市 场基 金基 金合 同》等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整
体合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 以及 投资 运作 符合有 关法 律法 规及
基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程 序。 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、 投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序。公 司的 相关 研究 成果 向内部 所有 投资 组合 开放 ，在投 资研 究层 面不
存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送招商招金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 从国 内宏 观经 济数据 来看 ，经 济相 对比 较平稳 ，货 币政 策维 持稳 健中性 。其 中二
季度以 来房 地产 新开 工、 基建投 资等 一些 指标 出现 一定的 走弱 迹象 。 回 顾2017 年二 季度 的基 金 操
作，我 们严 格遵 照基 金合 同的相 关约 定， 按照 既定 的投资 流程 进行 了规 范运 作。在 债券 投资 上，
本基金 在二 季度 维持 组合 杠杆， 维持 久期 稳定 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 类份 额净值 收益 率 为0.9151% ，B 类 份额 净值 收益 率为0.9756% ， 同 期 业
绩比较 基准 收益 率 为0.0885%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金 未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,804,443,439.03 41.65
其中： 债券 1,804,443,439.03 41.65
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 1,314,906,842.36 30.35
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,194,904,113.73 27.58
4 其他资 产 18,654,266.98 0.43
5 合计 4,332,908,662.10 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.71 招商招金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 86
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 16
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ”， 本报
告期内 ，本 基金 投资 组合 平均剩 余期 限未 超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 40.53
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 4.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 13.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 41.05 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.64 - 招商招金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期未超 过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 260,197,301.90 6.01
其中： 政策 性金 融债 260,197,301.90 6.01
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,544,246,137.13 35.67
8 其他 - -
9 合计 1,804,443,439.03 41.68
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111715187 17 民 生银 行CD187 6,000,000 586,948,557.59 13.56
2 111714115 17 江 苏银 行CD115 3,000,000 296,913,802.32 6.86
3 111715186 17 民 生银 行CD186 2,750,000 269,019,260.32 6.21
4 111709246 17 浦 发银 行CD246 2,500,000 244,545,394.75 5.65
5 111711229 17 平 安银 行CD229 1,500,000 146,819,122.15 3.39
6 140438 14 农发 38 1,200,000 120,072,499.35 2.77
7 140440 14 农发 40 1,100,000 110,108,688.68 2.54
8 130212 13 国开 12 300,000 30,016,113.87 0.69
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0596%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0026%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0107%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内本 货币 市场 基金 负偏离 度的 绝对 值未 发生 过达 到 0.25% 的 情况 。 招商招金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内本 货币 市场 基金 正偏离 度的 绝对 值未 发生 过达 到 0.5% 的 情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即 估值 对象 以买 入成 本列示 ， 按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的 溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金通 过每 日分 红使 基金份 额净 值维 持在
1.0000 元。
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的 20 ％ 的情 况 。
5.9.2 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 13,433,029.06
4 应收申 购款 5,221,237.92
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 18,654,266.98
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商招 金宝 货 币 A 招商招 金宝 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 827,696,156.28 6,676,526,369.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 409,949,031.66 19,157,251,061.90
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 553,547,407.94 22,188,172,729.43
报告期 期末 基金 份额 总额 684,097,780.00 3,645,604,702.37
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
7.1 招 商招 金宝货币 B
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额 （元） 适用费率
1 申购 20170510 40,000,000.00 40,000,000.00 0.0000
2 赎回 20170517 10,000,000.00 -10,000,980.80 0.0000
3 赎回 20170525 10,000,000.00 -10,001,022.00 0.0000
4 赎回 20170525 10,000,000.00 -10,001,022.00 0.0000
5 赎回 20170525 10,000,000.00 -10,001,022.00 0.0000
6 赎回 20170623 96,000,000.00 -96,000,000.00 0.0000
合计 - - 176,000,000.00 -96,004,046.80 -
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准设 立招 商基 金管 理有限 公司 的文 件；
2 、 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准招 商招 金宝 货币 市场基 金设 立的 文件 ；
3 、 《招 商招 金宝 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商招 金宝 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商招 金宝 货币 市场 基金招 募说 明书 》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555 网 址：http://www.cmfchina.com
招 商基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
