招 商 招 禧 宝货 币 市 场 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 招商招禧宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商招 禧宝 货币
基金主 代码 004261
交易代 码 004261
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 90,471,162.41 份
投资目 标
在兼顾 基金 资产 的安 全性 和高流 动性 的前 提下 ， 力争 实现超 越业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 以严 谨的 市场 价值 分析为 基础 ，采 用稳 健的 投资组
合策略 ， 通过 对短 期金 融 工具的 组合 操作 ， 在保 持 本金的 安全 性
与资产 流动 性的 同时 ，追 求稳定 的当 期收 益。
1、 本基 金主 要投 资策 略的 制定将 依据 以下 投资 方法 和技 术
（1） 收益 率曲 线研 究；
（2） 短期 资金 市场 的资 金 供给与 需求 研究 ；
（3） 企业 信用 分析 ；
（4） 市场 结构 研究 。
2、本 基金 具体 操作 策略
（1） 滚动 配置 策略 ；
（2） 久期 控制 策略 ；
（3） 套利 策略 ；
（4） 时机 选择 策略 ；
（5） 资产 支持 证券 的投 资 策略。
未来 ， 随 着证 券市 场投 资 工具的 发展 和丰 富 ， 本 基 金可相 应调 整
和更新 相关 投资 策略 ，并 在招募 说明 书更 新中 公告 。 招商招禧宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 基准 利率 （税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 为证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本基
金的预 期风 险和 预期 收益 低于股 票型 基金 、 混合 型 基金 、 债 券型
基金。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 招商招 禧宝 货 币A 招商招 禧宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 004261 004262
报告期 末 下 属分 级基 金的 份
额总额
16,112,123.13 份 74,359,039.28 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
招商招 禧宝 货 币 A 招商招 禧宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 575,931.08 884,988.14
2．本 期利 润 575,931.08 884,988.14
3．期 末基 金资 产净 值 16,112,123.13 74,359,039.28
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ， 所 以，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
招商招禧宝货币 A
阶段
净值收
益率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9135% 0.0014% 0.0885% 0.0000% 0.8250% 0.0014%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
招商招禧宝货币 B
阶段
净值收
益率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9753% 0.0014% 0.0885% 0.0000% 0.8868% 0.0014%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 合同 于2017 年 3 月29 日生 效， 截至 本 报告期 末基 金成 立未 满一 年。自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许强
本基金
基金经
理
2017 年 3
月29 日
- 7
男， 管 理学 学士 。2008 年9 月加 入毕 马威 华振
会计师 事务 所， 从事 审计 工作；2010 年9 月加
入招商 基金 管理 有限 公司 ， 曾任 基金 核算 部基
金会计 ， 固 定收 益投 资部 研究员 ， 现 任招 商理
财 7 天 债券 型证 券投 资基 金、 招 商保 证金 快线
货币市 场基 金、 招商 招金 宝货币 市场 基金 、 招
商招恒 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招 商财 富宝
交易型 货币 市场 基金 、 招 商招裕 纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招 商招 悦纯 债债券 型证 券投 资基
金、 招 商招 元纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招商
招庆纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 招通 纯债招商招禧宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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债券型 证券 投资 基金 、 招 商招盛 纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招 商招 旺纯 债 债券 型证 券投 资基
金、 招 商招 怡纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招商
招琪纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 招顺 纯债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商招祥 纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招 商招 丰纯 债债券 型证 券投 资基
金、 招 商招 惠纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招商
招旭纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 招华 纯债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商招益 宝货 币市 场基
金、 招 商招 弘纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招商
招景纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 招信 纯债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商招享 纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招 商招 禧宝 货币市 场基 金及 招商
招利宝 货币 市场 基金 基金 经理。
注：1 、 本 基金 首任 基金 经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商招
禧宝货 币市 场基 金基 金合 同》等 基金 法律 文件 的约 定， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整
体合法 合规 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 以及 投资 运作 符合有 关法 律法 规及
基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程 序。 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序。公 司的 相关 研究 成果 向内部 所有 投资 组合 开放 ，在投 资研 究层 面不
存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送招商招禧宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易 均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 从国 内宏 观经 济数据 来看 ，经 济相 对比 较平稳 ，货 币政 策维 持稳 健中性 。其 中二
季度以 来房 地产 新开 工、 基建投 资等 一些 指标 出现 一定的 走弱 迹象 。 回 顾2017 年二 季度 的基 金 操
作，我 们严 格遵 照基 金合 同的相 关约 定， 按照 既定 的投资 流程 进行 了规 范运 作。在 债券 投资 上，
本基金 在二 季度 维持 组合 杠杆， 维持 久期 稳定 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期招 商招 禧宝 货 币A 的基 金份 额净 值收 益率 为 0.9135% ，本 报告 期招 商招禧 宝货 币 B
的基金 份额 净值 收益 率 为0.9753% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为0.0885% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基 金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万 元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 49,435,069.10 51.74
其中： 债券 49,435,069.10 51.74
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 29,300,283.95 30.67
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,415,350.01 17.18
4 其他资 产 391,781.48 0.41
5 合计 95,542,484.54 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.59 招商招禧宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 4,999,872.50 5.53
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 62
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 75
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ”， 本报
告期内 ，本 基金 投资 组合 平均剩 余期 限未 超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 46.11
5.53
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 15.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 43.59 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 105.17 5.53
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5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期未超 过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,002,497.47 11.06
其中： 政策 性金 融债 10,002,497.47 11.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 39,432,571.63 43.59
8 其他 - -
9 合计 49,435,069.10 54.64
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111719120 17 恒 丰银 行 CD120 200,000 19,716,746.14 21.79
2 111711175 17 平 安银 行 CD175 200,000 19,715,825.49 21.79
3 150417 15 农发 17 100,000 10,002,497.47 11.06
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0295%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0851%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0224%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内本 货币 市场 基金 负偏离 度的 绝对 值未 发生 达到 0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内本 货币 市场 基金 正偏离 度的 绝对 值未 发生 达到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 招商招禧宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金通 过每 日分 红使 基金份 额净 值维 持在
1.0000 元。
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的 20%的 情况 。
5.9.2
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 391,781.48
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 391,781.48
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商招 禧宝 货 币 A 招商招 禧宝 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 110,041,505.56 99,047,239.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,042,094.39 80,499,458.47
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 101,971,476.82 105,187,658.47
报告期 期末 基金 份额 总额 16,112,123.13 74,359,039.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
招商招禧宝货币B
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购 20170509 40,000,000.00 40,000,000.00 0.0000
合计 - - 40,000,000.00 40,000,000.00 -
招商招禧宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20170509-20170630
-
40,086,250.83
-
40,086,250.83
44.31%
2 20170609-20170630
-
22,000,000.00
-
22,000,000.00
24.32%
3 20170401-20170524
-
50,191,849.33
50,191,849.33
-
0.00%
4 20170401-20170606
-
20,136,514.88
20,136,514.88
-
0.00%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的 情况， 可能会出现集中赎回甚 至巨额赎回从而引
发基金净值剧烈波动， 甚至引发基金的流动性风险， 基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有
人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 招禧 宝货 币市 场基金 设立 的文 件；
3 、 《招 商招 禧宝 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商招 禧宝 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商招 禧宝 货币 市场 基金招 募说 明书 》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com 招商招禧宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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招 商基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
