中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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中 银 裕利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年七 月二十 一日中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银裕 利混 合
基金主 代码 002618
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 700,369,977.04 份
投资目 标 本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ，通 过科 学严 谨、 具有前
瞻性的 宏观 策略 分析 以及 个券精 选策 略， 结合 大类 资产配
置策略 ，追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资
管理策 略， 定性 分析 与定 量分析 贯穿 于大 类资 产配 置、行
业配置 和个 股筛 选中 ，构 建投资 组合 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，但低 于股 票型 基金 ，属 于中等
风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银裕 利 A 中银裕 利 C
下属两 级基 金的 交易 代码 002618 002619
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
697,644,383.40 份 2,725,593.64 份
下 属 两 级 基 金 的 风 险 收 益 特
征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
债券型 基金 和货 币市 场基
本基金 为混 合型 基金 ，其 预
期收益 及预 期风 险水 平高 于
债券型 基金 和货 币市 场基中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
金，但 低于 股票 型基 金， 属
于中等 风险 水平 的投 资品
种。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
中银裕 利 A 中银裕 利 C
1. 本期 已实 现收 益 7,010,911.13 26,711.70
2. 本期 利润 11,764,071.85 45,394.81
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0168 0.0167
4. 期末 基金 资产 净值 733,251,960.93 2,867,578.29
5. 期末 基金 份额 净值 1.051 1.052
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银裕利 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.64% 0.07% 3.28% 0.38% -1.64% -0.31%
2、中银裕利 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.64% 0.07% 3.28% 0.38% -1.64% -0.31%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2016 年 4 月 26 日至 2017 年 6 月 30 日)
1．中 银裕 利 A ： 中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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2．中 银裕 利 C ：
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 部分 （二 ）的 规定 ，即本 基金 投资 于股 票的 比例为 基金 资产 的
0%-95% 。 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 及国 债期 货需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于基
金资产 净值5% 的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介 中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王妍
本基金 的基 金经
理、 中 银理 财 14 天
债券基 金基 金经
理、 中 银理 财 30 天
债券型 基金 基金 经
理、中 银中 高等 级
债券基 金基 金经
理、中 银瑞 利基 金
基金经 理、 中银 珍
利基金 基金 经理 、
中银季 季红 基金 基
金经理
2016-04-26 - 12
中银基金管理有限公
司助理 副总 裁 （A VP ） ,
管理学 学士 。 曾 任南 京
银行金融市场部债券
交易员 。 2011 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
曾担任 基金 经理 助理 。
2012 年 9 月至 今任 中
银理 财 14 天债 券基 金
基金经 理，2012 年 10
月至 2016 年 7 月任 中
银理 财 60 天债 券基 金
基金经理，2013 年 1
月 至 今 任 中 银 理 财 30
天 债 券 基 金 基 金 经
理,2013 年 12 月 至今 任
中银中高等级债券基
金基金 经理 ， 2016 年 2
月至今任中银瑞利基
金基金 经理 ， 2016 年 3
月至今任中银珍利基
金基金 经理 ， 2016 年 4
月至今任中银裕利基
金基金 经理 ， 2016 年 7
月至今任中银季季红
基金基 金经 理。 具有 12
年证券 从业 年限 。 具 备
银行、 基金 和银 行间 债
券市场交易员从业资
格。
苗婷
本基金 基金 经理 ，
中银新 财富 基金 基
金经理 ，中 银新 机
遇基金 基金 经理 ，
中银瑞 利基 金基 金
经理， 中银 珍利 基
金基金 经理 ，中 银
腾利基 金基 金经
理，中 银广 利基 金
基金经 理
2016-08-16 - 10
经济学 硕士 。 曾 任万 家
基金管理有限公司交
易员。 2010 年加 入中 银
基金管 理有 限公 司， 曾
任 债 券 交 易 员 。2016
年 8 月 至今 任中 银新 机
遇基金 基金 经理 ， 2016
年 8 月 至今 任中 银瑞 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银珍 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银新 财中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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富基金 基金 经理 ， 2016
年 8 月 至今 任中 银裕 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 至今 任中 银腾 利
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 12 月至 今中 银广 利
基金基 金经 理。 具有 10
年证券 从业 年限 。 具 备
基金从 业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ， 基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期 ；2 、 证 券从 业年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关
规则和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，严 格遵 循本 基金 基金合 同， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则 管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。 中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 持续复 苏。 主要 经济 体经 济走势 良好 ， 美 国经 济复 苏趋势 有所 放缓 ，
欧元区 经济 基本 面不 断改 善。 从领 先指 标来 看 ， 6 月 美国 ISM 制 造业 PMI 指数 进一步 上升 至 57.8
水平。 就业 市场 持续 改善 ，失业 率下 行 至 4.3% 左 右 。通胀 压力 不大 ，5 月 PCE 和核 心 PCE 通胀
下行至 1.4% 左右 。6 月 欧 元区制 造业 PMI 指数上 行 至 57.4 ，但 5 月 CPI 同 比 增速下 降至 1.4% ，
与石油 等 能 源价 格下 降有 关。特 朗普 新医 改方 案获 众议院 通过 ，但 市场 关心 的税改 、基 建方 案 仍
缺乏细 节， 特朗 普个 人政 治丑闻 发酵 ，导 致 “ 特朗 普 交易 ” 热情 继续 衰退 ，美 元 指数 从 100 下 降到
96 附 近。
国内经 济方 面， 当前 我国 经济金 融运 行总 体平 稳， 但形势 的错 综复 杂不 可低 估，下 半年 经 济
面临的 整体 压力 较上 半年 有所上 升。 具体 来看 ，领 先指 标 6 月制 造业 PMI 位于 51.7 的 水平 ，仍
处于扩 张区 间， 同步 指标 工业增 加 值 1-5 月累 计同 比增 速 6.7% ， 出 现低 位回 升走势 。 从 经济 增长
动力来 看 ， 拉 动经 济的 三 驾马车 涨跌 互现 ：1-5 月 ， 社会消 费品 零售 累计 增速 上升 至 10.3% ， 固定
资产投 资累 计增 速回 落 至 8.6% ， 进出 口总 额累 计增 速回落 至 13.0% 。通 胀方 面，CPI 同比 保持 稳
中有升 ，1-5 月累 计同 比 1.39% ；PPI 见 顶回 落，1-5 月累计 同比 增速 下降 至 6.8% 的水 平。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 二季 度中 债总 全价指 数下跌 1.04% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 1.87%，中债
企业债 总全 价指 数下 跌 3.42% 。 具 体来 看，10 年期 国 债收益 率 从 3.28% 的 水平 上行 了 29 个 BP 至
3.57% ，10 年 期金 融债 （ 国开） 收益 率从 4.06% 上行 14 个 BP 至 4.20% 。 货 币市场 方面 ， 二 季度 ，
在银监 会强 监管 的背 景下 ，央行 货币 政策 整体 保持 不紧不 松， 边际 上注 重对 流动性 的适 当维 护 。
银行 间 1 天 回购 利率 收 至 2.92% ， 7 天 回购 利率 收 至 3.97% 。 可 转债 方面 ， 二 季 度中证 转债 指数 上
涨 2.50% 。 以沪 深 300 为 代表的 蓝筹 股在 二季 度整 体表现 较优 ，对 转债 价格 贡献最 大， 债券 市 场
在 6 月 份情 绪回 暖， 亦有 较多正 面贡 献， 但由 于转 债供给 确定 性扩 容， 转债 市场整 体估 值水 平 在
二季度 先抑 后扬 ，整 体变 动不大 。个 券方 面，14 宝钢 EB 、歌 尔、 白云 等转 债 偏股性 、正 股偏 蓝
筹的品 种表 现较 好， 分别 上涨 15.46% 、12.74% 及 7.54% ； 电气 转债 、海 印 、 江南等 转债 偏债 性、
正股偏 小盘 的品 种表 现相 对较弱 。从 市场 波动 情况 看，当 前监 管层 对市 场的 有力调 控已 使得 市 场中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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波动水 平持 续处 于较 低位 置，对 转债 特性 的发 挥会 形成一 定程 度影 响， 但随 着供给 逐步 扩容 ， 择
券空间 将显 著提 升， 后期 重点关 注和 把握 个券 的结 构性机 会。 股票 市场 方面 ，二季 度上 证综 指 下
跌 0.93% ， 沪深 300 指数 上涨 6.10% ，中 小板 综合 指数下 跌 3.57% ，创 业板 综合指 数下 跌 4.68% 。
3. 运 行分 析
策略上 ，本 基金 延续 绝对 收益投 资思 路， 采取 短久 期策略 ，即 以高 等级 信用 债券配 置为 主 ，
结合银 行存 款， 适量 配置 蓝筹股 ，积 极参 与 一 级市 场新股 申购 ，以 把握 绝对 收益为 主， 借此 提 升
基金的 业绩 表现 。作 为基 金管理 者， 我们 将一 如既 往地依 靠团 队的 努力 和智 慧，为 投资 人创 造 应
有的回 报。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年 6 月 30 日 为 止， 本 基金 A 类 的单 位净 值 为 1.051 元， 本基 金的 累计 单位净 值 1.051
元。季 度内 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率 为 1.64% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 3.28% 。
截至 2017 年 6 月 30 日为 止， 本 基 金 C 类 的单 位净 值 为 1.052 元， 本基 金的 累计 单位净 值 1.052
元，季 度内 本基 金 C 类 份 额净值 增长 率 为 1.64% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 3.28% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 61,087,955.83 8.29
其中： 股票 61,087,955.83 8.29
2 固定收 益投 资 226,985,703.50 30.81
其中： 债券 226,985,703.50 30.81
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 178,759,788.14 24.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 266,593,006.03 36.18
7 其他各 项资 产 3,347,025.63 0.45
8 合计 736,773,479.13 100.00 中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
5,576,340.73
0.76
C 制造业 5,123,653.59 0.70
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 12,900,165.00 1.75
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,996,992.00 0.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,824,788.11 1.74
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 20,666,016.40 2.81
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 61,087,955.83 8.30
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601288 农业银 行 4,734,100 16,664,032.00 2.26
2 600900 长江电 力 592,500 9,112,650.00 1.24
3 601006 大秦铁 路 850,400 7,134,856.00 0.97
4 600028 中国石 化 940,361 5,576,340.73 0.76
5 601766 中国中 车 480,700 4,864,684.00 0.66
6 601607 上海医 药 138,400 3,996,992.00 0.54
7 600009 上海机 场 97,697 3,645,075.07 0.50
8 600015 华夏银 行 316,320 2,916,470.40 0.40 中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
10
9 600027 华电国 际 578,000 2,791,740.00 0.38
10 600548 深高速 226,201 2,044,857.04 0.28
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,830,000.00 5.41
其中： 政策 性金 融债 39,830,000.00 5.41
4 企业债 券 18,848,000.00 2.56
5 企业短 期融 资券 70,012,000.00 9.51
6 中期票 据 19,796,000.00 2.69
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.04
8 同业存 单 78,205,000.00 10.62
9 其他 - -
10 合计 226,985,703.50 30.84
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111715072
17 民 生银 行
CD072
500,000 48,880,000.00 6.64
2 011752033
17 厦 港务
SCP001
300,000 30,018,000.00 4.08
3 111799630
17 大 连银 行
CD110
300,000 29,325,000.00 3.98
4 011751057
17 华 侨城
SCP001
200,000 19,998,000.00 2.72
5 011764057
17 国电
SCP003
200,000 19,996,000.00 2.72
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 报告 期内 未持 有贵 金属投 资。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性 及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。管 理 人
将按照 相关 法律 法规 的规 定，结 合对 宏观 经济 形势 和政策 趋势 的判 断、 对债 券市场 进行 定性 和 定
量分析 。构 建量 化分 析体 系，对 国债 期货 和现 货的 基差、 国债 期货 的流 动性 、波动 水平 、套 期 保
值的有 效性 等指 标进 行跟 踪监控 ，在 最大 限度 保证 基金资 产安 全的 基础 上， 力求实 现基 金资 产 的
长期稳 定增 值。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 16,344.49
2 应收证 券清 算款 185,310.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,145,370.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,347,025.63
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 中银裕 利A 中银裕 利C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 700,859,432.47 2,812,947.76
本报告 期基 金总 申购 份额 115,970.17 232,480.35
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,331,019.24 319,834.47
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 697,644,383.40 2,725,593.64
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-04-01 至
2017-06-30
500,03
9,000.
00
- -
500,039,000
.00
71.396%
2
2017-04-01 至
2017-06-30
193,98
5,451.
- -
193,985,451
.02
27.698% 中银裕 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 2 季度报 告
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02
产品特 有风 险
（1） 持有 基金 份额 比例 达 到或超 过20% 的 投资 者大 额 赎回导 致的 基金 份额 净值 波动风 险； （2 ）持
有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额 赎回 导 致的流 动性 风险 ； （3） 持 有基金 份额 比例 达到
或超过20% 的投 资者 大额 赎 回导致 的巨 额赎 回风 险； （4） 持有 基金 份额 比例 达 到或超 过20% 的 投资
者大额 赎回 导致 的基 金资 产净值 持续 低于5000 万元 的风险 。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 裕 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2、 《中 银裕 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银裕 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、 《中 银裕 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
9.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制或 复印 件。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
