中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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中 银 行业 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年七 月二十 一日中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 7 月 20 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银优 选混 合
场内简 称 中银优 选
基金主 代码 163807
交易代 码 163807
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 256,772,842.39 份
投资目 标 依托中 国良 好的 宏观 经济 发展形 势和 资本 市场 的高 速成长 ，
投资于 能够 分享 中国 经济 长期增 长的 、 在 所属 行业 中处于 领
先地位 的上 市公 司， 在控 制投资 风险 的前 提下 ， 为 基金投 资
人寻求 中长 期资 本增 值机 会。
投资策 略 本基金 的资 产配 置将 贯彻 “ 自上而 下 ” 的策 略， 根据 全 球宏观
形势 、 中 国经 济发 展 （ 包 括经济 运行 周期 变动 、 市 场利率 变
化、 市 场估 值、 证券 市场 动态等 ） ， 对基 金资 产在 股票、 债
券和现 金三 大类 资产 类别 间的配 置进 行实 时监 控， 并根据 风
险的评 估和 建议 适度 调整 资产配 置比 例。
本基金 将按 照 “ 自上 而下 ” 和“ 自 下而 上 ” 相 结合 的方 式对各 细
分行业 进行 分 类 、 排 序和 优选。 通过 对全 球经 济和 产业格 局
的变化 、 国 家经 济政 策取 向、 国 内产 业结 构变 动进 行定性 和
定量的 综合 分析 ， 把 握行 业基本 面发 展变 化的 脉络 ， 评估 行
业的相 对优 势， 从而 对行 业进行 优选 。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 为沪 深 300 指 数， 债 券
投资部 分的 业绩 比较 基准 为中证 国债 指数 。 本 基金 的整体 业中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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绩基准 ＝沪 深 300 指数× 65% + 中证 国债 指数× 35%
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 低于 股票型 基
金，高 于债 券型 基金 。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -1,803,851.68
2. 本期 利润 9,243,367.02
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0358
4. 期末 基金 资产 净值 284,313,478.65
5. 期末 基金 份额 净值 1.1073
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 3.32% 0.83% 3.64% 0.41% -0.32% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2009 年 4 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日) 中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 一部 分 （二 ） 的规定 ， 即本 基金 投资 组 合中 ， 股 票投 资
的比例 范围 为基 金资 产的30% －80% ； 债 券、 权证、 资产支 持证 券、 货币 市场 工具及 国家 证
券监管 机构 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 占基 金资 产的比 例范 围为20－70% ； 其中现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的5% ， 持有 权证 的市 值不 超过基 金资 产
净值的3% 。 对于 中国 证监 会允许 投资 的创 新金 融产 品， 将依据 有关 法律 法规 进行投 资 管 理 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王伟
本基金 的基 金经
理、 中银 美丽 中国
基金基 金经 理 、 中
银中小 盘基 金基
金经理 、 中银 智能
制造基 金基 金经
理
2015-05-28 - 7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 工 学 硕
士。 2010 年 加入 中银 基金 管
理有限 公司 ，曾 任研 究员 、
基 金 经 理 助 理 。2015 年 2
月 至 今 任 中 银 美 丽 中 国 基
金基金 经理 ， 2015 年 3 月至
今 任 中 银 中 小 盘 基 金 基 金
经理， 2015 年 5 月至 今任 中
银优选 基金 基金 经理 ， 2015
年 6 月 至今 任中 银智 能制 造
基金基 金经 理。 具有 7 年证
券从业 年限 。 具 备基 金从 业
资格。 中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期 内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析 中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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国外经 济方 面 ， 世 界经 济 持续复 苏 。 主 要经 济体 经 济走势 良好 ， 美国 经济 复 苏趋势 有所
放缓 ， 欧 元区 经济 基本 面 不断改 善 。 市 场关 心的 特 朗普税 改 、 基 建方 案仍 缺 乏细节 ， 特朗 普
个人政 治丑 闻发 酵， 导致 “ 特朗普 交易 ” 热 情继 续衰 退 ，美元 指数 从 100 下降到 96 附 近。
国内经 济方 面 ， 当 前我 国 经济金 融运 行总 体平 稳 ， 但形势 的错 综复 杂不 可低 估， 下半 年
经济面 临的 整体 压力 较上 半年有 所上 升。6 月 制造 业 PMI 位于 51.7 的水 平 ，仍处 于扩 张区
间，同 步指 标工 业增 加值 1-5 月累计同 比增 速 6.7% ，出现 低位 回升 走势 。从 经济增 长动 力
来看， 拉动 经济 的三 驾马 车涨跌 互现 ：1-5 月， 社会 消费品 零售 累计 增速 上升 至 10.3% ，固
定资产 投资 累计 增速 回落 至 8.6% ， 进出 口总 额累 计 增速回 落 至 13.0% 。 通胀 方面 ， CPI 同比
保持稳 中有 升， 1-5 月累计 同比 1.39% ； PPI 见顶 回落 ， 1-5 月累计 同比 增速 下降 至 6.8% 的水
平。
2. 市 场回 顾
股票市 场方 面 ， 二 季度 上 证综指 下 跌 0.93% ， 沪 深 300 指 数上 涨 6.10% ， 中 小 板综合 指
数下 跌 3.57% ，创 业板 综 合指数 下 跌 4.68% 。结 构 上，以 上 证 50 为代 表的 大盘蓝 筹股 出现
明显上 涨， 大幅 跑赢 中小 市值股 票。
3. 投 资策 略和 运行 分析
本基 金 2 季 度主 要配 置蓝 筹股和 行业 龙头 公司 为主 ， 基 金净 值上 涨 3.32% 。 策 略上 ， 我
们认为股市总体仍将 呈现 震荡格局。我们继续 关注 未来中长期持续景气 向上 的行业或产业
链， 选股 上注 重考 量业 绩 增长和 行业 格局 ， 优选 龙 头公司 作为 主要 的配 置方 向。 作为 基金 管
理者， 我们 将一 如既 往地 依靠团 队的 努力 和智 慧， 为投资 人创 造应 有的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年 6 月 30 日 为 止，本 基金 的单 位净 值为 1.1073 元 ，本 基金 的累 计 单位净 值
为 1.9643 元。 本 季度 内本 基金份 额净 值增 长率 为 3.32% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为 3.64% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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(%)
1 权益投 资 219,715,517.79 76.47
其中： 股票 219,715,517.79 76.47
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 65,751,187.65 22.88
7 其他各 项资 产 1,862,550.85 0.65
8 合计 287,329,256.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
5,613,673.00
1.97
C 制造业 162,597,646.84 57.19
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 13,474,538.24 4.74
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 17,615,234.49 6.20
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 8,247,364.00 2.90
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,159,421.60 4.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 219,715,517.79 77.28
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合 中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅 台 28,800 13,589,280.00 4.78
2 002466 天齐锂 业 238,700 12,973,345.00 4.56
3 002456 欧菲光 609,687 11,078,012.79 3.90
4 000858 五粮液 192,322 10,704,642.52 3.77
5 300136 信维通 信 226,100 9,048,522.00 3.18
6 600703 三安光 电 451,454 8,893,643.80 3.13
7 601318 中国平 安 178,000 8,830,580.00 3.11
8 300197 铁汉生 态 610,600 8,108,768.00 2.85
9 300450 先导智 能 149,600 7,744,792.00 2.72
10 000651 格力电 器 164,351 6,766,330.67 2.38
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基 金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细 中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
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本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 247,898.13
2 应收证 券清 算款 1,405,996.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,030.89
5 应收申 购款 195,625.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,862,550.85
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 期末 未持 有处 于转 股期的 可转 换债 券。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 258,333,520.77
本报告 期基 金总 申购 份额 12,329,586.49
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 13,890,264.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 256,772,842.39
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况 中银行 业优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告
10
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 行 业优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件；
2、 《中 银行 业优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3、 《中 银行 业优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4、 《中 银行 业优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
8.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的办 公
场所免 费查 阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
