中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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中 银 稳健 双 利债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年七 月二十 一日中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银双 利债 券
基金主 代码 163811
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,342,782,752.31 份
投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定收益
类资产 辅以 权益 类资 产增 强性配 置， 优化 资产 结构 ，追求
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本基金 将通 过 “ 自上 而下 ” 的方法 进行 资产 配置 、 久 期配置 、
期限结 构配 置、 类属 配置 ，结合 “ 自 下而 上 ” 的 个券 、个股
选择， 积极 运用 多种 资产 管理增 值策 略， 努力 实现 投资目
标。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金
和混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163811 163812
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
3,157,832,400.48 份 184,950,351.83 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
中银双 利债 券 A 中银双 利债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 35,089,667.84 1,372,809.42
2. 本期 利润 1,110,453.20 533,063.17
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0003 0.0035
4. 期末 基金 资产 净值 4,744,982,426.20 271,091,757.19
5. 期末 基金 份额 净值 1.503 1.466
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银双利债券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.20% 0.15% -0.88% 0.08% 1.08% 0.07%
2、中银双利债券 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.07% 0.15% -0.88% 0.08% 0.95% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2010 年 11 月 24 日至 2017 年 6 月 30 日)
1．中 银双 利债 券 A ： 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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2．中 银双 利债 券 B ：
注： 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效起6个 月 内为建 仓期 ， 截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 部分 （二 ）的 规定 ，即本 基金 对债 券等 固定 收益类 品种 的投 资 比
例不低 于基 金资 产的80% ， 现 金或 者到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5%；本
基金还 可投 资于 一级 市场 新股申 购、 持有 可转 债转 股所得 股票 、二 级市 场股 票以及 权证 等中 国 证
监会允 许基 金投 资的 非固 定收益 类金 融品 种， 上述 非固定 收益 类金 融品 种的 投资比 例合 计不 超 过
基金资 产的20% 。 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金经
理、中 银增 利基 金
基金经 理、 中银 信
用增利 基金 基金 经
理、中 银互 利分 级
债券基 金基 金经
理、中 银惠 利纯 债
基金基 金经 理、 公
司固定 收益 投资 部
总经理
2010-11-24 - 17
中银基金管理有限公
司固定收益投资部总
经 理 ， 董 事 总 经 理
(MD) ， 理 学 硕 士 。 曾
任中国银行总行全球
金融市场部债券高级
交易员 。 2009 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
2010 年 5 月至 2011 年
9 月任 中银 货币 基金 基
金经理 ， 2010 年 6 月至
今任中银增利基金基
金经理 ，2010 年 11 月
至今任中银双利基金
基金经理，2012 年 3
月至今任中银信用增
利基金基金经理,2013
年 9 月 至今 任中 银互 利
分级债券基金基金经
理，2013 年 11 月至 今
任中银惠利纯债基金
基金经 理。 具 有 17 年
证券从 业年 限。 具备 基
金从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ，基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关
规则和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，严 格遵 循本 基金 基金合 同， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则 管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ，通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 持续复 苏。 主要 经济 体经 济走势 良好 ， 美 国经 济复 苏趋势 有所 放缓 ，
欧元区 经济 基本 面不 断改 善。 从领 先指 标来 看 ， 6 月 美国 ISM 制 造业 PMI 指数 进一步 上升 至 57.8
水平。 就业 市场 持续 改善 ，失业 率下 行 至 4.3% 左 右 。通胀 压力 不大 ，5 月 PCE 和核 心 PCE 通胀
下行至 1.4% 左右 。6 月 欧 元区制 造业 PMI 指数上 行 至 57.4 ，但 5 月 CPI 同 比 增速下 降至 1.4% ，
与石油 等 能 源价 格下 降有 关。特 朗普 新医 改方 案获 众议院 通过 ，但 市场 关心 的税改 、基 建方 案 仍
缺乏细 节， 特朗 普个 人政 治丑闻 发酵 ，导 致 “ 特朗 普 交易 ” 热情 继续 衰退 ，美 元 指数 从 100 下 降到
96 附 近。
国内经 济方 面， 当前 我国 经济金 融运 行总 体平 稳， 但形势 的错 综复 杂不 可低 估，下 半年 经 济
面临的 整体 压力 较上 半年 有所上 升。 具体 来看 ，领 先指 标 6 月制 造业 PMI 位于 51.7 的 水平 ，仍
处于扩 张区 间， 同步 指标 工业增 加 值 1-5 月累 计同 比增 速 6.7% ， 出 现低 位回 升走势 。 从 经济 增长
动力来 看 ， 拉 动经 济的 三 驾马车 涨跌 互现 ：1-5 月 ， 社会消 费品 零售 累计 增速 上升 至 10.3% ， 固定中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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资产投 资累 计增 速回 落 至 8.6% ， 进出 口总 额累 计增 速回落 至 13.0% 。通 胀方 面，CPI 同比 保持 稳
中有升 ，1-5 月累 计同 比 1.39% ；PPI 见 顶回 落，1-5 月累计 同比 增速 下降 至 6.8% 的水 平。
2. 市 场回 顾
债券市 场方 面， 二季 度中 债总全 价指 数下跌 1.04% ，中债 银行 间国 债全 价指 数下跌 1.87% ，
中债企 业债 总全 价指 数下 跌 3.42% 。具 体来 看，10 年期国 债收 益率 从 3.28% 的水平 上行 了 29 个
BP 至 3.57% ，10 年 期金 融 债 （国 开） 收益 率从 4.06% 上行 14 个 BP 至 4.20% 。 货币市 场方 面， 二
季度， 在银 监会 强监 管的 背景下 ，央 行货 币政 策整 体保持 不紧 不松 ，边 际上 注重对 流动 性的 适 当
维护。 银行 间 1 天回 购利 率收 至 2.92% ，7 天回 购利 率收 至 3.97% 。
股票市 场方 面， 二季 度上 证综指 下跌 0.93% ，沪 深 300 指 数上涨 6.10% ，中 小板综 合指 数下
跌 3.57% ，创 业板 综合 指 数下跌 4.68% 。以 沪深 300 为代 表的 蓝筹 股在 二季 度整体 表现 较优 。可
转债方 面， 二季 度中 证转 债指数 上涨 2.50% 。 蓝筹 股上涨 对转 债价 格贡 献最 大，债 券市 场情 绪 回
暖亦有 较多 正面 贡献 ，但 由于转 债供 给确 定性 扩容 ，转债 市场 整体 估值 水平 在 二季 度先 抑后 扬 ，
整体变 动不 大。 转债 偏股 性、正 股偏 蓝筹 的品 种表 现较好 ，转 债偏 债性 、正 股偏小 盘的 品种 表 现
相对较 弱。
3. 运 行分 析
策略上 ，我 们保 持合 适的 久期和 杠杆 比例 ，积 极参 与转债 结构 性和 波段 性投 资机会 ，控 制 转
债仓位 ，优 化配 置结 构， 重点配 置短 期限 、中 高评 级信用 债， 积极 参与 转债 结构性 机会 ，合 理 分
配类属 资产 比例 。
4. 市 场展 望和 投资 策略
展望未 来， 全球 经济 依然 处于不 均衡 发展 和复 苏阶 段，美 国经 济复 苏态 势回 落，欧 洲经 济 稳
中向好 ，但 能源 价格 低迷 制约了 各国 通胀 的上 升。 国内方 面, 鉴于 对当 前经 济 和通胀 增速 的判 断，
经济短 期内 维持 在合 理区 间内运 转， 中长 期 L 型增 长走势 的基 本趋 势仍 未发 生变化 ， 宏 观政 策仍
将注重于经 济结构调 整和 金融风险防 控，继续 深入 推进供给侧 改革和 “ 三 去一 降一补 ” ，建立 房地
产市场 平稳 健康 发展 的长 效机制 ， 通 过财 税改 革和 国 企混改 等结 构化 改革 为经 济创造 新的 增长 点。
预计货 币政 策将 保持 稳健 中性， 整体 基调 不松 不紧， 适应货 币供 应方 式新 变化 ， 调节 好货 币闸 门，
公开市 场方 面维 护流 动性 基本稳 定。 社会 融资 方面 ，在银 监会 加强 监管 的背 景下， 不断 完善 风 险
管理， 防范 金融 风险 ，规 范表外 融资 ，预 计表 外融 资继续 收缩 ，表 内信 贷投 放也或 将因 为着 力 防
控资产 泡沫 而 放 缓。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年 三季 度债 券市 场的 走 势判断 谨慎 乐观 。预 计 2017 年 三季 度宏
观调控 政策 整体 保持 稳定 ，货币 政策 在中 性偏 紧的 总体基 调下 ，目 前已 经出 现阶段 性的 放松 ， 但中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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进一步大幅 放松的概 率不 大。经济基 本面或再 度下 行，基建投 资可能遵 循以 往年内 “ 前高后 低 ” 的
规律而 出现 下行 ， 房 地产 投资在 地产 调控 的大 背景 下， 难 以拉 动经 济增 长， 制 造业投 资保 持稳 定。
通胀对 债市 的压 力较 低，PPI 高 位见 顶后 继续 回落 ， 同时 对 CPI 的传 导力 度有 限，CPI 上升 步伐
缓慢。 美联 储 9 月份 加息 概率较 低， 缩表 计划 可能 要等到 年末 才开 始实 行， 但欧央 行退 出量 化 宽
松政策 的预 期上 升对 全球 债市形 成一 定压 力。 考虑 以上因 素， 三季 度债 券收 益率中 枢可 能呈 震 荡
走势， 在出 现经 济下 行、 监管放 松、 流动 性改 善等 情况时 ，债 券市 场可 能存 在阶段 性机 会。
三季度 ， 我 们仍 将坚 持从 自上而 下的 角度 预判 市场 走势， 并从 自下 而上 的角 度严防 信用 风险 。
具体操 作上 ，我 们将 在做 好组合 流动 性管 理的 基础 上，合 理分 配各 类资 产比 例，债 券方 面维 持 适
度杠杆 和久 期， 均衡 配置 ，审慎 精选 信用 债和 可转 债，积 极把 握各 类资 产的 投资交 易机 会， 借 此
提升基 金的 业绩 表现 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
中银双 利 A ： 截 至 2017 年 二季度 为止 ， 本基 金的 单 位净值 为 1.503 元 ， 本 基金 的累计 单位 净
值为 1.503 元。 季度 内本 基金份 额净 值增 长率 为 0.2% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-0.88% 。
中银双 利 B ： 截至 2017 年 一季度 为止 ， 本 基金 的单 位净值 为 1.466 元， 本基 金 的累计 单位 净
值为 1.466 元。 季度 内本 基金份 额净 值增 长率 为 0.07% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-0.88% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 541,152,614.25 8.01
其中： 股票 541,152,614.25 8.01
2 固定收 益投 资 5,912,659,883.10 87.50
其中： 债券 5,912,659,883.10 87.50
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融 - - 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
9
资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 144,301,745.11 2.14
7 其他各 项资 产 158,827,206.96 2.35
8 合计 6,756,941,449.42 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 45,556,434.97 0.91
B 采矿业
24,427,661.56
0.49
C 制造业 342,753,081.16 6.83
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 4,122,000.00 0.08
E 建筑业 24,896,635.40 0.50
F 批发和 零售 业 12,768,000.00 0.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 44,076,788.01 0.88
J 金融业 - -
K 房地产 业 12,698,705.15 0.25
L 租赁和 商务 服务 业 9,106,028.00 0.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,131,280.00 0.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,616,000.00 0.11
S 综合 - -
合计 541,152,614.25 10.79
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002583 海能达 1,642,960 26,435,226.40 0.53
2 002273 水晶光 电 1,228,005 25,333,743.15 0.51
3 600418 江淮汽 车 2,370,893 25,012,921.15 0.50
4 002325 洪涛股 份 3,410,498 24,896,635.40 0.50 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
10
5 002108 沧州明 珠 1,776,550 23,716,942.50 0.47
6 002179 中航光 电 727,594 22,693,656.86 0.45
7 300115 长盈精 密 750,060 21,886,750.80 0.44
8 002714 牧原股 份 747,314 20,341,887.08 0.41
9 002241 歌尔股 份 1,040,034 20,051,855.52 0.40
10 002045 国光电 器 1,251,500 19,886,335.00 0.40
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 200,384,000.00 3.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,235,192,919.40 24.62
其中： 政策 性金 融债 1,235,192,919.40 24.62
4 企业债 券 2,328,723,172.20 46.43
5 企业短 期融 资券 330,749,000.00 6.59
6 中期票 据 451,396,000.00 9.00
7 可转债 （可 交换 债） 150,544,791.50 3.00
8 同业存 单 1,215,670,000.00 24.24
9 其他 - -
10 合计 5,912,659,883.10 117.87
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111619152
16 恒 丰银 行
CD152
3,000,000 290,100,000.00 5.78
2 111617243
16 光大
CD243
2,600,000 251,550,000.00 5.01
3 170405 17 农发 05 2,300,000 221,950,000.00 4.42
4 170304 17 进出 04 2,000,000 199,080,000.00 3.97
5 111794974
17 郑 州银 行
CD052
2,000,000 190,900,000.00 3.81
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
11
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 104,557.91
2 应收证 券清 算款 56,958,962.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 101,755,251.08
5 应收申 购款 8,435.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 158,827,206.96
5.11.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110032 三一转 债 28,658,124.00 0.57
2 110033 国贸转 债 21,287,179.20 0.42 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
12
3 113008 电气转 债 17,656,200.00 0.35
4 127003 海印转 债 17,343,523.00 0.35
5 128012 辉丰转 债 4,677,436.80 0.09
6 110030 格力转 债 4,542,800.00 0.09
7 123001 蓝标转 债 3,303,611.20 0.07
8 128013 洪涛转 债 3,200,573.50 0.06
9 132004 15 国盛 EB 2,808,600.00 0.06
10 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.02
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 中银双 利债 券A 中银双 利债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,285,935,430.75 147,690,237.87
本报告 期基 金总 申购 份额 168,936,949.92 57,891,754.14
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 297,039,980.19 20,631,640.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,157,832,400.48 184,950,351.83
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-04-01 至
2017-06-30
1,422,
395,07
6.62
0.00 -
1,422,395,0
76.62
42.550% 中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
13
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 稳 健双利 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4、 《中 银稳 健双 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 录 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
