中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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中 银 互利 分 级债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年七 月二十 一日中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2017 年 7 月 20 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银互 利分 级债 券
基金主 代码 163825
基金运 作方 式 契约型 。 本 基金 2 年 为一 个分级 运作 周期 ， 在 每个 分级运 作
周期内 ，互 利 A 份额 自分 级运作 周期 起始 日起 每 6 个月开
放一次 申购 、 赎回 ， 但 在 第四个 开放 日仅 开放 赎回 ， 不 开放
申购， 且互 利 A 份 额不 上 市交易 。 互 利 B 份额 上市 交易， 但
不可申 购 、 赎 回。 每两 个 分级运 作周 期之 间 ， 本 基 金将安 排
不超过 十个 工作 日的 过渡 期， 办理 份额 折算 确认 、 互利 B 份
额的申 购、 赎回 以及 互 利 A 份 额的 申购 等事 宜。
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,380,787,367.46 份
投资目 标 在合理 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金力 争获 取高 于业 绩比较 基
准的投 资收 益。
投资策 略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 ， 在严 格
控制风 险的 前提 下， 实现 风险和 收益 的最 佳配 比。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 全价 ）
风险收 益特 征 从基金 整体 运作 来看 ， 本 基金属 于中 低风 险品 种， 预期收 益
和预期 风险 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股票型 基
金。 从两 类份 额看 ， 互利 A 持 有人 的年 化约 定收 益 率为 1.1×
一年期 定期 存款 利率+ 利差 ，表现 出预 期风 险较 低、 预期收
益相对 稳定 的特 点 。 互 利 B 获 得剩 余收 益， 带有 适 当的杠 杆
效应 ， 表 现出 预期 风险 较 高， 预期 收益 较高 的特 点 ， 其 预期
收益及 预期 风险 要高 于普 通纯债 型基 金。 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 中银互 利分 级债 券 A 中银互 利分 级债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 163826 150156
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
44,495,039.07 份 1,336,292,328.39 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特
征
互利 A 持有 人的 年化 约定 收
益率 为 1.1× 一年 期定 期存 款
利率+ 利 差， 表现 出预 期风
险较低 、预 期收 益相 对稳 定
的特点 。
互利B 获得扣 除互 利 A 份 额本
金和应 计约 定收 益后 的基 金
剩余净 资产 ， 带有 适当 的 杠杆
效应， 表现 出预 期风 险较 高，
预期收 益较 高的 特点 ， 其 预期
收益及 预期 风险 要高 于普 通
纯债型 基金 。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 16,649,370.47
2. 本期 利润 8,207,026.30
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0059
4. 期末 基金 资产 净值 1,405,707,112.68
5. 期末 基金 份额 净值 1.018
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.59% 0.11% -0.88% 0.08% 1.47% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增 长率 变动及其与同期业绩 比较 基准收益率变
动的比较
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累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年 9 月 24 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 六部 分 （ 二 ） 的规定 ， 即本 基金对 债券 资产的 投资 比例
不低于 基金 资产 的80% ； 在 分级运 作周 期内 的每 个开 放日 ， 现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政
府债券 的投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值的5% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
奚鹏洲
本基金 的基 金经
理、中 银增 利基
金基金 经理 、中
银双利 基金 基金
经理、 中银 信用
增利基 金基 金经
理、中 银惠 利纯
债基金 基金 经
理、公 司固 定收
益投资 部总 经理
2013-09-24 - 17
中 银 基金 管 理有 限公 司固
定 收 益投 资 部总 经理 ，董
事总经理(MD) ， 理 学 硕
士 。 曾任 中 国银 行总 行全
球 金 融市 场 部债 券高 级交
易员 。2009 年 加入 中银 基
金管理 有限 公司 ，2010 年
5 月至 2011 年 9 月 任中 银
货 币 基 金 基金 经 理，2010
年 6 月至 今任 中银 增利 基
金 基 金 经 理 ，2010 年 11
月 至 今任 中 银双 利基 金基
金经理 ，2012 年 3 月至 今
任 中 银信 用 增利 基金 基金中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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经理,2013 年 9 月 至今 任
中 银 互利 分 级债 券基 金基
金经理 ，2013 年 11 月至
今 任 中银 惠 利纯 债基 金基
金经理 。 具 有 17 年 证券 从
业 年 限。 具 备基 金从 业资
格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明
本报告期 内， 本基金 管理 人严格遵 守《 中华人 民共 和国证券 投资 基金法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严格 遵循 本基金 基金 合同 ， 本 着诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 财产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监 会颁布 的《 证券投资 基金 管理公 司公 平交易制 度指 导意见》 ，公 司制定 了
《中银 基金管 理有限 公司 公平交 易管理 办法》 ，建立 了《新 股询价 申购和 参与 公 开增 发管理
办法》 、 《债 券询 价申 购管 理办法 》 、 《 集中 交易 管理 办法》 等公 平交 易相 关制 度体系 ， 通 过制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严格 防范 不同 投资 组合 之间进 行利 益
输送。 公司 建立 了投 资决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度， 以科 学规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易管 理加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库， 完善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权、 研究 分析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评 估等 投资 管理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资组 合均 严格按 照法 律 、 法规 和公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发 生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基金 管理 人未 发生所 有投 资组 合参 与 的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面 ， 世界 经济 持续复 苏 。 主 要经济 体经 济走势 良好 ， 美国经 济复 苏趋势 有 所
放缓， 欧元 区经 济基 本面 不断改 善。 从领 先指 标来 看，6 月美国 ISM 制 造业 PMI 指数进一
步上升 至 57.8 水平。 就业 市场持 续改 善， 失业 率下 行至 4.3% 左 右。 通胀 压力 不大， 5 月 PCE
和核 心 PCE 通胀 下行 至 1.4% 左右 。6 月 欧元 区制 造 业 PMI 指数 上行 至 57.4，但 5 月 CPI 同
比增速 下降 至 1.4% ， 与石 油 等能 源价 格下 降有 关。 特朗普 新医 改方 案获 众议 院通过 ，但 市
场关心 的税 改、 基建 方案 仍缺乏 细节 ， 特 朗普 个人 政治丑 闻发 酵， 导致 “ 特朗 普交易 ” 热 情继
续衰退 ，美 元指 数 从 100 下降 到 96 附近 。
国内经 济方 面 ， 当前 我国 经济金 融运 行总 体平 稳， 但形势 的错 综复 杂不 可低 估， 下半 年
经济面 临的 整体 压力 较上 半年有 所上 升。 具体 来看 ，领先 指标 6 月制 造业 PMI 位于 51.7 的
水平， 仍处 于扩 张区 间， 同步指 标工 业增 加值 1-5 月累计 同比 增速 6.7% ，出 现低位 回升 走
势。 从 经济 增长 动力 来看 ， 拉动 经济 的三 驾马 车涨 跌互现 ：1-5 月， 社 会消 费 品零售 累计 增
速上升 至 10.3% ，固 定资 产投资 累计 增速 回落 至 8.6% ，进 出口 总额 累计 增速 回落 至 13.0% 。
通胀方 面，CPI 同比 保持 稳中有 升，1-5 月累 计同 比 1.39% ；PPI 见 顶回 落，1-5 月累计 同比
增速下 降 至 6.8% 的水 平。
2. 市 场回 顾
债 券 市 场 方 面 ， 二 季 度 中 债 总 全 价 指 数 下 跌 1.04% ， 中 债 银 行 间 国 债 全 价 指 数 下 跌
1.87% ， 中债 企业 债总 全价 指数下 跌 3.42% 。具 体来 看，10 年期 国债 收益率 从 3.28% 的 水平
上行 了 29 个 BP 至 3.57% ，10 年期 金融 债 （ 国开 ） 收益率 从 4.06% 上行 14 个 BP 至 4.20% 。
货币市 场方 面， 二季 度， 在银监 会强 监管 的背 景下 ， 央行 货币 政策 整体 保持 不紧不 松， 边际
上注重 对流 动性 的适 当维 护。银 行 间 1 天 回购 利率 收至 2.92% ，7 天 回购 利率 收至 3.97% 。
可转债 方面 ， 二季 度中 证 转债指 数上 涨 2.50% 。 蓝 筹股上 涨对 转债 价格 贡献 最大 ， 债 券
市场情 绪回 暖亦 有较 多正 面贡献 ， 但 由于 转债 供给 确定性 扩容 ， 转 债市 场整 体估值 水平 在二
季度先 抑后 扬， 整体 变动 不大。 转债 偏股 性、 正股 偏蓝筹 的品 种表 现较 好， 转债偏 债性 、 正
股偏小 盘的 品种 表现 相对 较弱。
3. 运 行分 析 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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债券市 场出 现较 大回 撤， 本基金 业绩 表现 好于 比较 基准 。 策 略上 ， 我 们保 持 合适的 久期
和 杠杆 比例 ， 积 极参 与转 债结构 性和 波段 性投 资机 会， 控 制转 债仓 位， 优化 配置结 构， 重点
配置短 期限 、中 高评 级信 用债， 积极 参与 转债 结构 性机会 ，合 理分 配类 属资 产比例 。
4. 市场 展望 和投 资策 略
展望未 来 ， 全 球经济 依然 处于不 均衡 发展 和复 苏阶 段， 美国 经济 复苏态 势回 落， 欧洲 经
济稳 中向好，但能 源价格低迷 制约了各国通 胀的上升。 国内方面, 鉴于对当 前经济 和通胀增
速的判 断， 经济 短期 内维 持在合 理区 间内 运转 ，中 长期 L 型增长走 势的 基本 趋势仍 未发 生
变化，宏观政 策仍将注 重 于经济结构调 整和金融 风 险防控，继续 深入推 进供 给侧改革和 “ 三
去一降一补 ” ， 建立房地 产 市场平稳健康 发展的长 效 机制，通过财 税改革 和国 企混改等结 构
化改革 为经 济创 造新 的增 长点 。 预 计货 币政策 将保 持稳健 中性 ， 整体基 调不 松不紧 ， 适应 货
币供应 方式 新变 化， 调节 好货币 闸门 ，公 开市 场方 面维护 流动 性基 本稳 定。 社会融 资方 面 ，
在银监 会加 强监 管的 背景 下， 不 断完 善风 险管 理， 防范金 融风 险， 规范 表外 融资， 预计 表外
融资继 续收 缩， 表内 信贷 投放也 或将 因为 着力 防控 资产泡 沫而 放缓 。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年三 季度 债券 市场 的走 势判断 谨慎 乐观 。 预 计 2017 年三 季
度宏观 调控 政策 整体 保持 稳定， 货币 政策 在中 性偏 紧的总 体基 调下 ， 目 前已 经出现 阶段 性的
放松 ， 但 进一 步大幅 放松 的概率 不大 。 经济基 本面 或再度 下行 ， 基建投 资可 能遵循 以往 年 内
“ 前高 后低 ” 的规 律而 出现 下行， 房地 产投 资在 地产 调控的 大背 景下 ， 难 以拉 动经济 增长 ， 制
造业投 资保 持稳 定。 通胀 对债市 的压 力较 低，PPI 高 位见顶 后继 续回 落， 同时 对 CPI 的 传导
力度有 限 ，CPI 上升步 伐 缓慢 。 美 联储 9 月 份加 息 概率较 低 ， 缩 表计 划可 能 要等到 年末 才开
始实行 ，但 欧央 行退 出量 化宽松 政策 的预 期上 升对 全球债 市形 成一 定压 力。 考虑以 上因 素 ，
三季度 债券 收益 率中 枢可 能呈震 荡走 势， 在出 现经 济 下行、 监管 放松、 流动 性改 善等情 况时 ，
债 券市 场可 能存 在阶 段性 机会。
三季度 ， 我 们仍 将坚 持从 自上而 下的 角度 预判 市场 走势， 并从 自下 而上 的角 度严防 信用
风险。 具体 操作 上， 我们 将在做 好组 合流 动性 管理 的基础 上， 合理 分配 各类 资产比 例， 债券
方面维 持适 度杠 杆和 久期 ， 均 衡配 置， 审慎 精选 信 用债和 可转 债 ， 积极 把握 各类资 产的 投资
交易机 会， 借此 提升 基金 的业绩 表现 。
作为基 金管 理者 ， 我们 将一 如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ， 为投 资人 创造 应有 的回 报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年 二季 度为 止， 本基金 的单 位净 值为 1.018 元。季 度内 本基 金份 额 净值增 长
率为 0.59% ，同 期 业 绩比 较基准 收益 率为-0.88% 。 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值预 警说 明
本基金在报告期内未 出现 连续二十个工作日基 金份 额持有人数量不满二 百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,265,900,877.71 93.60
其中： 债券 2,265,900,877.71 93.60
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 101,744,312.41 4.20
7 其他各 项资 产 53,195,602.43 2.20
8 合计 2,420,840,792.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分类 的港股通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 121,650,000.00 8.65
其中： 政策 性金 融债 121,650,000.00 8.65
4 企业债 券 1,994,108,651.60 141.86
5 企业短 期融 资券 - - 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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6 中期票 据 99,532,000.00 7.08
7 可转债 （可 交换 债） 50,610,226.11 3.60
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,265,900,877.71 161.19
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 112483 16 宝新 01 800,000 79,128,000.00 5.63
2 1380297
13 郑 州交
投债
888,000 73,402,080.00 5.22
3 160310 16 进出 10 800,000 73,400,000.00 5.22
4 124358 13 蚌 城投 880,000 72,160,000.00 5.13
5 136350 16 海怡 02 700,000 69,524,000.00 4.95
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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5.11.1 本 基金 投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 34,244.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 53,161,358.00
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 53,195,602.43
5.11.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110033 国贸转 债 2,368,400.00 0.17
2 113008 电气转 债 14,443,810.20 1.03
3 123001 蓝标转 债 9,433,004.81 0.67
4 127003 海印转 债 486,903.50 0.03
5 128012 辉丰转 债 2,487,784.00 0.18
6 128013 洪涛转 债 12,333,275.00 0.88
7 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.08
5.11.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
基 金 份额变 动
单位： 份
项目 中银互 利分 级债 券A 中银互 利分 级债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 44,495,039.07 1,336,292,328.39
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少
以“- ” 填列）
- - 中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,495,039.07 1,336,292,328.39
注：本基金2年为一个分级运作周期，在每个分级运作周期内，互利A 份额自分
级运作周期起始日起每6个月开放一次申购、赎回，但在第四个开放日仅开放赎
回， 不开放申购， 且互利A 份额不上市交易。 互利B 份额上市交易， 但不可申购、
赎回。 每两个分级运作周期之间， 本基金将安排不超过十个工作日的过渡期， 办
理份额折算确认、互利B 份额的申购、赎回以 及互利A 份额的申购等事宜。
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 互 利分级 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件；
2、 《中 银互 利分 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银互 利分 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4、 《中 银互 利分 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ， 也可 登陆 基金管 理人 网
站 www.bocim.com 查阅。
中银互 利分 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
