中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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中 银 中高 等 级债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年七 月二十 一日中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银中 高等 级债 券
基金主 代码 000305
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,699,790,374.71 份
投资目 标 本基金 主要 投资 于中 高等 级非国 家信 用债 券， 基金 管理人
在严格 控制 风险 和维 持基 金资产 安全 性的 基础 上， 通过对
各类债 券品 种积 极主 动的 管理， 追求 基金 资产 的长 期稳定
增值， 力求 获得 高于 业绩 比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、国 家政 策方 向、 行业 和企业
盈利、 信用 状况 及其 变化 趋势、 债券 市场 和股 票市 场估值
水平及 预期 收益 等因 素的 动态分 析， 在限 定投 资范 围内，
决定债 券类 资产 的配 置比 例，并 跟踪 影响 资产 配置 策略的
各种因 素的 变化 ，定 期或 不定期 对大 类资 产配 置比 例进行
调整。 在充 分论 证债 券市 场宏观 环境 和仔 细分 析利 率走势
基础上 ，依 次通 过久 期配 置策略 、期 限结 构配 置策 略、类
属配置 策略 、个 券精 选策 略等自 上而 下完 成组 合构 建。本
基金在 整个 投资 决策 过程 中将认 真遵 守投 资纪 律并 有效管
理投资 风险 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险 收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品
种，本 基金 的预 期收 益和 预期风 险高 于货 币市 场基 金，低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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下属两 级基 金的 基金 简称 中银中 高等 级 A 中银中 高等 级 C
下属两 级基 金的 交易 代码 000305 004548
报告期 末下 属两 级基 金的 份
额总额
5,699,788,425.39 份 1,949.32 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
中银中 高等 级 A 中银中 高等 级 C
1. 本期 已实 现收 益 9,697,824.38 1.68
2. 本期 利润 28,837,824.22 6.16
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0051 0.0069
4. 期末 基金 资产 净值 5,864,964,719.19 2,006.16
5. 期末 基金 份额 净值 1.029 1.029
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 中银中高等级 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.49% 0.06% -0.88% 0.08% 1.37% -0.02%
2、中银中高等级 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.29% 0.06% -0.84% 0.08% 1.13% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比
较
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 12 月 5 日至 2017 年 6 月 30 日) 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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1．中 银中 高等 级 A ：
2．中 银中 高等 级 C ：
注： 本基 金A 类 份额 按基 金 合同规 定 ， 本 基金 自基 金 合同生 效起6个 月内 为建 仓 期， 截至 建仓 结束
时本基 金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 第十 二部 分（二 ）的 规定 ，即 本基 金对债 券的 投资 比 例
不低于 基金 资产 的 80% ， 其中投 资于 债项 信用 等级 为AA 级或 以上 的中 高等 级非国 家信 用债 券的
比例不 低于 非现 金基 金资 产的80% ； 持有 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产
净值的5% 。 本基 金C 类份 额于2017 年4月12 日 生效 ， 截至报 告期 末生 效未 满一 年。 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王妍
本基金 的基 金经
理、 中 银理 财 14 天
债券基 金基 金经
理、 中 银理 财 30 天
债券基 金基 金经
理、中 银瑞 利基 金
基金经 理、 中银 珍
利基金 基金 经理 、
中银裕 利基 金基 金
经理、 中银 季季 红
基金基 金经 理
2013-12-05 - 12
中银基金管理有限公
司助理 副总 裁 （A VP ） ,
管理学 学士 。 曾 任南 京
银行金融市场部债券
交易员 。 2011 年 加入 中
银基金 管理 有限 公司 ，
曾担任 基金 经理 助理 。
2012 年 9 月至 今任 中
银理 财 14 天债 券基 金
基金经 理，2012 年 10
月至 2016 年 7 月任 中
银理 财 60 天债 券基 金
基金经理，2013 年 1
月 至 今 任 中 银 理 财 30
天 债 券 基 金 基 金 经
理,2013 年 12 月 至今 任
中银中高等级债券基
金基金 经理 ， 2016 年 2
月至今任中银瑞利基
金基金 经理 ， 2016 年 3
月至今任中银珍利基
金基金 经理 ， 2016 年 4
月至今任中银裕利基
金基金 经理 ， 2016 年 7
月至今任中银季季红
基金基 金经 理。 具有 12
年证券 从业 年限 。 具 备
银行、 基金 和银 行间 债
券市场交易员从业资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 ，基 金经理 的 “ 离任 日期 ” 均为 根据公 司决 定确 定的 解聘 日期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关
规则和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，严 格遵 循本 基金 基金合 同， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则 管中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内 ，
本基金 运作 合法 合规 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银
基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 办法 》 ， 建 立了 《 新 股询价 申购 和参 与公 开增 发管理 办法 》 、 《 债券
询价申 购管 理办 法》 、 《集 中交易 管理 办法 》等 公平 交易相 关制 度体 系， 通过 制度确 保不 同投 资 组
合在投 资管 理活 动中 得到 公平对 待， 严格 防范 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。公 司建 立了 投 资
决策委 员会 领导 下的 投资 决策及 授权 制度 ，以 科学 规范的 投资 决策 体系 ，采 用集中 交易 管理 加 强
交易执 行环 节的 内部 控制 ， 通过 工作 制度 、流 程和 技术手 段保 证公 平交 易原 则的实 现； 通过 建 立
层级完 备的 公司 证券 池及 组合风 格库 ，完 善各 类具 体资产 管理 业务 组织 结构 ，规范 各项 业务 之 间
的关系 ，在 保证 各投 资组 合既具 有相 对独 立性 的同 时，确 保其 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实 施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 对异 常交 易行 为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息 披
露确保 公平 交易 过程 和结 果的有 效监 督。
本报告 期内 ，本 公司 严格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定， 确保 本公 司管理 的不 同 投
资组合 在授 权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动和 环节得 到公 平对 待。
各投资 组合 均严 格按 照法 律、法 规和 公司 制度 执行 投资交 易， 本报 告期 内未 发生异 常交 易 行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策略 和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经 济方 面， 世界 经济 持续复 苏。 主要 经济 体经 济走势 良好 ， 美 国经 济复 苏趋势 有所 放缓 ，
欧元区 经济 基本 面不 断改 善。 从领 先指 标来 看 ， 6 月 美国 ISM 制 造业 PMI 指数 进一步 上升 至 57.8
水平。 就业 市场 持续 改善 ，失业 率下 行 至 4.3% 左 右 。通胀 压力 不大 ，5 月 PCE 和核 心 PCE 通胀
下行至 1.4% 左右 。6 月 欧 元区制 造业 PMI 指数上 行 至 57.4 ，但 5 月 CPI 同 比 增速下 降至 1.4% ，
与石油 等能 源价 格下 降有 关。特 朗普 新医 改方 案获 众议院 通过 ，但 市场 关心 的税改 、基 建方 案 仍
缺乏细 节， 特朗 普个 人政 治丑闻 发酵 ，导 致 “ 特朗 普 交易 ” 热情 继续 衰退 ，美 元 指数 从 100 下 降到
96 附 近。 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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国内经 济方 面， 当前 我国 经济金 融运 行总 体平 稳， 但形势 的错 综复 杂不 可低 估，下 半年 经 济
面临的 整体 压力 较上 半年 有所上 升。 具体 来看 ，领 先指 标 6 月制 造业 PMI 位于 51.7 的 水平 ，仍
处于扩 张区 间， 同步 指标 工业增 加 值 1-5 月累 计同 比增 速 6.7% ， 出 现低 位回 升走势 。 从 经济 增长
动力来 看 ， 拉 动经 济的 三 驾马车 涨跌 互现 ：1-5 月 ， 社会消 费品 零售 累计 增速 上升 至 10.3% ， 固定
资产投 资累 计增 速回 落 至 8.6% ， 进出 口总 额累 计增 速回落 至 13.0% 。通 胀方 面，CPI 同比 保持 稳
中有升 ，1-5 月累 计同 比 1.39% ；PPI 见 顶回 落，1-5 月累计 同比 增速 下降 至 6.8% 的水 平。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 二季 度中 债总 全价指 数下跌 1.04% ，中 债银行 间国 债全 价指 数下 跌 1.87%，中债
企业债 总全 价指 数下 跌 3.42% 。 具 体来 看，10 年期 国 债收益 率 从 3.28% 的 水平 上行 了 29 个 BP 至
3.57% ，10 年 期金 融债 （ 国开） 收益 率从 4.06% 上行 14 个 BP 至 4.20% 。 货 币市场 方面 ， 二 季度 ，
在银监 会强 监管 的背 景下 ，央行 货币 政策 整体 保持 不紧不 松， 边际 上注 重对 流动性 的适 当维 护 。
银行 间 1 天 回购 利率 收 至 2.92% ，7 天 回购 利率 收至 3.97% 。
3. 运 行分 析
二季度 债券 市场 在去 杠杆 和强监 管背 景下 继续 呈下 跌态势 ，直 到 6 月份 资金 面适度 放松 后 债
市才有 所反 弹 。 策 略上 ， 我们合 理分 配类 属资 产比 例， 继续 优化 配置 结构 ， 控制杠 杆, 适当 增加 利
率债投 资， 控制 组合 信用 风险， 积极 参与 各类 交易 机会。
4. 市场 展望 和投 资策 略
展望未 来， 全球 经济 依然 处于不 均衡 发展 和复 苏阶 段，美 国经 济复 苏态 势回 落，欧 洲经 济 稳
中向好 ，但 能源 价格 低迷 制约了 各国 通胀 的上 升。 国内方 面, 鉴于 对当 前经 济 和通胀 增速 的判 断，
经济短 期内 维持 在合 理区 间内运 转， 中长 期 L 型增 长走势 的基 本趋 势仍 未发 生变化 ， 宏 观政 策仍
将注重于经 济结构调 整 和 金融风险防 控，继续 深入 推进供给侧 改革和 “ 三 去一 降一补 ” ，建立 房地
产市场 平稳 健康 发展 的长 效机制 ， 通 过财 税改 革和 国 企混改 等结 构化 改革 为经 济创造 新的 增长 点。
预计货 币政 策将 保持 稳健 中性， 整体 基调 不松 不紧， 适应货 币供 应方 式新 变化 ， 调节 好货 币闸 门，
公开市 场方 面维 护流 动性 基本稳 定。 社会 融资 方面 ，在银 监会 加强 监管 的背 景下， 不断 完善 风 险
管理， 防范 金融 风险 ，规 范表外 融资 ，预 计表 外融 资继续 收缩 ，表 内信 贷投 放也或 将因 为着 力 防
控资产 泡沫 而放 缓。
综合上 述分 析， 我们 对 2017 年 三季 度债 券市 场的 走 势判断 谨慎 乐观 。预 计 2017 年 三季 度宏
观调控 政策 整体 保持 稳定 ，货币 政策 在中 性偏 紧的 总体基 调下 ，目 前已 经出 现阶段 性的 放松 ， 但
进一步大幅 放松的概 率不 大。经济基 本面或再 度下 行，基建投 资可能遵 循以 往年内 “ 前高后 低 ” 的
规律而 出现 下行 ， 房 地产 投资在 地产 调控 的大 背景 下， 难 以拉 动经 济增 长， 制 造业投 资保 持稳 定。中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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通胀对 债市 的压 力较 低，PPI 高 位见 顶后 继续 回落 ， 同时 对 CPI 的传 导力 度有 限，CPI 上升 步伐
缓慢。 美联 储 9 月份 加息 概率较 低， 缩表 计划 可能 要等到 年末 才开 始实 行， 但欧央 行退 出量 化 宽
松政策 的预 期上 升对 全球 债市形 成一 定压 力。 考虑 以上因 素， 三季 度债 券收 益率中 枢可 能呈 震 荡
走势， 在出 现经 济下 行、 监管放 松、 流动 性改 善等 情况时 ，债 券市 场可 能存 在阶段 性机 会。
三季度 ， 我 们仍 将坚 持从 自上而 下的 角度 预判 市场 走势， 并从 自下 而上 的角 度严防 信用 风险 。
具体操 作上 ，我 们将 在做 好组合 流动 性管 理的 基础 上，合 理分 配各 类资 产比 例，维 持适 度杠 杆 和
久期， 均衡 配置 ， 审 慎精 选信用 债， 积极 把握 利率 债的投 资交 易机 会， 借此 提升基 金的 业绩 表 现 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年二 季度 为止 ， 本基 金 A 类 份额 的单位 净 值为 1.029 元， 累计 单位 净值 1.239 元。
季度内 本基 金 A 类份额 净 值增长 率 为 0.49% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-0.88% 。
截至 2017 年二 季度 为止 ， 本基 金 C 类份 额的 单位 净 值为 1.029 元， 累计 单位 净值 1.034 元。
季度内 本基 金 C 类 份额 净 值增长 率 为 0.29% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-0.84% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 在报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 6,081,169,119.74 85.57
其中： 债券 6,081,169,119.74 85.57
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 850,916,606.59 11.97
7 其他各 项资 产 174,508,160.87 2.46
8 合计 7,106,593,887.20 100.00 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 178,477,000.00 3.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 509,497,539.84 8.69
其中： 政策 性金 融债 509,497,539.84 8.69
4 企业债 券 2,489,993,579.90 42.46
5 企业短 期融 资券 1,383,060,000.00 23.58
6 中期票 据 923,897,000.00 15.75
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 596,244,000.00 10.17
9 其他 - -
10 合计 6,081,169,119.74 103.69
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111780281
17 南 京银 行
CD126
3,700,000 353,609,000.00 6.03
2 170210 17 国开 10 2,400,000 237,000,000.00 4.04
3 011698824
16 联通
SCP005
1,800,000 180,378,000.00 3.08
4 011698605
16 中粮
SCP007
1,500,000 150,465,000.00 2.57
5 011698863
16 光明
SCP010
1,500,000 150,345,000.00 2.56
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
10
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.10.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 53,637.08
2 应收证 券清 算款 70,305,167.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 104,143,294.82
5 应收申 购款 6,061.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 174,508,160.87
5.10.4 报告期末持有的 处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名 股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 中银中 高等 级A 中银中 高等 级C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,713,069,083.43 -
本报告 期基 金总 申购 份额 480,315.07 1,949.32
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 13,760,973.11 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,699,788,425.39 1,949.32
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-04-01 至
2017-06-30
5,094,
127,64
8.56
0.00 -
5,094,127,6
48.56
89.374%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 中 高等级 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件；
2、 《中 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ； 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告
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4、 《中 银中 高等 级债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bocim.com 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 以 在 开 放 时 间 内 至 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 住 所 免 费 查 阅 ， 也 可 登 陆 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
