中 金 新 安 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 中金新安 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中金新 安
基金主 代码 004385
交易代 码 004385
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 377,060,154.94 份
投资目 标
在风险 可控 的前 提下 ， 力 争实现 超越 业绩 比较 基准 的
稳定收 益。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括大类 资产 配置 策略 、 固 定
收益类 资产 投资 策略 、 权 益类资 产投 资策 略以 及期 货
投资策 略。
（一） 大类 资产 配置 策略 。
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的分 析方 法， 综 合分 析 宏
观经济 周期 与形 势 、 货 币 政策 、 财 政政 策、 利率 走势 、
资金供 求、 流动 性风 险、 信用风 险等 因素 ， 分 析比 较
债券市 场、 股票 市场 、 及 现 金类资 产的 收益 风险 特征 ，
动态调 整各 大类 资产 的投 资比例 ， 控 制投 资组 合的 系
统性风 险。
（二） 固定 收益 资产 投资 策略。
本基金 投资 组合 在进 行固 定收益 类资 产的 投资 时， 主
要通过 分析 宏观 经济 形势 、 货币 政策、 财政 政策、 债
券市场 券种 供求 关系 及资 金供求 关系 ， 主 动判 断市 场
利率变 化趋 势， 确定 和动 态调整 固定 收益 类资 产的 平
均久期 及债 券资 产配 置。 中金新安 2017 年第 2 季度报告
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（三） 权益 类资 产投 资策 略
本 基 金 将 重 点 投 资 于 具 备 内 生 性 增 长 基 础 或 具 备 外
延式扩 张能 力的 价值 创造 型企业 ， 并 重点 关注 相关 个
股的安 全边 际及 绝对 收益 机会。 在股 票选 择方 面， 充
分发挥 “自 下而 上” 的 主 动选股 能力 ， 结 合对 宏观 经
济状况 、 行 业成 长空 间、 行业集 中度 、 公 司内 生性 增
长动力 的判 断， 结合 财务 与估值 分析 ， 深 入挖 掘盈 利
预期稳 步上 升、 成长 性发 生根本 变化 且价 值低 估的 上
市公司 ， 构 建股 票投 资组 合。 同 时将 根据 行业、 公 司
状况的 变化 ， 基 于估 值水 平的波 动， 动态 优化 股票 投
资组合 。
（四） 期货 投资 策略
本基金 的期 货策 略主 要为 对冲策 略。 本基 金将 以投 资
组合的 避险 保值 和有 效管 理为 目 标， 根据 风险 管理 的
原则， 在风 险可 控的 前提 下， 本 着谨 慎原 则， 适 当 参
与股指 期货 的投 资。 本基 金将按 照现 货头 寸和 股票 特
性， 使 用量 化方 法剥 离并 测算整 体的 市场 风险 ， 进 而
动态调 整期 货对 冲的 数量 ，以达 到对 冲市 场风 险。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率 ×5 0% ＋中证全债指数收益率
×50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 理 论上其 预期 风险 与预 期收 益
水平低 于股 票型 证券 投资 基金， 高于 债券 型证 券投 资
基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,104,675.98
2.本期 利润 7,524,021.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0182
4.期末 基金 资产 净值 384,233,884.94
5.期末 基金 份额 净值 1.019
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益中金新安 2017 年第 2 季度报告
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水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.80% 0.19% 3.10% 0.32% -1.30% -0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2017 年 3 月 29 日 ，按基 金合 同约 定， 本基 金自基 金合 同生 效 日
起6 个 月内 为建 仓期 ，截 至本报 告期 末， 本基 金建 仓期尚 未结 束。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭党钰
中 金 新 安
基金经 理
2017 年 3 月
29 日
- 14
郭党钰先生，工商管
理硕士。历任宁波镇
海炼化投资经理；华
泰证券项目经理；德
恒证券高级经理；华
策投资有限公司投资
副总经理；招商基金
管理有限公司投资经
理。现任中金基金管
理有限公司投资管理
部执行 总经 理。
注：1 、任 职日 期说 明： 任 职日期 为基 金合 同生 效日
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办法 》 的相 关规 定
3、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开
展投资 、研 究活 动防 控内 幕交易 指导 意见 》、 基金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、安 全高 效的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。 中金新安 2017 年第 2 季度报告
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本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 成立 于3 月底 ，第 二季度 正式 开始 运作 。
权益投 资部 分， 从稳 健的 角度， 投资 集中 在估 值较 低的银 行股 和部 分公 共事 业股票 ，由 于受
4 月中 旬金 融行 业监 管政 策的频 繁出 台影 像， 略有 波动， 之后 呈现 稳步 恢复 的态势 ，整 体看 ，取
得了正 收益 ，和 我们 最初 策略的 预期 相符 。
本基金 权益 投资 方面 的策 略以稳 健收 益为 主， 选股 更加注 重低 估值 和确 定性 ，因此 会持 续聚
焦于盈 利的 确定 性高 且估 值低于 长期 均衡 水平 的行 业及个 股。
展望下 半年 ， 二 季 度 PPI 已经出 现阶 段性 高点 ，CPI 回落 ， 但PMI 好于 预期 ， 汽车销 售和 地
产有所 恢复 ，上 游行 业产 品价格 维持 景气 ，经 济呈 现稳定 的态 势。
中期来 看， 货币 政策 在中 性基调 下预 计维 持适 度灵 活，而 房地 产、 基建 投资 的持续 性及 对相
关产业 链影 响需 要持 续跟 踪评估 。第 二， 从上 市中 报预高 看， 上游 和部 分中 游制造 业、 下游 消费
行业公 司盈 利同 比增 速较 高，能 够带 来市 场情 绪的 修复。 第三 ，在 全球 经济 复苏、 各国 宽松 货币
政策缓 慢退 出的 预期 下， 企业盈 利增 长和 估值 的匹 配度将 成为 投资 者更 加注 重的因 素。
策略上 ，我 们 继 续维 持低 估值行 业个 股， 集中 度方 面会根 据市 场变 化略 有调 整分散 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.019 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.80% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.10% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 124,352,541.29 27.94
其中： 股票
124,352,541.29 27.94
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
292,932,908.30 65.82
其中： 债券
292,932,908.30 65.82
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
14,000,000.00 3.15
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,943,365.21 1.78
8 其他资 产
5,798,806.15 1.30
9 合计
445,027,620.95
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,202,898.44 1.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
23,838,560.09 6.20
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 95,303,443.14 24.80
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 中金新安 2017 年第 2 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 124,352,541.29 32.36
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 资产 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 4,196,897 39,408,862.83 10.26
2 601288 农业银 行 7,087,633 24,948,468.16 6.49
3 601328 交通银 行 1,664,500 10,253,320.00 2.67
4 000543 皖能电 力 1,642,162 9,573,804.46 2.49
5 600000 浦发银 行 737,366 9,327,679.90 2.43
6 000539 粤电力 Ａ 1,554,189 8,283,827.37 2.16
7 601818 光大银 行 2,015,500 8,162,775.00 2.12
8 600900 长江电 力 388,877 5,980,928.26 1.56
9 601398 工商银 行 609,969 3,202,337.25 0.83
10 000858 五 粮 液 44,100 2,454,606.00 0.64
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 21,661,254.90 5.64
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 66,653.40 0.02
5 企业短 期融 资券 220,542,000.00 57.40
6 中期票 据 50,663,000.00 13.19
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 中金新安 2017 年第 2 季度报告
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10 合计 292,932,908.30 76.24
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101452017
14 紫 江集
MTN001
200,000 20,262,000.00 5.27
2 1282318
12 滨 化股
MTN1
200,000 20,232,000.00 5.27
3 011760061
17 洋丰
SCP001
200,000 20,098,000.00 5.23
4 011698612
16 中 电熊
猫SCP001
200,000 20,084,000.00 5.23
5 011698711
16 兖 州煤
业SCP006
200,000 20,072,000.00 5.22
5 011698874
16 沪 华信
SCP004
200,000 20,072,000.00 5.22
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 中金新安 2017 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 35,028.23
2 应收证 券清 算款 262,216.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,190,427.97
5 应收申 购款 311,133.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,798,806.15
中金新安 2017 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 412,253,948.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,598,732.75
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 89,792,526.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 377,060,154.94
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 准予 本基 金募集 注册 的文 件；
2 、 《 中金 新安 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
3 、 《 中金 新安 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
4 、 本 基金 申请 募集 注册 的法律 意见 书； 中金新安 2017 年第 2 季度报告
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5 、 基 金管 理人 业务 资格 批复、 营业 执照 ；
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批复、 营业 执照 ；
7 、 报 告期 内本 基金 在指 定媒上 发布 的各 项公 告；
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 营业 时间 内可 到基 金管理 人和/或 基金 托管 人 的住所 免费 查阅 备查 文件 。 在支付 工本 费
后，投 资者 可在 合理 时间 内取得 备查 文件 的复 制件 和复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
中 金基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
