中金中证500 指 数 增强 型 发 起 式证 券 投 资
基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
中金中证 500 指数基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中金中 证 500
基金主 代码 003016
交易代 码 003016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,630,217.33 份
投资目 标
本基金 为股 票指 数增 强型 发起式 证券 投资 基金 ，
在力求 对中 证 500 指 数进 行有效 跟踪 的基 础上 ，
通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与
风险控 制， 力争 实现 超越 目标指 数的 投资 收益 ，
谋求基 金资 产的 长期 增值 。 本基 金力 争使 日均 跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超 过0.5% ， 年化 跟踪 误差 不
超过 8.0% 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 为股 票指 数增 强型 发起式 证券 投资 基金 ，
股票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 90% －95 ％， 大
类资产 配置 不作 为本 基金 的核心 策略 。 一 般情 况
下将保 持各 类资 产配 置的 基本稳 定。 在综 合考 量
系统性 风险、 各类 资产 收 益风险 比值、 股票 资产
估值 、 流 动性 要求 、 申购 赎 回以及 分红 等因 素后 ，
对基金 资产 配置 做出 合适 调整。
2、股 票投 资策 略
本基金作为股票指数增强型发起式证券投资基中金中证 500 指数基金 2017 年第 2 季度报告
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金， 股票 投资 策略 为本 基 金的核 心策 略。 本 基金
股票投 资主 要策 略为 标的 指数投 资策 略， 通过 复
制目标 股票 指数 作为 基本 投资组 合， 然后 通过 量
化增强 策略 考虑 基本 面与 技术面 等多 种因 素， 找
出具有相对于标的指数超额收益的相关量化因
子， 并 根据 因子 对应 的股 票权重 调整 基本 投资 组
合， 最 后对 投资 组合 进行 跟踪误 差以 及交 易成 本
等相关 优化 ， 力 争在 控制 风险的 基础 上实 现超 越
目标指 数的 相对 收益 。
3、债 券投 资策 略
出于对 流动 性、 跟 踪误 差 、 有效利 用基 金资 产的
考量， 本 基金 适时 对债 券 进行投 资。 通 过研 究国
内外宏 观经 济 、 货 币和 财 政政策 、 市场 结构 变化 、
资金流 动情 况， 采取 自上 而下的 策略 判断 未来 利
率变化 和收 益率 曲线 变动 的趋势 及幅 度， 确定 组
合久期。 进而 根据 各类 资 产的预 期收 益率， 确定
债券资 产配 置。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 可投 资股 指期 货。 本基金 投资 股指 期货 将
根据风 险管 理的 原则， 以 套期保 值为 目的， 主要
选择流 动性 好、 交 易活 跃 的股指 期货 合约。 本基
金力争 利用 股指 期货 的杠 杆作用 ， 降 低股 票仓 位
调整的 频率、 交易 成本 和 带来的 跟踪 误差， 达到
有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准
中证 500 指数 收益 率 ×9 5 % ＋银 行活 期存 款利 率
（税后 ） × 5% 。
风险收 益特 征
本基金是一只股票指数增强型发起式证券投资
基金， 属 于较 高预 期风 险 、 较高预 期收 益的 证券
投资基 金品 种， 其预 期风 险与预 期收 益高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中金中 证 500A 中金中 证 500C
下属分 级基 金的 交易 代码 003016 003578
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 10,405,047.27 份 225,170.06 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ） 中金中证 500 指数基金 2017 年第 2 季度报告
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中金中 证 500A 中金中 证 500C
1． 本 期已 实现 收益 -800,269.58 -4,205.70
2．本 期利 润 -465,026.98 2,678.99
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0450 0.0274
4．期 末基 金资 产净 值 10,435,470.47 226,599.97
5．期 末基 金份 额净 值 1.0029 1.0064
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中金中证500A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.34% 1.03% -3.90% 0.97% -0.44% 0.06%
中金中证500C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.03% 1.04% -3.90% 0.97% -0.13% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年7 月22 日 。按基 金合 同约 定， 本基 金自基 金合 同生 效日
起6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 及本 报告 期末 本基金 的各 项投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有
关约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏孛
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 3
月28 日
- 6
魏孛先 生， 香 港大 学统 计 专
业博士 。 2010 年8 月至2014
年 10 月 ，在 北京 尊嘉 资 产
管理有 限公 司从 事A 股量化
策略开 发工 作。2014 年 11
月， 加入 中金 基金 管理 有 限
公司， 现 任量 化公 募投 资 部
副总经 理。2015 年12 月 25
日至2017 年2 月22 日任量
化专户 投资 经理。2017 年3
月 28 日 起， 担任 下列 公 募
基金的 基金 经理： 中金 绝 对
收益策略定期开放混合型
发起式 证券 投资 基金、 中 金
沪深300 指数 增强 型发 起 式
证券投资基金、中金中证
500 指数 增强 型发 起式 证 券
投资基 金、 中 金量 化多 策 略
灵活配置混合型证券投资
基金。
注：1 、任 职日 期说 明： 基 金经理 魏孛 先生 的任 职日 期为基 金经 理变 更公 告确 定的任 职日 期
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办法 》 的相 关规 定
3、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开
展投资 、研 究活 动防 控内 募交易 指导 意见 》、 基金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、安 全高 效的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制 投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 采用 量化 策略 进行 指数增 强。 在本 报告 期内 ，市场 风格 转换 时， 基金 相对于 指数 ，产
生了一 定的 跟踪 误差 。 我 们在下 半年 将更 加严 格的 控制风 险 ， 密 切关 注市 场 变化 ， 应 对风 格转 换，
力争获 得超 过业 绩比较 基 准的收 益。
展望2017 年下 半年 ， 预 计 将会继 续坚 持金 融去 杠杆 ， 货 币政 策维 持稳 健中 性 的基调 不变 ， 流
动性“ 中性 适度 ”， 下半 年经济 下行 压力 将高 于上 半年。 利好 在于 中央 对于 经济的 发展 已经 作出
了系列 重要 的部 署： 设立 “雄安 新区 ”， 深化 “一 带一路 ”战 略等 ，为 新一 轮的经 济增 长提 供支
撑；PPP 项 目预 计也 将继 续稳步 推进 ，助 力基 建。 国际上 ，主 要还 是关 注全 球经济 复苏 的情 况，
以及美 国和 欧洲 的货 币政 策。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中金 中 证500A 基金 份额 净值 为1.0029 元 ，本 报告 期基 金份 额 净值增 长率 为
-4.34% ；截 至本 报告 期末 中金中 证500C 基金 份额 净 值为 1.0064 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为-4.03% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率为-3.90% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ， 截 止本报 告期 末 ， 本 基金 成 立未满 三年 。 《 公开 募集 证 券投资 基金 运作
管理办 法》 关于 基金 份额 持有人 数量 及基 金资 产净 值的限 制性 条款 暂不 适用 于本基 金。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 9,699,384.99 88.92
其中： 股票
9,699,384.99 88.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,027,203.10 9.42
8 其他资 产
181,104.70 1.66
9 合计
10,907,692.79
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 232,674.81 2.18
B 采矿业 234,644.40 2.20
C 制造业 6,014,591.37 56.41
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供应业
325,592.86 3.05
E 建筑业 240,199.20 2.25
F 批发和 零售 业 728,384.48 6.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 219,060.33 2.05
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务业
590,777.94 5.54 中金中证 500 指数基金 2017 年第 2 季度报告
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J 金融业 7,546.57 0.07
K 房地产 业 615,642.48 5.77
L 租赁和 商务 服务 业 19,695.00 0.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 71,741.84 0.67
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 205,236.67 1.92
S 综合 - -
合计 9,505,787.95 89.16
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 134,551.55 1.26
D
电力、热力、燃气及水 生
产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传输、软件和信息 技
术服务 业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 59,045.49 0.55
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、环境和公共设施 管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 193,597.04 1.82
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5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 ，本 基金 未持 有港 股 通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002463 沪电股 份 35,724 162,544.20 1.52
2 002315 焦点科 技 5,770 143,903.80 1.35
3 002063 远光软 件 12,719 132,531.98 1.24
4 600586 金晶科 技 26,262 128,421.18 1.20
5 002371 七星电 子 5,214 124,718.88 1.17
6 000417 合肥百 货 14,633 120,722.25 1.13
7 002601 佰利联 7,348 120,360.24 1.13
8 600169 太原重 工 29,790 114,989.40 1.08
9 600466 蓝光发 展 13,227 114,149.01 1.07
10 000536 华映科 技 19,424 112,853.44 1.06
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600468 百利电 气 10,916 70,954.00 0.67
2 002025 航天电 器 2,549 63,597.55 0.60
3 000631 顺发恒 业 13,389 59,045.49 0.55
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 ，本 基金 未持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有债券 。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一中金中证 500 指数基金 2017 年第 2 季度报告
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年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,069.88
2 应收证 券清 算款 138,800.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 247.61
5 应收申 购款 36,987.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 181,104.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告 期末 ，本 基金 指数 投 资 前十 名股 票不 存在 流通 受限的 情况 。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600468 百利电 气 70,954.00 0.67 重大事 项停牌
2 002025 航天电 器 63,597.55 0.60 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中金中 证 500A 中金中 证 500C 中金中证 500 指数基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 10,286,317.22 9,479.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 242,321.44 290,104.25
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 123,591.39 74,413.84
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 10,405,047.27 225,170.06
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
94.07
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 94.07 10,000,000.00 94.07 -
基金管 理人 高级
管理人 员
154,743.25 1.46 - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,154,743.25 95.53 10,000,000.00 94.07 -
中金中证 500 指数基金 2017 年第 2 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
自有资
金
1
2017 年 4 月 1
日至2017 年6
月 30 日
10,000,000.00 - - 10,000,000.00 94.07
产品特有 风险
（1 ） 标的 指数 回报 与股 票 市场平 均回 报偏 离的 风险
标的指 数并 不能 完全 代表 整个股 票市 场 。 标 的指 数成 份股的 平均 回报 率与 整个 股票市 场的 平均 回
报率可 能存 在偏 离。
（2 ） 目标 指数 波动 的风 险
目标指 数成 份股 的价 格可 能受到 政治 因素 、 经济 因 素、 上市 公司 经营 状况 、 投资者 心理 和交 易制
度等各 种因 素的 影响 而波 动，导 致指 数波 动， 从而 使基金 收益 水平 发生 变化 ，产生 风险 。
（3 ） 基金 投资 组合 回报 与 标的指 数回 报偏 离的 风险
以下因 素可 能使 基金 投资 组合的 收益 率与 标的 指数 的收益 率发 生偏 离：
a.由于 标的 指数 调整 成份 股或变 更编 制方 法 ， 使 本基 金在相 应 的 组合 调整 中产 生跟踪 偏离 度与 跟
踪误差 ；
b.由于 标的 指数 成份 股发 生配股 、 增发 等行 为导 致 成份股 在标 的指 数中 的权 重发生 变化 ， 使本 基
金在相 应的 组合 调整 中产 生跟踪 偏离 度和 跟踪 误差 ；
c.由 于 成份 股停 牌 、 摘 牌或 流动性 差等 原因 使本 基金 无法及 时调 整投 资组 合或 承担冲 击成 本而 产
生跟踪 偏离 度和 跟踪 误差 ；
d.由于 基金 投资 过程 中的 证券交 易成 本 ， 以 及基 金 管理费 和托 管费 的存 在 ， 使基金 投资 组合 与标
的指数 产生 跟踪 偏离 度与 跟踪误 差；
e.在本 基金 指数 化投 资过 程中， 基金 管理 人的 管理 能力， 例如 跟踪 指数 的水 平、 技 术手 段、 买 入中金中证 500 指数基金 2017 年第 2 季度报告
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卖出的 时机 选择 等， 都会 对本基 金的 收益 产生 影响 ，从而 影响 本基 金对 标的 指数的 跟踪 程度 ；
f.其他 因素 产生 的偏 离 。 如因受 到最 低买 入股 数的 限制 ， 基 金投 资组 合中 个 别股票 的持 有比 例与
标的指 数中 该股 票的 权重 可能不 完 全 相同 ； 因缺 乏 卖空 、 对 冲机 制及 其他 工 具造成 的指 数跟 踪成 本较
大； 因基 金申 购与 赎回 带 来的现 金变 动 ； 因 指数 发 布机构 指数 编制 错误 等 ， 由此产 生跟 踪偏 离度 与跟
踪误差 。
（4 ） 目标 指数 变更 的风 险
尽管可 能性 很小 ，但 根据 基金合 同规 定， 如出 现变 更标的 指数 的情 形， 本基 金将变 更标 的指 数 。
基于原 标的 指数 的投 资政 策将会 改变 ， 投资 组合 将 随之调 整 ， 基 金的 收益 风 险特征 将与 新的 标的 指数
保持一 致， 投资 者须 承担 此项调 整带 来的 风险 与成 本。
（5 ） 主动 增强 投资 的风 险
根据本 基金 的投 资策 略 ， 为了获 得超 越指 数的 投资 回报 ， 可 以在 被动 跟踪 指 数的基 础上 进行 一 些
优化调 整 ， 如 在一 定幅 度 内减少 或增 强成 份股 的权 重、 替换 或者 增加 一些 非 成份股 。 这种 基于 对基 本
面的深 度研 究作 出优 化调 整投资 组合 的决 策 ， 最 终 结果仍 然存 在一 定的 不确 定性 ， 其 投资 收益 率可 能
高于指 数收 益率 但也 有可 能低于 指数 收益 率。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2 、《 中金 中证500 指数 增 强型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》
3 、《 中金 中证500 指数 增 强型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》
4 、本 基金 申请 募集 注册 的 法律意 见书
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照
7 、报 告期 内本 基金 在指 定 媒上发 布的 各项 公告
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
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10.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
10.3 查 阅方 式
投资者 营业 时间 内可 到基 金管理 人和/或 基金 托管 人 的住所 免费 查阅 备查 文件 。 在支付 工本 费
后，投 资者 可在 合理 时间 内取得 备查 文件 的复 制件 和复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
中 金基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
