中 海 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中海纯 债债 券
基金主 代码 000298
交易代 码 000298
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 75,611,776.11 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 稳定 的当 期
收益和 基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略
本基金 在综 合判 断宏 观经 济周期 、 货 币及 财政 政
策方向、 市场 资金 供需 状 况、 各类 固定 收益 类资
产估值 水平 对比 的基 础上 ， 结合 收益 率水 平曲 线
形态分 析和 类属 资产 相对 估值分 析， 优化 债券 组
合的期 限结 构和 类属 配置 ； 在符 合本 基金 相关 投
资比例 规定 的前 提下 ， 在 严谨深 入的 信用 分析 基
础上， 综 合考 量各 类债 券 的流动 性、 供 求关 系和
收益率 水平 等， 精 选预 期 风险可 控、 收 益率 较高
的债券 ，以 获取 较高 的债 券组合 投资 收益 。
1、资 产配 置策 略
（1） 久期 配置
本基金 根据 对市 场利 率变 动趋势 的预 测， 相应 调
整债券 组合 的久 期配 置， 以达到 提高 债券 组合 收
益、 降低 债券 组合 利率 风 险的目 的。 当 预期 收益
率曲线 下移 时， 适 当提 高 组合久 期， 以 分享 债券
市场上 涨的 收益； 当预 期 收益率 曲线 上移 时， 适
当降低 组合 久期 ，以 规避 债券市 场下 跌的 风 险 。
（2） 期限 结构 配置
中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 14 页
在确定 组合 久期 后， 通过 研究收 益率 曲线 形态 ，
采用收 益率 曲线 分析 模型 对各期 限段 的风 险收
益情况 进行 评估 ， 对 收益 率曲线 各个 期限 的骑 乘
收益进 行分 析。 通过 选择 预期收 益率 最高 的期 限
段进行 配比 组合， 从而 在 子弹组 合、 杠 铃组 合和
梯形组 合中 选择 风险 收益 比最佳 的配 置方 案。
（3） 债券 类属 配置 策略
本基金 通过 对不 同类 型固 定收益 金融 工具 的收
益率 、 流 动性 、 税 赋水 平 、 信用风 险和 风险 溢价 、
回售以 及市 场偏 好等 因素 的综合 评估 ， 研 究各 类
型投资 品种 的利 差和 变化 趋势， 制定 债券 类属 配
置策略 ， 以 获取 不同 债券 类属之 间利 差变 化所 带
来的投 资收 益。
2、信 用品 种投 资策 略
本基金 将重 点投 资于 企业 债、公 司债 、金 融债 、
地方政 府债 、 短 期融 资券 、 中期 票据、 可分 离交
易可转 债的 纯债 部分 及资 产支持 证券 等信 用债
券，以 提高 组合 的收 益水 平。
本基金 将在 内部 信用 评级 的基础 上和 内部 信用
风险控 制的 框架 下， 运用 行业研 究方 法和 公司 财
务分析 方法 对债 券发 行人 信 用风 险进 行分 析和
度量， 精选 预期 风险 可控 、收益 率较 高的 债券 ，
结合适 度分 散的 行业 配置 策略， 构造 和优 化债 券
投资组 合， 为投 资人 获取 较高的 投资 收益 。
（1） 信用 类债 券的 个券 选 择及行 业配 置
1）根 据宏 观经 济环 境及 各 行业的 发展 状况 ，确
定各行 业的 优先 配置 顺序 ；
2） 研究 债券 发行 人的 产业 发展趋 势、 行 业政 策、
公司背 景 、 盈 利状 况、 竞 争地位 、 治理 结构 、 特
殊事件 风险 等基 本面 信息 ， 分析 企业 的长 期运 作
风险；
3）运 用财 务评 价体 系对 债 券发行 人的 资产 流动
性、 盈 利能 力、 偿 债能 力 、 现金 流水 平等 方面 进
行综合 评价 ，度 量发 行人 财务风 险；
4）利 用历 史数 据、 市场 价 格以及 资产 质量 等信
息，估 算 债 券发 行人 的违 约率及 违约 损失 率；
5）综 合发 行人 各方 面分 析 结果， 确定 信用 利差
的合理 水平， 利用 市场 的 相对失 衡， 选 择溢 价偏
高的品 种进 行投 资。
（2） 杠杆 放大 策略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础， 利用 买
断式回 购、 质押 式回 购等 方式融 入低 成本 资金 ，
并购买 剩余 年限 相对 较长 并具有 较高 收益 的债
券，以 期获 取超 额收 益的 操作方 式。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数 中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 14 页
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 和预期 收益 水平 低于 股
票型、 混合 型 基 金， 高于 货币市 场基 金。
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000298 000299
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 64,463,618.43 份 11,148,157.68 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -909,399.97 -142,788.84
2．本 期利 润 93,209.14 -39,616.53
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0014 -0.0026
4．期 末基 金资 产净 值 64,449,432.34 11,011,600.16
5．期 末基 金份 额净 值 1.000 0.988
注 1 ： 本 期指2017 年4 月1 日至2017 年6 月 30 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认购
或交易 基金 的各 项费 用（ 例如， 申购 、赎 回费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
注 2： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中海纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.20% 0.11% 0.13% 0.07% 0.07% 0.04%
中海纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个 0.10% 0.10% 0.13% 0.07% -0.03% 0.03% 中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 14 页
月
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 14 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
江小震
投 资 副
总监， 本
基 金 基
金经理 、
中 海 增
强 收 益
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理、 中 海
2016 年 4
月16 日
- 19 年
江小震 先生， 复旦 大学 金 融
学专业 硕士。 历任 长江 证 券
股份有 限公 司投 资经 理、 中
维资产管理有限责任公司
部门经 理、 天 安人 寿保 险 股
份有限 公司 （ 原名 恒康 天 安
保险有 限责 任公 司） 投 资 部
经理、 太 平洋 资产 管理 有 限
责任公 司高 级经 理 。 2009 年
11 月 进入 本公 司工 作， 历 任
固定收 益小 组负 责人、 固 定中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 14 页
惠 裕 纯
债 债 券
型 发 起
式 证 券
投 资 基
金（ LOF ）
基 金 经
理、 中 海
可 转 换
债 券 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理 、
中 海 惠
祥 分 级
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理、 中 海
中 鑫 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理、 中 海
货 币 市
场 证 券
投 资 基
金 基 金
经理、 中
海 惠 利
纯 债 分
级 债 券
型 证 券
投 资 基
金 基 金
经理、 中
海 惠 丰
纯 债 分
级 债 券
型 证 券
投 资 基
收益部 副总 监、 固 定收 益 部
总经理， 现任 投研 中心 投 资
副总监 。 2010 年7 月至2012
年 10 月 任中 海货 币市 场 证
券投资 基金 基金 经理，2011
年3 月至 今任 中海 增强 收 益
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2013 年 1 月 至今 任 中
海惠裕纯债债券型发起式
证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金
经理 ， 2014 年 3 月 至今 任 中
海可转换债券债券型证券
投资基 金基 金经 理 ， 2014 年
8 月至今 任中 海惠 祥分 级 债
券型证券投资基金基金经
理， 2016 年 2 月至 今任 中 海
中鑫灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理 ， 2016 年
4 月至今 任中 海货 币市 场 证
券投资 基金 基金 经理，2016
年4 月至 今任 中海 纯债 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ，
2016 年4 月至 今任 中海 惠 利
纯债分级债券型证券投资
基金基 金经 理 ， 2016 年 4 月
至今任中海惠丰纯债分级
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2016 年 7 月 至今 任 中
海稳健收益债券型证券投
资基金 基金 经理，2016 年8
月至今任中海合嘉增强收
益债券型证券投资基金基
金经理 。 中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 14 页
金 基 金
经理、 中
海 稳 健
收 益 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理 、
中 海 合
嘉 增 强
收 益 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理
注1 ： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2 ： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理 人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在报 告期 内严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、
《基金 合同 》的 规定 ，勤 勉尽责 地为 基金 份额 持有 人谋求 利益 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公 司相 关制 度 ， 公 司从研 究 、 投 资、
交易、 风险 管理 事后 分析 等环节 ，对 股票 、债 券的 一级市 场申 购、 二级 市场 交易等 投资 管理 活动
的全程 公平 交易 进行 了明 确约定 。公 司通 过制 定研 究、交 易等 相关 制度 ，要 求公司 各组 合研 究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平 交易 制度 中要 求的 时间优 先、 价格 优先 、比 例分配 、综 合平 衡得 以落 实；同 时， 根据 公司
制度， 通过 系统 禁止 公司 组合之 间（ 除指 数组 合外 ）的同 日反 向交 易。 对于 发生在 银行 间市 场的
债券买 卖 交 易及 交易 所市 场的大 宗交 易， 由公 司风 控稽核 部对 相关 交易 价格 进行事 前审 核， 风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告 期， 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集， 进行 了相
关的假 设检 验， 对于 相关 溢价金 额对 组合 收益 率的 贡献进 行了 重要 性分 析， 并针对 交易 占优 次数中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 14 页
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告 期， 公司 根据 制度 要求， 对不 同组 合不 同时 间段的 反向 交易 进行 了统 计分析 ，对 于出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不 公平 交易 和利 益输 送的重 大异 常交 易情 况， 风控稽 核部 均根 据制 度规 定要求 组合 经理 提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 经济 运行 总 体平稳 ， 稳 中向 好。 通胀 温和上 涨，5 月CPI 同比 上涨 1.5% ， 扣 除
食品与 能源 的核 心CPI 同 比上 涨 2.1% ； 生产 与需 求 保持稳 定，1-5 月份 规模 以上工 业增 加值 同比
增长6.7% ，1-5 月份 社会 消费品 零售 总额 同比 增 长10.3% ；投 资增 速出 现小 幅 放缓， 总体 来说 投
资平稳 增长 态势 可以 延续 。 从结 构上 看， 房地 产增 速 出现小 幅回 落，1-5 月同 比 增速 8.8%，较 1-4
月份回 落0.5 个 百分 点 ； 基建投 资高 位回 落 ， 但 仍 保持 20% 以 上的 增长 ；1-5 月固定 资产 投资 增速
增长8.6% ，较1-4 月份 回 落 0.3 个百 分点 。
2017 年二 季度 随着 稳健 中 性货币 政策 的落 实以 及监 管逐步 加强 ，5 月末M2 增 速有所 放缓 ， 同
比增 长9.6% ， 比上 月末 低0.9 个 百分 点。 金融 体系 主动调 整业 务降 低内 部杠 杆 ， 对 于降 低系 统性
风险、 缩短 资金 链条 有积 极作用 。在 基本 面稳 定、 外部环 境改 善的 环境 下， 预计货 币政 策仍 将继
续维持 稳健 中性 的格 局。
本基金 在2017 年第 二季 度 进行持 仓调 整 ， 降 低信 用 债持仓 比例 。 在操 作上 ， 各资产 比例 严格
按照法 规要 求， 没有 出现 流动性 风险 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日, 本 基金A 类份 额净 值1.000 元(累 计净 值1.140 元)。 报 告期内 本基 金
A 类净 值增 长率 为0.20% ， 高于业 绩比 较基 准 0.07 个 百分点 。 本 基金C 类 份额 净值 0.988 元( 累计
净值1.128 元) 。报 告期 内 本基 金 C 类 净值 增长 率 为0.10% ，低 于业 绩比 较基 准0.03 个 百分 点。
中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 10 页 共 14 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
64,048,002.30 66.37
其中： 债券
64,048,002.30 66.37
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
30,000,000.00 31.09
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
973,878.01 1.01
8 其他资 产
1,481,287.92 1.53
9 合计
96,503,168.23
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,994,500.00 6.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 59,053,502.30 78.26
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 11 页 共 14 页
10 合计 64,048,002.30 84.88
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136118 15 融信 01 200,000 20,004,000.00 26.51
2 136332 16 泰豪 01 180,000 17,638,200.00 23.37
3 122285 13 杉 杉债 71,000 7,288,860.00 9.66
4 136178 16 兆泰 01 60,000 5,995,200.00 7.94
5 019546 16 国债 18 50,000 4,994,500.00 6.62
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 12 页 共 14 页
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2
本基金 为纯 债基 金， 不进 行股票 投资 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,802.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,379,501.12
5 应收申 购款 85,984.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,481,287.92
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中海纯 债债 券 A 中海纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 70,833,998.92 23,903,870.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 629,123.19 662,630.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,999,503.68 13,418,343.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 64,463,618.43 11,148,157.68 中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 13 页 共 14 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-4-1 至
2017-6-30
50,597,954.95 0.00 0.00 50,597,954.95 66.92%
产品特有 风险
1 、持有人 大会投 票权集 中的风险
当基 金份额 集中度 较 高时， 少数基金 份额持 有 人所持有 的基金 份额占 比 较高， 其在召开 持有
人大 会并 对审议 事项进 行投票表 决时可 能拥有 较 大话语权 。
2 、巨 额赎回 的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时， 更容易触发巨额赎回条款 ，基金份额持有人将
可能无法 及时赎 回所持 有 的全部基 金份额 。
3 、基 金规模 较小导 致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后， 可能导致基金规模较小， 基金持续稳定运作可
能面临一 定困难 。本基 金 管理人将 继续勤 勉尽责 ， 执行相关 投资策 略，力 争 实现投资 目标。
4、 基金净 值大幅 波 动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时， 基金管理人进行基金财产 变现可能会对基金资
产净值造 成较大 波动。
5、 提前终 止基金 合 同的风险 中海纯债债券 2017 年第 2 季度 报告
第 14 页 共 14 页
持 有 基 金 份 额 比 例 较 高 的 投 资 者 集 中 赎 回 后 ， 可 能 导 致 在 其 赎 回 后 本 基 金 资 产 规 模 长 期 低 于
5000 万元 ，进而 可能导 致本基金 终止、 转换运 作 方式或与 其他基 金合并 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 募集 中海纯 债债 券型 证券 投资 基金的 文件
2 、 中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金合 同
3 、 中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金托 管协 议
4 、 中 海纯 债债 券型 证券 投资基 金财 务报 表及 报表 附注
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号2905-2908 室及 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
