中欧骏 益货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告
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中欧骏益 货币市场基金
2017 年第2季度报告
2017 年06月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报告送出日 期：2017年07月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年4月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧骏益货币
交易代码 004213
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2017年03月21日
报告期末基金份额总额 222,164,893.13
投资目标
在综合考虑基金资产收益性、安全性和较高流动性的
基础上，追求超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合平
均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性分析
和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，
在控制风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定的
当期收益。
业绩比较基准 同期7天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其长期平均预期风险和预期
收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
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3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年04月01日-2017年06月30 日）
1.本期已实现收益 2,595,338.36
2.本期利润 2,595,338.36
3.期末基金资产净值 222,164,893.13
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0170% 0.0006% 0.3366% 0.0000% 0.6804% 0.0006%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧骏益 货币
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2017年03 月21 日-2017 年06 月30 日）
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中欧骏益货币 基准
2017-03-21 2017-04-04 2017-04-18 2017-05-03 2017-05-17 2017-06-01 2017-06-15 2017-06-30
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
注：本基金基金合同生效日期为2017年3月21日，自基金合同生效日起到本报告期末不
满一年， 按基金合同的规定， 本基金自基金合同生效起六个月为建仓期， 建仓期结束时
各项资产配置比例应当符合基金合同的规定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄华
资产配
置总监、
基金经
理
2017 年06月
27日
8年
历任平安资产管理有限责
任公司组合经理，中国 平
安集团投资管理中心资产
负债部组合经理，中国平
安财产保险股份有限公司
组合投资管理团队负责
人。2016年11 月加入中欧
基金管理有限公司，历任
资产配置总监兼基金经理
助理，现任资产配置总监
兼基金经理。
刘德元
基金经
理
2017 年03月
21日
2017年06月
27日
11年
历任大公国际资信评估有
限公司技术总监、阳光资
产管理股份有限公司高级
研究员。 2015 年6月加入中
欧基金管理有限公司，历
任信用研究员，现任基金
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经理。
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2017 年二季度， 国内经济整体平稳运行， 通胀水平温和， 工业品价格稳中下降。 政
策焦点集中在货币政策的边际变 化和金融去杠杆政策的演变和发展上。
具体来看， 经济运行方面， 从生产端来看， 工 业增加值二季度保持平稳， 粗钢产量
增速和耗煤量同比增长也保持在偏高水平。 从需求端来看， 投资增速和一季度相比略有
放缓，但仍然好于去年下半年。地产投资表现强劲；制造业经历了长期的去产能之后，
投资增速低位回升； 基建投资增速虽有下滑， 但仍然维持在高位。 同时， 私人部门的民
间投资增速延续一季度的态势，在偏高水平企稳。从前瞻性指标来看，二
季度PMI稳定在荣枯线之上，体现了经济的平稳运行。二季度通胀水平温和，尤其
是工业品价格同比增长出现回落 。
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货币政策方面，央行延续中性稳健的态度，维持流动性中性适度，在6月底面临年
中的关键时间点，央行MLF 超量续作，并在公开市场提早投放大量资金，流动性保持平
稳。 二季度政策的焦点在于"金融去杠杆"的具体举措。 4月中旬， 银 监会出台"三套利"、
"四不当"等监管政策；4 月底， 央行表态"去杠杆"要注意控制节奏。5月， 证监会防范化
解行业风险，肃清资金池类债券产品，并加强通道类产品管理。监管协调加强，5月，
央行招集一行三会加强监管政策沟通协调、统筹共进。
在债券市场运行方面， 市场聚焦在货币政策和金融去杠杆监管政策的发展上。 二季
度债券市场收益率先上后下，略有抬升。短期限收益和存单收益在6月中期到达了收益
顶点。2017年二季度， 货币基金在兼顾流动性、 控制风险的同时， 以提高收益为主要目
标， 在月末、 季末和缴税、 缴准等关键时间点加大配置力度， 重点配置存款和存单， 并
适度拉长剩余期限。 基金在日常操作中维持偏低杠杆水平， 中等偏低的剩余期限。 在保
持收益率稳定的同时为投资者提供了较高的流动性。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内， 基金份额净值收益率为1.0170% ， 同期业绩比较基准收益率为0.3366% 。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 69,471,242.17 27.31
其中：债券 69,471,242.17 27.31
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 82,260,318.84 32.34
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 102,423,491.96 40.27
4 其他资产 208,299.28 0.08
5 合计 254,363,352.25 100.00
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5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 1.39
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 32,039,783.98 14.42
其中：买断式回购融资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
44
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 64
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 4
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明
注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 64.21 14.42
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 50.19 －
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—120天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397 天（含） － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 114.40 14.42
5.4 报 告期内投资组合平均剩余 存续期限超过240 天 情况说明
本报告期 内本货 币市场 基 金投资组 合平均 剩余存 续 期未超过240 天。
5.5 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 19,975,001.41 8.99
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 同业存单 49,496,240.76 22.28
8 其他 － －
9 合计 69,471,242.17 31.27
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
注： 上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资
成本和内在应收利息。
5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
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序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111707145
17 招商银行
CD145
300,000 29,697,717.46 13.37
2 179917 17 贴现国债17 200,000 19,975,001.41 8.99
3 111710297
17 兴业银行
CD297
200,000 19,798,523.30 8.91
5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0174%
报告期内偏离度的最低值 -0.0050%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0035%
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25% 。
报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5% 。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采 用摊余成本法计价， 即计 价对象以买入成本列 示， 按实际利率或商定 利率每日
计提利息 ，并考虑其买入时的溢 价与折价在其剩余期限 内平均摊销。
本基金通 过每日分红使基金份额 资产净值维持在1.000 元。
5.9.2 本基金前十大证券的发 行主体本报告期内没有 被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前 一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
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1 存出保证金 1,780.83
2 应收证券清算款
3 应收利息 206,518.45
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 208,299.28
5.9.4 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 266,287,617.76
报告期期间基金总申购份额 112,595,338.36
减：报告期期间基金总赎回份额 156,718,062.99
报告期期末基金份额总额 222,164,893.13
注：总申购份额含红利再投份额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年4月1日
至2017 年6月
30日
10000
0000.0
0
92266
0.24
100922660
.24
45.43%
机构 2 2017 年4月1日
10000
0000.0
92266 80000 20922660. 9.42%
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至2017 年6月
27日
0 0.24 000 24
机构 3
2017 年6月28
日至2017年6
月30日
50000
000
50000000 22.51%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变
的情况下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将
对申购赎回进行审慎的应对， 并在基金运作中对流动性进行严格的管理， 降低流动性
风险，保护中小投资者利益。
8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
无
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
1、中欧骏益货币市场基金相关批准文件
2、《中欧骏益货币市场基金基金合同》
3、《中欧骏益货币市场基金托管协议》
4、《中欧骏益货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存 放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700。
中欧基金管理有限公司
二〇一七年七月二十一日
